آپ کی سرمایہ کاری کے نتائج کو بہتر بنانے کے تجاویز

خیالات اور مشاہدات آپ کو بڑھانے میں مدد اور اپنے سرمایہات کی حفاظت کے لۓ

میں نے ایک بار سرمایہ کاری کرنے والی ایک تجاویز لکھی تھی جس میں نئے سرمایہ کاروں کو مدد ملے گی جو کچھ عام غلطیوں سے بچنے کے لۓ سب سے بہترین ارادہ رکھتے ہیں. سرمایہ کاری کرنے والی تجاویز آپ کے پیسے کے انتظام کے بارے میں نقطہ نظر فراہم کرنے کا مطلب ہے جبکہ مختلف قسم کے خطرے کو کم کرنے کے لۓ. یہ سلسلہ یہاں مل گیا ہے اور مالی آزادی کے سفر میں آپ کی خدمت کرنے کے لئے کچھ معلومات فراہم کی جائیں گی.

ٹپ # 1 کی سرمایہ کاری: لاگت پر توجہ مرکوز کریں، لیکن پیسے سے متعلق حکمت عملی اور پاؤنڈ کی غلط نہ ہو

میرے آرٹیکل میں پیسے کے وقت کی قیمت پر ، آپ نے سیکھا ہے کہ اس شرح میں چھوٹے اختلافات جن سے آپ اپنے پیسہ کماتے ہیں وہ آپ کے حصول کی انتہائی مقدار پر اثر انداز کر سکتے ہیں.

غور کریں کہ کل سالانہ اضافی 3 فی صد واپسی 50 سال سے زائد زیادہ سے زیادہ رقم کے نتیجے میں ہو سکتا ہے! کمپاؤنڈ دلچسپی کی طاقت واقعی حیرت انگیز ہے.

واپسی کی اضافی چند فیصد پوائنٹس کی کوشش کرنے اور قبضہ کرنے کا سب سے محفوظ طریقہ، کسی بھی اچھے کاروبار کے معاملے میں، لاگت کا کنٹرول ہے. اگر آپ کسی لین دین کی بحالی کا پروگرام یا ڈرائیو میں اندراج کر رہے ہیں جس میں ہر سرمایہ کاری کے لئے $ 2 کا چارج کیا جاتا ہے اور آپ فی ماہ $ 50 ڈال رہے ہیں، آپ کی قیمت آپ کے پرنسپل کے 4٪ کو فوری طور پر کھاتے ہیں. اس میں بعض حالات میں احساس ہوسکتا ہے. مثال کے طور پر، میرے خاندان نے سال کے دوران کوکا کولا اسٹاک کے اپنے چھوٹے بھائی حصوں کو یوپی ایم اے کے طور پر جانا جاتا خاص قسم کے اکاؤنٹ کے ذریعہ تحفے کیا اور اس نے اپنے مقصد کو خوبصورت طور پر خدمت کی. یہ بھی سچ ہے کہ، اس کی زندگی کی توقع دی گئی ہے، کہ ابتدائی 4٪ لاگت، جو بڑی رقم کی بڑی منصوبہ بندی میں اصل ڈالر کے لحاظ سے غیر مقابل تھی، کم لاگت انڈیکس فنڈ پر ملٹی فنڈ اخراج تناسب کے مقابلے میں سستے ختم ہوجائے گی. آنے والے دہائیوں میں، کیونکہ یہ ایک بار، مسلسل خرچ، کبھی کبھی بار بار نہیں کیا جائے گا.

مسئلہ یہ ہے کہ بہت سے سرمایہ کاروں کو معلوم نہیں ہے کہ اخراجات مناسب ہیں اور کون سے اخراجات سے بچنے کی ضرورت ہے. اس مسئلے میں شامل ہونے کا مطلب یہ ہے کہ امیر اور کم اور درمیانی طبقات کے درمیان ایک بہت بڑا تقسیم ہے، جس کی وجہ سے ایک سطح پر پیسے کی ضائع ہونے کی وجہ سے کسی دوسرے پر ایک بہت اچھا معاملہ ہوتا ہے.

مثال کے طور پر، یہ اکثر کسی ایسے شخص کے لۓ $ 50،000 عائد کرتا ہے جو بڑے پورٹ فولیو کے بغیر ایک سرمایہ کاری کے مشیر کو مکمل طور پر حاصل کرنے کے لۓ حاصل کرے گی، جب تک کہ کچھ اچھے فوائد ہیں جو بہتر نتائج حاصل کریں یا سہولت آسانی سے قابل ہو، کیونکہ یہ بہت سے لوگوں کے لئے ہے بجائے منتخب شدہ، کم لاگت انڈیکس فنڈز کے مٹھی بھر کا انتخاب کرتے ہیں . حالیہ دہائیوں میں شدید طریقہ کار کی خرابیوں کے باوجود یہ سچ ہے کہ S & P 500 انڈیکس فنڈز جیسے چیزوں میں خاموش طور پر متعارف کرایا گیا ہے. (اس الجھن میں، اکثر غیر منصفانہ سرمایہ کاروں کی طرف سے منعقد ہوتا ہے، کہ ایس اینڈ پی 500 کو فعال طور پر منظم کیا جاتا ہے. یہ نہیں ہے. یہ ایک کمیٹی کے ذریعہ فعال طور پر منظم ہے، صرف کمیٹی نے اس طرح کے اصولوں کا اہتمام کیا ہے جو کاروبار کو کم سے کم کرنے کی کوشش کرتا ہے. ایک ہی نقطہ نظر اکثر امیر ہے جو کسی کے لئے بدسورت ہے. جیسا کہ وانگوارڈ کے بانی جان بوگل نے لوگوں کو اشارہ کیا ہے کہ امدادی سرمایہ کاروں نے بہت سے ٹیکس قابل اثاثہ جو ایک انڈیکس لینے والی نقطہ نظر لینے کے لئے چاہتے ہیں انفرادی اسٹاک خریدنے سے بہتر ہو جائے گا، خود کو ایک حراستی اکاؤنٹنگ میں انڈیکس کو دوبارہ تعمیر کرنا ہوگا. ایک امیر سرمایہ کار اکثر اس کی اپنی جیب میں زیادہ نقد رقم کے ساتھ ختم ہوسکتا ہے، ہر چیز کو سمجھا جاتا ہے، براہ راست ملکیت غیر فعال پورٹل فولیو کے لئے 0.25٪ اور 0.75٪ کے درمیان ادائیگی کرتا ہے یا وہ ایک انڈیکس فنڈ رکھتا ہے جس میں ایک بہت کم خرچ ہوتا ہے کا تناسب ، 0.05٪.

امیر گونگا نہیں ہیں. وہ یہ جانتے ہیں. یہ غیر امیر مسلسل اس کے بارے میں بات کر رہا ہے جس طرح ان کی غیر جانبدار چیزوں کو ظاہر ہوتا ہے جیسے ٹیکس کی حکمت عملی ملازم کی جا سکتی ہے.

اس کے علاوہ، بہت زبردست وجوہات موجود ہیں کہ امیر غیر قانونی طور پر ایک رجسٹرڈ سرمایہ کاری کے مشیر کے ساتھ کام کرنے کی ترجیح دیتے ہیں جو بازار کو مارنے کی کوشش کے ساتھ کچھ نہیں ہے. مثال کے طور پر، ایک ریٹائرڈ ایگزیکٹو کو سابق آجر کے اسٹاک میں ایک بہت بڑا حصہ مل سکتا ہے جس کے ساتھ ساتھ ایک بہت زیادہ معاوضہ ٹیکس ذمہ دار ہے . ایک ذہین پورٹ فولیو مینیجر کو پوزیشن کے خلاف احاطہ شدہ کالوں کی فروخت کرکے خریدنے کی آمدنی کی طرح چیزیں کر سکتی ہیں، خریدنے کے خطرے سے بچنے کے لئے خریدنے کی کوشش کرتا ہے، اور تیز رفتار حصوں کو برقرار رکھا جاسکتا ہے تاکہ اس کی بنیاد پر فائدہ اٹھائے جاسکیں. چھٹکارا تو آپ اسٹاک اپنے بچوں کو منتقل کر سکتے ہیں، غیر یقینی شدہ سرمایہ کاری کے حصول کو فوری طور پر بخش دیا گیا ہے.

ایسی سرمایہ کاری کی فیس جس طرح آپ اس طرح کی خدمت کے لئے ادائیگی کرینگے، اس طرح کے ایک منظر میں 1٪ اور 2٪ کے درمیان ایک مکمل چوری ہوسکتی ہے. حقیقت یہ ہے کہ یہ ظاہر ہوتا ہے کہ اگر آپ کے پورٹ فولیو کو زیر اثر ہے تو مارکیٹ غیر متوازن ہوگا. آپ کے خاندانی امیر ختم ہونے سے اس کے مقابلے میں دوسری صورت میں ٹیکس کے خطرے سے متعلق ایڈجسٹ بنیاد پر ہوگا، جو سب کچھ ہے. یہ کچھ ایسا ہے جو کم اور درمیانی طبقات اپنے پورٹ فولیو سے نمٹنے کے بارے میں فکر مند نہیں رہیں گے.

جاننے والے فیس خود کو کئی بار قابل قدر ہیں، اور کون سا فیس آرپ آف ہیں، ان چیزوں میں سے ایک ہے جو جاننے کے تجربے کی ضرورت ہوتی ہے. مثال کے طور پر، فی الحال، ونگو کی طرف سے منظم $ 500،000 ٹرسٹ فنڈ پر موثر فیس آپ کے اخراجات، اخراجات کے اخراجات، اور وغیرہ وغیرہ کے اضافی وقت شامل کر کے 1.57٪ سبھی شامل ہے. یہ ٹیکس کی کارکردگی کی طرح آپ کی طرح کی کمی نہیں ہے انفرادی طور پر منظم کردہ اکاؤنٹ میں حاصل ہوسکتا ہے، لیکن دوسری صورت میں، آپ جو حاصل کر رہے ہو، یہ ایک بہت اچھا سودا ہے. اس فیس کو مزید کم کرنے اور کم کرنے کے لئے یہ بیوقوف کی غلطی ہے. دوسری طرف، ایک فعال طور پر منظم باہمی ملٹی فنڈ کے لئے 1.57٪ اخراجات کا تناسب ادا کرنا ہے جو زیادہ تر اسٹاکوں پر مشتمل ہے جیسا کہ ڈو جونز صنعتی اوسط ذہین نہیں ہے .

ٹپ # 2 کی سرمایہ کاری: ٹیکس اور انفلاشن پر توجہ دینا

مشہور سرمایہ کار وارین بفیٹ کو پھیلانے کے لئے، جب یہ وقت کے ساتھ آپ کے سرمایہ کاری کے نتائج کو ماپنے کے لئے آتا ہے تو، بنیادی بات یہ ہے کہ دن کے اختتام پر آپ کتنے ہیمبرگر خرید سکتے ہیں. دوسرے الفاظ میں، خریداری کی طاقت پر توجہ مرکوز . یہ حیرت انگیز بات ہے کہ کم پیشہ ورانہ پورٹ فولیو مینیجرز ٹیکس ریٹرن کے بجائے پری ٹیکس ریٹرن پر توجہ مرکوز کرتے ہیں یا انفراسٹرکچر کی شرح کو نظر انداز کرتے ہیں. بہت سارے کاروبار اکثر ہوتے ہیں اور اگرچہ ان کے سرمایہ کاروں کو طویل مدتی عرصہ تک 9٪ سے 12 فیصد حاصل ہوسکتا ہے، اگر ان سرمایہ کار اعلی حد تک ٹیکس بریکٹ میں ہیں تو، سرمایہ کاروں کو کم دولت کے مقابلے میں کم مالیت ختم ہوجائے گی. ایک قدامت پسند مینیجر کو ملازمت دی جس نے 10 فیصد بنا دیا لیکن 15 اپریل کی طرف سے سرمایہ کاروں کو اس کی آنکھوں سے منظم کیا. کیوں؟ طویل مدتی سرمایہ کاری کے نتیجے میں بہت زیادہ لاگت کی بچت کے علاوہ (مختصر مدت کے ٹریڈنگ کے مقابلے میں)، بہت سے ٹیکس فوائد ہیں. ان میں سے بعض ہیں:

• ذاتی آمدنی ٹیکس کی شرحوں میں مختصر مدت کے دارالحکومت کے حصول ٹیکس کئے جاتے ہیں. نیو یارک شہر میں، مثال کے طور پر، ان قسم کے مختصر مدت کے فوائد پر فیڈرل، اسٹیٹ، اور مقامی ٹیکس 50٪ سے زیادہ یا اس سے زیادہ ہو سکتے ہیں! وفاقی سطح پر، اس وقت بدترین نقصان 39.6٪ ہے. اس کے برعکس، طویل مدتی سرمایہ کاری، یا ایک سال یا زیادہ سے زیادہ سرمایہ کاری سے پیدا ہونے والے افراد کو عام طور پر وفاقی سطح پر 0٪ اور 23.6٪ کے درمیان ٹیکس کیا جاتا ہے.
• غیر حقیقی شدہ حاصلات ایک قسم کی "فلوٹ" ہیں جس پر آپ اپنے پیسہ کو کم کرنے کا فائدہ اٹھا سکتے ہیں. اگر آپ اپنی سرمایہ کاری کو نئے اسٹاک ، بانڈ ، ملٹی فنڈ یا دیگر سرمایہ کاری میں منتقل کرنے کے لئے فروخت کرتے ہیں، تو آپ کو صرف ٹیکس ادا کرنے کی ضرورت نہیں ہے، لیکن آپ کو ٹیکس انسان کو آپ کی کمی کا حق دینا ہوگا منافع اس کا مطلب یہ ہے کہ جس رقم سے آپ کو ریستوران میں دستیاب ہے اس کی رقم سے پہلے ہی آپ کے بیلنس شیٹ پر دکھایا گیا رقم سے کافی کم ہو جائے گا. لہذا بہترین سرمایہ کاری کے دماغ جیسے بینمنامن گراہم نے کہا کہ آپ کو صرف ایک سرمایہ کاری سے باہر سوئچنگ پر غور کرنا چاہئے اور اگر آپ کو لگتا ہے کہ آپ کی موجودہ حیثیت سے نئی پوزیشن بہت زیادہ پرکشش ہے. دوسرے الفاظ میں، اس کے لئے کافی نہیں ہے کہ "تھوڑا سا" زیادہ کشش ہو جائے. اس سے آپ کو بالکل واضح ہونا ضروری ہے. اس موضوع کے بارے میں مزید جاننے کے لئے، آپ کی سرمایہ کاری ریٹائٹس کو بڑھانے کے لئے معاوضہ ٹیکس استعمال کرتے ہوئے پڑھیں.
• آپ اور آپ کی سرمایہ کاری کو کس طرح برقرار رکھنے میں آپ کی حتمی مجموعی شرح پر ایک اہم اثر ڈال سکتا ہے. اگر آپ بہت سے مختلف کمپنیوں کے حصص کا مالک ہیں تو، ان میں سے کچھ اسٹاک بڑے نقد منافع کی ادائیگی کا امکان رکھتے ہیں، جبکہ دوسروں کو مستقبل کے توسیع کو فنڈ دینے کے لئے زیادہ سے زیادہ منافع برقرار رکھتا ہے. (جاننے کے لئے یہ کیوں ہوتا ہے، ڈاینڈینڈر ادائیگی کا تعین پڑھتے ہیں : جب کمپنی کو لوازمات ادا کرنا چاہئے؟ ). کچھ قسم کے بانڈز، جیسے ٹیکس فری میونسپل بانڈز ، ٹیکس قابل اطمینان صحیح حق کے تحت ٹیکس قابل اطمینان میں منعقد کی جاتی ہیں، جبکہ دیگر قسم کی سود آمدنی ، جیسے عام کارکریج اکاؤنٹ میں منعقد کارپوریٹ بانڈ کی طرف سے پیدا ہونے والے افراد، جب آپ فیڈریشن، ریاست اور مقامی ٹیکس شامل کرتے ہیں تو تقریبا 50 فیصد ٹیکس کیا جا سکتا ہے. اس کے نتیجے میں، آپ کو محتاط توجہ دینے کی ضرورت ہے جہاں، بالکل، آپ کے بیلنس شیٹ کو مخصوص اثاثوں پر رکھی جاتی ہے اگر آپ اپنے پیسے سے سب سے زیادہ حاصل کرنا چاہتے ہیں. مثال کے طور پر، آپ کو روتھ آر اے آر کے ذریعہ ٹیکس فری میونسپل بانڈز کبھی نہیں پکڑیں ​​گے . آپ کو ایک ٹیکس پناہ گاہ میں روتھ آئی آر اے اور غیر معمولی بروکرج اکاؤنٹ میں غیر منافع بخش اسٹاک میں لابحدود ادائیگی کی اسٹاک ڈالنے کی ترجیح دینا ہوگی.
• ہمیشہ، ہمیشہ، اپنے 401k سے کم از کم آپ کے آجر کے مماثل کی رقم میں حصہ لیں . اگر آپ کا ملازمت پہلے 3٪ پر $ 1 کے لئے $ 1 سے ملتا ہے، مثال کے طور پر، آپ کو کسی بھی خطرے کے بغیر اپنے پیسے پر فوری طور پر 100٪ واپسی حاصل ہو رہی ہے ! یہاں تک کہ اگر آپ مماثلت پیسہ لے لو اور اپنے مستحکم قیمت فنڈ کی طرح اپنے 401 (k) بیلنس کو بکس کریں ، یہ مفت نقد رقم ہے.
• سیریز میں بچت والے بانڈز جیسے بظاہر بورنگ اثاثوں کے فائدہ کو نظر انداز نہ کریں، جس میں کچھ اہم افراط زر کے فوائد ہیں.

ٹپ # 3 کی سرمایہ کاری: جب ایک اسٹاک فروخت کرنا جانتا ہے

آپ پہلے سے ہی جانتے ہیں کہ گھبراہٹ اخراجات تیزی سے ٹریڈنگ فیشن میں خریدنے اور فروخت کر سکتے ہیں اپنی واپسیوں کو کم از کم کم کرتے ہیں (مزید معلومات کے لئے، رگڑک اخراجات پڑھیں : چھپی ہوئی سرمایہ کاری ٹیکس ). پھر بھی، ایسے وقت ہوتے ہیں جب آپ اپنے اسٹاک کے عہدوں میں سے کسی ایک کے ساتھ حصہ لینا چاہتے ہیں. آپ کس طرح جانتے ہیں جب پسندیدہ اسٹاک میں الوداع کہنے کا وقت ہے؟ یہ مددگار تجاویز کال آسان بنا سکتے ہیں.

• آمدنی مناسب طریقے سے نہیں کہا گیا تھا. (مزید معلومات کے لئے، پنشن اثاثوں کو ایڈجسٹ کرنے کے لئے مانیٹرنگ آمدنی ، ورلڈ کام کے جادو جادو ، اور.)
• قرض بہت تیزی سے بڑھ رہا ہے. (مزید معلومات کے لئے، ایوئٹی تناسب پر قرض دیکھیں.)
• نئی مقابلہ مارکیٹ میں جگہ کی منافع بخش یا مسابقتی حیثیت کو سنجیدگی سے نقصان پہنچانے کا امکان ہے. (مزید معلومات کے لئے، فرنچائز ویلیو سے منافع بخش دیکھیں : سرمایہ کاری آمدنی میں برانڈ کا نام بدل کر ).
• مینجمنٹ کی اخلاقیات قابل اعتراض ہیں. بنیامین گراہم نے کہا کہ "آپ ناقابل اعتماد مینجمنٹ کے لئے مقدار میں ایڈجسٹمنٹ نہیں کر سکتے ہیں، صرف اس سے بچیں." دوسرے الفاظ میں، اس بات کا کوئی فرق نہیں پڑتا کہ اسٹاک کس طرح سستا ہے، اگر ایگزیکٹوز کو بھوک لگی ہے، تو آپ کو جلا دیا جا سکتا ہے.
• صنعت کی مجموعی طور پر صنعت کی پیداوار کی کمی کے باعث برباد ہو جاتا ہے. (مزید معلومات کے لئے کموڈیٹ بزنس کے پیچ دیکھیں.)
• اس اسٹاک کی مارکیٹ کی قیمت فی منحصر آمدنی سے کم کم آمدنی سے زیادہ تیزی سے بڑھ گئی ہے. وقت کے ساتھ، یہ صورتحال پائیدار نہیں ہے. (مزید معلومات کے لئے، سرمایہ کاری کے خطرے کے 3 اقسام ملاحظہ کریں.)
• چند سال یا اس سے کم - آپ کو قریب مستقبل میں پیسے کی ضرورت ہے. اگرچہ اسٹاک ایک حیرت انگیز طویل مدتی سرمایہ کاری ہیں ، مختصر مدت کے عدم استحکام آپ کو ایک غیر معمولی لمحے کو فروخت کرنے کے لۓ نقصان پہنچا سکتا ہے. اس کے بجائے، اپنے نقد کو محفوظ سرمایہ کاری جیسے بینک اکاؤنٹ یا پیسے مارکیٹ فنڈ میں پارک کریں.
• آپ کاروبار نہیں سمجھتے، یہ کیا کرتا ہے، یا یہ پیسہ کیسے بناتا ہے. (مزید معلومات کے لئے، دیکھیں جو آپ جانتے ہیں میں سرمایہ کاری کریں .)

ایک اہم نوٹ: تاریخ سے پتہ چلتا ہے کہ عام طور پر غیر معیشتی حالات، جیسے بے روزگاری کی شرح یا حکومت کے بجٹ کے خسارے کی توقع کی وجہ سے آپ کی توقع کی وجہ سے یہ عام طور پر ایک اچھا خیال نہیں ہے کہ آپ اسٹاک مارکیٹ کو کم - اصطلاح. کاروبار کا تجزیہ اور ان کی داخلی قیمت کا حساب نسبتا آسان ہے. آپ کو مختلف مالیاتی حالات اور تجزیاتی صلاحیتوں کے ساتھ لاکھوں دوسرے سرمایہ کاروں کے خریدنے اور فروخت کے فیصلے کے کسی بھی عزم کے ساتھ درست طریقے سے پیش کرنے کا کوئی امکان نہیں ہے. اس موضوع کے بارے میں مزید جاننے کے لئے، مارکیٹنگ ٹائم کیا پڑھتے ہیں ؟ اور مارکیٹ ٹائمنگ، تشخیص، اور منظم خریداری.

ٹپ # 4 کی سرمایہ کاری - آپ کو ہر اسٹاک یا سرمایہ کاری پر رائے دینا ضروری نہیں ہے

ایسی چیزیں جو کامیاب سرمایہ کاروں میں مشترکہ ہوتے ہیں ان میں سے ایک ہے کہ وہ کائنات میں ہر اسٹاک پر رائے نہیں رکھتے. بڑے بروکریج فرموں، اثاثہ مینجمنٹ گروپس، اور تجارتی بینکوں کی طرح محسوس ہوتا ہے کہ ہر چیز کی سیکیورٹی کے لئے درجہ بندی منسلک کرنا لازمی ہے. کچھ مشہور مالی بات شو میزبان میزبان اپنے نقطہ نظر کو فروغ دینے میں فخر محسوس کرتے ہیں جو تقریبا ہر کاروبار پر تجارت کی جاتی ہیں.

جبکہ کارپوریٹ بانڈز کو دیکھتے وقت یہ فائدہ مند ہوسکتا ہے اور دریافت کرتی ہے کہ آیا بہت سی معاملات میں، سپریم کورٹ کے اے اے اے کی درجہ بندی یا کونے بانڈ کی جانب سے زیادہ تجارت کرتے ہیں، یہ مشن کچھ حد تک غیر معمولی ہے. سرمایہ کاری درست سائنس نہیں ہے. صنعت کاروں کے دو پادریوں کو پیار کرنا، آپ کو جاننے کے لئے کسی آدمی کا صحیح وزن جاننے کی ضرورت نہیں ہے کہ وہ چربی ہو، اور نہ ہی آپ باسکٹ بال کے کھلاڑی کی عین مطابق اونچائی کو جاننے کی ضرورت ہے کہ وہ بہت قد ہے. اگر آپ صرف ان چند مثالوں میں کام کرتے ہیں جہاں آپ کے پاس ایک واضح فاتح موجود ہے اور مواقع کے لئے دیکھتے ہیں جو کچھ وقت میں ساتھ ساتھ آتے ہیں، کبھی کبھی سال کے علاوہ آپ کو وال سٹریٹ کے تجزیہ کاروں سے بہتر کرنا پڑتا ہے جو راتوں تک رہنے کی کوشش کرتی ہے. فیصلہ کریں کہ یونین پیسفہ $ 50 یا $ 52 کے قابل ہے. اس کے بجائے، آپ کو اسٹاک ٹریڈنگ ٹریڈنگ $ 28 پر توقع ہے جب تک. جب آپ واقعی عمدہ کاروبار تلاش کرتے ہیں، تو آپ کو اکثر کل تک رسائی حاصل ہوتی ہے اور موت تک جب تک ان کا کام ہوتا ہے. اس نقطہ نظر نے بہت سی خفیہ ملینئروں کو نشانہ بنایا ہے، بشمول جنریٹرز نے کم از کم اجرت کے قریب آمدنی اور $ 8،000،000 نصفوں کے قریب بیٹھا.

کیوں سرمایہ کاروں کو یہ مارکیٹ میں موجودہ کاروبار کی قیمت کے بارے میں مخصوص کاروبار کے بارے میں واضح رائے نہیں ہے اس بات کو تسلیم کرنا مشکل ہے؟ اکثر، فخر اور، نامعلوم سے زیادہ دماغی تکلیف کچھ ڈگری کرنے کے لئے، مجرم ہے. ان فورسز پر قابو پانے کے بارے میں مزید معلومات کے لئے، استقلال پڑھیں : سرمایہ کار کے خفیہ ہتھیار .

ٹپ # 5 کی سرمایہ کاری کریں: ہر کمپنی کو جاننا (یا کم سے کم، ان کی ایک مکمل لوٹ!)

یہاں تک کہ اگر آپ کو کسی بھی لمحے میں سب سے زیادہ اسٹاک کے مخصوص کشش پر نظر نہیں آتا، تو آپ کو بہت سارے کاروباری اداروں کو معلوم ہونا چاہئے جیسے آپ بہت سارے شعبوں اور صنعتوں میں آپ کر سکتے ہیں. اس کا مطلب یہ ہے کہ چیزوں سے واقف ہونے کی طرح اشیا پر واپسی اور اثاثوں پر واپسی . اس کا مطلب یہ ہے کہ دو کاروباری اداروں جو سطح پر اسی طرح ظاہر ہوتے ہیں ان میں بنیادی اقتصادی انجن بہت مختلف ہے. ایک اچھا بزنس سے اچھا کاروباری کاروبار کیا ہے.

وارین بفیٹ نے آج کاروباری طور پر جاننے کے لئے ایک نوجوان سرمایہ کار کو کونسا مشورہ دیا کہ جب اس سے پوچھا گیا کہ وہ کس طرح کے طور پر بہت سے کاروبار جان سکتے ہیں کیونکہ علم کا بینک زبردست اثاثہ اور مسابقتی فائدہ کے طور پر کام کرے گا. مثال کے طور پر، جب کچھ ہوا تو آپ نے سوچا کہ تانبے کی کمپنیوں کے منافع میں اضافہ ہو گا، اگر آپ کو صنعت سے وقت سے پہلے معلوم ہوتا ہے، بشمول مختلف اداروں کے رشتہ دار پوزیشن سمیت، آپ کو زیادہ تیزی سے کام کرنا پڑے گا. مکمل تصویر کو مکمل طور پر سمجھنے کی بجائے اگر آپ کو نہ صرف صنعت سے واقف ہونا پڑا بلکہ اس کے اندر اندر تمام کھلاڑیوں کو مطمئن مدت کے دوران. (یہ سمجھیں کہ اس مرحلے کے لئے کوئی شارٹ کٹس نہیں ہیں اگر آپ کا مقصد اہم ہے. جب ٹیلی ویژن کے میزبان نے Buffett کے جواب میں جواب دیا، "24،000 عام طور پر تجارت کی جاتی ہے." وارین نے جواب دیا، "اے کے ساتھ شروع کریں").

میرا خیال ہے کہ سب سے زیادہ سرمایہ کاروں کے لئے شروع ہونے والی بہترین جگہ ویل لائن لائن انوسٹمنٹ سروے میں 1،800 کمپنیوں کے ذریعے جانا ہے.

ٹپ # 6 انحصار کریں: فہرستوں پر واپسی پر توجہ مرکوز کریں، نہ صرف ایکوئٹی پر واپسی

اگر آپ نے میرا بیلنس شیٹ کا تجزیہ کرنے اور ابھی تک ایک آمدنی کے بیان کا تجزیہ کرنے کے لئے اپنے گائیڈ نہیں پڑھا ہے، تو یہ سمجھ نہیں سکتا جب تک کہ آپ اکاؤنٹنگ میں پہلے سے ہی پس منظر نہیں رکھتے. اس کے باوجود، یہ ضروری ہے تاکہ اس کا نوٹ کریں اور مستقبل میں واپس آئیں جب آپ زیادہ ہنر مند ہیں. آپ اب مجھ سے دہائیوں کا شکریہ گے اگر آپ سمجھتے ہیں کہ میں آپ کو سکھانے کے بارے میں کیا فائدہ اٹھاوں.

بہت سے سرمایہ کار صرف ڈیوپونٹ ماڈل پر توجہ مرکوز کرتے ہیں، ایکوئٹی پر واپسی ایک فرم پیدا. اگرچہ یہ ایک بہت اہم شخص ہے، اور میرا پسندیدہ مالی تناسب میں سے ایک - حقیقت میں، اگر آپ صرف ایک میٹرک پر توجہ مرکوز کرنا پڑا تو آپ کو آپ کے اسٹاک سرمایہ کاری سے امیر حاصل کرنے کے لئے بہتر سے زیادہ اوسط موقع ملے گا، ڈی کمپنیوں کی ایک متنوع مجموعہ جمع کر سکیں جس سے ایکوئٹی پر مسلسل زیادہ واپسی کی جاتی ہے - کمپنی کی حقیقی اقتصادی خصوصیات کا ایک بہتر امتحان ہے، خاص طور پر جب مالک کی آمدنی کے ساتھ مل کر استعمال ہوتا ہے. یہاں یہ ہے: بیلنس شیٹ پر دکھایا گیا ہے جیسا کہ اوسط انوینٹری اور اوسط جائیداد، پلانٹ، اور سامان کے توازن کی رقم کی طرف سے خالص آمدنی تقسیم.

یہ ٹیسٹ کیوں بہتر ہے؟ ابتدائی عوامی پیشکش یا کمپنی کی انتظامیہ کے ذریعہ دیگر مالیاتیات اور میٹرکس کو تیار کیا جاسکتا ہے. یہ ٹیسٹ جعلی کرنے کے لئے بہت مشکل ہے.

ٹپ # 7 کی سرمایہ کاری کریں: شیئر ہولڈر - دوستانہ مینجمنٹ تلاش کریں

بنیامین فرینکین نے کہا کہ اگر آپ کسی شخص کو قائل کرنا چاہتے تھے تو اس کے بجائے ان کی دلچسپیوں سے اپیل کریں. میرا یقین ہے کہ سرمایہ کاروں کو مینیجرز کے بہتر نتائج حاصل کرنے کی امکان ہے جو بیرونی اقلیت سرمایہ کاروں کے ساتھ کاروبار میں ان کی اپنی سرمایہ کاری کا حامل ہے. حالانکہ اس کی کامیابی کی ضمانت نہیں ملتی ہے، اس سے حوصلہ افزائی کرنے کے لئے ایک طویل راستہ ہوتا ہے اور میز کے اسی حصے پر دونوں جماعتوں کو رکھتا ہے.

میں طویل عرصہ سے امریکہ کے بانسپ کمپنیوں پر ملکیت کی ہدایات کا ایک پرستار رہا ہوں جو مشترکہ اسٹاک میں سرمایہ کاری کرنے والے ان کی بیس تنخواہ (ایک بہترین حصہ؟ اسٹاک کے اختیارات کا تعین نہیں کرتے ہیں) اسی طرح انتظامیہ کی تصدیق کی ضرورت ہوتی ہے. کہ 80 فی صد دارالحکومت ہر سال مالکان کو نقد منافعوں کی شکل میں واپس لے جائیں گے اور اس کی صنعت میں بہترین کارکردگی کی تناسب میں سے ایک کو برقرار رکھنا اور ان کی مسلسل صلاحیت کو برقرار رکھنے کے لۓ (بینکوں کے لئے ایک اہم پیمانے پر) کل آمدنی کے فی صد کے طور پر دلچسپی کی قیمت) سے پتہ چلتا ہے کہ وہ واقعی میں سمجھتے ہیں کہ وہ اسٹاک ہولڈرز کے لئے کام کرتے ہیں. اس کا موازنہ خود مختار بینک کی مباحثہ جو سال کے اسٹریٹ ڈائریکٹر اور مینجمنٹ کے بعد وال سٹریٹ جرنل کے سامنے کے صفحے پر تھا، نیویارک سٹاک ایکسچینج قوانین میں چھٹولے کا استعمال کرنے کی کوشش کی گئی تھی. حصول داروں کو استحکام پر ووٹ ڈالنے کا موقع .

اس طرح چیزوں پر توجہ دینا. اعمال الفاظ سے زیادہ زور سے بولتے ہیں. مزید معلومات کے لئے، شیئر ہولڈر دوستانہ انتظام کے 7 نشانات پڑھیں

ٹپ # 8 کی سرمایہ کاری کریں: اسٹاکز کے اندر رہیں آپ کے "مقابلہ کی سرکل"

سرمایہ کاری میں، زندگی کے لحاظ سے، کامیابی کے بارے میں غلطی سے بچنے کے بارے میں کامیابی ہے کیونکہ یہ ذہین فیصلے کرنے کے بارے میں ہے. اگر آپ سائنسدان ہیں، جو پیفائزر میں کام کرتا ہے تو، آپ تیل کے شعبے میں کام کرنے والے کسی شخص کے مقابلے میں دواسازی اسٹاک کے رشتہ داری کو متعین کرنے میں بہت مضبوط مقابلہ فائدہ اٹھانا چاہتے ہیں. اسی طرح، تیل کے شعبے میں ایک فرد آپ کے مقابلے میں تیل کے میجروں کو سمجھنے میں شاید آپ پر بڑا فائدہ اٹھانا ہو گا.

پیٹر لنچ " فلسفہ جو کچھ جانتا ہے" میں سرمایہ کاری کا بڑا حصہ تھا. دراصل، ان کے زیادہ سے زیادہ کامیاب سرمایہ کاری میں سے بہت سے اس کی بیوی اور نوعمر بچوں کو شاپنگ مال کے ارد گرد یا Dunkin ڈونٹس کھانے کے ذریعے ڈرائیونگ کا نتیجہ تھا. پرانی اسکول کی قدر میں ایک افسانوی کہانی ہے جس میں ایک آدمی کے بارے میں سرمایہ کاری کے حلقوں ہیں جو امریکی پانی کی کمپنیوں میں ایسے ماہر بن گئے ہیں جو وہ ایک مخصوص اسٹاک ٹریڈنگ کے ذریعہ غسل پانی یا اوسط ٹوائلٹ فلش سے بھرا ہوا ایک ٹب میں منافع بخش جانتے تھے. .

ایک غار: آپ کو اپنے ساتھ ایماندار ہونا ضروری ہے. صرف اس وجہ سے کہ آپ نے ایک نوجوان کے طور پر چکن مریم کی عمر میں انسداد کا کام کیا، اس کا یہ مطلب نہیں ہے کہ آپ پولسری کمپنی کا تجزیہ کرتے وقت خود کار طریقے سے فائدہ اٹھا رہے ہیں جیسے ٹیسن چکن. ایک اچھا امتحان اپنے آپ سے پوچھتا ہے اگر آپ کسی صنعت کے بارے میں کافی جانتے ہیں تو اس فیلڈ میں کاروباری اداروں کو لے کر کامیاب ہوجائیں. اگر جواب "ہاں" ہے تو، آپ کو آپ کی جگہ مل سکتی ہے. اگر نہیں، تو پڑھنا جاری رکھیں.

ٹپ # 9 کی سرمایہ کاری کریں: متنوع، خاص طور پر اگر آپ نہیں جانتے کہ آپ کیا کر رہے ہیں!

مشہور ماہر اقتصادیات جان میرنارڈ کینیس کے الفاظ میں، مختلف قسم کی انشورنس غیرمعمولی کے خلاف ہے. اس کا یقین تھا کہ خطرے میں کم سرمایہ کاری کے ذریعے اصل میں خطرہ کم ہوسکتا ہے اور انہیں غیر معمولی طور پر اچھی طرح جاننا ہے. یقینا، آدمی گزشتہ صدی کے سب سے زیادہ شاندار مالی دماغ میں سے ایک تھا لہذا یہ فلسفہ سب سے زیادہ سرمایہ کاروں کے لئے مناسب پالیسی نہیں ہے، خاص طور پر اگر وہ مالی بیانات کا تجزیہ نہیں کر سکتے ہیں یا ڈو جونز انڈسٹری کے درمیان فرق نہیں جانتے اوسط اور ایک دودو.

ان دنوں، وسیع پیمانے پر متنوع کچھ چند دہائیوں سے پہلے بھی ممکن تھا کہ اس کی لاگت کے ایک حصے میں ہوسکتی ہے. انڈیکس فاؤنڈیشن ، باہمی فنڈ ، اور لابینج کی بحالی کے پروگراموں کے ساتھ ، سینکڑوں مختلف کمپنیوں میں حصص کے حصول کے رگڑ اخراجات کو ختم کر دیا گیا ہے، یا کم از کم، کافی کم سے کم. یہ آپ کی اثاثوں کو کافی مقدار میں کمپنیوں کو پھیلانے کے ذریعے مستقل نقصان کے خلاف آپ کی حفاظت میں مدد مل سکتی ہے، اگر ایک یا اس میں سے کچھ بھی پیٹ اپ چلتے ہیں، تو آپ کو نقصان نہیں پہنچایا جائے گا. حقیقت میں، ایک رجحان کی وجہ سے متنوع ریاضی کے طور پر جانا جاتا ہے، یہ ممکنہ طور پر خطرے میں ایڈجسٹ بنیاد پر زیادہ مجموعی طور پر مجموعی طور پر مجموعی واپسیوں کا نتیجہ ہوگا .

آپ جس چیز کو دیکھنا چاہتے ہیں وہ باہمی تعلقات ہے. خاص طور پر، آپ غیر منسلک خطرات کی تلاش کرنا چاہتے ہیں تاکہ آپ کے حصول ایک دوسرے سے معاشی اور کاروباری سائیکلوں کو بھی ایک دوسرے سے دور کردیں. جب میں نے پہلے تقریبا پندرہ سال قبل یہ ٹکڑا پیش کیا تھا تو میں نے خبردار کیا کہ اگر ان میں سے نصف ان میں سے نصف بینک کے حصول کے لئے کافی نہیں تھا تو بینک آف امریکہ، جی پی مورگن چیس، ویلز فریگو، یو ایس بینک، پانچویں تیسری بانسپپ اور وغیرہ، کیونکہ آپ کو کئی مختلف کمپنیوں میں بہت سی حصص کی ملکیت ہو سکتی ہے لیکن آپ مختلف نہیں تھے. یہ ایک "منظم جھٹکا جیسے بڑے پیمانے پر ریل اسٹیٹ کی قرض کی ناکامی نے بینکنگ کے نظام کے ذریعہ جھٹکاؤ کو بھیج سکتا ہے، جو آپ کے تمام عہدوں کو مؤثر طریقے سے متاثر کر سکتا ہے"، جو 2007-2009 کے خاتمے کے دوران کیا ہوا. بے شک، امریکی بانسپپر اور ویلز فریگو اور کمپنی جیسے مضبوط اداروں نے ایک مدت کے باوجود ٹھیک کیا تھا جب انہوں نے کاغذ چوٹی تھری پر 80 فیصد کمی کردی، خاص طور پر اگر آپ نے اپنے منافعوں کو فائدہ اٹھایا اور ڈالر کی لاگت ان میں بڑھتی ہوئی تھی؛ ایک یاد دہانی ہے کہ یہ اکثر بہتر ہے کہ وہ سب سے پہلے طاقت پر توجہ مرکوز کریں. دوسری طرف، طرز عمل کی معیشت، ثابت ہوا ہے کہ زیادہ تر لوگوں کو بنیادی کاروبار پر توجہ مرکوز کرنے سے جذباتی طور پر ناقص قابل عمل نہیں ہے، بجائے کم از کم موقع پر گھومنے اور مائع کرنے کی بجائے.

ٹپ # 10 کی سرمایہ کاری: مالی تاریخ جانیں کیونکہ یہ آپ کو درد کا باعث بن سکتا ہے

یہ کہا گیا ہے کہ ایک بیل بازار محبت کی طرح ہے. جب تم اس میں ہو تو، آپ نہیں سوچتے کہ اس طرح پہلے کچھ بھی نہیں ہوا ہے. بیلیئرر بل مجموع، سڑک پر زیادہ سے زیادہ دنیا میں سب سے بہترین بانڈ سرمایہ کار سمجھا جاتا ہے، کہا ہے کہ اگر وہ صرف ایک درسی کتاب ہے جس میں نئے سرمایہ کاروں کو سکھانے کے لۓ، یہ ایک مالی تاریخ کی کتاب ہوگی، اکاؤنٹنگ یا انتظام نہیں نظریہ.

جنوبی بحیرہ بلبلا، Roaring 20 کے، واپس 1960 میں کمپیوٹر، اور انٹرنیٹ 1990 میں لگتا ہے. مینیاں، پینکس اور کریش کہتے ہیں ایک حیرت انگیز کتاب ہے : ایک تاریخی مالی بحران کی تاریخ ہے جو میں انتہائی مشورہ دیتا ہوں. اگر بہت سے سرمایہ کار اس کو پڑھتے تو، یہ شک ہے کہ بہت سے لوگ ڈاٹ کام خراب ہوگئے یا ریل اسٹیٹ کے خاتمے میں ان کے خالص مال کا کافی حصہ کھو چکے ہیں.

جیسا کہ سنایاانا نے کہا، "جو لوگ تاریخ نہیں جانتے ہیں اسے دوبارہ رد کرنے کے لئے برباد کر رہے ہیں". میں یہ نہیں کہہ سکا تھا کہ یہ خود بہتر ہے.

ٹپ # 11 کی سرمایہ کاری: جب تک آپ کو غیر فعال آمدنی کی ضرورت نہیں، آپ کے لوازمات کو دوبارہ حاصل کرنا

آپ کو اپنے منافعوں کو دوبارہ حاصل کرنا چاہے یا نہیں آپ کے حتمی پورٹ فولیو کے سائز پر سب سے بڑے اثرات میں سے ایک ہے. اتنے ہی میں نے محسوس کیا کہ اس کو کوکا کولا کمپنی کو ایک مثال کے طور پر استعمال کرنے کے لۓ ، اسے پڑھنے کے لۓ اپنے اکیلے آرٹیکل میں اس کو بڑھانا ضروری ہے.

ٹپ # 12 کی سرمایہ کاری: ایک عظیم کاروبار غلط قیمت یا غلط شرائط پر بڑا سرمایہ کاری نہیں ہے

ہم چار اچھے کاروبار کے مختلف عوامل کے بارے میں بات کرتے ہیں - ایکوئٹی پر بہت زیادہ واپسی ، چھوٹا یا کوئی قرض، فرنچائز قدر ، ایک شیئر ہولڈر دوستانہ انتظام ، وغیرہ. اگرچہ چارلی ممنگ کا فرض، "یہ ایک اچھا کاروبار خریدنے کے لئے بہت بہتر ہے. ایک منصفانہ قیمت کے بجائے ایک منصفانہ قیمت کے مقابلے میں ایک بہترین قیمت "سچ ہے، آپ کو یہ احساس کرنا ضروری ہے کہ قیمتوں پر قطع نظر اس طرح کے اسٹاک خریدنے والے اچھے نتائج کا امکان نہیں ہے. یہ ایک اچھا فرق ہے، لیکن جو ایک اچھا نتائج اور تباہ کن نقصان کے درمیان فرق کا مطلب ہو سکتا ہے. کم سے کم وقت کے اندر نہیں.

1960 کے آخر میں، وال سٹریٹ نے پچاس پچاس سے زائد اسٹاکوں کے ایک گروہ کے ساتھ سراہا. شاید آن لائن انسائیکلوپیڈیا وکیپیڈیا یہ سب سے بہتر ہے، "[یہ اسٹاکز] ان سب چیزوں کے لئے جا رہی تھیں - برانڈ نام، پیٹنٹ، سب سے اوپر مینجمنٹ، شاندار فروخت، اور ٹھوس منافع. وہ ان کو خریدنے کے لئے بہترین اسٹاک تھے اور ان کے لۓ طویل عرصے تک، اور یہ آپ کو کرنے کی ضرورت تھی.

یہ اسٹاکز 'خواب' تھے ... اس سے زیادہ عرصے سے ریٹائرڈ کرنے کے لئے. "

یہاں ان اسٹاک کی فہرست ہے. آپ شاید ان میں سے اکثر پہچانتے ہیں.

• امریکن ایکسپریس ... ایک اخبار کا نام ہے
• امریکی ہوم مصنوعات
• AMP
• ایوسوسر - بسچ
• ایون مصنوعات
• بیکٹر لیبز
• بلیک اور ڈیکر
• برسٹ-مائرز
• Burroughs
• امریکی ہسپتال سپلائی کارپوریشن
• Chesebrough-Ponds
• کوکا کولا کمپنی
• ڈیجیٹل آلات کارپوریشن
• ڈو کیمیائی
• ایسٹمان کوڈک
• ایلی لیلی اور کمپنی
• ایمیری ایئر فریٹ
• پہلا نیشنل سٹی بینک
• جنرل الیکٹرک
• گلیلی
• ہیلبرٹن
• ہیبلین بریونگ کمپنی
• آئی بی ایم
• بین الاقوامی ذائقہ اور فریگریشن
• بین الاقوامی ٹیلی فون اور ٹیلی گراف
• جے سی پینی
• جانسن اور جانسن
• لوزیانا ہوم اور ریسرچ
• Lubrizol
• مینیسوٹا کان کنی اور مینوفیکچرنگ (3M)
• میک ڈونلڈ کی
• مرک اور کمپنی
• ایم جی آئی سی انوسٹمنٹ کارپوریشن
• پیپسسی
• پیفائزر
• فلپ مورس کاس.
• پولرائڈ
• پروکٹر اینڈ گیمبل
• ریولون
• Schering پلیٹ
• جو Schlitz Brewing
• Schlumberger
• Sears Roebuck & Co.
• سادگی پیٹرن
• Squibb
• ایس ایس کریس
• ٹیکساس سازوسامان
• اپجین
• والٹ ڈزنی کمپنی
• زیروکس

اس منطق میں مہلک غلطی یہ ہے کہ سرمایہ کاروں کا خیال ہے کہ ان کمپنیوں - جیسے ایسٹمان کوڈ کوڈ اور ظروکس - وہ اتنی ہی منفی طور پر اچھے تھے کہ وہ کسی بھی قیمت پر (اور) خریدی جا سکتی ہیں. بالکل، یہ صرف اس صورت میں نہیں ہے. اگرچہ اعلی پی / ای تناسب میں اسٹاک ٹریڈنگ ہمیشہ زیادہ نہیں ہے، زیادہ سے زیادہ نہیں ہے، 60x کی قیمت سے کم آمدنی تناسب پر اسٹاک ٹریڈ تقریبا یقین دہانی سے کم از کم واپسی کی شرح پیدا کرنے کے لئے جا رہا ہے نام نہاد "خطرہ فری" امریکی خزانہ بانڈ. اس موضوع کے بارے میں مزید جاننے کے لئے، اسٹاک مارکیٹ کی تشخیصی تکنیک کے طور پر خزانہ بینڈ یارڈ اور کس طرح ایک اسٹاک Overvalued ہے کہ کس طرح بتانے کے لئے پڑھیں .

اس بحث کو پیچیدہ بنا دیتا ہے، اور اس سرمایہ کاری کے تجاویز کی اس فہرست کے دائرہ کار سے باہر ہے، یہ ہے:

1. بہت سے غیر مستحکم سرمایہ کاروں کو یہ احساس نہیں تھا کہ اگرچہ، مشرقیمان کوکک جیسے کمپنیوں کو دیوار چلا گیا، طویل مدتی سرمایہ کاروں کو اب بھی بہت زیادہ مالیت سے دور ہونا پڑا تھا، اس کے مقابلے میں ان کی سرمایہ کاری سے پہلے تھا. یہ سمجھنا مشکل ہوسکتا ہے کہ آپ کو اس بات سے آگاہ نہیں ہے کہ کس طرح منافع، اسپن آف ، تقسیم، آف، اور یہاں تک کہ ٹیکس کی نقصان کا کریڈٹ بھی کام کا کام کرتا ہے لیکن اس کے باوجود، معاملہ.
2. پچاس پچاس مرچ کے بعد 20 سے 30 سال تک، اسٹاک کی ٹوکری، مجموعی طور پر، مارکیٹ کو کمزور کر دیا. تاہم، جب تک آپ نے 30 سے ​​40 سالہ رینج شروع کردی، بنیادی کاروباری اداروں کو ، حقیقت یہ ہے کہ آخر میں مارکیٹ میں دھندلا ختم ہوگیا ہے کیونکہ بنیادی اقتصادی انجن اتنے اعلی تھے. نہ صرف یہ ہے، لیکن نفتی پنفس کو انڈیکس فنڈ سے بہتر ٹیکس کی کارکردگی ہوتی تھی. بہترین کاروباری اداروں کے ساتھ نمٹنے کے بعد، تاریخی طور پر، تاریخی طور پر ماضی کے جہاز کی آمد طویل عرصے میں جیت گئی ہے لیکن زندگی بھر میں تقریبا 30 یا 40 سال کی عمر کے قریب آنے والے کتنے سرمایہ کاروں کے ساتھ رہنا چاہتے ہیں. سال یا تو؟ پھر، یہ رویے کی معیشت کے لئے ایک مسئلہ ہے.

سب کچھ مساوات، اگرچہ، سرمایہ کاری کی کوشش کریں اور اس سے بچنے سے بچیں جو حفاظت کے کوئی مارجن کے ساتھ کامل ہو. کیونکہ کام کرنے والی کارکردگی میں صرف بلوپ پرنسپل میں طویل مدتی، تباہ کن نقصان کا سبب بن سکتا ہے کیونکہ بیکار سیکیولروں کو گرمٹر سیکیورٹیزوں میں بھاگ جاتا ہے. اس کے بعد، اگر آپ اس پر غور کرنے جا رہے ہیں، تو نیلے رنگ کے چپس کے سب سے عمدہ حصے پر رہیں. آپ جانسن اور جانسن جیسے کمپنی کے لئے زیادہ ادائیگی کرنے کے قابل ہوسکتے ہیں اگر آپ اگلے 50 سالوں تک اسے پکڑنے کے لئے جا رہے ہیں - مستقبل کو کوئی بھی نہیں جانتا ہے لیکن اس کی مشکلات اس کی طرف اشارہ کرتی ہیں. یہ فیس بک کی طرح ایک فرم کے لئے.

ٹپ # 13 کی سرمایہ کاری: کم لاگت انڈیکس فاؤنڈیشن یا کسی چیز کو چالو کرنے کی حوصلہ افزائی کریں

انڈیکس فنڈز چھوٹے سرمایہ کاروں کے لئے بہت سارے پیسے یا کم ٹیکس بریکٹ کے بغیر دیوتاؤں کا حامل ہیں. ان میں منفی ساختہ خطرات کے باوجود اور سرمایہ کاری میں تبدیلیوں کے باوجود سرمایہ کاروں نے بہت پیسہ خرچ کیا ہے، وہ افراد اور خاندانوں کو تقریبا کسی بھی قیمت پر وسیع پیمانے پر متنوع حاصل کرنے کے لۓ کوئی سرمایہ نہیں ہے. اگر آپ کمپنی کے سپانسر شدہ 401 (ک) میں پھنس گئے ہیں تو، کم لاگت انڈیکس فنڈ کے ساتھ جا رہے ہیں، تقریبا ہمیشہ ہی سب سے زیادہ ذہین انتخاب کی جا رہی ہے. وہ دیگر مفادات میں بھی مفید ہوسکتے ہیں. مثال کے طور پر، اگر آپ اپنے ذاتی بلاگ کو پڑھتے ہیں، تو آپ شاید یہ جانتے ہو کہ میں اپنے خاندان کے خیراتی بنیادوں کے لئے کچھ انڈیکس فنڈز کا استعمال کرتا ہوں جو ڈونر ایڈورڈڈ فاؤنڈیشن میں پوشیدہ ہے لہذا میں 990 انکشافات سے بچ سکتا ہوں جسے ہم قائم رکھے ایک واحد واحد ادارے.

یہ ان وجوہات کی وجہ سے ہے جو میں نے کئی سالوں میں انڈیکس فنڈز پر بہت تعریف کی ہے. تاہم، انڈیکس فنڈز کامل نہیں ہیں. اس سے دور مثال کے طور پر، اثاثہ مینجمنٹ کے کاروبار میں لوگوں کے احتجاج کے باوجود جو اس سے بہت امیر ہو چکے ہیں ، انڈیکس فنڈز معاشرے سے ایک پارسیاتی نکالنے کی طرح ہیں ، وہ پیداواری اختتام پر سرمایہ کاری کے مؤثر تخصیص کی تلاش نہیں کرتے بلکہ بلکہ، piggyback دوسروں کی سرگرمیوں سے دور. اصول میں، وہ جب تک بہت سے لوگوں کو اس کے مطابق نہیں بناتے وہ بہت اچھا کام کرنا چاہئے. دوسری صورت میں، اگر موجودہ رجحانات جاری رہتی ہیں اور مجموعی طور پر مجموعی طور پر مجموعی طور پر پول کی بڑی اور بڑی حصص لیتا ہے، تو اس دن اس وقت آتا ہے جب رقم انڈیکس کے فنڈ میں بہتی ہے، اس میں منعقد ہونے والے اداروں کی داخلی قیمت کے درمیان ایک اہم منقطع پیدا ہوسکتا ہے. ان کمپنیوں کی انڈیکس اور بازار کی قیمتوں میں اضافہ. یہ صرف ریاضی کا ایک فنکشن ہے.

انڈیکس فنڈز نے بعض حلقوں میں، سیکولر مذہب کا ایک منفرد شکل بھی لیا ہے، اندھے عقیدے سے تھوڑا مختلف فرقہ وارانہ ماضی میں بہت سے تجربہ کار سرمایہ کاروں نے گزشتہ مارکیٹ کے بدعت سے دیکھا ہے. ان لوگوں کو یہ سمجھ نہیں آتا کہ انڈیکس فاؤنڈیشن صرف ایک میکانیزم ہیں جو طاقتور قوتوں کا فائدہ اٹھانے کے لۓ جو اچھے نتائج کی قیادت کرتی ہیں: کم تبدیلی، ٹیکس کی کارکردگی، اور کم لاگت. امیر سرمایہ کاروں کے لئے، تقریبا کئی دہائیوں میں پیمائش کی پیمائش کی لمبائی کو دیکھنے کے بعد، تقریبا ایک ہی قسم کے حالات میں، آپ کو ممکنہ طور پر ٹیکس کی بنیاد پر زیادہ مالیت کے ساتھ ختم ہو جائے گا، اس کے بجائے، براہ راست انڈیکس کے بنیادی حصص خریدا اپنے خود مختار عالمی حراستی اکاؤنٹس میں، ان کے مساوات کی بنیاد پر وزن، اور آپ کے لئے یہ انتظام کرنے کیلئے 0.50٪ سے 0.75٪ کی رقم ادا کردیئے گئے، تمام تفصیلات کا خیال رکھنا. اس کے لئے وجوہات کی لاتعداد ہے، بشمول ٹیکس کی کٹائی کی تکنیک میں مشغول کرنے کے اثاثہ مینیجر کی صلاحیت آپ کو اپنے اکاؤنٹ کے لئے فنڈز کو بڑھانے اور آزاد تجارت یا اداروں کی قیمتوں سے متعلق تجارت کرنے کی ضرورت ہے. میں ابھی تک کہتا ہوں کہ غیر حاضر حالات جو نسبتا غیر معمولی ہیں، اس میں پولیو ڈھانچے کے ذریعہ انڈیکس پر گونج ہے، جیسے ملٹی فنڈز اور 500،000 ڈالر کی حد سے تجاوز کرنے کے بعد آپ کو ایک ہی مقصد حاصل کر سکتے ہیں. انڈیکس کے اجزاء کو صحیح طریقے سے اختیار کرنے کے ممکنہ نتائج کے ساتھ.

ظاہر ہے، انڈیکس فاؤنڈیشن کچھ سرمایہ کاروں کے لئے غریب حل ہیں جو منفرد ضروریات ہیں. اگر آپ بیوہ ہیں تو کہتے ہیں کہ، $ 250،000 اثاثوں میں، آپ اپنے پورٹ فولیو 50٪ ٹیکس فری میونسپل بانڈز میں 50 فیصد اور نیلے چپ اسٹاک میں 50 فیصد سے زائد زیادہ سے زیادہ اوسط منافع بخش پیداوار کے ساتھ تقسیم کرنا چاہتے ہیں. کچھ غیر نظریاتی طور پر اعلی درجے کی شرح سے آپ کو ممکنہ طور پر آپ کے متوقع زندگی کی توقع کے تناظر میں، اگر آپ قریب قریب ہیں تو آپ کے پاس تمام سرمایہ کاری انڈیکس فنڈ کو پکڑنے سے حاصل ہوسکتی ہے. ریٹائرمنٹ. دوسرے الفاظ میں، آپ کا تجربہ تجربہ بہتر ہوسکتا ہے اگرچہ اس نے مارکیٹ کو کم کرنے سے خطرہ کیا ہے. ان سب ریاضی پر کرسٹل واضح ہے لیکن اب ایک پورے مارکیٹنگ کمپیکٹ ہے، جو اثاثوں کے انتظام کے تحت ٹریلینز کی طرف سے حمایت کرتا ہے، ایک حقیقی حقیقت میں حوصلہ افزائی کرتا ہے کہ وہ اقتصادی حقیقت یا تعلیمی اعداد و شمار پر توجہ مرکوز نہ کرے بلکہ اس کی سلطنت کو بڑھایا جاسکتا ہے. وہ لوگ جو اس لالچی کمی سے فائدہ اٹھاتے ہیں.

معاملہ مزید پیچیدہ ہے یہ ہے کہ میرے جیسے لوگ مجھ سے خاص طور پر اس کی نشاندہی نہیں کرتے ہیں (انھوں نے لکھا ہے کہ ان مضامین کے تناسب کو دیکھو جو ان چیزوں کا ذکر کرتے ہیں جو اس طرح کی چیزوں کا ذکر کرتے ہیں) حقیقی خطرہ جو سرمایہ کاروں کو بغیر کسی راہ میں استثناء کے قابل نہیں ہیں - جو کم لاگت انڈیکس فاؤنڈیشن کی طرف سے بہترین خدمات انجام دیتے ہیں - کسی طرح سے سوچتے ہیں کہ جب وہ نہیں ہیں تو وہ استثناء کا حامل ہیں. آپ سورگوارڈ کی طرح ایک کمپنی کو دیکھتے ہیں جو احترام کے بہت زیادہ حیرت انگیز ہے، اور دیکھیں کہ اس کی میڈیس ریٹائرمنٹ اکاؤنٹ کی قیمت (نصف آدھے مالیت کا نصف ہے) 2014 میں 29،603 ڈالر، 2013 میں 31،396 $، اور 23،140 ڈالر 2009. اس وقت جب حقیقی پیسے کی نمائندگی کرتا ہے تو اس کے مالکان پر فخر ہونا چاہئے، اکاؤنٹ سائز کے لحاظ سے، یہ چھوٹے آلو ہے. ان لوگوں کو بھی دیکھنے کے لئے نجی بینک یا اثاثہ مینیجر نہیں مل سکا، ان کی مدد سے اکیلے جانے دو اور اگر وہ انفرادی سیکورٹی کو خریدنے کی کوشش کریں تو، وہ شاید ناقابل عمل کریں گے. موہرا ان کو اتنا بڑا احسان کر رہا ہے، انہیں فرم کے رہنما کو بھیجنے کے لئے بھیجا جاسکتا ہے جو کریڈٹ کارڈ دل سے بھرے ہوئے ہیں. بہتر متبادل پر غور کرنے کے لئے بھی شروع کرنے کے لئے، یہاں تک کہ اگر آپ اب بھی ایک انڈیکس کو ٹریک کرنا چاہتے ہیں، آپ کو شاید کم سے کم 10x، 20x، یا 50x کی رقم کی ضرورت ہے.

2015 میں، ارباب کے مقابلے میں کوئی کم اختیار نہیں ہے، اس سے خطرے سے آگاہ کرنا شروع ہوتا ہے کہ اس انڈیکس کے فنڈ جنون کا سبب بن گیا تھا، 2007-03-2009 کے خاتمے سے پہلے ان کی ابتدائی انتباہات کے بارے میں ابتدائی انتباہات کی گنجائش کی گنجائش ہے، جس سے وہ حد تک گزرنے تک پہنچ گئے. دارالحکومت مارکیٹوں کے ساتھ ایک نقطہ نظر تک پہنچ رہا ہے کہ ہر $ 5 میں سے ہر ایک $ 1 میں اب انڈیکس فنڈ میں کھڑا ہوتا ہے، آپ کو کمیٹیوں پر لاکھوں افراد کی زندگی، ان میں سے زیادہ تر کام طبقاتی طبقے، یا درمیانی طبقہ امیر کے طور پر پہلے سے وضاحت کی کچھ وجوہات کے لئے دیگر گروپوں کے مقابلے میں پول ڈھانچے کے ذریعے انڈیکسنگ سے بچنے کے لئے ہوتے ہیں. یہ اچھی طرح سے ختم نہیں ہونے والا ہے. معاشرے کے لئے یہ برا ہے. کاروبار کے لئے یہ برا ہے. ایک نقطہ نظر آئے گا جب مرگی روسٹ پر گھر آئے گی.

اس کے باوجود، میں نے جو کچھ میں نے کہا ہے کہ ماضی میں سینکڑوں بار بار کہا ہے: اگر آپ امیر یا امیر نہیں ہیں تو، شاید آپ کو آسان، براہ راست آگے بڑھنے کے لئے سرمایہ کاری کرنا آپ کی بہترین شرط ہے. متوازی کلائڈ پیسہ نہ ڈالو جیسے جیسے بہت سے دوسروں نے کیا ہے. خطرات سے آگاہ کیا ہو جو آپ کر رہے ہو اور جان لیں کہ خطرات کے باوجود آپ سب چیزوں کے باوجود خطرے سے آگاہ ہوں گے. حقیقت کو تسلیم کرنے کے لئے ذہنی طور پر بہادر ہو، یہاں تک کہ اگر یہ خوشگوار نہیں ہے.