کل ریٹ اور سی جی آر آر کی حساب سے اپنی سرمایہ کاری کی کارکردگی کا اندازہ کریں
کل واپسی کے تصور کا تعارف
سرمایہ کاری پر کل واپسی براہ راست اور آسان ہے. بنیادی طور پر، اس کی سرمایہ کاری کو اپنی خریداری کی قیمت پر مبنی اثاثہ پر فی صد حاصل یا نقصان بتاتا ہے. مجموعی واپسی کا حساب کرنے کے لئے، اس کی مجموعی لاگت کی طرف سے موصول ہونے والی کسی بھی لین دین کی فروخت کی قیمت تقسیم کریں. جوہر میں، یہ سرمایہ کاری خریدنے کے لۓ آپ پیسے کے فی صد کے طور پر دارالحکومت کے حصص اور لابینج میں کام کرتا ہے.
مجموعی واپسی کا حساب کس طرح
پیسکو کی اسٹاک میں ایک سرمایہ کار نے $ 15،100 ڈالر کی لاگت کی تھی (اس نے پیپسیکو اسٹاک $ 15،000 کی قیمت خریدا اور خریدا اور بیچنے والے احکامات پر $ 100 کل کمیشن ادا کیا). اسٹاک میں اس وقت کے دوران اس نے $ 300 نقد رقم حاصل کی. بعد میں، اس نے 35،000 ڈالر کی پوزیشن فروخت کی. اس کی مجموعی واپسی کیا تھی؟
ہم اپنے جواب کو تلاش کرنے کے لئے متغیرات کو کل کی واپسی کے فارمولا میں پلگ کر سکتے ہیں. سب سے پہلے، ہم اسٹاک کی فروخت پر 35،000 امریکی ڈالر وصول کرتے ہیں اور $ 35،300 $ وصول کرنے کے لئے وصول شدہ $ 300 نقد رقم شامل کریں.
اگلا، ہم اس کی قیمت $ 15،100 کی طرف سے تقسیم. نتیجہ سرمایہ کاری پر 2.3377٪ یا 133.77٪ کی مجموعی واپسی ہے (یاد رکھیں کہ مجموعی واپسی کا 1.0 پرنسپل ہے لہذا ہمیں اسے لازمی طور پر ختم کرنا ہوگا اگر ہم فی صد کے طور پر فائدہ یا نقصان کا اظہار کرنا چاہتے ہیں؛ 2.3377 - 1.0 = 1.3377، یا فی صد کے طور پر بیان کردہ 133.77٪.
اگر نتیجہ 1.5 تھا، تو فی صد کے مطابق بیان کردہ کل ریٹ 50٪ (1.5 - 1.0 = 5، یا 50٪) ہو گا.).
کیا یہ سرمایہ کاری پر واپسی کی ایک اچھی شرح تھی ؟ کل واپسی اس سوال کا جواب نہیں دے سکتا کیونکہ اس وقت کی لمبائی نہیں ہے جب سرمایہ کاری منعقد ہوئی تھی. اگر سرمایہ کار نے پانچ سالوں میں 133.77 فیصد کمایا، تو یہ جشن کا سبب ہے. تاہم، اس طرح کی واپسی پیدا کرنے کے لۓ اس نے بیس سال لگے، یہ ایک خوفناک سرمایہ کاری ہوگا.
کمپاؤنڈ کے تصور کا تعارف سالانہ ترقی کی شرح (CAGR)
اس وقت کی لمبائی کے لئے اکاؤنٹ کی ضرورت ہے جب کسی کل کل ریٹ کی پیداوار حاصل کی جائے گی، سرمایہ کار ایک میٹرک کی ضرورت ہے جس میں مختلف سرمایہ کاری کی مختلف اقسام مختلف وقتوں سے پیدا ہو سکتی ہے. یہ ہے کہ CAGR بچاؤ کے لئے آتا ہے. CAGR اقتصادی حقیقت کو ایک خاص احساس میں نمائندگی نہیں کرتا بلکہ بلکہ یہ ایک قابل قدر تعلیمی تصور ہے. اسٹاک پوزیشن 40٪ ایک سال اور اگلے 5 فیصد سے زیادہ ہوسکتی ہے. سی اے جی آر اس طرح کے ایک سرمایہ کاری کے لئے سالانہ واپسی فراہم کرتا ہے جیسا کہ اگر یہ ایک مستحکم، یہاں تک کہ رفتار میں اضافہ ہوا تھا. دوسرے الفاظ میں، یہ آپ کو بتاتا ہے کہ آپ کو ہر سال کمایا جائے گا، اپنے پرنسپل پر مشتمل ہے، حتمی فروخت کی قیمت پر پہنچنے کے لئے. حقیقی دنیا کی سفر ہوسکتی ہے (اور اکثر ہے) کہیں زیادہ مستحکم.
تاریخ میں سب سے بہترین اسٹاک سرمایہ کاری عملی طور پر 50٪ یا اس سے زیادہ، چوٹی تھرا کی کمی کا سامنا کرنا پڑتا ہے.
"آپ کو صرف سادہ واپسی نہیں مل سکی اور اس سال کی تعداد میں سرمایہ کاری منعقد کی جاسکتی ہے؟" آپ پوچھ سکتے ہیں. بد قسمتی سے نہیں. اس وجہ سے سمجھنے کے لئے، ہمارے پیپسسیکو مثال کے طور پر واپس جائیں اور فرض کریں کہ سرمایہ کار نے دس سال تک اپنی حیثیت رکھتی ہے. ایک شخص جو ریاضی کو نہیں سمجھتا ہو سکتا ہے وہ 10 سال تک 133.77٪ کی کل واپسی تقسیم کرے اور اس کی کل آمدنی 13.38 فیصد تھی. ایک رقم فارمولہ کی مستقبل کی قیمت کا استعمال کرتے ہوئے ریاضی کو چیک کرنے کی کوشش کریں. اگر آپ کرتے ہیں تو، آپ کو پتہ چلتا ہے کہ سالانہ سالانہ سالانہ 15،000 فی صد تقریبا 13.38 فیصد اضافہ ہوا ہے، یہ 52،657 ڈالر کی ختم قیمت کے قابل ہو گا. $ 35،000 سے کہیں زیادہ روکا ہے جس کے لئے سرمایہ کاری فروخت کی گئی تھی.
تفاوت کی وجہ یہ ہے کہ یہ غلطی کا طریقہ اکاؤنٹ میں مرکب نہیں لگ رہا ہے. نتیجہ اصل واپسی کا ایک بڑا غلط استعمال ہے جو سرمایہ کار ہر سال لطف اٹھایا گیا ہے.
کمپاؤنڈ سالانہ ترقی کی شرح کا حساب لگانا (سی اے جی آر)
سی اے آر آر کا حساب کرنے کے لۓ، آپ کو کل واپسی کے ساتھ شروع کرنا ہوگا. ہمارے اوپر مثال میں، کل کی واپسی 2.3377 تھی (133.77٪). ہم یہ بھی جانتے ہیں کہ سرمایہ کاری دس سالوں تک منعقد کی گئی تھی.
ایکس جڑ کی طرف سے مجموعی واپسی (2.3377) کی تعداد میں اضافہ (ایکس کی تعداد میں سرمایہ کاری منعقد کی گئی تھی). یہ جڑ کی جڑیں لے کر اس کے استعمال کے طور پر استعمال کیا جا سکتا ہے. ہمارے مثال میں، 1/10، یا 10 (اگر آپ کی تعداد 2 سال تھی تو آپ کو متوقع کے طور پر 1/2 یا 5 لے جا سکتے تھے، 3 سال ہو جائیں گے 3/3 یا 33. 1/4، یا 25، اور اسی طرح اور اسی طرح ہو گا.)
ہمارے اوپر مثال کے طور پر، CAGR مندرجہ ذیل حساب کی جائے گی:
2.377 (.10) = 1.0 9، یا 9 فی صد کمپاؤنڈ سالانہ ترقی کی شرح (پھر یاد رکھیں کہ 1.0 اصل پرنٹ کی نمائندگی کرتا ہے جس کو ختم ہونا ضروری ہے؛ ergo، 1.09 - 1.0 = .09، یا 9٪ سی اے آر آر فی فیصد کے طور پر بیان کیا گیا ہے).
دوسرے الفاظ میں، اگر پیپسسی سرمایہ کاری کے حصول میں اضافہ ہوا تو، سرمایہ کاری میں سالانہ سالانہ اضافہ 9 فیصد ہوا. نتیجہ چیک کرنے کے لئے، ایک ہی رقم کی مستقبل کی قدر کا استعمال کریں. جوہر میں، اس کا مطلب یہ ہے کہ اگر سرمایہ کار نے دس سال تک تقریبا ایک $ 15،000 بینک لے لیا اور اس کے پیسے پر 9 فیصد کمایا تو وہ اس مدت کے اختتام میں 35،300 ڈالر کا بوازنہ ختم ہوجائیں گے.
مزید نمائشیں آپ کو دکھاتے ہیں کہ کمپاؤنڈ سالانہ ترقی کی شرح کا حساب لگانا (CAGR)
تیس سال پہلے، مائیکل ایڈمز نے ونگ وانگ انڈسٹری انکارپوریٹڈ کے $ 5،000 حصص خریدا، اس نے حال ہی میں اسٹاک کو 105،000 ڈالر فروخت کیا. ان کی انعقاد کے دوران، انہوں نے نقد منافع میں 16،500 ڈالر کی رقم وصول کی. ان کی اصل اور فروخت کمیشن دونوں $ 50 تھے. ان کی سرمایہ کاری کی پوزیشن کی کل واپسی اور CAGR کی گنتی کریں.
مرحلہ نمبر 1: کل ریٹ کا حساب
$ 105،000 فروخت پر موصول + $ 16،500 نقد لین دین موصول = $ 117،000
----------------------(تقسیم)----------------------
$ 5،000 سرمایہ کاری + $ 100 کل کمیشن = $ 5،100 قیمت کی بنیاد
= 22.94 کل کی واپسی (یاد رکھنا، آپ کو فی صد کے طور پر کل واپسی کا اظہار کرنا تھا، آپ کو 1 (مثال کے طور پر، 22.94 -1)، 21.94، یا 2،194٪ حاصل کرنے کے لۓ 1) کو ختم کرنا ہوگا.
مرحلہ نمبر 2: سی اے جی آر کا حساب
ایکس جڑ (1/30 سال = 0.33) کے انوائس تلاش کریں
22.94 (.033) = 1.1098، یا 10.98٪ سی اے آر آر
(پھر، یاد رکھیں کہ ایک فیصد کے طور پر اظہار کرنے کے لئے، آپ کو نتیجہ 1 (مثال کے طور پر، 1.1098 - 1 = .1098، یا 10.98٪ سی اے آر آر.) کو ختم کرنا ہوگا.
سب کچھ، یہ وقت کی مدت کے لئے ایک مہذب واپسی ہے.
ایک اور کوشش کرنے کے لئے اچھی. چلو.
جیسمین واشنگٹن نے مڈویسٹ بینک انکارپوریٹڈ میں $ 12،500 کا عام اسٹاک خریدا. انہوں نے حال ہی میں اس کی سرمایہ کاری 15،000 امریکی ڈالر کی فروخت کی اور اسے چار سالوں کے دوران ان کی قیمت 2،500 ڈالر کی نقد رقم حاصل کی. اس نے کل 250 ڈالر کمیشن ادا کیا. اس کی CAGR کیا ہے؟
مرحلہ نمبر 1: کل ریٹ کا حساب
$ 15،000 فروخت پر موصول + $ 2،500 نقد منافع = $ 17،500 وصول
----------------------(تقسیم)----------------------
$ 12،500 سرمایہ کاری + $ 250 کمیشن = $ 12،750 لاگت کی بنیاد پر
= 1.37 کل واپسی
مرحلہ نمبر 2: سی اے جی آر کا حساب
1.37 (.25) = 1.08، یا 8٪ سی اے آر آر
کل ریٹ اور سی اے آر آر کے بارے میں کچھ حتمی خیالات
ماضی میں تھوڑا سا بات چیت کی ہے کہ کس طرح سرمایہ کاروں کو مجموعی واپسی کو نظر انداز نہیں کیا جاسکتا ہے، آخر میں صرف وہی چیز ہے جو آپ کو خطرے اور اخلاقی فکر کے لۓ ایڈجسٹ کر لیتا ہے. ایک مثال یہ ہے کہ سب سے زیادہ اسٹاک چارٹ تشکیل دے رہے ہیں. اس کے ساتھ ساتھ حقیقی دنیا کے نتائج ہیں کیونکہ آپ اپنی سرمایہ کاری کی کارکردگی کے بارے میں آپ کو سمجھنے میں بہتر طریقے سے بہتر بنا سکتے ہیں اور کل واپسی پر توجہ مرکوز کرتے ہوئے، نتیجے کے طور پر بہتر باخبر فیصلے کر سکتے ہیں.
اب تک بقایا ایسٹمان کوڈک ایک نیلے چپ چپ اسٹاک پر غور کریں. حصص ختم ہونے کے ساتھ، آپ کو لگتا ہے کہ ایک طویل مدتی سرمایہ کار نے غریبانہ طور پر کیا تھا، کیا آپ نہیں تھے؟ کہ وہ تمام پیسہ کھوۓ خطرے میں ڈالے جائیں گے؟ ایک طویل شاٹ کی طرف سے نہیں. اگرچہ یہ بہت زیادہ بہتر ہو سکتا ہے، ظاہر ہے کہ، اس کے مسودہ سے 25 سال پہلے مشرقی مین کوک کا مالک مالک کی واپسی کے اجزاء کو منافع بخش اور ایک ٹیکس فری اسپین- بند اس کے علاوہ، حتمی دیوالیہ پن کے لئے ٹیکس فوائد تھے، بہت سے سرمایہ کاروں کے لئے، مستقبل کی سرمایہ کاری منافع کو بچانے کے لئے، دھچکا مزید نرم کر سکتے ہیں. یہ ایک رجحان سے متعلق ہے جس میں میں نے کہا، " متنوع ریاضی ".
مرکب سالانہ ترقی کی شرح کے موضوع پر، اہم بات یہ ہے کہ غیر معمولی طاقتور کس طرح طاقتور ہو تو یہ طویل عرصہ تک طویل عرصہ تک ہوسکتا ہے. ایک اضافی فی صد پوائنٹ یا دو سے پچاس سال یا پچاس سال، جس میں زیادہ تر کارکنوں سے لطف اندوز ہونے کے لئے کافی خوشگوار ہوں گے، وہ ابتدائی سرمایہ کاری کے عمل کو شروع کر سکتے ہیں، ایک صحافیوں کے ریٹائرمنٹ کے درمیان فرق اور ایک قابل خوش قسمت کے خاتمے کا خاتمہ کر سکتے ہیں. جب بھی خبر گزرنے والا ایک کم از کم اجرت سے بھری ہوئی ہے تو اس کے پاس ایک کثیر ملیون ڈالر کے پورٹ فولیو کے مرنے والوں کو مرنے اور چھوڑنے میں، عام موضوعات میں سے ایک یہ ہے کہ نجی سلطنت کا مالک جس نے بہت سے، بہت سے، دہائیوں پر ایک اچھا سی اے جی آر کا آغاز کیا. یہ وابستہ اسٹاک کی طرح چیزوں سے بچنے، مارجن ٹریڈنگ ، اور اپنے آپ کو دھمکی دینے والے خطرے سے نمٹنے کے لئے ضروری ہے اس میں سے ایک ہے.