ایک کمپنی کی کوالٹی آپ کے مجموعی طور پر سرمایہ کاری کے نتائج پر اثر انداز کر سکتا ہے
ایک نئے سرمایہ کار کے طور پر، آپ یہاں یہ ہوسکتے ہیں اور '' جی ہاں، جوشوا، لیکن کیا یہ ہے کہ اصل میں کمپنی ایک عمدہ کاروبار بناتی ہے؟ میں کس طرح بتا سکتا ہوں جب میں کسی کو جگہ دیتا ہوں؟ "
اس موضوع کے باوجود - ایک کاروباری سرمایہ کاری کس طرح تلاش کرنے کے لئے - ایک واحد مضمون سے زیادہ زیادہ وسیع ہے کہ کبھی بھی احاطہ کرنے کی امید نہیں کرسکتی ہے (یہ آمدنی کا بیان اور بیلنس شیٹ کے مالک سمیت مکمل طور پر وضاحت کرنے کے لۓ سال لگے گا) آپ کو بہترین کاروبار کی علامات کو سمجھنے میں مدد ملتی ہے، میں نے کچھ وسائل جمع کیے ہیں جو آپ کو ایک نجی کاروبار میں یا آپ کے اسٹاک کے حصول کے حصول کے بارے میں کیا سوچتے ہیں اس کو بتائے گا. میں نے اس چیزوں کو بھی شامل کرنے کی کوشش کی ہے جو ان چیزیں اہم ہیں. اس معلومات کے ساتھ مسلح وقت کے ساتھ، میرا خیال ہے کہ آپ کو املاک پیدا کرنے والے اثاثوں کے پورٹ فولیو کی تعمیر کے لئے آپ کی تلاش میں زیادہ کامیاب ہونے کا امکان ہے جو آپ اور آپ کے خاندان کے لئے مالی آزادی اور تحفظ فراہم کرسکتے ہیں.
آپ سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں کہ بہت سے کاروباری اداروں میں جو سرمایہ دارانہ طور پر کم سے کم یا کوئی قرض نہیں ملے
ثبوت پر مبنی تھوڑا شبہ لگ رہا ہے، کہ قیمت سرمایہ کاری کے ذریعہ بڑے نیٹ ورک کی تعمیر کرنا آسان ہے - یہ ہے کہ، سیکورٹیزس اور دیگر اثاثوں کی نظم و ضبط کی خریداری جس میں مناسب ماہر رائے رائے کی کافی مقدار میں فروخت ہونے لگے. اندرونی قدر (یا کاروبار کی "حقیقی" قیمت).
اس کے بارے میں سوچو جیسے آپ جانتے تھے کہ مقامی کار واش نے اس کے نیچے دفن سونے کی تھی. ملکیت اور ملکیت کے لئے مالکین کو $ 800،000 سے پوچھ گچھ ہوسکتا ہے، لیکن آپ کو اچھی طرح معلوم ہے کہ آپ صرف کاروبار کا مالک نہیں بلکہ آپ کو کھلی بازار پر گندم فروخت کرتے ہیں. اس طرح، آپ کو یقین ہے کہ یہ اس کے اندرونی قیمت سے کہیں زیادہ کم کے لئے فروخت کیا جا رہا تھا کی وجہ سے تھا.
اس نقطہ نظر کی ایک بڑی کمی یہ ہے کہ سستے میں حاصل کردہ اثاثے کو فروخت کیا جاسکتا ہے جب وہ اندرونی قیمت تک پہنچ جائے، جب تک یہ ایک بہترین کاروبار نہیں ہے. جیسا کہ چارلی مونگر نے اشارہ کیا ہے کہ طویل عرصے سے زیادہ عرصے تک، واپسی کی شرح جس کا سرمایہ کار آمدنی کا باعث بنتا ہے، اس کی وجہ سے ایک کمپنی کی جانب سے پیدا شدہ دارالحکومت پر کل کی واپسی کی بہت قریب ہے. اس طرح، آپ کو کاروبار کے لئے منصفانہ قیمت ادا کرنے کی امکان ہے جو واپسی کی بلند شرحوں پر اپنی سرمایہ کاری کو دوبارہ حاصل کرسکتے ہیں - کہتے ہیں کہ، ایک سالانہ کاروباری ٹریڈنگ خریدنے کے مقابلے میں اس کی قیمت کی قیمت میں 15 فیصد سے زائد 20 فی صد زیادہ .
مزید معلومات کے لئے، میرا مضمون بزنس کی طرح سرمایہ کاری پڑھیں: ایک مالک کی طرح سوچ . اس میں، آپ کو سرمایہ دارانہ معاملات پر بہت زیادہ واپسی پر معلومات مل جائے گی. بہت سے لوگوں نے امیر خریدنے والی اسٹاک حاصل کی ہیں جو ایوئٹی پر مسلسل زیادہ واپسی ہے .
آپ پائیدار مقابلہ فوائد حاصل کرنے والے بہترین کاروبار میں سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں
اگر آپ کے پاس لامحدود فنڈز موجود تھے تو کیا آپ واقعی دنیا میں کسی بھی مینیجر کے بہترین انتخاب کے ساتھ یقین کرتے ہیں، آپ کو کولا پیالا نرم پینے کی صنعت میں ناپسندیدہ رہنما کے طور پر غیر جانبدار کر سکتا ہے؟ جانسن اور جانسن کے پیٹنٹ، ٹریڈ مارک، اور برانڈ کا نام کی مصنوعات کے اسلحہ کے بارے میں کس طرح؟ ان کاروباروں کو اتنی اچھی طرح سے کامیابی حاصل کرنے میں کامیاب ہونے کا سبب یہ ہے کہ ان کے پائیدار مسابقتی فوائد ہیں - ایسی چیزیں جو ان کے حریفوں کو دوبارہ نہیں بن سکتی.
کبھی کبھی یہ فوائد موقع پر آسان ہوتے ہیں، جیسا کہ کوکا کولا کا معاملہ ہے، جو زمین پر "ٹھیک" ہونے کا دوسرا سب سے زیادہ تسلیم شدہ لفظ ہے. تاہم، یہ پائیدار مسابقتی فوائد دفن ہونے، نظر سے باہر اور میری کان سے باہر رہنے کے لئے ممکن ہے. وال مارٹ کی غیر معمولی کامیابیوں میں رازوں میں سے ایک یہ ہے کہ سام والٹن نے لوکیجی صلاحیتوں کے ساتھ ایک تقسیم کا نظام بنایا جس نے اسے اپنے اسٹوروں پر منتقل کرنے کے لۓ نقل و حمل کے اخراجات کو کم کرنے کی اجازت دی.
یہ کم ٹرانسپورٹ کی قیمت کے نتیجے میں ان کے مقابلے میں ہر چیز پر بہت زیادہ منافع حاصل ہوسکتا ہے، یہاں تک کہ اگر یہ مقابلہ ایک اعلی قیمت پر فروخت کررہے ہیں. صارفین اور کم قیمتوں سے جیتنے کے دوران وہ اور اسکے ساتھی حصص میں اضافہ ہوا ہے. ان فورسز نے ایک دوسرے کے ساتھ مل کر کام کیا، نتائج کو فروغ دینے اور تیز کرنے کا کام اتنا زیادہ کیا کہ چھوٹے پانچ اور ڈیم بڑے بڑے خوردہ فروش میں بڑھ گئی جس دنیا نے کبھی بھی دیکھا ہے لیکن کاروبار سے باہر اسکور اور سکور کے اسکور میں اضافہ ہوا ہے. بالآخر، والٹ کے خلاف مقابلہ کرنے کے لئے کسی بڑے پیمانے پر کاروبار میں رہنا چاہتا تھا جو کسی کو نسبتا مؤثر سپلائی چین ہونا پڑتا تھا.
جب آپ کسی مشترکہ اسٹاک کی خریداری کے ذریعہ کسی کمپنی میں خریدتے ہیں، تو پائیدار مسابقتی فوائد کی شناخت کرنے کی کوشش کریں جو اس کے مقابلے میں سیاحوں اور مارکیٹ فورسز جیسے آؤٹ سورسنگ اور گلوبلائزیشن کو بڑھانے کے لۓ کھڑے ہوسکتے ہیں.
آپ سکوببل ہیں جو بہترین کاروباری اداروں میں سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں
جب کاروبار زیادہ کامیاب ہوتے ہیں اور ان کے مالکان کو ایک ہی نسل میں امیر بناتا ہے تو، اہم اجزاء میں سے ایک، زیادہ سے زیادہ اکثر نہیں، سکالٹیبل ہے. میں سکالٹیبل کے ساتھ پاگل ہوں. میں اسے پسند کرتا ہوں. امریکی ایگل آؤٹ افٹر لے لو، جس میں گزشتہ چند دہائیوں میں بہترین طویل مدتی سرمایہ کاری کا ریکارڈ ہے. یہ کیوں کامیاب تھا؟ ہدف وال مارٹ؟ میک ڈونلڈڈ؟ کوکا کولا؟ پیپسی؟ مائیکروسافٹ؟ سب کچھ عمدہ کاروباری حصہ ہیں کیونکہ ان کی مصنوعات یا خدمات تھی جو کوکیٹر فیشن میں بہت جلد، بہت تیزی سے نقل کی جا سکتی ہیں. ایک دفعہ انہیں بیس فارمولہ حق مل گیا، یہ ملک بھر میں باہر پھینک دیا اور اس کی وجہ سے، بہت سے معاملات میں، دنیا کو چھپایا جا سکتا ہے.
اس کے بارے میں سوچیں. میک ڈونلڈ کی ہانگ کانگ میں شکاگو میں میک ڈونلڈ کی طرح بہت زیادہ ہے. اور نیویارک. اور جنوبی کیلیفورنیا. مینوفیکچررز، ترتیب، فکسچر اور ٹیکنالوجی کے ذریعہ پیکنگ کی طرح سے ریستوران تیزی سے کھولے جا سکتے ہیں، اس نے چین اور دنیا بھر میں اس سلسلہ کو آسان بنانے کے لئے آسان بنا دیا. مساوات پر اپنی نسبتا زیادہ واپسی اور فرنچائزز کی طرف سے فراہم کی جانے والی نقد کے ساتھ مل کر، جس نے مجموعی طور پر کاروبار کا ایک بڑا حصہ تعمیر کرنے کے لئے بل پر زور دیا، یہ دیکھنے کے لئے مشکل نہیں ہے کہ حصص داروں کو رے کرروس نے ہیرو کی حیثیت سے کیوں سمجھا ہے.
کوئی معاملہ بزنس، کتنے عظیم کاروبار، جب آپ کسی کمپنی میں سرمایہ کاری کرتے ہیں، تو اس قیمت کو ابھی بھی بھول نہیں آتا ہے
قیمت میں پیراگراف ہے: بہترین کاروبار میں سرمایہ کاری کافی نہیں ہے ، میں نے آپ کو یہ سمجھا کہ آپ کو اب بھی توجہ دینا ہے کہ آپ اپنے ملکیت کے لئے کتنی رقم ادا کرتے ہیں. تصور کریں کہ آپ دنیا میں بہترین کاروبار خریدتے ہیں اور یہ ہر سال اصل افراط زر - ایڈجسٹ خریداری کی طاقت میں $ 100،000 کماتا ہے. اس سے کوئی فرق نہیں پڑتا کہ کیا معیشت، سیاسی ماحول کی کوئی بات نہیں، اس سے سال کے بعد آپ کے لئے حقیقی منافع میں $ 100،000 پیدا ہوتا ہے، ایک دہائی کے دہائی بعد. اگر آپ اس کاروبار کے لئے $ 1،000،000 ادا کرتے ہیں تو، آپ کی واپسی ڈبل ہو گی گی تو اس کے لئے آپ نے $ 2،000،000 ڈالر کی ادائیگی کی ہے. اگر آپ نے اس کے لئے $ 10،000،000 ادا کیے ہیں تو، آپ کمتر ریٹرنس کو برداشت کرنے جا رہے ہیں. یہ آسان ہے. جس لمحے آپ ایک چیک لکھتے ہیں، مرنے کا نشان لگایا جاتا ہے. اس نقطہ نظر سے سب کچھ آپ کی اثاثہ اور اس اثاثے کو حاصل کرنے کے لئے آپ کی ادائیگی کے لئے ادا کی رقم سے نقد بہاؤ کی خالص موجودہ قیمت پر منحصر ہے. اگر سالوں سے میری تحریروں سے آپ کچھ سیکھتے ہیں تو، یہ بنو.
آخر میں، ایک حصہ لینے والے نوٹ کے طور پر، میں ایک دلچسپ رجحان بتانا چاہتا ہوں. اگرچہ یہ کامیابی کی ضمانت نہیں دے سکتا، اور پیسہ کم کرنے کے لئے اب بھی ممکن ہے، تعلیمی تحقیق سے پتہ چلتا ہے کہ تاریخی طور پر صنعت کار ایک معتدل صنعت نے مجموعی طور پر مجموعی طور پر مجموعی سرمایہ کاری کا مال پیدا کیا ہے. میں نے کچھ نتائج کے بارے میں لکھا ہے جس میں مناسب مضمون نامی ایک آرٹیکل میں، بہترین اسٹاک تاریخی لحاظ سے صنعت سے متعلق ہیں . کم از کم، یہ ایک نظر لینے کے قابل ہے.
بیلنس ٹیکس، سرمایہ کاری، یا مالی خدمات اور مشورہ فراہم نہیں کرتا. معلومات سرمایہ کاری مقاصد، خطرے رواداری، یا کسی خاص سرمایہ کار کی مالی حالتوں کے بارے میں غور کئے بغیر پیش کی جا رہی ہے اور تمام سرمایہ کاروں کے لئے موزوں نہیں ہوسکتی ہے. ماضی کی کارکردگی مستقبل کے نتائج کے اشارہ نہیں ہے. سرمایہ کاری میں پرنسپل کے ممکنہ نقصان سمیت خطرے شامل ہیں.