انتباہ ایک اسٹاک کے خطرناک نشان میں تجارتی رہیں
اگر کمپنی کی اسٹاک کی قیمت 50 گنا آمدنی ہے، تو مثال کے طور پر، اس کمپنی کے مقابلے میں اس کا اندازہ ہوتا ہے کہ اس کے مقابلے میں 10 بار آمدنی کی تجارت ہے.
اگرچہ کچھ سرمایہ کاروں کا خیال ہے کہ اسٹاک مارکیٹ میں موثر ہے اور اوسط سرمایہ کار زیادہ سے زیادہ تیزی سے معلومات پر مشتمل نہیں ہے کہ وہ زیادہ سے زیادہ اسٹاک کی شناخت کرے کیونکہ اس اسٹاک کی قیمتوں میں تقریبا فورا واقع ہے، بنیادی تجزیہ کاروں کا خیال ہے کہ آپ ہمیشہ مارکیٹ میں زیادہ سے زیادہ ذخیرہ یا اسٹاک خریدیں گے. غیر منطقی.
لہذا، آپ اس بات کو کیسے بتا سکتے ہیں کہ اسٹاک overvalued ہے؟ مفید سگنل کے مختلف قسم کے ہوتے ہیں جو قریب قریب نظر آتے ہیں. کمپنی کی سالانہ رپورٹ ، 10 کلو گرام ، آمدنی کا بیان ، بیلنس شیٹ ، اور دوسرے افشاء کی نظر ثانی کرنے سے یہ فائدہ مند ہے کہ آسانی سے قابل رسائی معلومات کا استعمال کرتے ہوئے فرم کے آپریشن کے لئے احساس محسوس ہو.
اگرچہ بہت سے سرمایہ کاروں نے پی / ای تناسب پر بھروسہ کیا ہے، اگر آپ تھوڑی دیر سے گہری کھودنے لگتے ہیں، تو یہ جانچنے کے دوسرے طریقوں سے بھی ہیں کہ اسٹاک کی تعداد زیادہ ہے.
پی جی یا ڈاینڈنڈ ایڈجسٹ پیئئ کی شرح دیکھیں
یہ دو حسابات زیادہ تر حالات میں مفید ثابت ہوسکتے ہیں لیکن اس وقت غیر معمولی استثنی حاصل کی جا سکتی ہے جو وقت سے وقت سے بڑھتا ہے. سب سے پہلے، آنے والی چند سالوں میں فی سیکنڈ کے حصول میں مکمل ٹیکس، بعد میں ٹیکس کی ترقی پر نظر ڈالیں. اگلا، اسٹاک پر قیمت سے کم آمدنی کا تناسب دیکھیں.
ان دو اعداد و شمار کا استعمال کرتے ہوئے، آپ اس فارمولہ کو استعمال کرتے ہوئے، پیئگ تناسب کے نام سے جانا جاتا کچھ شمار کرسکتے ہیں:
پی جی پی کی شرح = پی / ای تناسب / کمپنی کی آمدنی کی شرح کی شرح
اگر اسٹاک کسی منافع کی ادائیگی کرتا ہے تو، آپ کو لابحدود ایڈجسٹ شدہ پیئگ تناسب فارمولہ استعمال کرنا چاہتے ہیں:
ڈاینڈنڈ ایڈجسٹ شدہ پیئگ تناسب = پی / ای تناسب / (آمدنی کی ترقی + لابحدود پیداوار)
مطلق اوپری کی حد ہے جو زیادہ تر لوگوں پر غور کرنا چاہتے ہیں اس کا تناسب ہے. اس صورت میں، کم نمبر بہتر، 1 یا اس سے کم کسی چیز کے ساتھ اچھا معاملہ سمجھا جاتا ہے. ایک بار پھر، استثنا ممکن ہوسکتا ہے، جیسے بہت سے صنعت کے تجربے کے ساتھ ایک سرمایہ کار سائیکل سائیکل میں ایک بار پھر بگاڑ ڈال سکتا ہے اور اس بات کا فیصلہ کر سکتا ہے کہ آمدنی کا تخمینہ بہت قدامت پرست ہے. اگرچہ حال ہی میں ایک ایسی صورت حال بہت زیادہ ہوسکتی ہے جو نئے سرمایہ کار کے لئے ظاہر ہوسکتی ہے، یہ عام اصول بہت غیر ضروری نقصانات سے بچ سکتی ہے.
رشتہ دار ڈاینڈینڈ فی فیصد فی صد چیک کریں
آپ یہ محسوس کرسکتے ہیں کہ زیادہ سے زیادہ اسٹاک کی لابحدود پیداوار اس کی طویل مدتی تاریخی حد میں کم از کم 20 فیصد ہے. جب تک کہ کسی کاروبار یا شعبے یا صنعت تک اپنے کاروباری ماڈل میں گہری تبدیلی کی مدت کے دوران یا اقتصادی قوتوں پر کام نہ ہو، تو کمپنی کے بنیادی آپریشن کے ساتھ ساتھ کچھ حد تک استحکام کی نمائش کی جا رہی ہے، نتائج کے منصفانہ معقول حد تک کچھ شرائط کے تحت.
یہ ہے کہ، اسٹاک مارکیٹ میں غیر مستحکم ہو سکتا ہے لیکن زیادہ سے زیادہ دوروں کے دوران، زیادہ سے زیادہ کاروباری اداروں کا اصل آپریٹنگ تجربہ بہت کم استحکام ظاہر کرتا ہے، کم از کم اسٹاک کی قیمت میں ظاہر ہونے کے مقابلے میں، پورے اقتصادی سائیکل پر ماپا.
یہ سرمایہ کار کے فائدہ میں استعمال کیا جا سکتا ہے. شیوران جیسے کمپنی لے لو. پوری تاریخ کے پیچھے تلاش کر رہے ہیں، کسی بھی وقت شیوران کی لابحدود پیداوار 2.00 فیصد سے کم ہے، سرمایہ کاروں کو محتاط ہونا چاہیے کیونکہ فرم overvalued تھا. اسی طرح، کسی بھی وقت یہ 3.50 فیصد سے 4.00 فیصد رینج تک پہنچے، اس نے اس پر ایک اور نظر کی تعریف کی. لابحدود پیداوار، دوسرے الفاظ میں، سگنل کے طور پر کام کیا. یہ کم تجربہ کار سرمایہ کاروں کے لئے ایک طریقہ تھا جس سے کاروباری منافع سے متعلق قیمت کا اندازہ لگایا جاسکتا ہے، جس میں بہت پیچیدگی سے اتارنے کا سبب ہوتا ہے جو GAAP معیار کے تحت مالیاتی اعداد و شمار سے نمٹنے کے لئے پیدا ہوسکتا ہے.
وقت کے ساتھ کسی کمپنی کے لابینت حاصل کرنے کی جانچ پڑتال اور جانچ پڑتال کرنے کے لئے، کئی دوروں پر تاریخی لابینت حاصل کی جائے گی، اور پھر چارٹ 5 برابر تقسیم میں تقسیم کریں. کسی بھی وقت لابحدود پیداوار ذیل میں کوئنٹائل سے نیچے آتا ہے، ہوشیار رہو. دیگر طریقوں کے ساتھ، یہ ایک کامل نہیں ہے. کامیاب کمپنیاں اچانک مصیبت میں چلتے ہیں اور ناکام رہتے ہیں. خراب کاروباری اداروں کو خود کو اور آسمان کی طرف اشارہ کرتے ہیں.
اوسط، اگرچہ، قدامت پسند سرمایہ کاری کے بعد جب اعلی معیار، نیلے رنگ چپ، لین دین کی ادائیگی کے اسٹاک کے ایک اچھی طرح سے چلنے والے پورٹ فولیو کے حصے میں، یہ نقطہ نظر کچھ اچھے نتائج پیدا کرسکتا ہے. یہ سرمایہ کاروں کو مجبور کر سکتا ہے کہ وہ میکانکس کے راستے میں باقاعدگی سے، باقاعدگی سے سرمایہ کاری کرنے کے لۓ میکانیکل طریقے سے عمل کرے، جو مارکیٹ کے اوپر یا نیچے ہے، یا نہیں.
ایک سائیکلیکل انڈسٹری کی معیشت کا جائزہ لیں
کچھ قسم کے کمپنیوں جیسے ہوم بائیڈرز، آٹوموبائل مینوفیکچررز، اور سٹیل ملز منفرد خصوصیات ہیں. یہ کاروبار اقتصادی کمی کی مدت کے دوران منافع میں تیزی سے ڈراپ کا سامنا کرنا پڑتا ہے، اور اقتصادی توسیع کے دوران منافع میں بڑے پیمانے پر. جب بعد میں ہوتا ہے تو، کچھ سرمایہ کاروں کو تیزی سے بڑھتی ہوئی آمدنی، کم پی / ای شرح، اور کچھ معاملات میں، بڑے منافعوں کی طرف سے لاگو کیا جاتا ہے.
یہ حالات، قیمت کے نیٹ ورک کے طور پر جانا جاتا ہے، خطرناک ہوسکتا ہے. وہ اقتصادی توسیع سائیکل کے پختہ اختتام پر ظاہر ہوتے ہیں اور غیر ملکی سرمایہ کاری کو فروغ دینے میں کامیاب ہوتے ہیں. موسمی سرمایہ کاروں کو یہ پتہ چلتا ہے کہ حقیقت میں، ان کمپنیوں کے پی / ای شرح بہت زیادہ ہیں، وہ ظاہر ہونے سے بہت زیادہ ہیں.
آمدنی کی بچت کی جانچ پڑتال کریں
خزانہ بانڈ کی پیداوار کے مقابلے میں اسٹاک کی آمدنی ایک اضافی اسٹاک کے لئے جانچ میں ایک اور سراغ فراہم کر سکتی ہے. جب بھی خزانہ بانڈ کی پیداوار 3 سے 1 تک آمدنی حاصل ہوتی ہے، پہاڑوں کے لئے چلائیں. مندرجہ ذیل فارمولہ کا استعمال کرتے ہوئے اس کا حساب کریں:
(30 سالہ خزانہ بانڈ پیداوار / 2) / فی حصہ مکمل طور پر منحصر آمدنی
مثال کے طور پر، اگر کسی کمپنی میں پیسہ کم ئیمایس میں $ 1.00 فی فی صد کی آمدنی ہوتی ہے، اور 30 سالہ خزانہ بانڈ کی پیداوار 5.00 فی صد ہے، تو آپ کو زیادہ سے زیادہ $ 40.00 یا اس سے زیادہ $ 40.00 ادا کیا جائے گا. یہ ایک لال پرچم کو بھیجتا ہے کہ آپ کی واپسی کی افادیت انتہائی غیر متوقع ہو سکتی ہے.
3 سے 1 تک آمدنی حاصل کرنے سے زائد خزانہ بانڈ کی پیداوار صرف چند دہائیوں میں صرف چند بار ہوا ہے لیکن یہ تقریبا ایک اچھی بات نہیں ہے. اگر یہ کافی اسٹاک کے ساتھ ہوتا ہے، مجموعی طور پر اسٹاک مارکیٹ کا امکان مجموعی طور پر مجموعی طور پر مجموعی طور پر مجموعی طور پر مجموعی طور پر مجموعی طور پر مجموعی طور پر مجموعی طور پر مجموعی طور پر مجموعی طور پر ہو گی.
اگرچہ اقتصادی سائیکلوں کو ایڈجسٹ کرنا مت بھولنا. مثال کے طور پر، 2001 کے ستمبر کے بعد 11 ویں مشن کے دوران، دوسری صورت میں عظیم کاروباری اداروں نے ایک بار لکھا تھا کہ نتیجے میں بہت کم آمدنی اور بہت زیادہ پی / ای تناسب. اداروں نے مندرجہ ذیل سالوں میں مستحکم کیا کیونکہ زیادہ تر مقدمات میں ان کے بنیادی آپریشنوں میں کوئی مستقل نقصان نہیں ہوا.
آپ کے پورٹ فولیو میں اضافی اسٹاک
سرمایہ کاروں کے لئے یہ ضروری ہے کہ اسٹاک خریدنے سے انکار کر کے اس اسٹاک کو خریدنے سے انکار کریں اور اس اسٹاک کو فروخت کرنے سے انکار کریں جس سے آپ نے اسے عارضی طور پر خود ہی حاصل کرلیا ہے. بہت سے وجوہات ہیں کہ ذہین سرمایہ کار اس کے پورٹ فولیو میں زیادہ سے زیادہ اسٹاک نہیں فروخت کرسکتا ہے، جس میں سے بہت سے موقع پر لاگت اور ٹیکس کے قواعد کے بارے میں تجارت کے فیصلے میں شامل ہیں. اس نے کہا، یہ ایک چیز ہے جو آپ کے قدامت پسندانہ تخمینہ سے متعلق قدر قیمت کے مقابلے میں 25 فی صد بلند ہوسکتا ہے، اور ایک اور مکمل طور پر اگر آپ قیمتوں کے ساتھ اسٹاک پکڑ رہے ہیں تو وہ ایک سنی مارکیٹ میں کوئی احساس نہیں ہے.
نئے سرمایہ کاروں کے ساتھ ایک خطرہ اکثر تجارت کا رجحان ہے. جب آپ بڑے کاروباری ادارے میں اسٹاک کا مالک ہیں، جو ممکنہ طور پر ایوئٹی پر اعلی واپسی کا حامل ہے، اثاثوں پر اعلی واپسی ، اور / یا ملازمت دارالحکومت پر اعلی واپسی کی توقع ہے، اسٹاک کے اندرونی قیمت وقت کے ساتھ بڑھتی ہوئی ہے. یہ اکثر کمپنی کی اسٹاک کے ساتھ حصہ لینے کے لئے ایک غلطی ہے کیونکہ اس وقت سے تھوڑا سا pricey ہو سکتا ہے. کوکا کولا اور پیپسی کو دو کاروباری اداروں کی واپسیوں پر نظر آتے ہیں، اگرچہ اس وقت اسٹاک کی قیمت زیادہ وقت سے زیادہ ہو گئی ہے، سرمایہ کار اس کے حصول کی فروخت کے بعد بعد میں افسوس کا اظہار کرے گا.
بیلنس ٹیکس، سرمایہ کاری، یا مالی خدمات اور مشورہ فراہم نہیں کرتا. معلومات سرمایہ کاری کے مقاصد، خطرے رواداری یا کسی مخصوص سرمایہ کار کے مالی حالات پر غور کئے بغیر پیش کی جا رہی ہے اور تمام سرمایہ کاروں کے لئے مناسب نہیں ہوسکتی ہے. ماضی کی کارکردگی مستقبل کے نتائج کے اشارہ نہیں ہے. سرمایہ کاری میں پرنسپل کے ممکنہ نقصان سمیت خطرے شامل ہیں.