منافع بخش، سرمایہ کاری میں طویل سرمایہ کاری کمپنیوں کو ایک دلچسپ فیصلہ ہوسکتا ہے
طویل عرصے میں پیمانے پر، نیلے چپ اسٹاک نے موٹے اور پتلی، اچھے اوقات، خراب وقت، جنگ اور امن، افراط زر اور غفلت کے ذریعہ استحکام کے ساتھ پھانسی کے لئے کافی مالکان مالکان کے لئے پیسہ کمایا ہے. اور ایسا نہیں ہے کہ وہ نامعلوم ہیں. وہ بہترین ہیں منظوری کے لیے. بلیو چپ اسٹاک اکثر امریکی اور عالمی کاروبار کے بنیادی رہائشی کمپنیوں کی نمائندگی کرتے ہیں؛ کمپنیوں نے ہر ایک کو کسی بھی ناول اور سیاست اور تاریخ کے ساتھ مداخلت کے طور پر رنگا رنگ کے طور پر ہر طرح کا درد دیا ہے. ان کی مصنوعات اور خدمات ہماری زندگیوں کے تقریبا ہر پہلو کو ڈھونڈتی ہیں.
یہ ممکن ہے کہ کس طرح ممکن ہے، اس کے بعد، نیلے چپ اسٹاک نے ریٹائرڈ، غیر منافع بخش بنیادوں کے سرمایہ کاری محکموں کے ساتھ ساتھ سب سے اوپر 1٪ اور دارالحکومت طبقے کے اراکین میں بڑے پیمانے پر حکمرانی کی ہے، جبکہ تقریبا مکمل طور پر چھوٹے، غریب سرمایہ کار؟ یہ کنڈوم ہمیں سرمایہ کاری کے انتظام کے مسئلے میں ایک جھلک دیتا ہے اور یہ بھی رویے کی معیشت کی کچھ بحث کی ضرورت ہے.
بلیو چپ اسٹاکوں کو ویزوں اور انشورنس کمپنیوں کے شعبوں میں خاص طور پر نہیں ہے، اور یہاں یہی ہے.
بلیو چپ سٹاک کیا ہے؟
اگرچہ مکمل طور پر نظر ثانی کی زمین کی کوئی ضرورت نہیں ہے، ہم پہلے سے ہی احاطہ کرتا ہے کہ میں مناسب مضمون کے عنوان سے ایک مضامین میں ایک گہرائی سے متعلق جائزہ لکھا، بلیو چپ سٹاک کیا ہے؟ ، اس کے بنیادی طور پر، نیلے چپ اسٹاک ایک ایسی کمپنی ہے جس میں بہت کم اور قابل قدر خصوصیات ہیں اس کے عام اسٹاک کو ایک عرفیت ہے.
اصطلاح "نیلے چپ اسٹاک" کارڈ کارڈ، پوکر سے آتا ہے، جہاں سب سے زیادہ اور زیادہ قیمتی کھیل چپ رنگ نیلے رنگ ہے.
اس پر کوئی عالمی معاہدے نہیں ہے، بالکل واضح طور پر، ایک نیلے چپ چپ اسٹاک بناتا ہے، اور ہمیشہ انفرادی استثناء ایک یا زیادہ قواعد و ضوابط ہوتے ہیں، لیکن عام طور پر، نیلے چپ اسٹاک / کمپنیاں بولتے ہیں:
- کئی دہائیوں میں مستحکم آمدنی کی طاقت کا قائم کردہ ریکارڈ ہے.
- مشترکہ اسٹاک ہولڈرز کو غیر متوازی لابحدود ادائیگیوں کے برابر ایک طویل ریکارڈ کا بوجھ؛
- منافع کے حصول دار ہولڈرز کو شرح کے لحاظ سے یا انفرادیت کی شرح سے زائد حد تک بڑھا کر اس لئے کہ مالک کی آمدنی کم از کم ہر بارہ ماہ تک بڑھ رہی ہے یہاں تک کہ اگر وہ کبھی بھی کسی اور حصے کو خرید نہیں لیتے ہیں؛
- دارالحکومت پر اعلی ریٹرن کا لطف اٹھائیں، خاص طور پر جیسا کہ مساوات پر واپسی کی طرف سے ماپا؛
- ایک راک ٹھوس بیلنس شیٹ اور آمدنی کا بیان ، خاص طور پر جب دلچسپی کی کوریج تناسب اور نقد بہاؤ کی جغرافیائی اور مصنوعات کی لائن تنوع جیسے چیزوں سے ماپا جاتا ہے؛
- باقاعدگی سے اسٹاک دوبارہ اسٹاک جب حصص کی قیمت مالک کی آمدنی پر کشش ہے؛
- عام کارپوریشن کے مقابلے میں کافی بڑا ہے، اکثر دنیا کے سب سے بڑے اداروں میں درجہ بندی کرتا ہے، جیسا کہ اسٹاک مارکیٹ کی سرمایہ کاری اور انٹرپرائز کی قیمت دونوں کی طرف سے ماپا جاتا ہے؛
- کسی قسم کے بڑے مسابقتی فائدہ کا سامنا کرنا پڑتا ہے جو ان سے غیر منحصر مارکیٹ حصص کو غیر معمولی مشکل بنا دیتا ہے (جو پیمائش کی معیشتوں، صارفین کے ذہن میں فرنچائز قدر ، یا اہمیت کی اہمیت سے حاصل ہونے والے اخراجات کی شکل میں آسکتا ہے. پسند تیل کے کھیتوں جیسے اثاثوں)؛
- مسئلہ بانڈز جو سرمایہ کاری کی گریڈ تصور کی جاتی ہیں وہ سب سے بہتر ٹرپل اے کے درجہ بندی کے بہترین ہیں. اور
- S & P 500 انڈیکس کے اجزاء کی فہرست میں، کم سے کم، شامل ہیں. نیلے رنگ کے چپس میں سے بہت سے سب سے خوبصورت ترین ڈو جونز صنعتی اوسط میں شامل ہیں.
کیوں بلیو چپ اسٹاک اتفاقی اور تجربہ کار سرمایہ کاروں کے ساتھ مقبول ہیں
ایک وجوہات میں سے ایک امیر سرمایہ کاروں نے نیلے چپ اسٹاک سے بہت زیادہ محبت کی ہے کیونکہ وہ واپسی کی قابل قبول شرحوں پر مرکب کرنے کے لئے ہوتے ہیں - عام طور پر دہائیوں کے بعد دہائی کے دہائی کے بعد دہائی کے دہائی کے بعد تاریخی طور پر 8٪ اور 12٪ تاریخی طور پر.
یہ سفر 50 فیصد یا زیادہ سے زیادہ دیر سے کئی برسوں کے ساتھ ساتھ کسی بھی ذریعہ سے ہموار نہیں ہے، لیکن اس وقت کے ساتھ، اقتصادی انجن جو منافع پیدا کرتی ہے اس کی غیر معمولی طاقت کو خارج کرتی ہے. یہ شیئر ہولڈر کی کل کی واپسی میں ظاہر ہوتا ہے، یہ بتاتا ہے کہ اس کے حصول دار نے ایک مناسب قیمت ادا کی ہے. (اس کے بعد، یہ ہمیشہ ضروری نہیں ہے. جیسا کہ تاریخ دکھایا گیا ہے، یہاں تک کہ اگر آپ نے نام نہاد پچیس پچفٹی، حیرت انگیز کمپنیوں کا ایک گروہ جو 25 سال بعد آپ کو آسمان تک بولا تھا اس کے لئے بیوکوف اعلی قیمتوں کو ادا کیا اصل میں اسٹاک مارکیٹ کے اشارے کو شکست دیتی ہے، فہرست کے کئی کمپنیوں کو ڈراپ کرنے کے باوجود.)
اس اسٹاک کو براہ راست منعقد کرکے، اور تعمیر کرنے کے لئے بہت سے زیر التواء ٹیکس کی ذمہ داریوں کی اجازت دیتا ہے، امیر ان اسٹیٹس میں اب بھی ان اسٹاک کے ساتھ مر سکتا ہے، جو ان کے بچوں کو کچھ استعمال کرتے ہوئے استعمال کرتا ہے جو اس کے قدم پر مبنی ہے . مؤثر طریقے سے، جب تک کہ آپ اسٹیٹ ٹیکس کی حدود کے تحت ہیں ، جب یہ ہوتا ہے تو، تمام معزز سرمایہ کاری کے ٹیکس معاف کیے جاتے ہیں جو معاف ہو چکے ہیں. یہ سرمایہ کاروں کو انعام دینے کے لئے دستیاب سب سے زیادہ ناقابل اعتماد، طویل عرصے سے، روایتی فوائد میں سے ایک ہے. مثال کے طور پر، اگر آپ اور آپ کے خاوند نے $ 500،000 کے نیلے رنگ کے چپ اسٹاک حاصل کیے ہیں اور ان پر رکھی ہے، تو وہ $ 10،000،000 تک قیمت میں اضافہ ہونے کے بعد مرتے ہیں، آپ اپنی جائیداد کا انتظام کر سکتے ہیں، $ 9،500،000 غیر حقیقی شدہ منافع ($ 10،000،000 موجودہ قیمت - $ 500،000 خریداری کی قیمت) فوری طور پر بخش دیا جاتا ہے. آپ نے انہیں کبھی کبھی ادا نہیں کیا ہوگا. آپ کے بچوں کو ان کی ادائیگی کبھی نہیں ہوگی. یہ ایک بڑا سودا ہے کہ آپ اکثر کم شرح سے کم کم ہوسکتے ہیں، جس سے آپ پوزیشن سے پوزیشن اور پوزیشن سے باہر نکلنے کی کوشش کرتے ہوئے کئی دہائیوں تک برقرار رکھنے کے بجائے، ہمیشہ کچھ اضافی فیصد پوائنٹس کے بعد ہی پیچھا کرسکتے ہیں.
ایک اور وجہ نیلے چپ چپ اسٹاک مقبول ہے کہ وہ اقتصادی تباہی کے دوران نسبتا محفوظ بندرگاہ پیش کرتے ہیں (خاص طور پر اگر جیل سے متعلق بانڈ اور نقد ذخائر کے ساتھ مل کر). غیر جانبدار اور غریب سرمایہ کاروں کو اس کے بارے میں بہت کچھ نہیں لگتا کیونکہ وہ تقریبا ہمیشہ تیزی سے امیر حاصل کرنے کی کوشش کر رہے ہیں، چاند کی شوٹنگ، اس چیز کو تلاش کر رہے ہیں جو فوری طور پر انہیں امیر بنائے گی. یہ کبھی کبھی اچھی طرح سے ختم ہوجاتا ہے (یہاں اور یہاں مثالیں ملاحظہ کریں). مارکیٹ ختم ہو جائیں گے آپ دیکھیں گے کہ آپ کی ہولڈنگز کافی مقدار میں آپ کے مالک کی کوئی چیز نہیں ہوتی. اگر کوئی آپ کو دوسری صورت میں بتاتا ہے تو، وہ یا تو بیوقوف ہیں یا آپ کو دھوکہ دینے کی کوشش کر رہے ہیں. نیلے چپس کا نسبتا محفوظ نسبتا محفوظ ہے اس وجہ سے حصہ یہ ہے کہ منافع بخش ادائیگی کے اسٹاک مارکیٹوں میں کم کم ہوتے ہیں کیونکہ پیداوار حاصل کرنے کے نام سے جانا جاتا ہے. اضافی طور پر، منافع بخش نیلے رنگ کے چپس کبھی کبھار معاشی مصیبت سے طویل عرصہ تک فائدہ اٹھاتے ہیں کیونکہ وہ کشش قیمتوں پر قابو پانے، ڈرائیو کرنے یا ڈراپ کر سکتے ہیں. جیسا کہ میں نے تیل کے بڑے سرمایہ کاروں کی سرمایہ کاری کی نوعیت پر ایک طویل مضمون میں وضاحت کی، جیسا کہ ایکسکس مویل کی طرح ایک کمپنی نے اس حد تک بہتر پایا جاتا ہے جب تک تیل کا خاتمہ نہ ہو.
بالآخر، امیر اور کامیاب سرمایہ کاروں کو نیلے چپ اسٹاک سے محبت ہوتی ہے کیونکہ مالیاتی بیانات میں استحکام اور طاقت کا مطلب یہ ہے کہ غیر فعال آمدنی خطرے سے کہیں زیادہ ہے، خاص طور پر اگر پورٹ فولیو میں وسیع متنوع ہے. اگر ہم کبھی اس بات پر غور کرتے ہیں کہ امریکہ کے بڑے نیلے رنگ کے چپس بورڈ میں بھرپور منافعوں کو کم کر رہے ہیں تو، سرمایہ کاروں کو شاید اسٹاک مارکیٹ سے کہیں زیادہ فکر کرنے کے لئے بڑی چیزیں ہیں. حقیقت میں، ہم سب سے زیادہ امکان ہے کہ ہم تہذیب کے خاتمے کو ختم کرتے ہیں جیسے ہی ہم جانتے ہیں- یہ حالات کا تعین کرتے ہیں.
کچھ بلیو چپ اسٹاک کے نام کیا ہیں؟
اس کے باوجود عالمی معاہدے کے بارے میں کوئی نیلے چپ اسٹاک کا تعین نہیں کیا جا رہا ہے، عام طور پر، آپ کو سب سے زیادہ لوگوں کی فہرست، اور ساتھ ساتھ سفید دستانے اثاثہ مینجمنٹ اداروں کے رائڈروں میں تلاش کرنے جا رہے ہیں، جیسے کارپوریشنز شامل ہیں:
- 3 میٹر
- امریکن ایکسپریس ... ایک اخبار کا نام ہے
- AT & T
- Berkshire Hathaway
- بوئنگ
- شیوران
- کلوروکس کمپنی
- کوکا کولا کمپنی
- کولگیٹ - پالولیو
- Diageo
- Exxon Mob
- جنرل الیکٹرک
- ہیسای کمپنی
- جانسن اور جانسن
- کرافٹ ہیینز
- میک ڈونلڈ کی کارپوریشن
- نیسلے SA
- پیپسسی
- پروکٹر اینڈ گیمبل
- متحدہ ٹیکنالوجیز
- ویزا
- وال مارٹ اسٹورز
- والٹ ڈزنی کمپنی
- ویلز فریگو اور کمپنی
ٹائم ٹائم سے، آپ ایسی صورت حال کو تلاش کریں گے جہاں ایک سابق نیلے چپ اسٹاک دیوار ہوسکتا ہے، جیسے مشرقی سلطنت کی موت. تاہم، حیرت انگیز بات یہ ہے کہ اس طرح کی صورت حال میں، یہاں تک کہ اس طرح کے معاملات میں، طویل مدتی مالکان کو منافع، اسپن آف، اور ٹیکس کریڈٹ کے ایک مجموعہ کی وجہ سے پیسہ کم کر سکتا ہے.
حقیقت یہ ہے کہ اگر آپ مناسب طور پر متنوع ہیں، تو کافی عرصے سے طویل عرصے سے منعقد کریں اور قیمت پر خریدیں تاکہ نیلے چپ اسٹاک کے عام آمدنی کا تخمینہ امریکی خزانہ بانڈ کی پیداوار کے مطابق مناسب ہو، ایک تباہ کن جنگ یا اس سے باہر سیاق و سباق کا واقعہ، امریکی تاریخ میں کبھی بھی ایسا وقت نہیں ہوا ہے جہاں آپ کلاس کے طور پر نیلے چپ اسٹاک کو خریدنے کے لۓ گئے تھے. اس بات کا یقین، آپ کے دوروں جیسے 1929-1933، 1973-1974 اور 2007-2009؛ مدت کے دوران جس نے آپ کو دیکھا تھا کہ آپ کے مال کی 1/3 یا 1/2 کا حوالہ مارکیٹ کی قیمت کے لحاظ سے آپ کی آنکھوں سے پہلے بالکل غائب ہو گیا ہے. یہ تجارت آف کا حصہ ہے. وہ بار پھر واپس آ جائیں گے. اگر آپ مساوات رکھتے ہیں تو، آپ اس درد کا تجربہ کریں گے. اس کے ساتھ نمٹنے. اس پر حاصل. اگر آپ سوچتے ہیں کہ اس سے بچا جاسکتا ہے تو آپ کو اسٹاک کا مالک نہیں ہونا چاہئے. حقیقی خرید اور ہولڈر سرمایہ کاری کرنے کے لئے، اس سے زیادہ مطلب نہیں ہے؛ کثیر تخلیقی ہولڈنگ چارٹ پر ایک چپ ہے جو آخر میں بھول جائے گا. سب کے بعد، کوکا کولا کو یاد ہے کہ اس کی قیمت 50٪ فی صد سے کم ہو گی. تاہم، $ 40 کے لئے خریدا ایک سنگل حصہ، جس سے $ 19 سے زائد ہوگیا ہے، اب اب $ 15،000،000 سے زائد مالیت والے منافع کے ساتھ ہے.