معلوم کریں کہ موجودہ قیمتوں میں سودا گردی یا ریچھ نیٹ ورک موجود ہیں
شاید انہوں نے ایک گھر خریدا جو سایڈست شرح رہن کے استعمال سے کہیں زیادہ مہنگا تھا، یا شاید وہ منفی اموریت کا سامنا کررہا ہے جہاں، ان کی ماہانہ ادائیگیوں کے باوجود، ہر ماہ ان کے قرض کا بنیادی توازن اصل میں بڑھ جاتا ہے.
کیا اس نمائش کا خطرہ ان اداروں کے حصص کی قیمتوں میں مناسب طور پر شامل ہے، اور کیا حال ہی میں قیمت بینک اسٹاک میں اصلاحات خریدنے کا موقع یا ایک ریچھ نیٹ ورک کی نمائندگی کرتا ہے؟
کتنی بینکوں کو چلاتا ہے
اس سوال سے ہم اس سوال سے پہلے کہ بینک اکاؤنٹنگ کا مختصر اور آسان بحث ترتیب میں ہے. مجھے پتہ ہے، میں جانتا ہوں ... آپ کی حوصلہ افزائی کرو.
ایک بینک گاہکوں سے ذخیرہ کرتا ہے جو جمع کی ایک سرٹیفکیٹ ، اکاؤنٹس کی جانچ پڑتال، بچت، اکاؤنٹس، اور دیگر مصنوعات کو قائم کرتی ہے. اس کے بعد ان کے فنڈز کو ان کے گھر، کاروباری قرضوں، تعمیراتی قرضوں، اور دیگر منصوبوں کی ایک بہت ساری منصوبوں پر قیدیوں کے لئے درخواست دینے کے لۓ قرضہ فراہم کرتا ہے.
اس کے درمیان کونسل بینک کو جمع کرانے والوں کو (دلچسپی کے اخراجات) اور گاہک کے لۓ اس کے منافع کے لۓ اس کے مفادات کو رکھنے کے لئے ادائیگی کرتا ہے اس کے درمیان فرق خالص سود آمدنی کا نام دیا جاتا ہے.
پرانے دنوں میں، بینک کو مالکان کے منافع پیدا کرنے اور مستقبل کے توسیع کو فنڈ دینے کے لئے سود آمدنی پر تقریبا مکمل طور پر منحصر تھا.
آج، کامیاب بینکوں میں ایک ہائبرڈ ماڈل ہے جو انہیں تاجروں کی ادائیگی، کریڈٹ کارڈ پروسیسنگ، بینک ٹرسٹ ڈیپارٹمنٹ ، باہمی فنڈز، انشورنس بروکریج، کلائنٹ، اوور ڈرافٹ کے الزامات، اور تقریبا کسی اور چیز سے فیس کے مقابلے میں 50 فی صد منافع پیدا کرنے میں مدد ملتی ہے. تصور کر سکتے ہیں.
جب قرضوں پر کتابیں شروع ہوئیں تو، نقد قرض دہندہ کو ادا کیا جاتا ہے اور قرض کے لئے اثاثہ قائم ہوتا ہے.
اس کے بعد بینک متوقع نقصانات کے لۓ اپنے پورے پورٹ فولیو پر ایک کمپنی کے وسیع ریزرو بنائے گا. مثال کے طور پر، وہ یہ کہہ سکتے ہیں، "ہم سوچتے ہیں کہ تمام قرضوں میں سے 1٪ پہلے سے طے شدہ ہوں گے،" لہذا وہ اکاؤنٹنگ ریزرو کھولیں گے جو بیلنس شیٹ پر قرض کی قیمت کو کم کر دیتا ہے.
بعد میں، اگر یہ قرض، حقیقت میں، برا جانا، انہوں نے جھٹکا جذب کرنے کے لئے بیلنس شیٹ پر پہلے سے ہی بفر کو پیدا کیا ہے کہ واقعی رپورٹ میں کمی کے بغیر نقصان پہنچا. اس کے علاوہ، وہ انفرادی بنیادوں پر قرض دیکھ سکتے ہیں، ایک ریزرو تشکیل دے سکتے ہیں جب یہ ظاہر ہوتا ہے کہ قرض دہندہ قرض لے کر مسائل کو حل کرسکتے ہیں.
بینک اسٹاک بحران یا تشویش؟
جیسا کہ آپ تصور کر سکتے ہیں، صحت مند بینک کو برقرار رکھنے کے لئے ذخائر کی کافی مقدار بہت اہم ہے. حال ہی میں دنیا کو معلوم ہوتا ہے کہ وفاقی ریگولیٹرز نے یہ بھی بتائی ہے کہ وہ بہت فکر مند ہیں کہ، بہت سے بینکوں میں، قرضے کے ذخائر کے ذخائر نے نئے لیووں کو نشانہ بنایا تھا، جس کی سطح تک پہنچ گئی تھی جو 1980 کی دہائی کے آخر میں اور 1 99 0 کے ابتدائی ریل اسٹیٹ بحران کے بعد نہیں دیکھا گیا.
اگر، مثال کے طور پر، 4٪ قرضوں کے بدلے خراب 1٪ کی بجائے خراب ہو جائیں گے، جس کے لئے انتظام کیا گیا ہے، نتائج حصص داروں کو تباہ کردیئے جاتے ہیں، کتاب کی قیمت کا ایک بہت بڑا حصہ نکالنے اور آمدنی کا بیان پر بہت بڑا نقصان پیدا ہوسکتا ہے.
یہ، بعض معیشت پسندوں اور تجزیہ کاروں سے امید ہے کہ ہاؤسنگ ڈراپ ابھی تک ختم نہیں ہوسکتی ہے، سنگین تشویش کا سبب بنتا ہے (بہت زیادہ فیس آمدنی سے گراؤنڈ پیراگراف سے پیدا کیا جا سکتا ہے؛ گھر کی فروخت کم کم آمدنی کے برابر ہے.) تاہم، دیکھو، وارین بفیٹ کے علاوہ کسی اور کے علاوہ بڑے بڑے نام کے سرمایہ کار خود کو چند منتخب بینکوں کے حصص میں لے جا رہے ہیں.
کیا بینک اسٹاک خریدتے ہیں؟ یہ سب قرض کی کیفیت کے بارے میں ہے
دن کے اختتام پر، یہ ایک بینک کے پورٹ فولیو میں بنیادی قرضے کی کیفیت میں واقعی واقع ہوتا ہے. جیسا کہ ایک عظیم سرمایہ کاری والے وشال نے کہا کہ بہت سے نوجوان نوجوانوں اور عورتوں کو یہ بہت مشکل ہے جو معیشت مضبوط ہو رہی ہے اور ہر قرض اچھی لگتی ہے.
اس نے کہا کہ، یہ کوئی تعجب نہیں ہونا چاہئے کہ برکشائر ہیتھاو نے امریکی بینک کے حصص کو حصہ لیا، میں تصور کروں گا کیونکہ اس میں اصل میں لکھنے والے نمبروں میں کمی کا سامنا کرنا پڑا جبکہ باقی بینکنگ کمیونٹی زیادہ سے زیادہ فکر مند ہے. نظام میں خطرہ اس کے علاوہ، اس مخصوص بینک کو ذیلی - اعظم مارکیٹ میں کوئی بڑے پیمانے پر نمائش نہیں ملتی تھی. (مکمل افادیت: میں نے کئی برسوں کے لئے امریکی بانسپپ عام اسٹاک کی ملکیت حاصل کی ہے.)
جب میں اپنی پوزیشن حاصل کروں تو، مجھے چارلی مونگر کے مشورہ لینے کے لئے یہ قابل اعتماد پایا گیا تھا: "واپس آو، ہمیشہ چلو." سوال پچھلے آگے سے پوچھیں. اگر امریکی بانسپپور مارکیٹ میں کم سے کم پی / ای تناسب پر ٹریڈنگ کررہا ہے اور فی سال آمدنی فی سالانہ آمدنی بڑھا سکتی ہے جس میں یہ بیان کیا گیا ہے کہ 10K اور سالانہ رپورٹ میں مینجمنٹ کی واضح مقصد ہے، اور آپ 460 وصول کرتے ہیں. اسٹاک کو پکڑنے کے دوران نقد لین دین کی پیداوار - اس امکان کا کیا امکان ہے کہ طویل عرصے سے، آپ کو تین سے پانچ سال کے عدم استحکام سے قطع نظر بہت اچھا نتیجہ ملے گا.
اوسط ریٹائٹس سے بہتر ہونے کی امکانات مزید بہتر ہو جاتی ہے اگر اسٹاک ایک ٹیکس سے متعلق اکاؤنٹ جیسے روتھ آر اے اے، روایتی آئی آر اے وغیرہ میں شامل ہو. یہ سوال ویلس فارگو (جس میں میں بھی مالک ہوں) یا کسی دوسرے بینک سے پوچھا جا سکتا ہے. ؛ صرف اثاثوں میں، نقد منافع بخش پیداوار، اور نقصان کے ذخائر کی مناسبیت کا اندازہ لگایا ہے. اگر آپ کو پتہ نہیں ہے کہ کہاں سے شروع ہو تو، کاغذ کا ایک ٹکڑا نکالیں اور موازنہ بینکوں کے لئے نقصان کے ذخائر کا موازنہ کریں؛ لائن سے باہر کسی بھی طرح کی تشویش کا باعث ہونا چاہئے.