بڑے اسٹاک مارکیٹ نقصانات میں کس قدر قدرے نیٹ ورک کو سمجھا سکتا ہے سمجھتے ہیں
ان کی موجودگی سے آگاہ ہونے سے آپ کو اپنے پورٹ فولیو کے خطرے کو بہتر بنانے میں مدد مل سکتی ہے ، حالات سے بچنے کے لۓ آپ کو بیوقوف کچھ کرنے کے لۓ آپ کو آزما سکتی ہے.
ویل ٹریپ کیا ہے؟
پیسہ مینجمنٹ کی دنیا میں، "قیمت نیٹ ورک" اصطلاح اس صورت حال سے مراد ہے کہ، سطح پر، سرمایہ کار کو پیش کی جانے والی اہم اثاثوں اور / یا آمدنی کے مقابلے میں مارکیٹ کی قیمت حاصل کرنے کا موقع فراہم کرتا ہے، وسیع اسٹاک مارکیٹ کے مقابلے میں اوسط منافع، لیکن یہ کسی بھی عوامل کی وجہ سے دوستانہ ہو جاتا ہے.
ترقی کرنے کے لئے ایک قدرے ٹریپ کا کیا سبب بنتا ہے؟
وہاں موجود وجوہات کی قیمتوں میں سے کسی بھی قسم کے نیٹ ورک موجود ہیں. ان کی ترقی کے نتیجے میں کچھ عام حالات موجود ہیں:
- ایک فرم یا صنعت کی نقد پیدا کرنے والی قوت میں مستقل تبدیلی جس سے ماضی کے ماضی کے مقاصد کا سبب بنتا ہے - ہینری فورڈ ماڈل ٹی آٹوموبائل پر پیداوار شروع کرنے کے بعد گھوڑے اور بگ کے مینوفیکچررز کے بارے میں سوچو. ان کا دن شمار ہوا. ان کی مصنوعات کی لائنوں نے سائیکل کے خاتمے کے خاتمے کے لئے تباہی کی ہے کیونکہ خاندانوں نے گارڈوں کے لئے تجارت، گھاس اور گیس کے لئے جھاڑیوں میں تجارت کی. اگر آپ نے قیمت کی کمی کو دیکھا تو، پچھلے خالص آمدنی پر غور کیا، اور خیال کیا، "اوہ، یہ بنیادی طور پر بنیادی طور پر سستا ہے!"، آپ بہت غلط تھے. کاروبار کے ماضی کے آپریٹنگ نتائج اس کے اندرونی قدر کا تعین کرنے میں محدود استعمال کی تھی.
- سائکلیکل انڈسٹری میں ایک کم کالڈ چوٹی آمدنی ٹریپ - "رجحان آمدنی کے نیٹ ورک" کے طور پر جانا جاتا ایک رجحان ہے جو غیر ملکی سرمایہ کاروں کو مالی نقصان پہنچ سکتا ہے. ایسا ہوتا ہے جب مردوں اور عورتوں نے سائیکلوں کی صنعتوں میں شرکت کرنے والے کمپنیوں کے حصص خریدتے ہیں جو بووم اور بسوں کا تجربہ کرتے ہیں - گھریلو سازوں، کیمیکلوں، کان کنیوں، ریفائننگ کے بارے میں سوچتے ہیں. جب حالات بہتر ہوتے ہیں ان سے سالوں میں، دہائیوں تک بھی، اس طرح کی نقد رقم کی آمدنی کے بیان اور بیلنس شیٹ میں سیلاب ہو رہی ہے جس میں انہوں نے مالکیت حاصل کی ہے. اس کا سبب بنتا ہے کہ قیمت سے کم آمدنی کا تناسب نمایاں طور پر نظر انداز نہیں ہوتا . پیراودیوں کے لحاظ سے، بہت ساری سائیکلیکل اداروں اصل میں زیادہ مہنگی ہیں جب ان کے پی / ای تناسب کم اور سب سے سستا ہے جب ان کے پی / ای تناسب زیادہ ہوتا ہے. ایسی صورت حال میں، آپ پیئگ تناسب یا لابحدود ایڈجسٹ شدہ پیئگ تناسب کو دیکھتے ہیں .
- نقد بہاؤ کا معاملہ صرف انکم بیان سے زیادہ سخت ہے - اگر آپ نے کبھی کالج کی سطح اکاؤنٹنگ کا کورس لیا ہے تو، آپ منافع بخش کاروباری اداروں کے مشہور مثالوں کا مطالعہ کرسکتے ہیں جنہوں نے جب وہ دیوالیہ ہونے پر اچھی آمدنی پیدا کررہے ہیں. یہ مختلف وجوہات کی بناء پر ہوسکتا ہے. 2008-2009 عظیم ریلیشن میں، دنیا کے بڑے سرمایہ کاری کے بینکوں سمیت ایک بہت سارے منافع بخش مالیاتی ادارے، اپنے مشترکہ اسٹاک ہولڈرز کو مسلط ہوئے کیونکہ کاروبار نے موجودہ اثاثوں کے ساتھ طویل مدتی ذمہ داریوں کو مالی امداد دی ہے ؛ دارالحکومت کی ساخت میں ایک غلطی ہے جسے بعض معاشی موت کا سامنا کرنا پڑتا ہے جب دنیا الگ ہو جاتی ہے لیکن جس نے ہر نسل کو ماضی کے سبق کے طور پر بار بار بھولیا ہے. دوسرے معاملات میں، ریٹیل اسٹورز کو کیا تھا جو اعلی آپریٹنگ لیفٹیننٹ کے طور پر جانا جاتا ہے؛ مقررہ قیمتوں کا ڈھانچہ جس کا مقصد کبھی کبھی ختم ہونے والے سمندر کا نقصان نہیں ہوتا ہے، اگر فروخت کسی خاص حد سے نیچے گر گئی ہے تو اس رقم سے اوپر ہر چیز کے ساتھ منافع کی حیثیت سے تقریبا ہر چیز کے ساتھ. مثال کے طور پر، اگر تجزیہ کاروں کو اس حد سے نیچے کسی حد تک یا کسی سے فروخت کی توقع ہوتی ہے، تو آمدنی میں 20 فیصد کمی منافع میں 80 فیصد کمی میں ترجمہ کر سکتی ہے. اب بھی دوسری صورت حال میں، ایک فرم ہوسکتا ہے ٹھیک ہے لیکن دارالحکومت مارکیٹ کی حالت مشکل ہے یا ایک بہت بڑا کارپوریٹ بانڈ مسئلہ پختگی کے لئے آ رہا ہے اور کمپنی کی واپسی کی صلاحیت پر شک ہے. متبادل طور پر، کاروبار سرمایہ کاری کی قیمت میں اضافے کی وجہ سے مستقبل کے دوروں میں منافع کو کم کرنے، نمایاں طور پر زیادہ دلچسپی کے اخراجات ادا کرنا پڑے گا. شاید ایک بڑے مدمقابل منظر میں داخل ہو چکا ہے اور مارکیٹ کے حصص کو بڑھانے، اہم گاہکوں کو دور کرنے، اور مینوفیکچررز یا خدمت کی ترسیل کی صلاحیتوں میں اضافہ ہوتا ہے جو کاروبار کو سخت مقابلہ میں نقصان پہنچاتا ہے، جس میں، ظاہر ہے کہ کم اسٹاک قیمت واقعی نہیں ہے کم از کم فی فی آمدنی کا وقت وقت میں اٹھ جائے گا، اسٹاک مارکیٹ کی قیمت سے متعلق مناسب سطح پر گر جائے گا.
آپ ویلنٹ ٹریپس سے بچنے یا ان کے خلاف حفاظت کیسے کر سکتے ہیں
زیادہ سے زیادہ سرمایہ کاروں کے لئے، قیمت کے نیٹ ورک سے بچنے کا جواب انفرادی اسٹاکوں سے بچنے سے بچا جاتا ہے جیسا کہ وہ مالی، اکاؤنٹنگ، اور مخصوص کمپنیوں کا تعین کرنے کے لئے ضروری انتظاماتی مہارت نہیں رکھتے؛ انڈیکس فنڈز خریدنے کے بجائے، باقاعدہ طور پر ڈالر میں باقاعدگی سے ان کی قیمتوں میں اضافے کی بجائے ٹیکس کے پناہ گزینوں جیسے روتھ آر اے اے کی حدوں میں اضافہ ہوتا ہے. ورنہ، جواب وجوہات کو دریافت کرنے کی کوشش کی طرف سے پایا جا سکتا ہے - کیوں - دوسرے مالکان ان کی مساوات کو ڈمپ کر رہے ہیں. بری خبریں کو بے نقاب توقعات جو سب کے باعث کاروبار سے ناراض ہو جاتے ہیں. اس کے بعد، کوشش کریں اور معلوم کریں کہ 1. کیا آپ سوچتے ہیں کہ ان کی منفی توقعات پاس ہونے کی امکان ہے، 2.) چاہے وہ زیادہ یا کم سے کم ہو، اور 3.) کس حد تک.
غیر معمولی حالات میں، آپ ایک منی پر آئیں گے.
آپ ایک حیرت انگیز کاروبار تلاش کریں گے جو عملی طور پر مفت کے لئے دیئے جا رہے ہیں. اپنے گھر کا کام کرنے کا ایک کلاسک مثال ہے کہ یہ معلوم کرنے کے لئے کہ ایک قیمت کا نیٹ ورک کیا ہے، اصل میں، ایک قیمت نیٹ ورک 1960 کی امریکی امریکن ایکسپریس ترکاریاں تیل کا اسکینڈل ہے . ایک جوان وارین بفیٹ نے اپنے پیسہ بریکشائر ہتھاٹا کی قسمت کی بنیاد پر بہت سارے پیسہ بنائے ہیں - زیادہ سے زیادہ ممکنہ نقصان کا حساب کرتے ہوئے کریڈٹ کارڈ کمپنی کا سامنا کرنا پڑتا ہے اگر سب کچھ ممکن ہو تو غلط ہو گیا، سرمایہ کاری کرنے والوں کو بھی بے چینی محسوس ہوا. کاروبار ٹھیک ہوگا.
حال ہی میں، بہت سے مضحکہ خیز سرمایہ کاروں نے 2008-2009 کے گراؤنڈ کے دوران اعلی معیار کے، مالیاتی مضبوط مضبوط نیلے اسٹاک کے حصص خرید رہے تھے جب انہوں نے پتہ چلا کہ دوسرے سرمایہ کاروں کو فروخت نہیں کیا گیا کیونکہ وہ ان کی ملکیت کے ساتھ حصہ لینے کے لئے چاہتے تھے، لچکدار بحران اور جو کچھ بھی نقد رقم بڑھانے کے لئے ان کی بلوں کو ادا کرنے کی ضرورت ہے! کافی وشال سٹاربکس ایک بہترین کیس کا مطالعہ ہے. خالی جگہ سے پہلے، انٹرپرائز میں ایک راک ٹھوس بیلنس شیٹ تھا اور بعد میں ٹیکس منافع جو مایوس ہوگئے تھے. جب اقتصادی طوفان بادل سامنے آئے تو، خاندانوں نے اچانک ان کے گھروں کو کھو دیا، سرمایہ کاری کے بینکوں نے لگانے لگے، اور ڈاؤ جونز انڈسٹری اوسط کا خاتمہ کرنا شروع ہوگیا، یہ ناقابل یقین حد تک منافع بخش کاروبار، بہت زیادہ منافع اور نقد بہاؤ پمپنگ، فی 20.00 ڈالر فی 2006 میں کم سے کم $ 3.50 میں حصہ لیا؛ ایک اعداد و شمار جس کی نمائندگی کی گئی ہے جس سے 8x سے زائد آمدنی پہلے سے ہی سال کے اعداد و شمار پر ہوتی ہے اور بعد میں ٹیکس آمدنی 12.5 فیصد ہوتی ہے. یہ ایک ایسی کمپنی ہے جو بہت توسیع کے کمرے میں رہ گئی ہے، یہ 20٪ + + دہائیوں کے لئے دلائل اکٹھا کے بغیر بغض بڑھ رہی ہے؛ چین اور بھارت میں توسیع کے طور پر ایک پوری دنیا کے ساتھ فتح کے لئے چھوڑ دیا. یہ سیارے پر ایک اہم زندگی کے فروغ میں ایک مالک بننے کے لئے ایک بار زندگی بھر کا موقع تھا. جنہوں نے اس سے فائدہ اٹھایا اس کے بعد سے برسوں میں صرف نقد منافع جمع نہیں کیا، لیکن اس نے اسٹاک پر $ 50 + فی فی حصص پر چڑھ لیا ہے. موجودہ ڈس کلیمر کی شرح کے ساتھ $ 1 (ستمبر، 2017) کے بورڈ آف ڈائریکٹر کے مالک مالکان کو مزید رقم بھیجنے کے فیصلے کے بعد، اس کا مطلب یہ ہے کہ کسی کو، وہاں کہیں بھی بہت اچھی طرح سے 18٪ + جمع کرنے کی قیمت پر نقد لابینڈ پیداوار حصص کے لئے مکمل طور پر نیچے (یاد رکھیں - ہر ٹرانزیکشن میں خریدار اور بیچنے والا ہونا ضروری ہے؛ یہ ایک نیلامی کی نوعیت ہے).