انکم بیان پر مختلف اقسام کے اعداد و شمار کو سمجھنے
زیادہ تر معاملات میں، پائیدار کامیابی دونوں کو مہارت حاصل کرنے کی ضرورت ہے.
اوپر اور نیچے کی لائنز ایک اشخاص کے بیان پر اشیاء کو لائن کرنے کا حوالہ دیتے ہیں
اگر آپ میرا قدم بہ قدم سبق پڑھتے ہیں تو آپ آمدنی کے بیان کا تجزیہ کرتے ہیں ، آپ کو ہر آمدنی کا بیان، یا منافع اور نقصان یا پی او ایل کے طور پر یاد ہے کہ وہ کبھی کبھی جانا جاتا ہے یاد کر سکتے ہیں، حصوں میں ٹوٹ جاتا ہے. سب سے اوپر، آپ کو فروخت یا آمدنی کے ساتھ شروع ہوتا ہے ، جو عام طور پر پیسے سے مراد ایک کمپنی کو اپنے گاہکوں کو سامان اور خدمات فراہم کرنے کی طرف اشارہ کرتا ہے. جیسا کہ آپ آمدنی کے بیان کو آگے بڑھیں گے، مختلف معاملات میں مختلف قسم کے اخراجات یا آمدنی کی عکاسی کرنے کے لۓ، مختلف معاملات باہر کئے جاتے ہیں. آپ آخر میں نیچے آتے ہیں، جہاں آپ کو عام حصص میں لاگو خالص آمدنی کے طور پر جانا جاتا ہے، جس میں اسٹاک ہولڈرز چیزوں، اخراجات، سود خرچ، ٹیکس، اقلیتی اسٹاک، وغیرہ وغیرہ کے پیچھے لطف اندوز ہونے کا حق حاصل کرنے کے حق میں جانا جاتا ہے. اس اعداد و شمار کا استعمال کیا جاتا ہے جو کچھ فی صد بنیادی اور ڈھیلا آمدنی کے طور پر جانا جاتا ہے.
جب آپ کسی کو سنتے ہیں "سب سے اوپر کی لائن" کا حوالہ دیتے ہیں تو، وہ عام طور پر سیلز یا خالص فروخت سے متعلق ہوتے ہیں (بعد میں کچھ چیزوں کے لئے فروخت کی فروخت کی جاتی ہے). اگر آپ کینیابین فرنچائز کی ملکیت ہے تو، مثال کے طور پر، سب سے اوپر کی لائن ہونے والی دالوں کے رول اور کپ کے کپڑوں کی فروخت سے کتنے نقد رقم لے آئے ہیں. اگر آپ کسی شخص کو "نچلے لائن" کا حوالہ دیتے ہیں تو، وہ عام طور پر عام حصوں پر لاگو خالص آمدنی کا حوالہ دیتے ہیں، جو ٹیکس کے بعد خالص منافع ہے (اگرچہ کچھ چھوٹا کاروباری مالکان "نیچے لائن" استعمال کریں گے، ٹیکس آپریٹنگ آمدنی ہے لہذا آپ کو سیاق و سباق واضح کرنے کی ضرورت ہوگی).
اس کے علاوہ، کچھ اور شرائط اور منافع بخش تصورات ہیں جنہیں آپ کو پتہ ہونا چاہئے. جب ایک ایگزیکٹو، تجزیہ کار، سرمایہ کار یا کاروباری مالک منافع کے بارے میں بات کرتے ہیں، تو وہ تین مختلف قسم کے منافع میں سے ایک کا حوالہ دیتے ہیں:
- مجموعی منافع - مجموعی منافع فروخت شدہ سامان کی مجموعی آمدنی کے اخراجات سے متعلق ہے . آپ یہاں مجموعی منافع کے بارے میں مزید پڑھ سکتے ہیں .
- آپریٹنگ منافع - آپریٹنگ منافع ایک انٹرپرائز کی کل پری آمدنی سے متعلق ہے جس میں آپریٹنگ سرگرمی سے جس میں یہ مصروف ہے. یہ حساب سے مجموعی منافع اور بیک اپ چیزوں کو لے کر شمار کیا جاتا ہے جو فروخت، جنرل، اور انتظامی اخراجات کے طور پر جانا جاتا زمرے میں گر جاتا ہے. آپ یہاں آپریٹنگ منافع کے بارے میں مزید پڑھ سکتے ہیں .
- نیٹ منافع - یہ تمام اخراجات، ٹیکس، دلچسپی، اور دیگر اخراجات کے بعد سب سے نیچے کی منافع بخش ہے، قیمتوں کا تعین کرنے کا اندازہ لگایا گیا ہے، اور کتابوں کو بند کر دیا گیا ہے. آپ یہاں خالص منافع کے بارے میں مزید پڑھ سکتے ہیں .
اس کے علاوہ، جب کسی شخص کو مجموعی منافع، آپریٹنگ منافع، یا خالص منافع سے مراد ہوتا ہے، تو وہ کسی بھی کرنسی میں بیان کردہ حقیقی اعداد و شمار کا حوالہ دیتے ہیں (مثال کے طور پر، "سال کے نچلے حصے"؟ ہم نے منافع میں 1.2 ملین ڈالر بنا دیا. ") یا وہ منافع بخش مارجن کے طور پر جانا جاتا ایک رشتہ دار مالی تناسب کا حوالہ دیتے ہوئے ہوسکتا ہے.
خاص طور پر، وہ مجموعی منافع مماثلت، آپریٹنگ منافع مارجن، یا خالص منافع مارجن کا حوالہ دیتے ہیں (ہر ایک آپ کو بتائے گا کہ کس طرح مختلف قسم کے منافع مجموعی آمدنی کے مقابلے میں).
بنیادی تشخیص تجزیہ کرنے کے لئے منافع اور منافع مارجن کے اعداد و شمار کا استعمال کریں
ایک بار جب آپ نے سب سے اوپر کی لائن اور نیچے کی قطار کے اعداد و شمار کا اندازہ لگایا ہے تو، آپ ایک ہی قدم آگے بڑھ سکتے ہیں اور مختلف کمپنیوں پر کچھ بنیادی قیمتوں کو انجام دینے کے لۓ استعمال کرسکتے ہیں. آج سے، میں نے ایک اسٹاک کی ترقی کے لئے پیٹر لینک کے سیکرٹری فارمولہ کے نام سے ایک پرانے مضمون کو اپ ڈیٹ کیا، جس نے تین مختلف تشخیص کے ملحقات کو توڑ دیا تھا کہ ایک شخص کو "مہنگی" کمپنی ایک دوسرے کے مقابلے میں کم از کم پہلے سے کم کرنے کی کوشش کرنے اور اس کا موازنہ کرنے کے لئے استعمال کرسکتا ہے. پاس ورڈ کی بنیاد پر.
اس مضمون میں شامل تین میٹرکس پی / ای تناسب ہیں ، جو آپ کو بتاتا ہے کہ کمپنی اپنی خالص آمدنی سے متعلق کتنی مہنگی ہے، پیئگ تناسب ، جس میں بنیادی منافع میں اضافہ کے لئے پی / ای تناسب کو ایڈجسٹ کرنے کی کوشش ہوتی ہے، اور منافع بخش ایڈجسٹ پیئگ تناسب ، جس سے ایک قدم آگے بڑھتا ہے اور نہ صرف ترقی میں عنصر پیدا کرنے کی کوشش ہوتی ہے، لیکن لابین آمدنی ( مجموعی واپسی پیدا کرنے میں اس کا کردار ادا کیا جاتا ہے).
EBITDA کے طور پر جانا جاتا "منافع" کی ایک مخصوص قسم سے خبردار رہو
EBITDA سود، ٹیکس، استحصال اور امور سے متعلق ہونے سے پہلے آمدنی کے لئے کھڑا ہے. جوہر میں، رقم کی رقم یہ ہے کہ اگر کسی کمپنی نے سودے، ٹیکس، استعفی، اور امور کی اہلیت کی ادائیگی نہیں کی ہے تو اس کی صورت میں ہوسکتی ہے. اب آپ کو اپنے آپ سے پوچھنا چاہئے، "آپ ان اخراجات کو کس طرح نظر انداز کر سکتے ہیں؟
بالکل. یہ آپ کے کریڈٹ کارڈ، آپ کے عواید ٹیکس، اور آپ کی گاڑی پر استحصال آپ کے لئے حقیقی اخراجات پر ادا کرتے ہیں کہ دلچسپی کا تعین کرنے کی طرح ہے. EBITDA کے معیار کے مطابق، وہ موجود نہیں ہیں. اگر آپ یہ نہیں کہہ سکتے ہیں، اگرچہ آپ اس نمبر کے بارے میں بات کرنے والے بہت سے پیشہ وروں کو سن لیں گے، یہ سب سے زیادہ بیکار، دھوکہ دہی اور بے معنی اعداد و شمار میں سے ایک ہے. زیادہ تر سرمایہ کاروں کو اس پر بالکل توجہ نہ دینے کی طرف سے بہترین خدمات انجام دے رہی ہیں.
اوپر لائن اور نیچے کی لائن منافع کے بارے میں خیال رکھنا
چاہے آپ سرمایہ کار، مینیجر، قرض دہندگان یا کاروباری مالک ہو، آپ کو سب سے اوپر کی لائن اور نیچے لائن منافع کے اعداد و شمار کے بارے میں یاد کرنے کی ضرورت ہے.
سب سے پہلے، ایک انٹرپرائز کے لئے سب سے اوپر کی لائن (سیلز) کو نیچے کی حد (خالص آمدنی) کم کرنے میں اضافہ کرنا ممکن ہے. تمام فروخت منافع بخش نہیں ہیں. ایسی کمپنیاں موجود ہیں جو ان کی فروخت تیزی سے بڑھ گئی ہیں.
دوسرا، ممکن ہے کہ انٹرپرائز کے لئے سب سے اوپر کی حد (سیلز) کو کم کرنے کے لۓ (خالص آمدنی) میں اضافہ ہو. لاگت کاٹنے، آٹومیشن، اور کاروبار میں ساختی تبدیلیوں کے ذریعے، بعض شعبوں کو بھی شعبوں اور صنعتوں میں کم سے زیادہ پیسہ کمانے کے قابل ہوسکتا ہے، ان کے حصول داروں کو امیر بنا.
تیسری، یاد رکھیں کہ، عام طور پر، مثالی صورت حال ایک ہے جس میں سب سے اوپر کی لائن اور سب سے نیچے کی لمبائی ٹنڈم میں بڑھ رہی ہے. تاہم، زیادہ سے زیادہ کاروباری اداروں کو ان میں سے کچھ بنایا گیا ہے جس میں آپریٹنگ لیفٹیننٹ بھی کہا جاتا ہے. میں نے تھوڑا سا اس بارے میں بات کی جب میں نے دلچسپی کی کوریج تناسب کے نام سے جانا جاتا ہے، لیکن بنیادی طور پر، کاروبار میں مقررہ اخراجات کی ایک مخصوص سطح ہے - کرایہ، ملازمتوں کے لئے تنخواہ، روشنی اور پانی کو برقرار رکھنا چل رہا ہے - جو کچھ خاص طور پر ایک اعلی درجے کی اعلی درجے کے اعداد و شمار کے نیچے بہت زیادہ منافع کھاتا ہے. ایک بار یہ پار کر دیا گیا ہے، اس سے زیادہ اضافی سیلز کا ایک بڑا حصہ ہے کہ جادو لائن نیچے براہ راست نچلے حصے پر ڈرا. ان اضافی فروخت، دوسرے الفاظ میں، زیادہ منافع بخش ہیں. ایک ذہین سرمایہ کار ایک بزنس بزنس میں بہت سارے پیسہ خرید سکتا ہے جس کے نتیجے میں ٹرناراؤنڈ ہوسکتا ہے، اس حقیقت کو مسترد کرنے میں یہ ہے کہ [x]٪ کی سب سے اوپر کی لائن میں اضافہ ہوسکتا ہے جس میں نتیجے میں [10x] فیصد اضافہ ہوسکتا ہے. لائن.