وہ بیوکوف، جذبات سے چلنے والی غلطیوں کو بنانے کے ذریعہ اپنے بہترین مفاد کے خلاف کام کرتے ہیں.
مارکیٹنگ ٹائمنگ کو چالو کرنے کے دوران انعقاد کے حصول کے دوران قیمتوں پر مبنی یا منظم طور پر مبنی نقطہ نظر کے ساتھ رہنا کرنے میں ناکامیت کی وجہ سے یہ استحکام کا یہ فقدان ہے، جس میں تحقیقاتی تحقیقات سے مارٹنگ سٹار اور دوسروں کی طرف اشارہ کیا گیا ہے جو سرمایہ کاروں کی واپسیوں کو اکثر دور ہیں. اسٹاک پر واپسی سے بھی بدترین ان سرمایہ کاروں کا مالک ہے!
دراصل، ایک مطالعہ میں، ایک بار جب اسٹاک 9 فیصد واپس آئے، عام سرمایہ کار صرف 3 فیصد کمایا؛ ایک دلکش نمائش. کون اس کی طرح رہنا چاہتا ہے؟ آپ اسٹاک کے مالک کے تمام خطرے کو لے لو اور انعام کے صرف ایک حصہ سے لطف اندوز ہو کیونکہ آپ کو فوری طور پر نقد پیدا کرنے والے کاروباری اداروں کو ڈھونڈنے کے بجائے آپ کو فوری طور پر آنے والے برسوں کے لئے پیسے سے شاور کر سکتے ہیں، لیکن دہائیوں اور، بعض صورتوں میں، یہاں تک کہ نسلیں جیسے ہی آپ اپنے ہولڈز پر اپنے بچوں اور بچوں کے بچوں کو منتقل قدمی کے ذریعے چھٹکارا دیتے ہیں .
میں نئے یا غیر مستحکم سرمایہ کاروں میں سے سب سے زیادہ عام سرمایہ کاری غلطیوں میں سے چھ کو حل کرنا چاہتا ہوں. اگرچہ اس فہرست کو یقینی طور پر جامع نہیں ہے، یہ آپ کو مستقبل میں ہنسی کرنے کے فیصلے کے خلاف دفاع کی تیاری میں ایک اچھا نقطہ نظر دینا چاہئے.
اس کیش کی بہاؤ سے متعلق اثاثہ کے لئے بہت زیادہ ادائیگی
آپ کے خریدنے والے کوئی بھی سرمایہ بالآخر زیادہ قابل نہیں ہے، اور رعایتی نقد کی موجودہ قیمت سے کہیں کم نہیں، یہ پیدا کرے گا.
اگر آپ ایک فارم، خوردہ اسٹور، ایک ریستوراں، یا جنرل الیکٹرک کے حصص کا مالک ہیں، تو آپ کو کیا نقطہ نقد ہے؛ خاص طور پر، ایک نقطہ نظر نظر آنے والی آمدنی کا نام دیا .
آپ سرد، مائع نقد رقم چاہتے ہیں جو آپ کے خزانہ میں خرچ کرنے کے لئے بہا جاتا ہے، صدقہ کے لۓ، یا ریشم کے لئے دیا جاتا ہے. اس کا مطلب یہ ہے کہ بالآخر، سرمایہ کاری پر آپ کی واپسی کی آمد اس قیمت پر منحصر ہے جسے آپ پیسے سے متعلق رقم ادا کرتے ہیں. اگر آپ زیادہ قیمت ادا کرتے ہیں تو، آپ کم ریٹرن حاصل کرتے ہیں. اگر آپ کم قیمت ادا کرتے ہیں، تو آپ ایک اعلی واپسی حاصل کرتے ہیں.
حل: بنیادی تشخیص کے آلات جیسے پی / ای تناسب ، پیئگ تناسب ، اور لین دین ایڈجسٹ پیئگ تناسب سیکھیں. جانیں کہ کس طرح طویل عرصے سے خزانہ بانڈ کی پیداوار میں اسٹاک کی آمدنی کی پیداوار کا موازنہ کرنا ہے. گارڈن ڈاڈنڈڈ ڈسکاؤنٹ ماڈل مطالعہ کریں. یہ بنیادی سامان ہے جو تازہ ترین فنانس میں شامل ہے. اگر آپ ایسا نہیں کر سکتے ہیں تو، آپ ان لوگوں میں سے ایک ہیں جو انفرادی اسٹاک کے مالک نہیں ہیں.
بجائے، کم لاگت انڈیکس فنڈ سرمایہ کاری پر غور کریں. حال ہی میں سال انڈیکس کے فنڈز خاموش طور پر ان کے طریقہ کار کو ٹوبیک کر رہے ہیں، کچھ ایسے طریقوں سے میں طویل مدتی سرمایہ کاروں کو نقصان دہ سمجھتا ہوں جیسا کہ میں سوچتا ہوں کہ مشکلات بہت زیادہ ہیں، وہ تاریخی طریقہ کار کے مقابلے میں کم ریٹرن کی قیادت کریں گے. - جس چیز کو ہم ممکن نہیں ہے ہم اس نقطہ پر پہنچے ہیں جہاں مارکیٹ میں ہر $ 5 سے زائد $ 1 سے زائد انڈیکس فنڈ میں منعقد ہوتا ہے.
سب کچھ برابر ہے، ہم نے Rubicon کو پار کر دیا، ابھی تک نقصانات سے فائدہ اٹھایا ہے، خاص طور پر اگر آپ ٹیکس پناہ گاہ میں ایک چھوٹے سرمایہ کار کے بارے میں بات کر رہے ہیں.
بہت زیادہ فیس ہیں اور اخراجات میں اضافہ
چاہے آپ اسٹاک میں سرمایہ کاری کر رہے ہیں، بانڈ میں سرمایہ کاری، ملٹی فنڈز میں سرمایہ کاری ، یا ریل اسٹیٹ میں سرمایہ کاری کریں ، لاگت کا معاملہ. اصل میں، وہ ایک بہت بڑا معاملہ ہے. آپ کو یہ جاننا ہوگا کہ کونسی قیمت مناسب ہیں اور کونسی اخراجات خرچ کے قابل نہیں ہیں. دو نظریاتی سرمایہ کاروں پر غور کریں، جن میں سے ہر ایک ہر سال $ 10،000 بچاتا ہے اور ان کے پیسے پر 8.5 فیصد مجموعی آمدنی حاصل کرتی ہے.
سب سے پہلے ملٹی فنڈ اخراج تناسب کی شکل میں 0.25 فیصد کی فیس ادا کرتا ہے. دوسرے اکاؤنٹ میں مختلف اکاؤنٹ اثاثے کے الزامات، کمیشنوں اور اخراجات کی شکل میں 2.0٪ کی فیس ادا کرتا ہے. ایک 50 سالہ سرمایہ کاری زندگی بھر میں، پہلے سرمایہ کار $ 6،260،560 کے ساتھ ختم ہو جائے گا.
دوسرے سرمایہ کار $ 3،431،797 کے ساتھ ختم ہو جائے گا. اضافی $ 2،828،763 سے پہلے سرمایہ کاری کا لطف اندوز ہونے کا واحد سبب ہے. ہر ڈالر آپ کو برقرار رکھنا آپ کے لئے ڈالر ہے.
جہاں یہ مشکل ہو جاتا ہے یہ ہے کہ یہ محاصرہ ریاضیاتی تعلقات اکثر ان لوگوں کی طرف سے غلط سمجھا جاتا ہے جو دولت کی پیچیدگیوں کے ساتھ نمبروں یا تجربے پر کوئی مضبوطی نہیں ہے. ایک غلط فہمی ہے جو آپ کو ایک سال میں 50،000 ڈالر حاصل کر رہی ہے اس سے کوئی فرق نہیں پڑتا ہے اور ایک چھوٹا سا پورٹ فولیو ہے لیکن اس کے نتیجے میں آپ واقعی بہت زیادہ پیسہ کماتے ہیں تو واقعی واقعی گونگا رویے.
مثال کے طور پر، عام خود ساختہ ملینئر جس کے پاس اس کے پورٹ فولیو کی جگہ ہے، اس طرح کی طرف سے منظم ہوتا ہے جیسے ویز فریگو کے نجی بینک ڈویژن فیس میں ایک فی صد سے زائد فی صد ادا کرتا ہے. کیوں کہ لاکھوں ڈالر کے ساتھ بہت سارے لوگوں نے اثاثہ مینجمنٹ کمپنیوں کو منتخب کیا ہے جہاں ان کی لاگت سرمایہ کاری کے مینڈیٹ کی تفصیلات کے مطابق 0.25٪ اور 1.50٪ کے درمیان ہیں؟
ایک وجوہات کی دشمنی ہے اور حقیقت یہ ہے کہ وہ کچھ نہیں جانتے جو آپ کرتے ہیں. امیر اس طرح سے بیوقوف ہونے سے نہیں ملتا. کچھ معاملات میں، وہ ان خطرات کی وجہ سے مخصوص خطرات کو کم کرنے کی خواہش کی وجہ سے ادا کرتے ہیں جن کے ان کے ذاتی بیلنس شیٹ یا آمدنی کا بیان سامنے آتا ہے. دوسرے معاملات میں، یہ بہت پیچیدہ ٹیکس کی حکمت عملیوں سے نمٹنے کی ضرورت ہے، جو مناسب طریقے سے نافذ ہوسکتی ہے، اس کے نتیجے میں ان کے وارثوں کے نتیجے میں زیادہ مالیت کا خاتمہ ہوسکتا ہے.
ان کی واپسیوں کاغذ پر کم نظر آتی ہیں لیکن اصل بین الاقوامی اثاثہ جات زیادہ ہوسکتے ہیں کیونکہ فیس میں اعلی درجے کی تکنیکوں کے لئے کچھ منصوبہ بندی کی خدمات شامل ہیں جن میں عمدہ عیب دار گرانڈر ٹرسٹ کے ذریعہ "ٹیکس جلا" جیسے چیز شامل ہوسکتی ہیں.
بہت سے حالات میں، اس میں خطرے کے انتظام اور تخفیف شامل ہے. اگر آپ کے پاس $ 500،000 کا ذاتی پورٹ فولیو ہے اور فیصلہ کرتے ہیں کہ آپ سورگو کے ٹرانسپورٹ ڈویژن کا استعمال کرنا چاہتے ہیں تو آپ کو اپنے اثاثوں کو سورج بینک پر حملہ کرنے سے بچنے کے لۓ اپنی موت کے بعد اپنی حفاظت کے لۓ 1.57٪ کی مکمل طور پر مؤثر فیس آپ کو ان سب کو چارج کرنا ہوگا. چوری ہو
شکایت کرتے ہیں کہ آپ کو مارکیٹ کو حقائق اور ناانصافی ہے. وینگارڈ کے عملے کو اعتماد اور شرائط کے مطابق عمل کرنے کے لئے وقت اور کوشش خرچ کرنا پڑتا ہے، اس کے اثاثے کو ان کے فنڈز میں سے اعتماد کے نقد آمدنی کی ضروریات کے ساتھ ساتھ اور فائدہ مند کی ٹیکس کی صورتحال سے ملنے کے لئے ان کے فنڈز میں سے انتخاب کرنا ہے. ان کے خاندان کے درمیان اختلافات جو میراث، اور زیادہ سے زیادہ پیدا ہوتا ہے. ہر کوئی سوچتا ہے کہ ان کے خاندان کو انفرادی طور پر ثابت کرنے کے لئے وحشیث وراثت کی ایک لمبی قطار میں ایک اور بے مثال اعداد و شمار نہیں ہوگی.
وہ لوگ جو ان قسم کی فیس کے بارے میں شکایت کرتے ہیں کیونکہ وہ ان کی گہرائی سے باہر ہیں اور پھر حیران کن عمل کرتے ہیں کہ جب آفت کے نتیجے میں آفتاب ہو تو کچھ مالی مالی ڈارون انعام کے اہل ہونا چاہئے. زندگی کے بہت سے علاقوں میں، آپ حاصل کرتے ہیں کہ آپ کون مستحق ہیں اور یہ کوئی استثنا نہیں ہے. معلوم ہے کہ فیس کس قدر ہے اور کون سا فیس نہیں ہے. یہ مشکل ہوسکتا ہے لیکن نتائج دور کرنے کے لئے نتائج بہت زیادہ ہیں.
ٹیکس کے نتائج کو نظر انداز
آپ کی سرمایہ کاری کس طرح آپ کی سرمایہ کاری آپ کے حتمی خالص قیمت پر اثر انداز کر سکتی ہے. اثاثہ کی جگہ کا تعین کرتے ہوئے ایک تکنیک کا استعمال کرتے ہوئے، آپ کو فیڈرل، اسٹیٹ اور مقامی حکومتوں کو بھیجنے والے ادائیگیوں کو کم کرنے کے لئے ممکن ہوسکتا ہے، جبکہ آپ کے دارالحکومت زیادہ سے زیادہ غیر فعال آمدنی حاصل کرنے میں، آپ کے خاندان کے لئے منافع، دلچسپی، اور کرایہ پھینکنا ہے.
غور کریں، ایک لمحے کے لئے، اگر آپ نے اپنے خاندان کے لئے $ 500،000 پورٹ فولیو کی نگرانی کی ہے. آپ کے پیسہ، یا 250،000 ڈالر کا نصف، ٹیکس فری ریٹائرمنٹ اکاؤنٹس میں ہے، اور دوسرے نصف میں، $ 250،000 بھی سادہ ونیلا بروکرج اکاؤنٹس میں ہے . اگر یہ ایرر برقرار رہے تو ہمارے ہیلپ ڈیسک سے رابطہ کریں. غلط استعمال رپورٹ نہیں کیا جا سکا. ایک یا زیادہ ایرر آ گئے ہیں. براہ مہربانی ایرر پیغام سے نشان زدہ فیلڈز کو ٹھیک کریں. آپ ٹیکس فری میونسپل بانڈ کو ٹیکس قابل بروکرج اکاؤنٹ میں رکھنا چاہتے ہیں. آپ ٹیکس فری ریٹائرمنٹ کے اکاؤنٹس میں اپنے اعلی لابینت حاصل نیلے چپ اسٹاک کو رکھنا چاہتے ہیں. وقت کے ساتھ چھوٹے اختلافات، ریپائنڈ، compounding کی طاقت کی وجہ سے بڑے پیمانے پر ختم ہونے کا خاتمہ.
وہی لوگ ہیں جو 59 سال کی عمر سے پہلے اپنے ریٹائرمنٹ کی منصوبہ بندی سے باہر نقد کرنا چاہتے ہیں. آپ کو حکومت ٹیکس دہائیوں کو دینے سے پہلے آپ کو امیر نہیں ملتا ہے کہ آپ کو دوسری صورت میں ابتدائی واپسی کے جرموں پر بل کا احاطہ کرنا پڑے گا.
انفیکشن کو نظر انداز
میں نے آپ کو زیادہ سے زیادہ بار بار بتایا ہے کہ ہم اس بات کو شمار کرسکتے ہیں کہ آپ کا توجہ خریداری کی طاقت پر ہونا چاہئے . تصور کریں کہ آپ کو $ 100،000 30 سالہ بانڈز خریدنے کے لئے ٹیکس کے بعد 4٪ حاصل کریں. آپ اپنی دلچسپی کی آمدنی زیادہ بانڈز میں ریستوران کرتے ہیں، 4٪ واپسی کو بھی حاصل کرتے ہیں. اس وقت کے دوران، افراط زر 4٪
30 سال کے اختتام پر، اس سے کوئی فرق نہیں پڑتا ہے کہ آپ کے پاس ابھی $ 311،865 ہے. یہ اب بھی آپ کو بالکل وہی خریدے گا جسے آپ نے تین دہائیوں پہلے پہلے سے $ 100،000 خریدا تھا. آپ کی سرمایہ کاری ناکامی تھی. آپ کے پاس 30 سال ہو گئے تھے - تقریبا 27،375 دنوں میں تقریبا 11،000 دن نکل گئے ہیں جن میں آپ کو مستحکم طور پر دیا جا سکتا ہے - اپنے پیسے سے لطف اندوز کئے بغیر، اور آپ کو واپسی میں کچھ بھی نہیں ملا.
عظیم کاروبار سے زیادہ سستا سودا انتخاب
تعلیمی ریکارڈ، اور تاریخی صدی سے زیادہ ثابت ہوا ہے کہ، آپ سرمایہ کاری کے طور پر، ایک شاندار کاروبار کے مالک بننے کی وجہ سے سرمایہ کاری کے طور پر سرمایہ دار اور مضبوط مقابلہ پر حاصل کرنے کا مالک بننے کا ایک بہت اچھا موقع ہے. عہدوں پر، آپ کا داغ مناسب قیمت پر حاصل کیا گیا تھا.
یہ خاص طور پر درست ہے جب مخالف نقطہ نظر کے مقابلے میں - سستے، خوفناک کاروباری اداروں کو حاصل کرنے کے لئے جو اکٹھا پر کم واپسی اور کم اثاثوں پر کم آمدنی کے ساتھ جدوجہد کرتے ہیں . 30 اور سال کی مدت کے دوران، آپ کو 7x آمدنی پر اداس کاروباری اداروں کے مقابلے میں 15x آمدنی پر خریدا آپ اسٹاکوں کے متنوع مجموعے کی طرح بہت زیادہ پیسہ کمانا چاہتے ہیں جیسے آپ جانکس اور جانسن اور نیسلے نے 15x آمدنی پر خریدا.
کثیر لیس کیس اسٹڈیز پر غور کریں جس میں میں نے پروٹر اور گیمبل، کولگیٹ پالومائیو، اور ٹفنی اور کمپنی جیسے کمپنیوں کے لئے کیا. جب قیمتیں موزوں ہیں تو، چیک بکس لینے کے لۓ اور بدقسمتی سے فوری طور پر غیر فعال فوری طور پر فوری طور پر ایک بار منافع بخش بکسوں کے ارد گرد پیچھا کرنے کی بجائے زیادہ ملکیت خریدنے کے ذریعہ ایک شیئر ہولڈر نے بہت اچھا کیا ہے. اہمیت کے طور پر، ایک ریاضیاتی نرخ کی وجہ سے میں نے تیل کے بڑے حصوں کے حصص میں سرمایہ کاری کے بارے میں ایک مضمون میں وضاحت کی، کم قیمتوں میں کمی کی قیمتوں میں اصل میں طویل مدتی مالکان کے لئے ایک اچھی چیز ہے جو انٹرپرائز کے بنیادی اقتصادی انجن اب بھی برقرار ہے. ایک حیرت انگیز حقیقی دنیا کی نمائش ہیرسی کمپنی ہے.
حال ہی میں چار سالوں میں جب چوٹی سے زائد عرصے تک اس اسٹاک میں 50٪ سے زائد سے زائد مارکیٹ کی قیمت کھو گئی ہے، اگرچہ اصل وصف ناقابل قبول نہیں تھا، کاروبار خود ٹھیک کر رہا تھا، اور منافع اور منافع بخش رکھا گیا. بڑھتی ہوئی حکمت عملی سرمایہ کار جو اس طرح کے استعمال کرتے ہیں اس کے ساتھ ساتھ منافع کو دوبارہ حاصل کرنے کے لئے اور ڈالر کی لاگت کی قیمتوں میں اضافہ، ان کی ملکیت میں اضافہ، زندگی بھر میں بہت امیر، بہت زیادہ حاصل کرنے کے لئے. یہ ایک ایسی طرز عمل ہے جسے آپ خفیہ ملینئروں کے معاملات میں مسلسل دیکھتے ہیں جیسے این سکبر اور رونالڈ پڑھتے ہیں.
آپ کیا سمجھتے نہیں خریدتے ہیں
اگر سرمایہ کاروں نے ایک سادہ سادہ اصول کی پیروی کی ہے تو بہت سے نقصانات سے بچا جاسکتا ہے: اگر آپ اس بات کی وضاحت نہیں کرسکتے ہیں کہ آپ کا اثاثہ آپ کو کس طرح پیسہ دیتی ہے، دو یا تین جملوں میں، اور ایک طرح کے کنڈرگارٹینرز کے لئے بنیادی میکانکس کو سمجھنے کے لئے کافی آسان ہے. پوزیشن سے دور. یہ تصور آپ کو کیا جانتا ہے میں سرمایہ کاری کہا جاتا ہے. آپ کو تقریبا کبھی نہیں ہونا چاہئے - اور کچھ کہیں گے، بالکل کبھی نہیں - اس سے الگ.