اثاثہ مینجمنٹ فرموں اور کس طرح وہ کام کرنے کا بنیادی تعارف
بہت سے لوگوں کو اثاثہ مینجمنٹ کے کاروبار یا سرمایہ کاری کی صنعت کے بارے میں بہت گہری سمجھ نہیں ہے. بدقسمتی سے، اکثر علم و ضوابط، خالص قدر، اور اچھی طرح سے ہیلس اور اوسط سرمایہ کاروں کے درمیان تجربے میں ایک بہت بڑا تقسیم بھی ہے، جو اکثر موجود ہیں جو ممکنہ طور پر فائدہ مند پیسہ مینجمنٹ کے اختیارات میں موجود نہیں ہیں.
انڈسٹری کو سمجھنے کو بہتر طور پر آپ کو باہمی فیصلے کرنے کے فیصلے کرنے کے لۓ آپ کو اپنے سرمایہ کاری کا سفر کرنے کے لۓ بہتر بنایا جا سکتا ہے، اور رول اسٹیٹ مینجمنٹ کمپنیوں کو سمجھنے میں مدد ملتی ہے مالیاتی منصوبہ بندی اور دیگر مشیروں کے مقابلے میں.
کیا اثاثہ مینجمنٹ کمپنیاں کرتے ہیں
اثاثہ مینجمنٹ کمپنیوں کو سرمایہ کار دارالحکومت حاصل ہے اور اسٹاک ، بانڈ ، ریل اسٹیٹ ، ماسٹر محدود شراکت داری ، نجی ایکوئٹی، اور زیادہ سمیت مختلف سرمایہ کاری میں کام کرنے کے لئے ڈال دیا. وہ اندرونی طور پر تیار سرمایہ کاری مینییٹ ، یا عمل کے مطابق سرمایہ کاری کو سنبھالتے ہیں. بہت سارے اثاثہ مینجمنٹ کمپنیوں کو ان کی خدمات امیر افراد، خاندانوں اور اداروں تک محدود کرتی ہے کیونکہ اس قیمت پر معتبر اور مفید خدمات پیش کرنا مشکل ہوسکتا ہے جو قیمتوں میں چھوٹے سرمایہ کاروں کو لاگو کرتا ہے.
امیر سرمایہ کاروں نے "نجی اکاؤنٹس" کو کیا قرار دیا ہے. وہ اکاؤنٹ میں نقد رقم جمع کرتے ہیں، بعض معاملات میں تیسری پارٹی کے محافظین ، جیسے ایک فرم جو ان کے لئے انفرادی ریٹائرمنٹ اکاؤنٹ (آر آر اے) کا انتظام کرتی ہے، اور پورٹ فولیو مینیجرز کو کلائنٹ کے لئے ایک محدود طاقت کا استعمال کرتے ہوئے اپنا پورٹ فولیو کا خیال رکھتا ہے. اٹارنی
اثاثہ مینیجر کلائنٹ کے منفرد حالات، خطرات اور ترجیحات سمیت مختلف متغیرات پر غور کرکے کلائنٹ پورٹ فولیوز کے ساتھ کام کرتے ہیں. کلائنٹ کی آمدنی کی ضروریات، ٹیکس کے حالات، مکلفیت کی توقعات، اخلاقی اور اخلاقی اقدار، اور ذاتی نفسیاتی پروفائلز کے لئے پورٹ فولیو مینیجرز کو اپنی مرضی کے مطابق منتخب کیا گیا ہے.
اعلی کے آخر میں فرموں گاہکوں کی ہر قسم کو، عام طور پر ایک حقیقی طور پر bespoke تجربہ پیش کرتے ہیں کو پورا. امیر سرمایہ کاروں کے لئے یہ غیر معمولی غیر اثاثہ نہیں ہے جو اثاثہ مینجمنٹ فرم کے ساتھ کام کریں جس کے بارے میں آپ نے کبھی نہیں سنا ہے، اکثر نسلوں کے لئے تعلقات کے سلسلے میں منظم اثاثوں کے وارثوں کو منتقل کر دیا جاتا ہے. بہت سے اثاثہ مینجمنٹ کمپنیوں نے عام امریکی کبھی نہیں سنا ہے جو دولت کے لحاظ سے سب سے اوپر 1 فی صد میں ان لوگوں کو فوری طور پر تسلیم کیا جا سکتا ہے.
سرمایہ کاری کی فیس عموما چند بنیادوں سے کہیں بھی کہیں گے کہ کارکردگی کے معاہدے کے اکاؤنٹس پر مشترکہ منافع کا کافی فیصد، اور پورٹ فولیو کی تفصیلات پر منحصر ہے. بہت سے معاملات میں، چھوٹے سرمایہ کاروں کو فلٹر کرنے میں مدد دینے کے لئے فرموں کو کم سے کم سالانہ فیس، جیسے ہر سال $ 5،000 یا 10،000 ڈالر چارج کرتی ہے جو کمپنی کی طرف سے بہترین خدمات انجام نہیں دے گی. کچھ اثاثہ مینجمنٹ کمپنیوں میں کم سے کم سالانہ فیس 100،000 ڈالر سے زائد $ 1،000،000 تک ہوتی ہے.
سب کے لئے اثاثہ انتظام
بہت سے اثاثہ مینجمنٹ اداروں کو ان کی پیشکش کو بڑھانے اور چھوٹے سرمایہ کاروں کو بہتر بنانے کے لئے دوبارہ آلے لگانے کی کوشش کی گئی ہے. ان میں سے بہت سے کمپنیوں نے تعمیراتی ڈھانچے، جیسے باہمی فنڈز ، انڈیکس فنڈز ، یا ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈز تشکیل کیے ہیں ، جو وہ ایک مرکزی مرکزی پورٹ فولیو میں منظم کرسکتے ہیں.
چھوٹے سرمایہ کاروں کو پھر براہ راست کسی اور سرمایہ کاری کے مشیر یا مالی منصوبہ بندی کے طور پر یا کسی انٹرمیڈریٹری کے ذریعہ سرمایہ کاری کر سکتا ہے. مثال کے طور پر، آن لائن روبو مشیران جیسے ویلتھ فرنٹ اور بیٹرٹرمنٹ چینل پیسہ ان پولنگ ڈھانچے میں تیسری جماعت اثاثہ مینجمنٹ کمپنیوں کے ذریعہ چلاتے ہیں، ان کے فنڈز سے بنا اثاثہ مختص ماڈل کی سفارش کرتے ہیں.
دنیا بھر میں سب سے بڑی اثاثہ مینجمنٹ کمپنیوں میں سے ایک، موگوان، کم اور درمیانی آمدنی والے سرمایہ کاروں پر توجہ مرکوز کرتا ہے جن کی اثاثہ دوسرے اداروں کے لئے بہت کم ہے. ریٹائرمنٹ اکاؤنٹس کے لئے موگوان کے میڈل حصہ لینے والے توازن صرف 29،603 ڈالر تھا، جس کا مطلب یہ ہے کہ ان کے نصف گاہکوں کے نصف ریٹائرمنٹ اکاؤنٹس سے زیادہ تھا، اور نصف کم تھا.
اثاثہ مینجمنٹ کے نقطہ نظر سے یہ بہت کم اکاؤنٹس ہیں، اور موہرا گاہکوں کے لئے ایک قیمتی خدمت قابل بناتی ہے جو اکثر ذاتی طور پر زیادہ سے زیادہ ذاتی اثاثہ مینجمنٹ کے گروپوں یا علاقائی بینک ٹرسٹ محکموں میں کم از کم فیس کو پورا نہیں کرے گا.
ان گاہکوں کو پیچیدہ سرمایہ کاری کی ضروریات یا کافی دولت نہیں ہے جو اثاثہ کی جگہ یا حکمت عملی جیسے چیزوں کے بارے میں پریشان ہوں جیسے ٹیکس کے برابر پیداوار کے مختلف حصوں میں میونسپل بینڈ اور کارپوریٹ بینڈ پر ایک خاص قسم کے اکاؤنٹ اور دوسری جگہوں میں ڈال کر.
اس کے بجائے، یہ چھوٹے سرمایہ کاروں کو صرف وینگوڈ ایس اینڈ پی 500 انڈیکس فنڈ کے $ 3،000 کی قیمت خرید سکتی ہے. فنڈ S & P 500 کمیٹی کی طرف سے مقرر قوانین پر عمل کرتا ہے، انفرادی اسٹاک جیسے حصوں کو ایپل، مائیکروسافٹ، جنرل الیکٹرک، اور شیوران کو غیر مستقیم طور پر منعقد کرنے کے لۓ اٹھایا جاتا ہے. وہاں کوئی حقیقی لچک نہیں ہے، لیکن یہ ان گاہکوں کی اجازت دیتا ہے کہ انڈیکس میں ایک بڑی رقم کے بغیر سرمایہ کاری کرے.
کچھ کمپنیوں کو دولت مند گاہکوں اور سرمایہ کاروں کے لئے زیادہ سے زیادہ اوسط سائز کے پورٹ فولیو کے ساتھ سروس کی پیشکش ملتی ہے. مثال کے طور پر، جے پی مورگن نے اس کے اعلی نیٹ ورک قابل گاہکوں کے لئے ایک نجی کلائنٹ ڈویژن ہے، جبکہ کام کے دوران اپنے مالیاتی منصوبہ بندی یا ریٹائرمنٹ کی منصوبہ بندی کے ذریعہ سرمایہ کاری کرنے والے باقاعدہ سرمایہ کاروں کے لئے ملٹی فنڈز اور دوسرے پولینڈ سرمایہ کاری کو بھی سپانسر کرتے ہیں.
ایک اور کمپنی، شمالی ٹرسٹ، ایک بڑی اثاثہ مینجمنٹ کاروبار ہے لیکن ایک بینک، ٹرسٹ کمپنی، اور دولت مینجمنٹ کی مشق بھی رکھتا ہے. اگر یہ ایرر برقرار رہے تو ہمارے ہیلپ ڈیسک سے رابطہ کریں. غلط استعمال کی اطلاع دیتے ہوئے ایرر آ گیا ہے. براہ مہربانی دوبارہ کوشش کریں. اگر یہ ایرر برقرار رہے تو ہمارے ہیلپ ڈیسک سے رابطہ کریں. یہ ڈیزائن کی طرف سے ہے تاکہ کمپنی کلائنٹ کو ایک جامع، سب سے سارے حل فراہم کرے.
مالیاتی مشیر سے کیسے اثاثہ مینجمنٹ کمپنیاں الگ ہیں
فنانشل انڈسٹری ریگولیٹری اتھارٹی (فائنرا) مندرجہ ذیل سرمایہ کاروں کو اپنے آپ کو مالی مشیروں کو بلانے کی اجازت دیتا ہے، اگرچہ وہ بہت مختلف چیزیں کرتے ہیں اور کلائنٹ کے لئے بہت مختلف کردار ادا کرتے ہیں:
بروکرز
اکاؤنٹنٹس
اٹارنیوں
مالیاتی منصوبہ بندی
انشورنس ایجنٹ
سرمایہ کاری کے مشیر
اس کے علاوہ، آخری قسم کے، سرمایہ کاری کے مشیر، قانونی طور پر " رجسٹرڈ سرمایہ کاری کے مشیروں " کے طور پر نامزد فرماتا ہے . بہت سارے آر آئی اے، جیسا کہ وہ جانتے ہیں، اپنے گاہکوں کو مشورہ دیتے ہیں لیکن کسی تیسرے فریق کی اثاثہ مینجمنٹ گروپ کو اصل اثاثہ جات کو مدعو کرسکتے ہیں، یا پھر مذاکرات شدہ نجی اکاؤنٹ کے ذریعہ یا کلائنٹس کو اثاثہ مینجمنٹ کمپنی کے سپانسر ملٹی فنڈ، ای ٹی ٹیز، یا انڈیکس فنڈز.
اضافی طور پر، بہت سے اثاثہ مینجمنٹ اداروں کو آر اے آئی کے طور پر بھی خدمت ہے. لہذا، وہ دونوں اثاثوں کے مینیجرز اور "سرمایہ کاری کے مشیر،" یا مالی مشیروں کے طور پر کام کرتی ہیں، کیونکہ فائنہ انہیں بلایا جارہا ہے، لیکن اسی طرح کے کاروباری ماڈل نہیں ہیں.
دوسرے الفاظ میں، اسی طرح میں تمام دل کے سرجن ڈاکٹر ہیں لیکن تمام ڈاکٹروں دل کی سرجن نہیں ہیں، زیادہ سے زیادہ اثاثہ مینیجر سرمایہ کاری مشیر ہیں لیکن سرمایہ کاری کے تمام مشیر اثاثہ مینیجرز نہیں ہیں.
بہت سے بڑے اثاثہ مینجمنٹ اداروں کو ان کے اپنے مالی مشیروں کو ملازمت کا سامنا کرنا پڑتا ہے، جو براہ راست اثاثوں کا انتظام نہیں کرتے ہیں. یہ مشیر گاہکوں پر لے جاتے ہیں اور انہیں اثاثہ مینجمنٹ ڈویژن کی مصنوعات اور خدمات میں منتقل کرتے ہیں، شاید شاید ایک سافٹ ویئر پیکج یا ایک داخلی فرم اثاثہ مختص کی ہدایات سے اثاثہ مختص کی نمائش کا استعمال کرتے ہوئے.
پھر موہشی کا استعمال کرتے ہوئے، یہ سب سے پہلے اور اثاثہ مینجمنٹ کمپنی کا پہلا حصہ ہے. تاہم، حال ہی میں، کمپنی سرمایہ کاروں کے لئے چھوٹے سرمایہ دارانہ مقدار (کم سے کم $ 50،000) کے ساتھ مالیاتی منصوبہ بندی میں منتقل ہوگئی ہے. کلائنٹ مہنگی کے سالگرہ کی خدمت کے لئے 0.30 فی صد کی فیس ادا کرتی ہے.
یہ مشیر کلائنٹ کے پیسہ باہمی فنڈز کے موگوارڈ کے خاندان میں سرمایہ کاری کرتے ہیں، جس پر اثاثہ مینجمنٹ ڈویژن اس کی اثاثہ مینجمنٹ فیس چارج کرتی ہے. باہمی سرمایہ کاری کے مشیروں کو اپنے سرمایہ کاروں کو تیسری پارٹی بروکرج اور ریٹائرمنٹ اکاؤنٹس کے ذریعے سرمایہ کاری کرنے کے لۓ اپنے اثاثہ مینجمنٹ کے کاروبار کے لئے بہت سارے رقم بھی اٹھاتا ہے. اس کے علاوہ، موہو ایک امدادی محکمہ ہے جو گاہکوں کے لۓ مختلف قسم کے اعتماد کو قائم کرتی ہے.
ایک دوسرے سے مختلف فرقہ وارانہ اثاثہ جات کی کمپنیاں
ہر اثاثہ مینجمنٹ فرم اس کے مہارت کا شعبہ ہے. کچھ عام طور پر، عام طور پر بڑے کمپنیاں ہیں جو مالی خدمات یا مصنوعات کو ڈیزائن کرتے ہیں جو سوچتے ہیں کہ سرمایہ کاروں کو مارکیٹ میں سنا جائے گا. کچھ کمپنیوں کو ایک کم توجہ ہے، ایک یا ایک مٹھی بھر علاقوں پر توجہ مرکوز جیسے ساتھی طویل مدتی سرمایہ کاروں کے ساتھ کام کرنا جو سرمایہ کاری یا غیر فعال سرمایہ کاری کے نقطہ نظر پر یقین رکھتے ہیں.
کچھ اداروں کو صرف نجی اکاؤنٹس کے ذریعہ امیر صارفین کو انفرادی طور پر منظم کردہ اکاؤنٹس یا ہیج فنڈز کے نام سے جانا جاتا ہے. متعدد توجہ مرکوزی فنڈز شروع کرنے پر، اور کچھ اداروں یا ریٹائرمنٹ کے منصوبوں کے لئے پیسے کا انتظام کرنے کے ارد گرد ان کی مشقوں کی تعمیر، جیسے کارپوریٹ پنشن کی منصوبہ بندی. آخر میں، کچھ اثاثہ مینجمنٹ کمپنیوں کو ان کی خدمات مخصوص کمپنیوں کو فراہم کرتی ہے، جیسے اثاثہ اور امدادی بیمہ کمپنی کے اثاثوں کا انتظام.
مختلف فیس ساخت
اس بات پر توجہ مت کرو کہ مختلف اثاثہ مینجمنٹ کمپنیوں اور مردوں اور عورتوں کو اس کی طرف سے مصنوعات اور خدمات کو تقسیم کرنے کے لۓ، معاوضہ ملتا ہے. بہت سے مختلف کاروباری ماڈل اثاثہ مینجمنٹ دنیا میں موجود ہیں اور نہ ہی ان سب کو کلائنٹ کو فائدہ مند ہے. مثال کے طور پر، ایک باہمی فنڈ میں 5.75 فیصد سیلز لوڈ ہوسکتا ہے، جو سرمایہ کار کی جیب سے باہر آتا ہے، اور جس میں ملٹی فنڈ سیلز مینجر یا مالی مشیر کو اس خاص فنڈ میں رکھتا ہے.
دریں اثنا، اثاثہ مینجمنٹ کا کاروبار خود کو اپنی سالانہ مینجمنٹ فیس حاصل کرتا ہے، جس کو بلڈ ڈھانچہ سے نکال لیا جاتا ہے. مربوط فرموں کے معاملات میں جہاں اثاثہ مینجمنٹ مالیاتی تنظیم کے چھتری کے تحت کاروبار میں سے ایک ہے، اثاثہ مینجمنٹ اخراجات آپ کو دوسری صورت میں توقع کی بجائے کم ہوسکتی ہے لیکن فرم کو دوسرے طریقے سے پیسہ ملتا ہے، جیسے ٹرانزیکشن فیس اور کمیشن کو چارج.
کسی دوسرے فیس کی تبدیلی میں، اداروں کو کوئی فوری طور پر ٹرانزیکشن کی فیس یا کمیشن چارج نہیں کرسکتی ہیں، لیکن اس کے بجائے، دیگر مصنوعات یا خدمات پر زیادہ فیس لیں، جو وہ مشاور اور اس کی اثاثہ مینجمنٹ کی خدمات کے لئے تقسیم کے درمیان تقسیم کرتے ہیں.
آخر میں، "فیس صرف" اثاثہ مینجمنٹ گروپس کمپنی ہیں جو مخصوص مصنوعات سے منسلک کمیشن یا الزامات کے بجائے کلائنٹ کو چارج مینجمنٹ فیس سے صرف پیسہ کماتے ہیں. بہت سے سرمایہ کاروں کو محسوس ہوتا ہے کہ یہ سرمایہ کاری کی مصنوعات اور حکمت عملی کو کلائنٹ کے فائدے کے لئے سختی سے زیادہ انتخابی طور پر فراہم کرتی ہے بلکہ اس کے بجائے فرم کے لئے کم فیس یا کمیشن کی رقم کی بجائے.
اثاثہ مینجمنٹ کمپنی سے متعلق اثاثہ مینجمنٹ کمپنی سے متعلق
اگر آپ کچھ مالی اداروں کے ساتھ کام کرتے ہیں، بشمول بعض نجی بینکوں سمیت، آپ اثاثہ مینجمنٹ اکاؤنٹس کو سن سکتے ہیں. یہ بنیادی طور پر ایک اندرونی اکاؤنٹ بننے کے لئے ڈیزائن کیا گیا ہے، چیکنگ، بچت، اور بروکرج کو یکجا کرنا. آپ اپنے پیسہ جمع کر سکتے ہیں، اس پر دلچسپی لاتے ہیں، ضرورت پڑنے پر چیک لکھیں، اسٹاک کے حصص خریدیں، بانڈ میں سرمایہ کاری کریں، باہمی فنڈز حاصل کرسکتے ہیں، اور اس میں سے سب سے زیادہ دیگر سیکورٹیٹیٹیس مرکزی اکاؤنٹ. بہت سے، لیکن تمام معاملات، اصل میں اکاؤنٹ ادارے کے پورٹ فولیو مینیجر کی طرف سے منظم نہیں ہے.
عام طور پر، فیس آپ کے اکاؤنٹ کی توازن پر منحصر ہے، 1.00 فیصد اور 2.75 فیصد کے درمیان آپ کو چل سکتا ہے لیکن آپ اکاؤنٹ کے ساتھ دوسرے فوائد وصول کرسکتے ہیں جو آپکے ممکنہ طور پر اپنے معیار کے مطابق کسی بھی معیار سے متعلق کسی بھی نگہداشت کو پورا کرسکتے ہیں.
مثال کے طور پر، کچھ بینک آپ کو آپ کی اثاثہ مینجمنٹ اکاؤنٹس میں سیکیورٹیز کے خلاف مشترکہ قرضوں کو انتہائی کشش شرحوں پر پیدا کرنے کی اجازت دے گی. بعض اوقات اداروں کو اضافی خدمات بنائے گی، جیسے بیمہ کی پالیسییں، لہذا آپ اسی کمپنی سے مزید مصنوعات کی خریداری کرکے پیسہ بچائیں گے.
بیلنس ٹیکس، سرمایہ کاری، یا مالی خدمات اور مشورہ فراہم نہیں کرتا. معلومات سرمایہ کاری کے مقاصد، خطرے رواداری یا کسی مخصوص سرمایہ کار کے مالی حالات پر غور کئے بغیر پیش کی جا رہی ہے اور تمام سرمایہ کاروں کے لئے مناسب نہیں ہوسکتی ہے. ماضی کی کارکردگی مستقبل کے نتائج کے اشارہ نہیں ہے. سرمایہ کاری میں پرنسپل کے ممکنہ نقصان سمیت خطرے شامل ہیں.