ہر سرمایہ کار چیزوں کا انتظام کب کے بارے میں سوچنا چاہئے
یہ آپ کے آرام کے دن رہنے کے درمیان فرق کا مطلب ہوسکتا ہے، جبکہ آپ کے وارثوں کے لئے ایک گھر خریدنے یا کالج کے لئے ادائیگی کرنے میں مدد، یا بیکار کی طرف سے حاصل کرنے کے لئے پےچک کی طرف سے حاصل کرنے کے لئے، اور امید ہے کہ سوشل سیکورٹی فوائد میں زرعی شرح کے ساتھ . افسوس سے، سب سے بہترین ارادے کے باوجود، ہر روز اس کام میں اچھے معنی ناکام رہتے ہیں.
اگرچہ ایک ہی آرٹیکل کے لئے یہ ممکن ہے کہ آپ کو ایک ماہر بننے کے لئے زمین کا ایک حصہ بھی ڈھونڈنا ہے، آپ کو مالی آزادی کے سفر میں ابتدائی چند چیزیں موجود ہیں جو آپ کے خوابوں کی پیروی کرنے میں آپ کی مدد کر سکتے ہیں. ؛ ڈو جونز انڈسٹری اوسط یا ایس اینڈ پی 500 کے ہر موڑ اور موڑ پر جذباتی طور پر رد عمل کے بجائے اپنے سرمایہ کاری اور سرمایہ کاری پورٹ فولیو کو منظم کرنے کے بجائے. خاص طور پر، میں پانچ چابیاں پر توجہ مرکوز کرنا چاہتا ہوں جو آپ کی سرمایہ کاری پورٹ فولیو کو بہتر بنانے میں مدد کرسکتا ہے.
1. تسلیم کریں کہ آپ، اور آپ کے جذبات آپ کے پورٹ فولیو کے لئے سب سے بڑا خطرہ ہیں، پھر خطرے کو کم کرنے کے لئے ایک حکمت عملی تیار کریں. اگر میں نے آپ سے پوچھا کہ اگر وہ سرمایہ کاری کرنے کا واحد اہم رکاوٹ تھا تو وہ اس کی دولت کا احاطہ کرتا ہے، آپ کیا کہتے ہیں؟
وقت کے ساتھ، آپ کے جواب میں مالی مارکیٹنگ کے ماحول پر منحصر ہوسکتا ہے جس میں آپ اٹھائے جاتے تھے یا پہلے دارالحکومت مارکیٹوں پر توجہ دینا شروع کر دیتے تھے. ان دنوں، آپ شاید یہ سوچیں گے کہ یہ فیس یا اخراجات ہے. تم غلط ہو ایک دہائی یا دو سے پہلے، آپ نے اندازہ کیا ہے کہ یہ گھریلو بمقابلہ بین الاقوامی سیکورٹی کا انتخاب تھا.
تم غلط ہو 1960 ء میں، آپ شاید اندازہ لگائیں کہ یہ ترقی اسٹاک خریدنے کی خواہش ہے. تم غلط ہو
پر اور فہرست پر جاتا ہے لیکن ایک چیز مستقل ہے. ناکامی کے بغیر، آپ کے پاس تقریبا تمام ثبوت ہیں، سرمایہ کار آپ کی اپنی مالی ناکامی کا سب سے زیادہ امکان ہے. اس کے برعکس آپ کو کیا خیال ہوسکتا ہے کہ کلاسیکی معیشت اور رویے کے فنانس کو اب بھی یقین ہے کہ مجھے کیا یقین ہے کہ مرد اور عورتیں، زیادہ تر منطقی طور پر، اکثر اپنے پیسے کے ساتھ بہت بیوقوف کرتے ہیں، اصطلاح. اعداد و شمار میں اسے دیکھنے کے علاوہ، جو واقعی میں شمار ہوتا ہے، میں نے اپنی زندگی اور کیریئر میں یہ گواہ کیا. مکمل طور پر ذہین افراد، ہر قسم کے علاقوں میں کامیابی حاصل کرنے کے قابل، قیمتی دارالحکومت - سرمایہ داری کو ختم کرتا ہے جس نے ان دہائیوں کو جمع کیا تھا - کیونکہ وہ کم وقت سمجھتے ہیں کہ وہ کیا کرتے ہیں، وہ خود کیوں کرتے ہیں جس پر وہ اس کے مالک ہیں، اس سے بھی کہ وہ ایک نیا ریفریجریٹر یا واشر اور ڈرائر کا انتخاب کرتے ہیں.
اعداد و شمار پریشان ہوسکتی ہے. سرمایہ کاروں کے لئے یہ غیر معمولی نہیں ہے کہ کئی فیصد پوائنٹس کی طرف سے ان کی بنیادی سرمایہ کاری کی اصل کارکردگی کو چلانا؛ ایک موقع کی قیمت ہے جو 25+ سالوں کے دوران غیر معمولی ہوسکتی ہے.
یہاں، کچھ ممکنہ حل ہیں. ایک اپنے آپ کو اپنے اپنے پیسہ کو منظم کرنے میں ایک ماہر بننے کے لئے اپنے آپ کو وقفانہ طور پر وقف کرنا ہے. اگر آپ سرمائی مختص پر تعلیمی تحقیق پڑھتے ہیں تو، فارم 10-K فلموں میں ڈائیونگ، پورٹ فولیو وزن کے بارے میں سوچتے ہیں، اور انڈیکس کے فنڈز کی تعمیر کے طریقہ کار جیسے چیزوں کی تفصیلات پر غور کرتے ہیں، یہ آپ کے لئے راستہ ہوسکتا ہے. اگر آپ نہیں کرتے، تو آپ کو کسی ایسے شخص کی ضرورت ہے جو آپ کے لئے یہ کر سکتے ہیں. دنیا میں سب سے بڑی اثاثہ مینجمنٹ کمپنیوں میں سے ایک، وینگارڈ نے حال ہی میں اس تحقیق میں پایا ہے کہ اعلی اخراجات کے نتیجے میں، ان کی مالی مشاورتی خدمات کو ادائیگی "نہ صرف ذہن کی امن میں اضافہ ہوتا ہے بلکہ اس میں بھی 3 فیصد پوائنٹس کی قیمت بھی شامل ہو سکتی ہے. نیٹ پورٹ فولیو وقت کے ساتھ ریٹائٹس "(ماخذ: موثر کاغذ مالی مشیروں کی اضافی قیمت ، مطالعہ کا حوالہ فرانسس ایم.
کینیریئر جونیئر، کولین ایم Jaconetti، مائیکل اے DiJoseph، اور یان Zilbering، 2014. آپ کی قیمت پر ایک قیمت ڈال: موہک مشیر الفا کی مقدار کی پیمائش. وادی فورج، پی .: ونگارڈ گروپ.) جبکہ انہوں نے نشاندہی کی کہ یہ تعداد ایک درست سائنس نہیں ہے، اور یہ کہ "[ف] یا کسی، مشیر اس اضافی قیمت میں زیادہ سے زیادہ پیش کرتے ہیں؛ دوسروں کے لئے، کم. واپسی کا ممکنہ 3 فیصد پوائنٹس ٹیکس اور فیس کے بعد آتا ہے. "
دوسرے الفاظ میں، مجموعی طور پر غیر معمولی مثال کے طور پر استعمال کرنے کے لئے، اگر آپ کے پورٹ فولیو میں 100 فی صد کم لاگت انڈیکس فنڈز شامل تھے، جن میں فیس کے بعد 10 فی صد پیدا ہوئیں، تو یہ مشیر پر ملازمت کی نگرانی کو دیکھنے کے لئے فخر ہے، اس کے نتیجے میں آپ کی واپسیوں میں 10 فی صد مائنس مشاورتی قیمت جب، حقیقت میں، آپ کے نتائج رویے کے معاملات کی وجہ سے مادی طور پر کم ہوسکتی ہیں (جب آپ خرید نہیں پائیں گے، جب آپ کو فروخت نہیں کرنا چاہئے تو فروخت کرنا، اس سے زیادہ محتاط جگہوں کو برقرار رکھنے، بعض ٹیکس کی ثالثی کے حالات کو استحصال کرنے کا موقع نظر انداز کرنا حکمت عملی کے ذریعہ اس طرح کے اثاثہ کی جگہ، پورٹ فولیو کی تقسیم کے مرحلے کے دوران خرچ کرنے کے پیٹرن کو ترقی یافتہ کرنا وغیرہ.) اگر آپ کا تجربہ صرف اکیلے جانے کی کوشش کرے گا تو آپ کو، 5 فیصد کا کہنا ہے کہ، 5 فیصد یا 6 فیصد مشیر کے دستکاری اور تجربے کی وجہ سے اعلی فیس کی ادائیگی کے باوجود رقم. ممکنہ مجموعی واپسی پر توجہ مرکوز کرنے کے لئے صرف نامناسب نہیں ہے، یہ اخراجات سے بچنے کے مقابلے میں آپ کو کھو سمجھوتہ میں زیادہ سے زیادہ لاگت ختم ہوسکتا ہے.
آپ کو صوتی پورٹ فولیو مینجمنٹ کے اصولوں پر مبنی ایک اچھی طرح سے تیار منصوبہ تیار کرنا ضروری ہے، اور اس کے ساتھ آرام دہ اور پرسکون آسمان اور طوفان آسمان دونوں کے ذریعے رہیں.
2. اخلاقی یا اخلاقی نظریات سے نمٹنے کے لۓ، اپنے پورٹ فولیو کے بانڈ حصے کے لئے فکسڈ آمدنی کے سرمایہ کاری کے فیصلے کو صرف اس طرح کی بنیاد پر نہ بنائیں کہ آپ کمپنی کی مصنوعات یا خدمات کے بارے میں کیسے محسوس کرتے ہیں. بنیامین گراہم نے اس نقطہ نظر پر خاص طور پر خوبصورت منظوری دے دی، جس میں سیکورٹی تجزیہ کے 1940 ایڈیشن میں پایا جا سکتا ہے. ان کی افسانوی معاہدے میں، انہوں نے کہا، "اتفاق سے اتفاق کرتے ہیں کہ ہماری فہرست میں تین غیر منقولہ صنعتی ترجیح اسٹاک کمپنیوں سے تعلق رکھنے والی کمپنیوں سے تعلق رکھتا ہے. یہ حقیقت دلچسپ ہے، کیونکہ اس کی وجہ سے سرمایہ کاری کی پروموسی ثابت نہیں ہوتی ہے، مضبوط یاد دہانی یہ پیش کرتا ہے کہ سرمایہ کار مصروفیت یا اس کی ذاتی ردعمل کے ذریعہ اس کی ذاتی ردعمل کی طرف سے سیکورٹی کے ضوابط یا ڈیمریٹس کو محفوظ نہیں کرسکتا ہے جس میں یہ مصروف ہے. ماضی میں طویل عرصے سے طویل عرصہ تک، اس کے علاوہ مستقبل میں بدترین بدترین تبدیلی کے کسی بھی کنکریٹ وجہ سے غیر موجودگی کی وجہ سے، فکسڈ قیمت سرمایہ کاری کے انتخاب کے لئے ممکنہ طور پر صرف ایک ہی بنیاد پر دستیاب ہے. "
یہاں، گراہم اس حقیقت کے بارے میں بات کررہا تھا کہ بانڈز اور فکسڈ آمدنی کی سیکورٹی کو منتخب کرنے میں منفی طور پر منفی انتخاب کا آرٹ ہے. آپ اس وجہ سے تلاش کر رہے ہیں کہ آپ اپنی اہم تشویش کے طور پر کسی چیز کو خریدنے کے لئے نہیں ہے، کیا یہ انٹرپرائز وعدہ کرنے والے پرنسپل کے علاوہ آپ کو اس کے پیسہ پر لے جانے والے دلچسپی کو واپس کرنے کے قابل ہے. ایک سرمایہ کار نے جو خریدے ہوئے سنیے (سگریٹ نوشی تمباکو) کو مسترد اسٹاک یا بانڈ سے مسترد کیا ہے کیونکہ وہ انڈسٹری کا پرستار نہیں تھا یا اس سے زیادہ خطرے اور / یا کم ریٹرن کے ساتھ خود کو یا خود کو مواد دینا پڑتا تھا. اگر توباکو کمپنیوں کے ذریعہ جاری کردہ سیکورٹی اہلکاروں سے بچنے سے آپ کے لئے ضروری ہے، تو یہ ایک حقیقت ہے جو آپ کو سامنا کرنا پڑتا ہے. زندگی تجارتی بندوں سے بھرا ہوا ہے اور آپ نے ان تجارتی بندوں میں سے ایک بنا دیا ہے. آپ ہمیشہ اپنے کیک نہیں رہ سکتے اور یہ بھی کھا سکتے ہیں. یہ ٹھیک نہیں ہو سکتا لیکن یہ ایک حقیقت ہے.
3. سوچیں کہ کس طرح آپ کی سرمایہ کاری پورٹ فولیو آپ کی زندگی میں دیگر اثاثوں اور ذمہ داریوں سے منسلک ہے تو اس رابطے کو ذہنی حد تک ممکن ہو سکے کو کم کرنے کی کوشش کریں. اپنے سرمایہ کار پورٹ فولیو کو منظم کرتے وقت، یہ خطرے کو کم کرنے کے طریقوں کے بارے میں سوچنے کے لئے ادائیگی کرتا ہے . ایک بڑا خطرہ آپ کے بہت سے اثاثوں اور ذمہ داریوں سے تعلق رکھتا ہے. مثال کے طور پر، اگر آپ ہیوسٹن میں رہتے تھے تو، آئل انڈسٹری میں کام کرتے تھے، آپ کے ریٹائرمنٹ کی منصوبہ بندی کا ایک بڑا حصہ تھا جو آپ کے آجر کے سٹاک میں، مقامی بینک کے ملکیت کا حصہ تھا، اور ہیوسٹن میٹرو کے علاقے میں ریل اسٹیٹ سرمایہ کاری منعقد کرتا تھا. مالی زندگی اب مؤثر طریقے سے توانائی کے لئے نقطہ نظر سے منسلک ہے. اگر تیل کے شعبے کو ختم کرنا پڑا تو، جیسا کہ 1980 کے دہائیوں میں، آپ کو صرف آپ کا کام خطرے سے نہیں مل سکا، لیکن آپ کے اسٹاک ہولڈرز کی قدر اسی وقت آپ کے مقامی رئیل اسٹیٹ اور بینک ہولڈنگز کرایہ داروں اور قرض دہندگان کی وجہ سے شکار ہوسکتی ہے، ہیوسٹن کے علاقے میں بھی، اسی معاشی مشکلات کا سامنا کرنا پڑتا ہے آپ کو تیل کے علاقے پر انحصار دیا جاتا ہے. اسی طرح، اگر آپ سلیکن وادی میں رہتے ہیں اور کام کرتے ہیں، تو آپ ٹیکنالوجی کے ذخائر میں آپ کی ریٹائرمنٹ اثاثوں میں سے اکثر نہیں چاہتے ہیں. بلکہ، آپ چیزوں کے مالک پر غور کرنا چاہتے ہیں جو موٹی اور پتلی، اچھے وقت اور خراب وقت کے ذریعہ پیسے پمپ رکھنے کی امکانات رکھتے ہیں، یہاں تک کہ اگر کم از کم واپسی پیدا ہوجائے ؛ مثال کے طور پر، نیلے چپ اسٹاک میں مالکیت کے اسٹاک بناتے ہیں، خاص طور پر صارفین کے اسٹیل کمپنیوں کو ٹوتھ پیسٹ اور لانڈری ڈٹرجنٹ، صفائی کی فراہمی اور کینڈی سلاخوں، شراب اور پیکڈ کھانے کی اشیاء جیسے چیزیں بناتی ہیں.
عام طور پر یہ ایک دانشورانہ عمل ہے جو آپ کے ذاتی اور کاروباری بیلنس کے چادروں میں ہر سال کو کم از کم ایک بار یا دو بار کمزوریاں اور رابطے کو تلاش کرنے کی کوشش میں دیکھتے ہیں. اس علاقے میں جہاں ایک طاقت یا بدقسمتی کا سبب بن سکتا ہے اور اس کا نتیجہ منفی اثرات کو ختم کر سکتا ہے. مشترکہ اخراجات ایک ان پٹ کی لاگت، جیسے پٹرول کی قیمت، سود کی شرح، ایک خاص جغرافیائی علاقہ کی اقتصادی صحت، ایک سپلائر پر توازن، ایک مخصوص صنعت یا شعبے سے نمٹنے، یا کسی دوسری چیز کی کسی بھی تعداد کی قیمت ہو سکتی ہے.
زیادہ سے زیادہ سرمایہ کاروں کے لئے، وہ ایک بڑا خطرہ ہے جو ان کا سامنا ہے وہ نرس سے نقد کے بہاؤ پر زیادہ تسلسل ہے. اضافی نقد کی بہاؤ پیدا کرنے والی پیداواری اثاثوں کو حاصل کرنے پر توجہ مرکوز کرکے ، اور اس طرح نوکری سے متنوع، یہ خطرہ کسی حد تک کم ہوسکتا ہے.
4. اپنی ذمہ داریوں کی ساخت پر محتاط توجہ دیں کیونکہ اس کا مطلب یہ ہے کہ مالی آزادی اور کل برباد ہونے کے درمیان فرق. چاہے آپ کو اسٹاک یا رئیل اسٹیٹ، نجی کاروباری یا دانشورانہ ملکیت میں سرمایہ کاری کے لئے ترجیح ہے، آپ کو اثاثہ کے لۓ ادا کرنا انتہائی اہمیت ہے. اگر آپ کی ضرورت ہوتی ہے یا ترجیح دیتے ہیں تو آپ کو سرمایہ کاری کی واپسی کو بڑھانے کے لۓ قرض استعمال کرنے اور آپ کو اکاؤنٹس سے زیادہ اثاثوں کی خریداری کرنے کی اجازت دیتی ہے، جب ایک پورٹ فولیو کا انتظام کرتے وقت ایک اچھا قاعدہ طویل مدتی رقم کو قرض دینے کے لۓ بچنے کے لۓ ہے. متعدد اثاثوں کی وجہ سے فنڈز کا ذریعہ خشک ہوسکتا ہے اور آپ کو دیوالیہ پن میں کم کرنے کے لئے کافی طویل عرصہ سے آپ کو چھوڑ دیا جاتا ہے. مثالی طور پر، آپ کو صرف آسانی سے مجوزہ نقد فلو کے مطالبات کے ساتھ ذمہ داریاں ہیں جو فکسڈ شرح سود کی شرائط رکھتے ہیں. یہاں تک کہ بہتر، آپ چاہتے ہیں کہ یہ قرض غیر منحصر ہو، اگر ممکن ہو، اور قرض دہندہ کی صلاحیت سے بچنے کے لۓ اضافی جراحی کی پوزیشن کا مطالبہ کریں. خصوصی استثنا کبھی کبھی لاگو ہوتے ہیں. مثال کے طور پر، اگر آپ کو لاکھوں ڈالر کے ساتھ نقد اور نقد مساوات میں ایک اعلی خالص شخص تھا، تو یہ لازمی طور پر کریڈٹ مائیکروسافٹ اور ٹیکس فری سے بھرا ہوا کریڈٹ کے ایک وعدہ اثاثہ لائن کی طرح کچھ کرنے کی ضرورت نہیں ہوگی. میونسپل بانڈز تاکہ آپ اپنی پوزیشنوں کو بیچنے کے بغیر آسانی سے اپنے فنڈز کو نل سکیں.
5. اپنے آپ کو یہ کہنے کی اجازت نہ دیں کہ اچھے وقت ختم ہو جائیں. یہ اس وقت خاص طور پر اسٹاک مارکیٹوں، ریل اسٹیٹ مارکیٹوں، اور بانڈ کی قیمتوں کے قریب، یا مارنے، ہر وقت کی قیمتوں کے ساتھ خاص طور پر اہم لگتا ہے. آپ کی اثاثہ کی قیمتوں میں مارکیٹ کی قیمت میں کمی ہوگی. اثاثے پر منحصر ہے، آپ کے اثاثے وہ پیدا ہونے والے نقد کے بہاؤ میں قطرے کا بھی تجربہ کریں گے. ایک اچھا سرمایہ کاری پورٹ فولیو صرف اس کے ساتھ نمٹنے کے قابل نہیں ہے، یہ اس کی توقع ہے. جب تک آپ جوان نہیں ہیں، غیر معمولی اعلی خطرے سے رواداری رکھتے ہیں، اور اگر آپ بدقسمتی سے نمٹنے یا مصیبت کا سامنا کرتے وقت بہت زیادہ وقت اور توانائی رکھتے ہیں تو، سرمایہ کاری کرنے کے دوران اکثر تک رسائی حاصل کرنے سے بچنے کے لئے یہ اکثر قابل ذکر ہے. امید سرمایہ کاری کی حکمت عملی نہیں ہے. جب آپ کسی اثاثے کو حاصل کرتے ہیں، تو آپ کو اس قیمت پر کرنا چاہیے، اور شرائط پر، اگر یہ سب بدترین ہو تو، آپ زندگی میں یا آپ کے کیریئر میں شروع کرنے کے بغیر اب بھی زندہ رہ سکتے ہیں. بہت سارے سرمایہ کاروں کے لئے، ایک بار جب دولت جمع ہوجاتا ہے تو، طویل مدتی عرصے سے اس ملک کی حفاظت کرنے پر زور دیا جاسکتا ہے.
بیلنس ٹیکس، سرمایہ کاری، یا مالی خدمات اور مشورہ فراہم نہیں کرتا. معلومات سرمایہ کاری مقاصد، خطرے رواداری، یا کسی خاص سرمایہ کار کی مالی حالتوں کے بارے میں غور کئے بغیر پیش کی جا رہی ہے اور تمام سرمایہ کاروں کے لئے موزوں نہیں ہوسکتی ہے. ماضی کی کارکردگی مستقبل کے نتائج کے اشارہ نہیں ہے. سرمایہ کاری میں پرنسپل کے ممکنہ نقصان سمیت خطرے شامل ہیں.