کس طرح ایک سرمایہ کاری مینڈیٹ ایک اکاؤنٹ یا فنڈ گائیڈ میں استعمال کیا جاتا ہے
وہ بہت اچھے سوالات ہیں! اگلے دس منٹوں میں، میں آپ کو تھوڑا سا پس منظر فراہم کرنا چاہتا ہوں تاکہ آپ کو بہتر کردار کو سمجھنے کے لۓ ایک اکاؤنٹ، پورٹ فولیو، یا دوسری صورت میں دارالحکومت کے ڈھیر میں سرمایہ کاری کے انتظام کے کردار ادا کرنا.
ایک سرمایہ کاری کے مینڈیٹ کی تعریف
ایک سرمایہ کاری مینیٹ ایک مخصوص حکمت عملی کا استعمال کرتے ہوئے اور بعض خطرے کے پیرامیٹرز کے اندر پلازمین پول، یا فکس کی ایک خاص ڈھیر کا انتظام کرنے کے لئے ایک ہدایات ہے. مثال کے طور پر، اگر ایک مراجع ایک مال مینجمنٹ فرم سے ظاہر ہوا اور کہا، "میرے پاس $ 500،000 ہے جو میں محفوظ رکھنا چاہتی ہوں تو میں اس سال کے بعد میری کمپنی کے دفتر آفس کے لئے ادائیگی کو کم کرنے کے لئے استعمال کر سکتا ہوں"، مینڈیٹ کہا جاتا ہے. دارالحکومت تحفظ وہاں سرمایہ کاری کی ایک محدود فہرست ہے جو دارالحکومت تحفظ کی تلاش میں پورٹ فولیو کی تعمیر کرتے وقت سمجھا جا سکتا ہے . آپ مثال کے طور پر، زیادہ سے زیادہ تحصلہ شدہ انٹرمیڈیٹیٹ ٹائم بانڈز یا نیلے چپ اسٹاک کے سب سے زیادہ شاہی حصوں کی خرید نہیں کریں گے، کیونکہ وقت کا فریم آپ کو تھٹیوٹی کے خطرے کو کم کرنے کی اجازت نہیں دیتے.
دوسرے الفاظ میں، ایک معقول ذہین کاروباری تجزیہ کار اعلی درجے کی یقین سے کہہ سکتا ہے کہ ٹرانسپل اے بانڈ کریڈٹ کی درجہ بندی کے ساتھ صرف چار S & P 500 اجزاء میں سے ایک جانسن اور جانسن جیسے حصص کے حصص میں کافی زیادہ پیسہ ہونا چاہئے. ، 15، یا 25 سال، لیکن کسی کو کوئی اندازہ نہیں ہے کہ اگلے ہفتے مارکیٹ کوٹیشن کے لحاظ سے کیا ہوگا یا اب سے دو سال.
عام اسٹاک کے نیلامی کے نظام کی نوعیت یہ ہے. اس سے گریز نہیں کیا جا سکتا. یہی وجہ ہے کہ افسانوی مالیاتی مفہوم بنیامین گراہم نے کہا کہ مختصر مدت کے اسٹاک مارکیٹ میں ایک ووٹنگ مشین ہے، مقبولیت کی عکاسی کرتی ہے، لیکن طویل مدتی میں، یہ ایک وزن کی مشین ہے، جس میں اندرونی قیمت کی عکاسی ہوتی ہے.
سرمایہ کاری کے مینڈیٹ کی مثالیں
دارالحکومت کے تحفظ کے علاوہ، جس نے ہم نے پہلے ہی تبادلہ خیال کیا، ایک سرمایہ کاری کے انتظام میں ایک مقصد شامل ہوسکتا ہے. یہاں تین مقبول ترین ہیں:
- ایک طویل مدتی ترقی سرمایہ کاری مینڈیٹ: پورٹ فولیو مینیجر موجودہ آمدنی یا عدم استحکام کے خطرے کی طرح چیزوں پر بنیادی سیکورٹیٹیز کی طویل مدتی دارالحکومت کی تعریف کی ترجیح دیتا ہے. اگر پورٹ فولیو 30 فیصد کل ہے تو، یہ معاملہ نہیں، صرف یہ کہ یہ محفوظ اور آواز ہے. اس سے 10 سال، یہ بہت زیادہ قابل قدر ہے کیونکہ ہولڈنگ کے بنیادی معیار کے نتیجے میں اطمینان بخش نتائج ہیں.
- ایک انکم سرمایہ کاری منڈیٹ: جب ایک سرمایہ کار اپنے پیسہ پر رہنے کی ضرورت ہے، خاص طور پر اگر ریٹائرمنٹ پہلے سے ہی آ گیا ہے تو، آمدنی کا انتظام سب سے زیادہ احساس ہوتا ہے جب تک اس کے ارد گرد بیٹھے ہوئے اتنے مال نہیں ہیں کہ یہ فکر نہیں ہے. اس مینڈیٹ کے تحت، پورٹ فولیو کے مینیجر کو موجودہ غیر فعال آمدنی کو لمبی مدتی ترقی کے دوران ، منافع، دلچسپی، اور کرایہ جیسے ذرائع سے ترجیح دینا چاہیے. اس کا مطلب ہو سکتا ہے بالغ، سست بڑھتی ہوئی کاروباری اداروں کو بڑھتی ہوئی منافعوں، کارپوریٹ بانڈز، ترجیحا اسٹاک ، یا رئیل اسٹیٹ کی طویل تاریخ کے ساتھ اچھی سرمایہ کاری کی شرح کے ساتھ .
- نردجیکرن سرمایہ کاری مینڈیٹ: جیسا کہ پرانا گانا جاتا ہے، کچھ لڑکیوں (یا لڑکوں) صرف مذاق کرنا چاہتے ہیں. چاہے وہ اس حد تک ہوسکتا ہے، چاہے تیزی سے امیر حاصل کرنا، یا ذہین مواقع سے محروم ہوجائے اور نظام سے زیادہ ہوشیار ہونے سے انہیں آؤٹ کردہ منافع میں تبدیل کرنے کی کوشش کی جائے، تو یہ ایک مکلفیت مینڈیٹ ٹریڈنگ پنی اسٹاک سے خریدنے کے لئے تقریبا کچھ بھی شامل ہوسکتا ہے. پیسے کی مختصر مدت کے اختتام کے اختیارات. کبھی کبھی، اس مینڈیٹ کے ساتھ ایک اکاؤنٹ "طرف پیسہ" ہے، جو شخص اس کا مالک ہے اس سے پہلے ہی ان کے بنیادی پورٹ فولیو کو محفوظ طریقے سے ٹکرا دیا گیا ہے اور ان کے لئے مرکب کیا جاتا ہے لہذا وہ اپنے پیسے پر غور کریں (کیا واقعی میں ایسی چیز ہے؟) ایک الگ اکاؤنٹ.
ایک سرمایہ کاری کے انتظام میں ایک پورٹ فولیو مینیجر کو مخصوص اثاثہ جات، جغرافیائی علاقوں، صنعتوں، شعبوں، قیمتوں کا تعین کی سطح، مارکیٹ کی سرمایہ کاری، اور / یا جو کچھ آپ حاملہ کرسکتے ہیں محدود کرسکتے ہیں.
مثال کے طور پر: عالمی سرمایہ کاری کے مینیٹیٹ کا مطلب یہ ہے کہ آپ کو اپنے گھروں اور بیرون ملک دونوں اسٹاکوں کے مالک ہونا چاہئے، جبکہ بین الاقوامی سرمایہ کاری کے انتظام کا مطلب یہ ہے کہ پورٹ فولیو کو آپ کے گھر کے ملک کے باہر ہیڈ کوارٹرز یا کاروباری اداروں کو محدود کرنے کا مطلب ہے. ایک چھوٹا سا سرمایہ کاری اسٹاک سرمایہ کاری کا مفاہمت کا مطلب ہے کہ کشش کمپنیوں کو ڈھونڈیں جو کچھ مارکیٹ کی سرمایہ کاری کے سائز سے کم ہیں. کم کاروبار سرمایہ کاری مینیٹ کا مطلب یہ ہے کہ پورٹ فولیو کے فیصد کو محدود کرنے کا مطلب یہ ہے کہ کسی بھی سال میں کسی سال میں 3٪ یا 5 فیصد اضافہ کیا جا سکتا ہے. یقینی طور پر 10 فیصد سے زائد کم، جس کے بعد میں ہر ایک کی حیثیت سے کم سے کم ایک دہائی کی اوسط ہولڈنگ مدت کا اشارہ کرے گا.
آپ کے اپنے اکاؤنٹس کے لئے فیصلہ کرنے والے مینیٹ کو آپ کی موجودہ صورت حال، اہداف، اور سرمایہ کاری کی پالیسی کی بیان، یا آئی پی ایس کے مطابق ہونا چاہئے. انتظام کے تحت اثاثوں کے بارے میں جانیں.