ایس اینڈ ایل اور دیگر بینکوں کے درمیان کیا فرق ہے؟
ایس اینڈ ایل کے ذریعہ 30 سال تک قرض کی اصطلاح کو بڑھانے کے ذریعے گھر کی مالیت میں زیادہ سستی ہے. یہ ماہانہ ادائیگی کم ہوتی ہے، اس کی واپسی کی ضرورت کو ختم کرتا ہے، اور خاندانوں کو بڑے گھروں کو برداشت کرنے کی اجازت دیتا ہے. .
ہسٹری
عظیم ڈپریشن سے پہلے، گریز پانچ سالہ 10 سالہ قرض تھے جو ریفائنٹمنٹ یا بڑے بلون کی ادائیگی کے ساتھ ادا کی تھیں. 1 9 35 تک، امریکہ کے تمام گھروں میں 10 فی صد فورکولیور میں ان سخت شرائط، اور ہاؤسنگ کی قیمتوں میں کمی کا شکریہ. قتل عام کو روکنے کے لئے، نیا ڈیل نے یہ تین چیزیں کیں:
- ہوم مالک کی قرض کی کارپوریشن (HOLC) نے بینکوں سے ایک لاکھ پہلے سے طے شدہ گودام خریدا، آج ہم جانتے ہیں کہ طویل مدتی، مقررہ شرح رہنما میں تبدیل کر دیا، اور ان کو بحال کیا.
- فیڈرل ہاؤسنگ ایڈمنسٹریشن (ایف ایچ اے) نے رہائشی انشورنس فراہم کی.
- فیڈرل نیشنل گریجویٹ ایسوسی ایشن (ایف این ایم اے) نے گراؤنڈ کے لئے ایک سیکنڈری مارکیٹ بنایا .
اس نے ان گراؤنڈ کو جاری رکھنے کے لئے بچت اور قرض بھی پیدا کیے ہیں. یہ تبدیلی اقتصادی تباہی کے جواب میں تھے، لیکن انہوں نے ریاست ہائے متحدہ امریکہ میں نمایاں طور پر فروغ دیا.
1944 میں، ویٹرنسن ایڈمنسٹریشن نے ایک رہنما انشورنس پروگرام تیار کیا جسے پیسے کم ہوگئے. اس نے جنگجوؤں کو واپس آنے والے علاقوں میں گھر خریدنے کے لئے حوصلہ افزائی کی. گھر تعمیراتی صنعت میں اس نے اقتصادی سرگرمیوں کو بڑھا دیا.
60s اور 70s کے دوران، ایس او ایل کے ذریعہ تقریبا تمام رہائشیوں کو جاری کیا گیا تھا.
ان تمام وفاقی پروگراموں کے لئے شکریہ، گھر کی مالیت سے 1940 میں 43.6٪ سے 1980 تک 64٪ تک اضافہ ہوا.
1973 میں، صدر نکسن نے سونے کی معیشت سے امریکی ڈالر کو ہٹانے سے تیز افراط زر پیدا کیا. ایس اینڈ ایل انفراسٹرکچر کو برقرار رکھنے کے لئے شرح سود نہیں کرسکتی، لہذا وہ پیسے مارکیٹ کے اکاؤنٹس پر اپنا ذخیرہ کھو سکتے ہیں جو کرسکتے ہیں. انہوں نے دارالحکومت ختم کر دیا جس میں انہیں کم لاگت کے گراؤنڈ بنانے کی ضرورت تھی. ایس او ایل نے کانگریس سے پابندیوں کو دور کرنے کا مطالبہ کیا.
1982 میں، ریگن ایڈمنسٹریشن نے گرنٹ سینٹ کو منظور کیا. Germain Depository Institutions Act. اس نے بینکوں کو بچت کے ذخائر پر سود کی شرح بڑھانے، تجارتی اور صارفین کے قرضے بنانے اور قرضوں پر کم قیمتوں کو کم کرنے کی اجازت دی. ایس اینڈ ایل نے غیر متوقع ریل اسٹیٹ اور تجارتی قرضوں میں سرمایہ کاری کی. 1982 اور 1985 کے درمیان، ان اثاثوں میں 56 فیصد اضافہ ہوا.
ان سرمایہ کاری کے خاتمے میں نصف ملک کے بینکوں کی ناکامی کی وجہ سے. جیسا کہ بینکوں کے تحت چلا گیا، ریاست اور وفاقی انشورنس جمع کرنے والوں کی واپسی کے لئے ضروری رقم سے باہر چلنا شروع کر دیا. (ماخذ: رچرڈ K. گرین اور سوسن ایم واچرٹر، "تاریخی اور بین الاقوامی شراکت میں امریکی رہن،" پنسلوانیا یونیورسٹی، 21 ستمبر، 2005)
1989 میں پہلی بش انتظامیہ نے مالیاتی ادارے اصلاحات، بحالی، اور نافذ کرنے والی ایکٹ ( ایف آئی آر اے اے ) کے ساتھ صنعت کو گرا دیا.
اس نے ناکام بینکوں کو بند کرنے کے لئے 50 بلین ڈالر فراہم کیے ہیں. اس نے بینک اثاثوں کو دوبارہ بحال کرنے کے لئے ریزولیکشن ٹرسٹ کارپوریشن (آر ٹی سی) قائم کیا ہے، آمدنی کا ذخیرہ کرنے والے ریپبلرس کو استعمال کرتے ہوئے. مزید خطرناک قرضوں سے ایف آئی آر ای اے ایس اینڈ ایل کو منع کیا گیا. مزید کے لئے، بچت اور قرض بحران دیکھیں.
بچت اور قرض اور مالی بحران
دیگر بینکوں کی طرح، اسٹاک مارکیٹ میں سرمایہ کاری کے جمع کرنے والوں کے فنڈز اور اعلی خطرے کی واپسیوں کی واپسی کی اعلی شرح حاصل کرنے کے لئے شیشے و Steagall ایکٹ کی طرف سے بچت اور قرضوں کو منع کیا گیا تھا. کلنٹن ایڈمنسٹریشن نے گیس اسٹاک گال کو منسوخ کردیا تاکہ امریکہ کے بینکوں کو زیادہ محنت سے بین الاقوامی بینکوں سے مقابلہ کرنا پڑا. اس سے بینکوں کو خطرناک ڈیوئٹیوٹیوٹس میں سرمایہ کاری کرنے کے لئے ایف ڈی آئی آئی بیماری کے ذخائر کو استعمال کرنے کی اجازت دی گئی ہے .
ان میں سے سب سے زیادہ مقبول رہن کی حمایت کی حفاظت تھی . بینکوں نے فینی مائی یا ایڈیڈی میک کو گیس فروخت کیا، پھر اس نے انہیں بنڈل اور ثانوی مارکیٹ پر دوسرے سرمایہ کاروں میں فروخت کیا.
بہت سے ہیج فنڈز اور بڑے بینکوں نے انہیں سبقت کے گراؤنڈ کے ساتھ دوبارہ دوبارہ بند کر دیا. وہ کریڈٹ ڈیفالٹ سوئپ کے ذریعے ڈیفالٹ کے خلاف بیمار تھے. ان سیکورٹیٹیٹیشنز کے مطالبہ بہت اچھے تھے کہ بینکوں نے ہر کسی کو اور ہر شخص کو گودی کی فروخت شروع کردی.
تمام اچھی طرح سے چلا گیا جب تک کہ ہاؤسنگ کی قیمتوں میں 2006 میں گرنے لگے. ڈپریشن کی طرح، گھریلو مالکان اپنے گودام پر ڈیفالٹ شروع کردیئے گئے تھے، اور پورے ڈیویوٹیوٹکس مارکیٹ میں گر گئی. مزید کے لئے، دیکھیں 2008 مالی بحران ٹائم لائن .
بچت اور قرض آج
FDIC کے مطابق 2013 میں، صرف 936 بچت اور قرض تھے. ایجنسی نے ان میں سے تقریبا نصف نگرانی کی. ایف آئی آر اے اے کے شکریہ، آج، ایس اینڈ ایل کسی دوسرے بینک کی طرح ہیں.
واشنگٹن ملٹیول 2008 میں سب سے بڑی بچت اور قرضہ بینک تھا. یہ مالیاتی بحران کے دوران نقد سے باہر بھاگ گیا جب اس نے اپنی ثالثی کو ثانوی مارکیٹ پر دوبارہ نہیں بن سکے. جب لیہان برادران دیوار ہو گئے تو، وومو جمع کرنے والوں نے ڈرایا. انہوں نے اگلے 10 دنوں میں 16.7 بلین ڈالر واپس لے لیا. ایف ڈی آئی سی نے واوم پر قبضہ کر لیا، اور اسے JPMorgan چیس میں 1.9 بلین ڈالر تک فروخت کیا.