تاریخ میں سب سے بڑا بینک ناکامی کے پیچھے کہانی
اس کے کاروبار کا تقریبا 60 فیصد خوردہ بینکنگ سے آیا، اور 20 فیصد کریڈٹ کارڈ سے آیا.
صرف 14 فی صد گھر قرضوں سے تھا، لیکن باقی اس کے کاروبار کو تباہ کرنے کے لئے کافی تھا. 2008 کے اختتام تک یہ دیوار تھا.
ولوم کیوں ناکام ہوگئی
واشنگٹن متعدد پانچ وجوہات کے لئے ناکام رہے. سب سے پہلے، اس کیلیفورنیا میں بہت سارے کام کیے گئے. ملک کے دیگر حصوں میں رہائش گاہ کے بازار میں بھی خراب ہوا. 2006 میں، ملک بھر میں گھر کی قیمتوں میں کمی شروع ہوئی. یہ 2004 میں 20 فیصد سال سے زائد سال کی ترقی کی چوٹی تک پہنچنے کے بعد ہے.
دسمبر 2007 تک، قومی اوسطا گھر کی قیمت 9.8 فیصد سے کم تھی. آخری ڈپریشن کے دوران گھریلو قیمتیں گر گئی تھیں. قومی طور پر، وہاں 10 مہینے کے قابل ہاؤسنگ انوینٹری تھی. کیلی فورنیا میں، 15 مہینے کی ناقابل فہرست انوینٹری تھی. عام طور پر ریاست میں چھ ماہ کی انوینٹری تھی.
2007 کے اختتام تک، بہت سے قرضے گھر کی قدر کے 100 فیصد سے زیادہ تھے. واوم نے قدامت پرستی کی کوشش کی تھی. اس نے صرف 80 فی صد سے زیادہ سے زیادہ قرض کے تناسب سے صرف 20 فیصد اس کے معاوضہ میں لکھا تھا.
لیکن جب ہاؤسنگ کی قیمتیں گر گئی، تو اس سے کوئی فرق نہیں پڑتا.
وومو کی ناکامی کا دوسرا سبب یہ تھا کہ اس نے اپنی شاخوں کو بھی تیزی سے بڑھایا. اس کے نتیجے میں، یہ بہت سے بازاروں میں غریب مقامات میں تھا. نتیجے کے طور پر، اس نے ناقابل یقین خریداروں کو بہت سارے subprime رہنما بنائے ہیں.
تیسری اگست 2007 ء کو گراؤنڈ سے متعلق سیکیوریزس کے لئے ثانوی مارکیٹ کے خاتمے کے بعد.
بہت سارے دوسرے بینکوں کی طرح، ومو نے ان گریجوں کو دوبارہ دوبارہ نہیں نکال سکتے. گھروں کی قیمتوں میں کمی کا مطلب یہ ہے کہ وہ گھروں کے مقابلے میں زیادہ تھے. بینک نقد بڑھا نہیں سکا.
Q4 2007 میں، اس نے پہلے سے طے شدہ گرافکس میں $ 1.6 ارب لکھا. بینک ریگولیشن نے اسے مستقبل میں نقصانات فراہم کرنے کے لئے نقد رقم مقرر کرنے پر مجبور کیا. نتیجے کے طور پر، ومو نے سہ ماہی کے لئے 2 بلین ڈالر کا نقصان پہنچا. سال کے لئے اس کا خالص نقصان 67 ارب ڈالر تھا. اس نے $ 3.6 بلین ڈالر کا 2006 منافع بگاڑ دیا. (ماخذ: ومو ایم 2007 سالانہ رپورٹ)
15 ستمبر، 2008، لمان برادران دیوالیہ پن چوتھا تھا. اس کے بارے میں وومو جمع کرنے والوں نے خوفزدگی کی. انہوں نے اپنی بچت میں سے 16.7 بلین ڈالر واپس لے لیا اور اگلے 10 دنوں میں اکاؤنٹس کی جانچ پڑتال کی. یہ ویمو کے ذخائر میں 9 فیصد تھا. فیڈرل ڈیپارٹمنٹ انشورنس کارپوریشن نے کہا کہ بینک میں روزانہ کاروبار کرنے کے لئے ناکافی فنڈز موجود ہیں. حکومت نے خریداروں کی تلاش شروع کردی. مزید کے لئے، 2008 مالیاتی بحران کے ٹائم لائن دیکھیں.
پانچویں WaMu کا اعتدال پسند سائز تھا. ناکام ہونے کے لئے کافی بڑا نہیں تھا. نتیجے کے طور پر، امریکی خزانہ یا وفاقی ریزرو اس طرح ضمانت نہیں دے گا جیسے وہ ریچھ سٹیسن یا امریکی بین الاقوامی گروہ تھے.
کون سے واشنگٹن مل کر کام لیا؟
25 ستمبر، 2008 کو، ایف ڈی سی نے بینک پر قبضہ کر لیا اور اسے JPMorganChase میں 1.9 بلین ڈالر کے لئے فروخت کیا.
اگلے دن، واشنگٹن متفئل انکارپوریٹڈ، بینک کی ہولڈنگ کمپنی نے دیوالیہ پن کا اعلان کیا. لیہمان برادرز کے بعد، تاریخ میں دوسرا سب سے بڑا دیوالیہ پن تھا.
سطح پر، ایسا لگتا ہے کہ JPMorganChase ایک اچھا سودا ملا. اس کے اثاثے میں تقریبا $ 300 بلین ڈالر کے لئے صرف 1.9 بلین ڈالر ادا کیے گئے ہیں. لیکن چیس کو بدقسمتی سے 31 بلین ڈالر میں لکھنا پڑا تھا. بینک کو جانے کے لۓ اسے نئی سرمایہ کاری میں 8 بلین ڈالر بڑھانے کی بھی ضرورت ہے. واوم پر کوئی بینک بولی نہیں. Citigroup، ویلز فریگو، اور یہاں تک کہ باکو Santant جنوبی امریکہ اس پر منظور.
لیکن چیس نے واؤو کے 2،239 شاخوں کے نیٹ ورک اور مضبوط ڈپازٹ بیس کا مطلوب کیا تھا. اس حصول نے کیلیفورنیا اور فلوریڈا میں موجودگی پیش کی. اس نے مارچ 2008 میں بینک خریدنے کی بھی پیشکش کی تھی. اس کے بجائے، WaMu نجی مساوات کمپنی ٹی پی جی کی طرف سے 7 ارب ڈالر کی سرمایہ کاری کا انتخاب کرتے ہوئے،
کس نے نقصان پہنچایا؟
بانڈ ہولڈرز، حصص دار اور بینک سرمایہ کاروں نے سب سے اہم نقصانات ادا کیے ہیں.
وومو میں ان کی سرمایہ کاری میں بانڈ ہولڈروں نے 30 بلین ڈالر کھوئے ہیں. سب سے زیادہ حصص داروں نے ہر ایک دو حصوں میں حصہ لیا.
دوسروں نے سب کچھ کھو دیا. مثال کے طور پر، ٹیکساس پیسفک گروپ نے اپنا $ 1.35 بلین سرمایہ کاری کھو دیا. وومو ہولڈنگ کمپنی نے 4 ملین ڈالر کی ذخائر میں تک رسائی حاصل کرنے کے لئے JPMorgan چیس کی مدد کی. ڈوئچے بینک خسارے کی رہائش کی رہائشیوں کے دعوی میں $ 10 بلین ڈالر کے لئے مناسب معاون. اس نے کہا کہ ویمو جانتا تھا کہ وہ دھوکہ باز ہیں اور انہیں واپس خریدنا چاہئے. یہ واضح نہیں تھا کہ آیا FDIC یا JPMorgan چیس ان کے دعووں کے بہت سے ذمہ دار تھے. ٹی پی جی نے اس کی سرمایہ کاری کا 1.35 بلین ڈالر کھو دیا.
ذرائع ابلاغ: (ماخذ: "اندرونی کہانی آف ووم - امریکی تاریخ میں سب سے بڑا بینک ناکامی"، CNBC، 20 جون، 2012. "4 واشنگٹن مفاہمت ابھی بھی مباحثے،" فوربیس، 22 فروری، 2012. "ویمو سیٹ کیا گیا ہے." ، "وال سٹریٹ جرنل، 26 ستمبر 2008.)