اسٹاک اور بانڈز آپ کے پورٹ فولیو میں مختلف کردار ادا کرتے ہیں

اسٹاک اور پابندوں کے مختلف ٹکڑے ٹکڑے وقت کے ساتھ نمائش پر ایک نظر

جب آپ سرمایہ کاری شروع کرتے ہیں، تو آپ کو یہ سمجھنا ضروری ہے کہ اسٹاک اور بانڈ صرف پیدا ہونے والی سرمایہ کاری، منافع اور سود آمدنی سے باہر اپنے پورٹ فولیو میں مختلف کردار ادا کرے. ان دو اثاثوں کی کلاسیں ان کے اپنے اوقات، فوائد اور نقصانات ہیں. ان کے ساتھ اپنے آپ کو واقف کرنا اہم ہے لہذا آپ اپنے اور اپنے خاندان کے حقائق کے بارے میں مزید باخبر فیصلے کر سکتے ہیں.

عام استحکام فراہم کرنے کے لئے، کچھ استثناء کے ساتھ جیسے 30 سالہ عمر کے ساتھ ایک کیریئر کے آغاز میں نوجوان کارکن ریٹائرمنٹ یا ایک پرانے ریٹائر سے قبل جو زندگی بھر میں جمع ہونے والی دارالحکومت کے ساتھ کسی بامعلق عدم استحکام کے خطرے کو برداشت نہیں کرسکتا ہے کام کا، یہ اکثر 100٪ اسٹاک یا 100٪ بانڈز کی تخصیص کے لئے بیوقوف ہے. بدقسمتی سے، میرے لئے نئے سرمایہ کاروں کو دیکھنے کے لئے غیر معمولی نہیں ہے، اور یہاں تک کہ ان لوگوں کو جو بھی 401 (کی) منصوبہ یا روتھ آر اے اے کے ذریعے سرمایہ کاری کررہا ہے، ایک انتہائی حد تک دوسرے سے جانے کے لئے اکثر کم از کم موقع کے لمحات میں.

شاید آزمائش قابل سمجھ ہے. ایک غیر متوقع سرمایہ کار کے نقطہ نظر سے توسیع سیکولر بل مارکیٹ کے بارے میں سوچو. اسٹاک میں اضافے کو دیکھنے کے سالوں کے بعد، اکاؤنٹ کی قیمتوں میں اضافہ، اور لابحدود ادائیگی میں اضافے میں اضافہ ہوسکتا ہے، شاید ایسا محسوس ہوسکتا ہے کہ ماضی میں کیا کام کرنا جاری رکھیں. حقیقت حقیقت یہ ہے کہ اوقات اس طرح اکثر ہوتے ہیں جب اسٹاک خریدنے کے لئے یہ سب سے زیادہ خطرناک ہے کیونکہ قیمتیں بڑھتی جارہی ہیں، خاص طور پر خطرناک واقعے میں اس نقطۂٔٔٔٔٔٔٔٔٔٔٔ میں چلے جانے والی آمدنی حاصل کرنے والی آمدنی نصف یا کم ہے، خزانہ بانڈ کی پیداوار میں.

قیمتیں ناگزیر طور پر ان کے معاوضہ کی لائنز پر واپس آتی ہیں - آپ ریاضی کی حقیقت کو غیر یقینی طور سے بچنے نہیں کر سکتے ہیں. بھاری نقصان پہنچے ہیں. بعد میں جلانے والی سرمایہ کار اسٹاکوں کی قسم کھاتا ہے جب تک کہ سائیکل خود کو دوبارہ دوبارہ نہیں ملتا.

زیادہ تر عام طور پر، سرمایہ کار کو یہ سمجھ نہیں آتا کہ پانچ سال کی مدت میں، کم از کم ، ایک طویل مدتی سرمایہ کاری ماپا جائے گی . وہ اپنے اسٹاک، انڈیکس فنڈز ، ملٹی فنڈز ، ای ٹی ٹیز ، یا دیگر ہولڈنگز کو دیکھتے ہیں اور کچھ ہفتوں، مہینےوں یا اس سے بھی سالوں کے بعد اچانک فیصلہ کرتے ہیں کہ وہ بھی ساتھ نہیں کر رہے ہیں. پھر انہوں نے ان پوزیشنوں کو ڈپ کر دیا جو کچھ بھی اچھی طرح سے ہوا تھا. یہ مسئلہ املاک کی تعمیر کے عمل میں بہت برباد ہے، جس میں ملٹی فنڈ کے اعداد و شمار کے ماتم سٹارٹر نے اپنے ریسرچ سرمایہ کاروں میں دکھایا ہے کہ ان کی بنیادی ہولڈنگ 9٪، 10٪، اور 11 کی مدت میں صرف 2٪، 3٪، یا 4٪ ٪. انسانی رویے، دوسرے الفاظ میں، سرمایہ کاروں کی طرف سے تجربے کے بہت سے سب سے زیادہ ریٹرن کے لئے ذمہ دار ہے، شاید نظام کے وسیع پیمانے پر نقطہ نظر سے وہ مجموعی طور پر سرمایہ کاری کے مشاورتی فیس اور ٹیکس سے زیادہ ہیں. کم سے کم فیس کے ساتھ آپ اپنے مالیاتی زندگی کو منظم کرنے میں مدد کے لئے ذاتی مالی منصوبہ بندی حاصل کرتے ہیں اور ٹیکس بنیادی ڈھانچے، دفاع اور غربت کے پروگراموں کے لئے ادائیگی کرتے ہیں. رویے کی غلطیوں سے نقصانات کم موصول ہونے والے خصوصیات ہیں. آپ صرف اپنے ہی وارث اور فائدہ مند ہیں جیسے غریب ہیں.

اس مضمون میں، میں یہ دیکھنا چاہتا ہوں کہ کس طرح اسٹاک یا بانڈ بہتر اسٹاکوں کے مقابلے میں اسٹاک یا بانڈ کے مقابلے میں خود کو کرسکتے ہیں.

میں آپ کو یہ بتانا نہیں کہتا ہوں کہ آپ کو کسی بھی اثاثے کی کلاسوں میں کتنا سرمایہ کاری کرنا چاہئے، اگرچہ میں یہ کہہوں گا کہ میں سرمایہ کاری کرنے والے لیجنڈ بنیامین گراہم کیمپ میں گر گیا، جس نے سوچا کہ چھوٹے، غیر پیشہ ور سرمایہ کار کسی بھی اثاثے کی کلاس میں 25 فیصد سے زائد اور کسی بھی اثاثے کی کلاس میں 75 فیصد سے زائد رکھنا، صرف ان کی زندگی کی تبدیلیوں پر نظر ثانی کرنا ہے جب آپ کی ضروریات مختلف ہوتی ہیں یا جب اس کی ہر قسم کی پیروی کرتے ہیں تو اس کے مقابلے میں مختلف قیمتوں کا اندازہ ہوتا ہے. حقیقی دنیا میں اس کا ایک بہترین مثال جان باگل، بنوارڈ کے بانی، ڈاٹ کام دور کی اونچائی پر فیصلہ کرنے کے لۓ اپنے تمام اسٹاک کی ملکیت کے 25٪ یا اس میں سے کچھ خریدنے اور اس کی بجائے، آمدنی کی سرمایہ کاری کو ختم کرنے کے لئے کرے گا. بانڈ اس کے بجائے، میں آپ کو معلومات کے ساتھ بازنا چاہتا ہوں تاکہ آپ کے بارے میں بہتر خیال ہو، آپ جو سوال آپ اپنے مشیر سے پوچھنا چاہتے ہیں، اور تاریخی عدم استحکام کے نمونے اسٹاک اور بینڈ کے مختلف مکسوں کا تجربہ ہوا ہے.

آغاز میں شروع کریں: کس طرح اسٹاک اور بانڈز مختلف ہیں کا جائزہ

بنیادی باتوں کے ساتھ شروع کرنا بہتر ہے. اسٹاک اور بانڈ کیا ہیں ؟ وہ مختلف کیسے ہیں؟

• اسٹاک کا ایک حصہ کاروبار میں ملکیت کی نمائندگی کرتا ہے. اگر آپ سینڈوچ کی ٹوکری کے مالک ہیں اور اس میں دس ٹکڑے ٹکڑے ٹکڑے میں تقسیم کرتے ہیں تو ان حالتوں کو چھوڑ کر ان حصوں میں سے ہر ایک کو منافع یا نقصان کا 1/10 کا حق ہے. اگر آپ تمام 10 حصص کا مالک ہیں تو، آپ انٹرپرائز کا 100٪ مالک ہیں. اسٹاک مارکیٹ ایک حقیقی قسم کی نیلامی ہے جہاں موجودہ اور ممکنہ مالکان چاکلیٹ کمپنیوں سے ہر چیز میں چاکلیٹ مینوفیکچررز، ایئر اسپیس ٹھیکیداروں کو کافی روسٹر کرنے کے لئے، سوفٹ ویئر ڈویلپرز کے انشورنس، بینکوں ریستورانوں، شراب کی آلودگیوں کو خریدنے کے لۓ بولتے ہیں. مساج کمپنیوں کو. مختلف قسم کے کاروباری اداروں کا خیال حاصل کرنے کے لۓ آپ اسٹاک کے حصص خریدنے کے ذریعہ آپ مالک بن سکتے ہیں، S & P 500 میں شعبوں اور صنعتوں کے اس وضاحت کو چیک کریں. طویل عرصے تک طویل عرصے تک، دارالحکومت پر بڑی واپسی کے ساتھ کاروبار کے ملکیت کے مقابلے میں دنیا میں شاید کوئی بہتر اثاثہ نہیں ہے.
• بانڈ جاری کرنے والے بانڈ خریدار کی طرف سے بنائی گئی قرض کی نمائندگی کرتا ہے. قوموں کی طرف سے خود مختار پابندیاں جاری ہیں. میونسپل بینڈوں کو بلدیاتی اداروں سے جاری کیا گیا ہے. کارپوریٹ بانڈز کارپوریشنز کی طرف سے جاری ہیں. زیادہ تر سادہ وینیلا بانڈ، خاص طور پر ریاستہائے متحدہ میں، ایک قرض دینے والے کمپنی کو قرض میں شامل کرنے کے لۓ رقم ادا کرنے میں شامل ہوتا ہے، لہذا ہر چھ مہینے میں بانڈ جاری کرنے سے دلچسپی حاصل ہوتی ہے جب تک کہ بانڈ کی مقدار غالب ہوجائے، اس وقت پرنسپل واپس آ جانا چاہئے جب تک بانڈ جاری کرنے والے انفلووینٹ بن گئے یا کسی نہ کسی طرح اس کے ذمہ داروں کو عزت حاصل کرنے میں ناکام رہے، اس صورت میں جو دیوالیہ پن کی عدالت میں شامل ہوجائے گی.

عام غلط فہمی ہے کہ بانڈز اسٹاک سے محفوظ ہیں لیکن یہ سچ نہیں ہے . بلکہ، یہ کہنا درست ہے کہ اسٹاک اور بانڈ مختلف خطرات کا سامنا کرتے ہیں، اگر آپ محتاط نہیں ہیں تو مختلف طریقوں سے آپ کی خریداری کی طاقت کا خطرہ ہوسکتا ہے.

اسٹاک بدقسمتی سے مستحکم ہیں. ان کے لئے بولی سرمایہ کاروں کے ساتھ، اور منافع بخش نہیں کیا جا رہا ہے، لالچ اور خوف کبھی کبھی نظام کو ختم کر سکتا ہے. مکمل طور پر ٹھیک کاروباری اداروں جیسے 1973-1974 دور دورے کے دوران دیئے جائیں گے، ان کے مقابلے میں کہیں بھی کم فروخت کرنے والے کسی بھی منطقی خریدار کے قابل ہو جائیں گے جنہوں نے پوری کمپنی کو حاصل کیا اور اپنی باقی زندگیوں کے لۓ منعقد کیا. ایک ہی وقت میں، آپ کے دور دور ہوتے ہیں جن کے دوران غیر منافعانہ، غیر منافع بخش کاروباری کاروبار غیر معمولی امیر قیمتوں پر تجارت کرتے ہیں، حقیقت سے مکمل طور پر الگ ہوتے ہیں. بالاخر کی ایک اچھی مثال 1999 ہے جب انٹرنیٹ بلبلا مکمل طور پر فلایا گیا تھا. اس سے زیادہ پیچیدہ، یہاں تک کہ ایک حیرت انگیز کاروباری کاروبار بھی جس نے امیر نسلوں کی نسل بنائی ہے، جیسے ہی ہیسای کمپنی کی طرح، 2005 سے 2009 تک عرصے تک اس کا شکار ہوسکتا ہے جب آمدنی بہتر اور منافع بخش ہونے میں آمدنی کے باوجود اسٹاک میں اس کی قیمت 55 فیصد کم ہو گئی ہے. بنیادی بنیادی اقتصادی انجن کی توسیع کے طور پر کوئی واضح وجہ کے لئے کمی میں کمی اور توسیع. کچھ لوگ صرف جذباتی طور پر نہیں ہیں، ذہنی طور پر، یا نفسیاتی طور پر اس کو سنبھالنے کے لئے لیس. ٹھیک ہے - آپ کو اسٹاک میں امیر حاصل کرنے کے لئے سرمایہ کاری نہیں ہے - لیکن یہ کام زیادہ مشکل بنا دیتا ہے.

بانڈز عام طور پر اسٹاک کے مقابلے میں کم غیر مستحکم ہیں، اگرچہ سرمایہ کاری کے بینکوں نے دیوالیہ پن کا اعلان کیا اور ممکنہ طور پر نقد بڑھانے کے لئے، مارکیٹ پر بہت بڑی مقدار میں مقررہ آمدنی سیکیوریزس ڈمپنگ، ڈرائیونگ جب ڈرائیور قیمت 2007 میں خالی شرح میں انتہائی ہلکا پھلکا کا تجربہ کر سکتے ہیں، ڈرائیونگ قیمتوں میں کمی (چیزیں بہت بری تھیں، ایک مشہور سرمایہ کار نے تبصرہ کیا کہ اس کے بینڈ انوینٹری شیٹ نے ان کے پاس بھیجنے کے بعد ان کے پاس ایک ہی باہمی بانڈ کی دو لائنیں موجود تھیں، جس میں ایک بار دو گنا زیادہ پیدا ہوا. امریکی خزانہ نے اس نقطہ پر اس بات کا اشارہ کیا کہ ان کے منفی مفادات کی شرح تھی، مطلب یہ ہے کہ سرمایہ کاروں کو پیسہ کم کرنے کی ضمانت دی گئی تھی لیکن نظام کے وسیع پیمانے پر انحراف کے خلاف انشورنس پریمیم کے طور پر، بیداری خریدنے کے لۓ.) جب تک سودے کی شرح کا تناسب اچھا ہے اور بانڈ جاری کنندہ پرنسپل کو دوبارہ ادائیگی کر سکتا ہے جب یہ پابند ہے، بانڈ میں سرمایہ کاری کے ساتھ اہم خطرے یہ ہے کہ وہ مقررہ، نامزد کرنسی میں مستقبل کی دوبارہ ادائیگی کا وعدہ پیش کرتے ہیں. دوسرے الفاظ میں، جب آپ ایک طویل مدتی بانڈ خریدتے ہیں، تو آپ لمبی کرنسی جا رہے ہیں. یہاں تک کہ جب تک کسی قسم کی بلٹ میں انفیکشن تحفظ نہیں ہے، جیسا کہ وہاں ٹیپس اور سیریز میں بچت بانڈ کے ساتھ ہے ، آپ خریداری کی طاقت میں بڑی کمی بھی متاثر ہوسکتے ہیں یہاں تک کہ اگر آپ کا معتبر مال بڑھ جاتا ہے. کچھ قسم کے بندوں میں عدم استحکام کے خلاف تعمیر کی گئی ہے، جیسے سیریز ای ای بچت کے بانڈز ، جو ان کے بعد کے حساب سے قیمت کے لئے بھیجا جا سکتا ہے، بشمول مارکیٹ کی حالتوں کے باوجود، آپ کو ٹرگر کرسکتا ہے.

یہ ممکنہ طور پر ایک چھوٹی سی تفصیلات کی طرح لگتی ہے لیکن ہر ایک جب سے امریکہ نے سونے کے معیار سے دورہ کیا تھا - ایک پرکشش فیصلہ جس نے مرکزی بینک کو پیسے کی فراہمی کی توسیع کے ذریعہ غفلت سے نمٹنے کے خلاف جنگ کرنے کی صلاحیت فراہم کی ہے. دکھایا گیا ہے کہ کانگریس کی مدد نہیں کرسکتی لیکن اس سے زیادہ آمدنی حاصل ہوتی ہے. اس inflationary پالیسی پچھلے دروازے ٹیکس میں ہر ڈالر کے ساتھ ڈالر کی قیمت میں قیمتوں میں اضافہ کے ذریعے کے نتیجے میں کم از کم دہائیوں کے طور پر خریدنے کے نتیجے میں. میں نے مذاق کی ہے، موجودہ شرائط کے تحت، 30 سالہ خزانہ بانڈ کو "مالی خودکش بانڈز" کا نام تبدیل کیا جانا چاہئے کیونکہ ان کے مالکان کے مالکان کے قریب آنے والی ضمانت مستقبل کے نقصان کی وجہ سے جو پختگی تک خریدنے اور ان کو خریدنے پر مجبور نہیں کرتے ہیں لیکن اب بھی ان لوگوں کو بھیڑتے ہیں. دراصل، ایک مطمئن شخص یا خاندان کے لئے، ٹیکس قابل اکاؤنٹ میں 30 سالہ خزانہ خریدنے کے اس کی موجودہ پیداوار 2.72٪ اسینین ہے. خطرہ اسٹاک خریدنے سے کہیں زیادہ ہے جو خریداری کے اقتدار کے نقصان کی طویل مدتی امکانات کے طور پر "خطرے" کی وضاحت کرنے کے لۓ 50 سال یا زیادہ سے زیادہ قیمت میں اضافہ یا کم نہیں کرسکتے.

ٹائم مارکیٹ کے خاتمے کے دوران سٹاکس اور بانڈز کے ایک مرکب کو مستحکم پورٹ فولیو کے اقدار میں ایک نظر

ایک دوسرے کے ساتھ لے لیا، اگرچہ، اسٹاک کے فوائد بانڈ کی کمی کو دور کرسکتے ہیں اور بانڈ کے فوائد اسٹاک کے اخراجات کو دور کرسکتے ہیں. ایک پورٹ فولیو میں دو کے ساتھ مل کر، یہ ممکن ہے کہ آپ کو بہت کم عدم استحکام سے لطف اندوز ہوسکتا ہے، اور کسی دوسرے عظیم ڈپریشن کے غیر متوقع آمد کے خلاف مضبوط دفاع (اسٹاک ایک ہی نقطہ پر 90٪ ان کی قدر کھو کر مختلف صنعتوں میں کھانے کے ساتھ مختلف تجربات کے ساتھ کھو سکتے ہیں. تیل اسٹاک کے مقابلے میں زیادہ مختلف طریقے سے سلوک کرنے والے مشروبات کے اسٹاک؛ یہاں تک کہ ایک معمولی بانڈ جزو بھی بہت زیادہ آسان ہوسکتا ہے)، دماغ کی زیادہ سے زیادہ امن، اور اعلی سطح کی ضمانت کی آمدنی. جب فیڈرل ریزرو معدنی پالیسی کے ساتھ بے مثال تجربات نہیں کررہا ہے اور سود کی شرح عام سطحوں پر پہنچ جاتی ہے تو، یہ ممکن ہے کہ آپ مجموعی طور پر پورٹ فولیو پر اعلی پیداوار وصول کرنے والے ہو، اور زیادہ غیر فعال آمدنی کا مطلب ہو.

اس نوٹ پر، یہ جاننے کے لئے معلوماتی معلومات ہے کہ کس طرح اسٹاک اور بانڈ متنوع محکموں میں ماضی کی زیادہ سے زیادہ چیلنج سرمایہ کاری کے ماحول کے دوران مقابلے میں ہیں. اس کے لئے، میں صبح کے نشان سے شائع ہونے والے سرمایہ کاری ریکارڈنگ رکھنے والے سونے کے معیار، Ibbottson اور ایسوسی ایٹس کلاسک سالانہ کتاب کو تبدیل کرنے جا رہا ہوں.

سب سے پہلے، ایک سال کے لئے سالانہ واپسیوں کی جانچ پڑتال کرتے ہیں. 1926 اور 1 9 10 کے درمیان دوروں کی تلاش میں، بڑے سرمایہ کاری اسٹاک کے مختلف مکانوں اور بہترین اور بدترین واقعہ کے حالات کے تحت طویل عرصے سے حکومت کے بانڈ کیسے انجام دے رہے ہیں؟

• 100٪ اسٹاک کے پورٹ فولیو نے اس کی سب سے زیادہ واپسی میں 1 9 33 میں جب یہ 53.99 فیصد اضافہ ہوا. اس نے 1 9 31 میں اپنی سب سے کم واپسی کی توثیق کی، جب اس نے اس کی قیمت کا 43.34٪ کھو دیا. پیمائش کی مدت کے دوران 85 سالوں میں سے، ان سالوں میں 61 مثبت اور منفی اور باقی وقت مثبت تھے. ان 85 سالوں کے دوران 52 سالوں میں اسٹاک / بانڈ مکس محکموں کے تمام اسٹاک پورٹ فولیو سب سے زیادہ آؤٹ ہوئے تھے. ہر مدت کے لئے ریاضی سالانہ اوسط مجموعی شرح ہر سال 11.88 فیصد تھی.
• اسٹاک اور بانڈ کے ایک پورٹ فولیو نے 9 0 فیصد اسٹاک اور 10 فیصد بانڈ تقسیم کئے جب اس میں اضافہ ہوا جب وہ 49.03 فیصد بڑھ گئی. اس نے 1 9 31 میں اپنی سب سے کم واپسی کی توثیق کی، جب یہ اس کی قدر کا 39.73٪ کھو گیا. پیمائش کی مدت کے دوران 85 سالوں میں، اسٹاک اور بانڈ کے اس خاص مرکب ان سالوں کے 62 سالوں میں مثبت تھا اور منفی باقی وقت. ان 85 سالوں کے دوران، اسٹاک اور بانڈ کے دوسرے مرکب کے مقابلے میں یہ سب سے زیادہ واپس آنے والے پورٹ فولیو نہیں تھا. ہر مدت کے لئے ریاضی سالانہ اوسط مجموعی شرح ہر سال 11.25 فیصد تھی.
• اسٹاک اور بانڈ کے ایک پورٹ فولیو نے 70 فیصد اسٹاک اور 30 ​​فیصد بانڈ تقسیم کیے جب اس کی شرح 38.68 فیصد بڑھ گئی. اس نے اس کی سب سے کم واپسی کا آغاز 1931 میں کیا جب اس کی قیمت 32.31 فیصد تھی. پیمائش کی مدت کے دوران 85 سالوں میں، ان سالوں میں اسٹاک اور بانڈ کا یہ خاص حصہ ان سالوں میں 64 سال اور منفی باقی وقت میں مثبت تھا. ان 85 سالوں کے دوران، اسٹاک اور بانڈ کے دوسرے مرکب کے مقابلے میں یہ سب سے زیادہ واپس آنے والے پورٹ فولیو نہیں تھا. ہر مدت کے لئے ریاضی سالانہ سالانہ اوسط مجموعی شرح ہر سال 10.01٪ تھی.
• سٹاک اور بانڈ کے ایک پورٹ فولیو نے 50 فیصد اسٹاک اور 50 فیصد بانڈ تقسیم کئے جب 1995 میں 34.71 فیصد اضافہ ہوا. اس نے اس کی سب سے کم واپسی کا آغاز 1931 میں کیا جب اس کی قیمت 24.70 فیصد تھی. پیمائش کی مدت کے دوران 85 سالوں میں سے، اس سالوں میں اسٹاک اور بانڈ کے اس خاص مرکب میں ان سالوں کے 66 سال اور منفی باقی وقت مثبت تھا. ان 85 سالوں کے دوران، اسٹاک اور بانڈ کے دوسرے مرکب کے مقابلے میں یہ سب سے زیادہ واپس آنے والے پورٹ فولیو نہیں تھا. ہر مدت کے لئے ریاضی سالانہ سالانہ اوسط مجموعی شرح 8.79 فیصد فی سالانہ تھی.
• اسٹاک اور بانڈ کے ایک پورٹ فولیو نے 30 فیصد اسٹاک اور 70 فیصد بانڈ تقسیم کئے جب 1982 میں 34.72 فیصد اضافہ ہوا. اس نے 1 9 31 میں اپنی سب سے کم واپسی کی توثیق کی، جب یہ اس کی قیمت 16.95٪ سے زائد ہوگئی. پیمائش کی مدت کے دوران 85 سالوں میں سے، اس سالوں میں اسٹاک اور بانڈ کے اس خاص مرکب ان سالوں میں 68 سالوں میں مثبت تھا اور باقی منفی وقت. ان 85 سالوں کے دوران، اسٹاک اور بانڈ کے دوسرے مرکب کے مقابلے میں یہ سب سے زیادہ واپس آنے والے پورٹ فولیو نہیں تھا. ہر مدت کے لئے ریاضی سالانہ سالانہ اوسط مجموعی شرح 7.61 فیصد فی سال تھی.
• اسٹاک اور بانڈ کے ایک پورٹ فولیو نے 10 فیصد اسٹاک اور 90 فیصد بانڈ تقسیم کیے، 1982 میں اس کی سب سے زیادہ واپسی کی، جب یہ 38.48 فیصد بڑھ گئی. اس نے 2009 میں اس کی سب سے کم واپسی کی توثیق کی ہے جب اس کی قیمت 11.23 فیصد ہو گئی ہے. پیمائش کی مدت کے دوران 85 سالوں میں سے، اس سالوں میں اسٹاک اور بانڈ کے اس خاص مرکب میں ان سالوں کے 66 سال اور منفی باقی وقت مثبت تھا. ان 85 سالوں کے دوران، اسٹاک اور بانڈ کے دوسرے مرکب کے مقابلے میں یہ سب سے زیادہ واپس آنے والے پورٹ فولیو نہیں تھا. ہر مدت کے لئے ریاضی سالانہ سالانہ اوسط مجموعی شرح ہر سال 6.45 فیصد تھی.
• 100٪ بانڈ کے ایک پورٹ فولیو نے 1982 میں اس کی سب سے زیادہ واپسی کی ہے جبکہ یہ 40.36 فیصد اضافہ ہوا. اس نے 2009 میں اس کی سب سے کم واپسی کی توثیق کی ہے جب اس کی قیمت 14.90٪ کھو گئی ہے. پیمائش کی مدت کے دوران 85 سالوں میں سے، ان برسوں میں 63 برسوں میں مثبت اور مثبت منفی باقی تھے. ان 85 سالوں کے دوران، سب بانڈ پورٹ فولیو اسٹاک اور بانڈ 33 بار تمام پورٹ فولیو کے اختلاط کے سب سے زیادہ آؤٹ پٹ آؤٹ تھا. ہر مدت کے لئے ریاضی سالانہ اوسط مجموعی شرح ہر سال 5.88 فیصد تھی.

جیسا کہ آپ اس وسیع ڈیٹا سیٹ سے دیکھ سکتے ہیں، ایک پورٹ فولیو میں اسٹاک اور بانڈ کا مرکب ایک قسم کی مسلسل بناتا ہے. خالص اسٹاک کی طرف، آپ کے پاس بہت زیادہ واپسی ہے لیکن ان کو حاصل کرنے کی ضرورت لوہے کی، سٹیل کے اعضاء، اور مساوات کا ایک منظم مجموعہ ہے. 85 سالوں میں سے 33 میں، آپ اس سال کے آغاز میں تھے اس سے زیادہ سال غریب ہو گئے تھے. سب سے زیادہ انتہائی مثال کے طور پر، آپ نے دیکھا کہ آپ کا قیمتی دارالحکومت کا 43.34٪ دھواں میں جا چکا ہے. اس نقطہ نظر میں ڈالنے کے لئے، یہ بارہ ماہ کے عرصہ میں $ 500،000 کے پورٹ فولیو ڈراپ میں 216،700 ڈالر سے 283،300 ڈالر کی کمی ہے. بہت سے لوگوں کو اس قسم کے منظر نامے کو سنبھالا نہیں کر سکتے ہیں اگرچہ ایوئٹی ملکیت کا مظاہرہ سب سے مؤثر اور وسیع پیمانے پر متنوع، طویل مدتی بنیاد، سب سے محفوظ، دولت کی تعمیر کے طریقے سے ثابت ہوتا ہے . دوسری طرف، آپ نے دیکھا کہ بانڈ کے رشتہ دار قیمت استحکام اسٹاک کے مقابلے میں موازنہ کم ریٹرن پیدا کرتی ہے. زندگی میں تمام چیزوں کو تجارت کی قیمت ہے اور آپ کے پیسہ کمانے کی کوئی استثنا نہیں ہے.

ظاہر ہوتا ہے کہ میٹھی جگہ کہیں بھی موجود ہے. نصف بانڈز اور نصف اسٹاک کے ایک پورٹ فولیو نے صرف ایک اچھی واپسی نہیں دی ہے ، یہ 85 سالوں سے 66 میں مثبت تھا. اس کا مطلب یہ ہے کہ آپ نے صرف 19 سال بعد ہی آپ کو سال کے اختتام میں جب تک آپ شروع کر دیا تھا، اس سے کم از کم نامزد شرائط میں ماپا. یہ تمام ایوئٹی پورٹ پورٹ فولیو کے مقابلے میں بہت مختلف تجربہ ہے جس میں 33 سال کی عمر کے اسی عرصے میں تھا. اگر پورٹ فولیو کی زیادہ استحکام سے ذہن کی سلامتی اسٹاک اور بانڈز کے درمیان برابر ہے تو آپ کو کورس میں رہنے کی اجازت دی گئی تھی، اس سے آپ کے خاندان کو آپ کے مقابلے میں زیادہ پیسے کے ساتھ ختم کرنے کی وجہ سے ہوسکتا ہے، خوفناک خالص اسٹاک اثاثہ مختص. یہ روایتی فنانس کے درمیان فرق ہے، جو نظریاتی اصلاحات اور رویے کے فنانس کو دیکھتا ہے، جس میں انسانی حالات اور دیگر متغیر نتائج حاصل ہوتے ہیں.

چلو 20 سالہ رولنگ دور سے اسٹاک اور بینڈ کے اسی پورٹ فولیو کو دیکھو

سالانہ واپسی دلچسپ ہیں لیکن اس کے علاوہ، طویل مدتی رولنگ مدت ہیں. چلو چلتے ہیں کہ ہم سالانہ جانچ کردہ اعدادوشمار کے مقابلے میں ایک قدم آگے بڑھتے ہیں اور دیکھیں گے کہ یہ بیس بیس کی پیمائش کے اسپانسوں کی بنیاد پر ان کی ایک ہی پورٹ فولیو کیسے کی گئی ہیں. یہ ہے کہ، 1926 میں سرمایہ کاری 1 9 46 میں اس کی تکمیل میں ماپا جائے گی، 1 9 27 میں ایک سرمایہ کاری 1947 ء میں اس کی تکمیل پر ماپا جائے گی. براہ کرم نوٹ کریں کہ یہ محکموں میں شامل نہیں ہے کہ کسی بھی تخنیک سرمایہ کاروں کو اکثر استعمال کرنے کے لئے حوصلہ افزائی کی جاتی ہے، جیسے ڈالر کی لاگت کی قیمت ہے ، جس سے شام کے راستے کی واپسیوں کو اچھے اور خراب وقت میں مدد مل سکتی ہے. ایک اچھی مثال، جسے آپ ایک لمحے میں دیکھیں گے، 1929-1948 ہے، جس کے دوران صرف اسٹاک پورٹ فولیو صرف 3.11٪ کی طرف سے بڑھا. تاہم، آپ اس عرصے کے دوران سرمایہ کاری کر رہے تھے، اور ابتدا میں صرف ایک لمحہ رقم نہیں تھا، آپ کی آمدنی بہت زیادہ ہوتی تھی کیونکہ آپ نے کچھ زبردست کاروباری اداروں میں قیمتوں پر قبضہ کر لیا تھا. دراصل، یہ بہت بڑا ڈپریشن سے دور کرنے کے لۓ نہیں تھا لیکن اس غلط فہمی کے بارے میں اس بات کا اندازہ لگایا گیا ہے کہ کتنی تعداد حساب کی جاتی ہے غیر معمولی غیر ملکی سرمایہ کاروں کو.

• 100٪ اسٹاکوں کے پورٹ فولیو نے 1 اور 1 999 کے درمیان اس کی سب سے زیادہ بیس سال کی واپسی کی واپسی کی، جب یہ ہر سال 17.88 فی صد تک پہنچ گئی. اس نے 1 929 اور 1948 کے درمیان اس کی سب سے کم واپسی کا تجربہ کیا جب اس میں ہر سال 3.11 فیصد اضافہ ہوا. ہر مدت کے لئے مرکب کی ریاضی سالانہ اوسط شرح 11.30٪ تھی.
• اسٹاک اور بانڈ کے ایک پورٹ فولیو نے 90 فیصد اسٹاک اور 10 فیصد بانڈ تقسیم کئے جب وہ 1 9 80 اور 1999 کے درمیان اپنے سب سے زیادہ بیس سال کی واپسی کی واپسی کا باعث بناتے تھے جب اس میں ہر سال 17.28 فیصد اضافہ ہوتا تھا. 1 929 اور 1948 کے درمیان اس کی سب سے کم واپسی کا سامنا کرنا پڑا جب اس میں سالانہ 3.58 فیصد اضافہ ہوا. تمام دوروں کے لئے مرکب کی ریاضی سالانہ اوسط شرح 10.84 فیصد تھی.
• اسٹاک اور بانڈ کے ایک پورٹ فولیو نے 70 فیصد اسٹاک اور 30 ​​فیصد بانڈز نے 1 99 7 اور 1 99 8 کے درمیان اس کی سب سے زیادہ بیس سال کی واپسی کی واپسی کی، جب اس میں ہر سال 16.04 فیصد اضافہ ہوا. اس نے 1 929 اور 1948 کے درمیان اس کی سب سے کم واپسی کا تجربہ کیا جب اس میں فی سال 4.27 فی صد اضافہ ہوا. تمام دوروں کے لئے حساب کتاب کی ریاضی سالانہ اوسط شرح 9.83٪ تھی.
• اسٹاک اور بانڈ کے ایک پورٹ فولیو نے 50 فیصد اسٹاک اور 50 فیصد بانڈ تقسیم کیے اور اس میں 1 اور 1 99 7 کے درمیان اس کی سب سے زیادہ بیس سال کی واپسی کی واپسی کی، جب یہ ہر سال 14.75 فی صد تک پہنچ گئی. اس نے 1 929 اور 1948 کے درمیان اس کی کم سے کم واپسی کا تجربہ کیا جب اس میں ہر سال 4.60 فی صد کا اضافہ ہوا. تمام دوروں کے لئے مرکب کی ریاضی سالانہ اوسط شرح 8.71 فیصد تھی.
• سٹاک اور بانڈوں کے ایک پورٹ فولیو نے 30 فیصد اسٹاک اور 70 فیصد بانڈز کو 1 اور 1 99 7 اور 1 99 8 کے دوران اپنے سب سے زیادہ بیس سال کی واپسی کی واپسی کی توقع کی، جب اس میں ہر سال 13.38 فیصد اضافہ ہوا. 1 9 55 اور 1974 کے درمیان اس کی سب سے کم واپسی کا تجربہ ہوا جب اس میں ہر سال 3.62 فی صد اضافہ ہوا. تمام دوروں کے لئے مرکب کی ریاضی سالانہ اوسطا شرح 7.47٪ تھی.
• اسٹاک اور بانڈ کے ایک پورٹ فولیو نے 10٪ اسٹاک اور 90 فیصد بانڈ تقسیم کئے جس میں 1982 اور 2001 کے درمیان اس کی سب سے زیادہ بیس سال کی واپسی کی واپسی ہوئی تھی جب اس میں ہر سال 12.53 فیصد اضافہ ہوا. 1950 اور 1969 کے درمیان اس کی سب سے کم واپسی کا سامنا کرنا پڑا جب اس میں 1.98 فی صد فی سال ہوتا تھا. تمام دوروں کے حساب سے ریاضی سالانہ سالانہ اوسط شرح 6.12٪ تھی.
• 100٪ بانڈ کے ایک پورٹ فولیو نے 1982 اور 2001 کے درمیان اس کی سب سے زیادہ بیس سالہ رولنگ کی واپسی کی، جب یہ ہر سال 12.09 فی صد تک پہنچ گئی. 1950 اور 1969 کے درمیان اس کی سب سے کم واپسی کا تجربہ ہوا جب اس میں ہر سال 0.69 فیصد اضافہ ہوا. تمام دوروں کے لئے مرکب کی ریاضی سالانہ اوسط شرح 5.41 فیصد تھی.

ایک بار پھر، بیس سالہ رولنگ کی بنیاد پر، آپ کے پورٹ فولیو میں اسٹاک اور بانڈ کے صحیح مرکب کے بارے میں فیصلہ استحکام کے درمیان تجارتی بند (جیسا کہ عدم استحکام سے ماپا جاتا ہے) اور مستقبل کی واپسی میں شامل ہے. جہاں آپ ممکنہ تقسیم لائن کے ساتھ خود کو پوزیشن دینا چاہتے ہیں، مستقبل کے تجربے کا اندازہ لگانا چاہتے ہیں کہ آپ کے مجموعی وقت افق سے آپ کے جذباتی استحکام سے مختلف عوامل پر منحصر ہے.

اس اسٹاک اور بانڈز کے درمیان اثاثہ الاؤنس وقت کے دوران تبدیل ہوجائے گا اگر ان کے یا اس کے پورٹ فولیو کو سرمایہ کار کو مستحکم نہیں کیا جائے

سب سے دلچسپ ڈیٹا سیٹ میں سے ایک جب اسٹاک اور بانڈ کے درمیان اپنے مخصوص اثاثہ مختص تناسب کی بنیاد پر پورٹ فولیوز کس طرح کی کارکردگی کا مظاہرہ کرتے ہیں تو اس کے اختتام تناسب کو دیکھنے کے لئے ہے. اس ڈیٹا سیٹ کے لئے، پھر، میں دسمبر 2010 میں اختتام کر رہا ہوں کیونکہ اس وقت میں دستیاب سب سے زیادہ آسان، سب سے اوپر شیلف تعلیمی اعداد و شمار اور 2011 اور 2016 کے درمیان بیل بازار صرف واپسیوں اور اعلی اسٹاک بنانے کے لئے کام کرے گی. تناسب بڑا. یہ ہے، اسٹاک اجزاء پورٹ فولیووں کا ایک بڑا حصہ بننے کے مقابلے میں بڑھتی ہوئی ہو گی، کیونکہ میں آپ کو دکھانے کے لئے ہوں تاکہ بنیادی نتیجے میں کوئی تبدیلی نہ آئے.

1 926 میں تعمیر کرنے والے کسی پورٹ فولیو کے بغیر کسی بھی بکس کے بغیر منعقد ہونے کے لئے، اسٹاک کی فطرت کی بناء پر اختتام اثاثوں میں سے کونسی فیصد اثاثوں میں ختم ہوجائے گی. کہ وہ پیداواری کاروباری اداروں میں مالکیت کی نمائندگی کرتے ہیں جو، ایک طبقے کے طور پر، وقت کے ساتھ بڑھا رہے ہیں؟ مجھے خوشی ہے کہ آپ نے پوچھا!

• ایک پورٹ فولیو جس نے اسٹاک اور بانڈ کے ملاپ کے ساتھ شروع ہونے والی 90٪ سے پہلے اور بعد میں 10٪ کے حصول کے ساتھ 99.6٪ اسٹاک اور 0.4٪ بانڈ ختم ہوجائے.
• ایک پورٹ فولیو جس نے اسٹاک اور بانڈ کے ملاپ کے ساتھ شروع ہونے والی 70 فیصد اور پچھلے 30٪ تک شروع کیا تھا، 98.5 فیصد اسٹاک اور 1.5 فیصد بانڈز ختم ہو چکے تھے.
• ایک پورٹ فولیو جس نے اسٹاک اور بانڈ کے ملاپ کے ساتھ شروع کیا 50٪ پچھلے اور 50٪ کے اختتام پر 96.7 فیصد اسٹاک اور 3.3٪ بانڈ ختم ہو جائے گا.
• ایک پورٹ فولیو جس کے بعد اسٹاک اور بانڈ کے اختتام پر 30 فیصد وزن اور سابقہ ​​70٪ کے ساتھ شروع ہو چکا تھا 92.5٪ اسٹاک اور 7.5٪ بانڈ کے ساتھ.
• ایک پورٹ فولیو جو اسٹاک اور بانڈ کے ملازمت کے ساتھ شروع ہوا تھا اس سے قبل 10 فیصد وزن اور اگلے حصے میں 90٪ تک 76.3 فیصد اسٹاک اور 23.7 فیصد بانڈز ختم ہوجائے گی.

اس سے بھی زیادہ ناقابل یقین یہ ہے کہ اسٹاک اور بانڈ کے ان محکموں میں اسٹاک جزو ایک بہتر اصطلاح کی کمی کے باعث، "superwinners" کے مٹھی بھر میں توجہ مرکوز کرنے جا رہے ہیں. غیر مستحکم سرمایہ کاروں کو اکثر یہ سمجھنا ناکام ہے کہ اس رجحان کے ریاضیاتی تعلقات کس قدر انتہائی اہمیت میں جمع ہوتے ہیں. لازمی طور پر، راستے میں، ایک خاص فیصد ہولڈنگز کو دیوالیہ ہو جائے گا. بہت سے معاملات میں، یہ اب بھی مثبت واپسی پیدا کرے گا، جیسے جیسے ایسٹمان کوڈک نے اسٹاک کی قیمت صفر تک پہنچنے کے بعد بھی اپنے طویل مدتی مالکان کے لئے کیا تھا، اس حقیقت سے یہ کہ بہت سے نئے سرمایہ کاروں کو مجموعی طور پر واپسی کے تصور کے لحاظ سے سمجھ نہیں آتا. دوسری طرف، چند کمپنیوں - اکثر اکثر کمپنیوں کو آپ مکمل طور پر وقت کی پیشکش نہیں کر سکتے ہیں - توقع سے زیادہ توقع سے کہیں گے، وہ پانی سے باہر ہر چیز کو دھکا دیں گے، مجموعی طور پر پورٹ فولیو کی واپسی کو بڑھا دیں گے.

اس میں سے ایک مشہور مثال وال وے اسٹریٹ کے ماضی جہاز، ویا کارپوریٹ لیڈر ٹرسٹ، جو پہلے سے ہی آئی جی جی کارپوریٹ لیڈر ٹرسٹ کے نام سے مشہور ہیں. یہ 1 935 میں دوبارہ شروع ہوا. اس کے ساتھ ساتھ ایک دوسرے کو ڈالنے کے لئے ذمہ دار پورٹ فولیو مینیجر نے 30 نیلے چپ اسٹاک کے ایک مجموعہ کا انتخاب کیا، جن میں سے سب نے منافع ادا کیا. 1 9 35 اور موجودہ میں اس کے قیام کے درمیان 81 سالوں سے زائد عرصے سے، اس طرح سے یہ مؤثر طریقے سے اس بات پر قابو پاتا ہے کہ انڈیکس کے فنڈز غیر معمولی ہائپریکٹو کو دیکھتے ہیں (اس وجہ سے اس وجہ سے مارکیٹنگ کے باوجود انڈیکس فنڈز، ایس اینڈ پی 500 انڈیکس فنڈز بھی، اصل میں غیر فعال سرمایہ کاری نہیں ہیں ادب کے برعکس. وہ فعال طور پر کمیٹی کی طرف سے منظم ہیں). اس وقت ڈو جونز انڈسٹری اوسط اور ایس اینڈ پی 500 کو اس ٹائم فریم پر کچل دیا ہے. انضمام، حصول، سپن آف، تقسیم، اور زیادہ کے ذریعے، فنڈ 22 اسٹاک کے متمرکز پورٹ فولیو کے ساتھ ختم ہوگیا ہے. 14.90٪ اثاثہ یونین پیسیفک میں، ریلوے وشال، 11.35٪ بیرکائر ہتھوے میں سرمایہ کاری کر رہے ہیں، ارباب وارین بفیٹ کی ہولڈنگ کمپنی، 10.94 فیصد جان ڈی راکفیلر کے پرانے معیاری سلطنت کا حصہ، ایکس ایکسکس میں 10.94 فیصد سرمایہ کاری کررہے ہیں. پریسئر، ایک صنعتی گیس، سپلائی اور سازوسامان کمپنی میں سرمایہ کاری کے لئے 7 کروڑ ڈالر کا سرمایہ ہے. شیوران میں 5.92 فیصد سرمایہ کاری ہے، جان ڈی راکفیلر کے پرانے معیاری آئل سلطنت کا دوسرا حصہ، پروٹسر اینڈ گیمبل میں 5.68 فیصد سرمایہ کاری ہے، دنیا کا سب سے بڑا صارفین اسٹاپ وشال، اور 5.58 فیصد ہنییلویل، صنعتی ٹائٹ میں سرمایہ کاری کی جاتی ہے. دیگر عہدوں میں اے ٹی & ٹی، ڈو کیمیائی، دوپونٹ، کامکاسٹ، جنرل الیکٹرک، اور یہاں تک کہ جوتا خوردہ فروش فو لاکر شامل ہیں. معتبر ٹیکس بہت بڑے ہیں ، اصل خریدنے اور سرمایہ کاروں کو پکڑنے کے لئے ایک قسم کے لیئے لینے کے طور پر کام کرتے ہیں .

سٹاکس اور بانڈز کے کردار پر اس ڈیٹا کے تمام پوائنٹس کیا پورٹ فولیو ہے؟

سرمایہ کاری سے محبت کرنے والوں کے ساتھ دلچسپی رکھنے کے علاوہ، پورٹ فولیو میں اسٹاک اور بانڈ کے مختلف مرکب کی تاریخی کارکردگی کے بارے میں اس بحث سے کچھ اہم لچکدار سبق موجود ہیں. آپ کی مدد کرنے کے لئے، یہاں کچھ ہیں:

• اسٹاک اور بانڈ مختلف حالتوں کے تحت مختلف طریقے سے سلوک کرتے ہیں، جب ان کے ساتھ ساتھ پورٹ فولیو میں منعقد ہوتا ہے. یہ ایک انتہائی یا دوسرے کو جانے کے لئے پریشان ہوسکتا ہے لیکن یہ کم از کم مشورہ دینے والا ہے.
• اگر ماضی کی تاریخ خود کو دوبارہ پیش کرتا ہے، تو یہ محفوظ ہے کہ مجموعی طور پر سرمایہ کاری مختص میں اعلی بانڈ جزو، زیادہ مستحکم، نامزد شرائط میں ماپنے کے طور پر، آپ کے پورٹ فولیو ہو جائے گا. تاہم، یہ سب سے زیادہ امکان کم کم compounding کی شرح کی لاگت آئے گی. دوسری طرف، رویے کی معیشت میں ظاہر ہوتا ہے کہ لوگوں کو ان کی طویل مدتی منصوبہ بہتر بنانے کے لئے بہتر ہے جب عدم استحکام کم ہے، مطلب یہ ہے کہ اس کا نتیجہ انسانی فطرت پر اثر انداز ہونے کے باعث اعلی دنیا کی واپسیوں کا سبب بن سکتا ہے؛ جب "بازار کو ختم کرنے کے دوران بہت سے پیسے بظاہر غائب ہوگئے تو" کچھ کام کرو "اکثر غلط خواہش.
• عام سود کی شرح ماحول کے تحت، بانڈز اسٹاک کے مقابلے میں ایک پورٹ فولیو میں بہت زیادہ موجودہ آمدنی کا حصہ شامل کرتے ہیں، زیادہ نقد کی بہاؤ پیدا کر سکتے ہیں جو خرچ کیا جا سکتا ہے، بازیافت، تحفے یا محفوظ. ہم فی الحال اس مرحلے میں ہیں جو عام طور پر نہیں ہے، اور ایک بڑی ڈگری میں، غیر منحصر ہے. امکان نہیں ہے کہ آئندہ دہائی کے دوران صفر کے سود کی شرح ماحول جاری رہیں.
• اسٹاک، مجموعی طور پر، بانڈز کے مقابلے میں بہت زیادہ پیداواری ہیں کہ طویل وقت کی مدت، پورٹ پورٹ فولیو میں بہتر امکانات اسٹاک میں عام طور پر اثاثہ مختص کا بڑا حصہ بن جائے گا جب تک کہ پورٹ فولیو کے مالک کو اس سے مستحکم کرنے کی ضرورت نہیں ہے. کچھ ہولڈنگز کو ھدف بنائے جانے کے لۓ دوسروں کے سائز کو ھدف بنانا، مطلوب حد تک فروخت کرنا).
• برا سال بہت برا ہوسکتے ہیں. کاغذ پر ان کو دیکھنے کے لئے یہ ایک چیز ہے لیکن جیسا کہ کسی سے زیادہ متنبہ شدہ مشہور حادثات کے ذریعے رہتا ہے، ان کے ذریعے جانے والا ایک مکمل طور پر مختلف تجربہ ہے، جس میں ایک کتاب میں ایک طوفان پڑھنے کے درمیان فرق کے مقابلے میں واقع ہے اور اصل میں ایک اثر انداز ہوتا ہے. آپ پر. ایک عرصہ جس میں ہم نے ابھی تک اس بات پر بحث کیا ہے کہ اعداد و شمار میں اس کے اپنے نمایاں نقطہ نظر کے طور پر ظاہر نہیں کرتا، صرف اس وجہ سے کہ کس طرح ایک بڑی تعداد میں 600 سالہ تباہی نسبتا اور بالکل خوفناک عظیم ڈپریشن تھا. اعداد و شمار، 1973-1974 ہے. ایوئٹی سرمایہ کاروں کے لئے کاغذ پر تباہی تھی، لیکن طویل مدتی سرمایہ کاروں نے سودے کی قیمتوں پر اسٹاک خریدنے کے ذریعہ بہت امیر بنائی. آپ کے 50 فیصد مال کی آنکھوں کے جھٹکے میں ناکام ہو جانے کے لۓ یہ دیکھنے کے لئے کہ آپ کی طرح کیا محسوس ہوتا ہے، اور آپ کو بیوقوف چیزوں کو کیسے کرنے کی وجہ سے کم از کم مت کرو. 1987 حادثہ ایک اور مثال ہے. جب میں پیپس اور کوکا کولا کمپنی کے اپنے ذاتی بلاگز پر طویل عرصے سے نتائج کے مقابلے میں ایک بار میں نے ایک بار یہ ایک مثال دیا تھا کہ اس موقع سے کاغذات پر نقصان کس طرح ہیں. اگر آپ اس حقیقت کو سنبھال نہیں سکتے ہیں کہ شیئر ہولڈر کے طور پر اس طرح کی چیز آپ کے ساتھ ہو گی، آپ غیر معمولی ناپسندیدہ وقت کے لئے جا رہے ہیں. اس سے بچنے کا کوئی طریقہ نہیں ہے اور جو کوئی آپ کو بتاتا ہے وہ ایسا کرنے کے لئے ممکن ہے، یا تو آپ کو جھوٹا، آپ سے جھوٹا، یا کسی طرح سے دھوکہ دینے کی کوشش کرنا ممکن ہے.
• بانڈز اکثر ان کی اپیل میں انتہائی موقف پرستی ہیں - بعض اوقات وہ انتہائی حد سے زیادہ ہیں، خاص طور پر اب جب امریکہ سونے کے معیار سے محروم ہو گیا اور سرمایہ کاروں نے اس کے خلاف وقت اور وقت کا مظاہرہ کیا ہے تو وہ ٹیکس کے لئے معاوضہ دینے کے لئے کافی کافی سود کی شرح نہیں مانگتے ہیں. افراطیت - لیکن یہ حقیقت یہ ہے کہ وہ ایک عظیم ڈپریشن انشورنس کے طور پر کام کرتے ہیں، اس کی اپنی خاصیت ہے. وقت کے دوران بانڈ دلچسپی سے بچنے کے بعد اسٹاک ٹریڈنگ ان کے حقیقی، غیر معمولی قدر کے حصول میں، آپ سب سے زیادہ ممکنہ وقت پر اپنے ملکیت کے دعوے کو روکنے سے بچنے سے بچ سکتے ہیں. دراصل، جیسا کہ آپ کو لگتا ہے کہ آپ کے مجموعی پورٹ فولیو کے فی صد کے طور پر ناقابل یقین حد تک بڑے نقد اور بانڈ کے ذخائر ہوتے ہیں. اس موضوع کے بارے میں مزید جاننے کے لئے، پڑھیں کہ میرا پورٹ فولیو میں کتنی زیادہ رقم رکھنا چاہئے ؟ ، جہاں میں کچھ تفصیلات پر بحث کرتا ہوں.

حتمی نوٹ پر، یہ آپ کے اسٹاک اور بانڈز کا انتخاب کرتے وقت آپ کو ٹیکس مینجمنٹ تصور پر توجہ دینا ہے جب اثاثہ کی جگہ کے طور پر جانا جاتا ہے اس سے انتہائی اہمیت ہے. عین مطابق اسی حصوں میں عین مطابق وہی اسٹاک اور بانڈ بالکل عین ٹیکس بریکٹ میں، ساخت کی بنیاد پر بھوک سے مختلف نیٹ ورک کے نتائج کی قیادت کرسکتے ہیں جن میں ان کی سیکوریٹیز منعقد کی جاتی ہیں. مثال کے طور پر، ایک گھریلو جس کے لئے زیادہ ٹیکس قابل آمدنی حاصل ہوتی ہے، بانڈ منافع کے طور پر تقریبا دوگنا پر ٹیکس کی دلچسپی ٹیکس کیا جاتا ہے. یہ ٹیکس پناہ گزینوں میں بانڈز اور اعلی پیداوار کے منافع بخش اسٹاک ڈالنے کے لئے احساس بنائے گا جیسے سمپل IRA اسٹاکوں پر مشتمل ہے جس میں ٹیکس قابل بروکرج اکاؤنٹس میں کم سے زیادہ حد تک ممکنہ طور پر حد تک ممکن نہیں ہوسکتا ہے اور آپ کو سامنا کرنے والی منفرد حالتوں کے تحت مشورہ دیا جاتا ہے. آپ کی زندگی میں. اسی طرح، آپ کو کبھی روتھ آئی آر اے میں ٹیکس فری میونسپل بانڈ کی طرح کچھ نہیں ڈالے گا .