کیوں نئے سرمایہ کاروں کو منافع بخش اسٹاک پر غور کرنا چاہتے ہیں
اس کے نتیجے میں بہت سی وجوہات ہیں کہ یہ کیوں ہوتا ہے لیکن یہ ایک طاقتور طاقت ہے جس سے بہت سے سرمایہ کاروں نے خود کو سرمایہ کاری زندگی بھر کے دوران لابین اسٹاک پر توجہ مرکوز کرکے، خاص طور پر دو حکمت عملی میں سے ایک - منافع بخش ترقی ، جس میں ایک حاصل کرنے پر توجہ مرکوز کمپنیوں کے متنوع پورٹ فولیو جس نے اپنے منافعوں کو اوسط اور اعلی منافع بخش پیداوار سے اوپر سے بلند کیا ہے ، جو اس اسٹاک پر توجہ مرکوز کرتا ہے جو اسٹاک مارکیٹ کی قیمت کے مقابلے میں زیادہ سے زیادہ اوسط منافع بخش پیداوار کی پیشکش کرتا ہے .
میں نئے اثاثہ مینجمنٹ کمپنی کو اپنے خاندان کو اس سال قائم کرنا شروع کر کے دیر سے کام کرنا شروع کروں گا، اس کے باوجود صبح صبح 3:46 ہونے کے باوجود، میں سونے کے لئے تیار نہیں ہوں. میں نے سوچا کہ یہ ایک لمحے کے لئے بیٹھنے کے لئے مفید ثابت ہو گا اور پانچ وجوہات کو توڑنے کے لئے فائدہ مند ہو گا کہ لابحدود اسٹاک بہت سرمایہ کاری کرنے والوں کے لئے بہت دلچسپ ہیں.
میری امید یہ ہے کہ آپ کو ایک بنیادی فریم ورک دینے کی طرف سے، آپ کو کچھ قوتیں سمجھ سکتے ہیں. انسان کی فطرت، اکاؤنٹنگ، کاروباری انتظام، اور اسٹاک مارکیٹ کس طرح ایک دوسرے کے ساتھ مل کر آتے ہیں جو ایک قابل اعتماد سرمایہ کار اپنے ہولڈنگ سے غیر فعال آمدنی کے سلسلے سے لطف اندوز کرنے کی اجازت دیتا ہے.
کم اکاؤنٹس میں کیش فلو پابندی کا نتیجہ
اگرچہ اس کے ساتھ آپ کو مارنے کے لئے مضمون میں کچھ دیر پہلے ہوسکتا ہے، میں اس کے بارے میں بات کرنے سے پہلے شروع کرنا چاہتا ہوں کیونکہ یہ وہی ہے جو میں خاص طور پر اہم ہوں. عام طور پر، سرمایہ کاروں کو عارضی بیان یا بیلنس شیٹ میں جدید اکاؤنٹنگ کی تکنیک یا ڈائیونگ کے بارے میں سیکھنے میں بالکل دلچسپی نہیں ہے.
تاہم، سرمایہ کاری کے عمل کا دل اور روح ہے.
سب کے بعد، ایک کاروبار بالآخر صرف رعایتی نقد بہاؤ کی خالص موجودہ قیمت کے قابل ہے اور یہ اس کے مالکان کے لئے پیدا کرے گا. دراصل، کمپنی یا اسٹاک کو ضائع کرنے پر، زیادہ سے زیادہ پیشہ ور سرمایہ کاروں کو عام طور پر لاگو خالص آمدنی کی بجائے نظر ثانی شدہ مفت نقد روانی کا ایک فارم استعمال کرتے ہیں.
میرے معاملے میں، میرا پسندیدہ میٹرک مالک مالک کے طور پر جانا جاتا ہے.
ایک کمپنی جو منافع بخش ادائیگی کرتا ہے وہ جسمانی طور پر نقد رقم سے سرمایہ کاری کرتا ہے جو سرمایہ کار وصول کرسکتا ہے. نقد ان کو کاغذ کاغذ کی شکل میں بھیج دیا جاتا ہے، براہ راست اپنے چیکنگ یا بچت کے اکاؤنٹ میں جمع کیا جاتا ہے یا ان کے بروکرج اکاؤنٹ میں جمع کرنے کے لئے ان کے بروکر کو بھیجتا ہے .
جیسا کہ کہا جاتا ہے، "آپ جعلی نہیں کر سکتے ہیں". یا لابحدود ظاہر ہوتا ہے یا نہیں. اس کے نتیجے میں کمپنیاں پیدا کرنے کا اثر ہے جس سے پیسہ کمانے کے لۓ منافع بخش نقد رقم اور خالص آمدنی کے درمیان اکاؤنٹس بھی کہا جاتا ہے.
سادہ انگریزی میں، اس کا مطلب یہ ہے کہ کارپوریشن کے اکاؤنٹنگ ریکارڈ میں کم بصیرت ایڈجسٹمنٹ اتنا ہے کہ "آمدنی کی کیفیت" اس میں زیادہ ہے کہ رپورٹ منافع تقریبا قدامت پسند حساب سے آزاد مفت نقد بہاؤ کے ساتھ ہے. یہ ایک اچھی طرح سے قائم حقیقت یہ ہے کہ، طویل عرصے سے زیادہ عرصے تک، کم اکاؤنٹس کے ساتھ کمپنیوں کو کل واپسی کی طرف سے ماپا جب اعلی اکاؤنٹس کے ساتھ ہینڈل کمپنیوں کو ہینڈل.
مینی جانے والی نقد عدم مینیجر مینجمنٹ مختص کے لئے دستیاب فنڈز کم کر دیتا ہے
انتظامیہ اور مینیجر صرف انسان ہیں. جب اضافی رقم میں اضافے کا آغاز ہوتا ہے تو، بہت سارے مردوں اور عورتوں کو خود کو مسلسل دباؤ کا سامنا کرنا پڑتا ہے، یہاں تک کہ اگر خرچ ہو تو یہ غلطی ہو یا کم سے کم نتائج حاصل ہو.
کارپوریٹ امریکہ میں ان لوگوں کے لئے، جب ان اخراجات کو ضم اور انضمام کے لئے وقف کیا جاتا ہے تو، اس کے نتیجے میں بہت بڑا ڈومین اور اس کے ساتھ آتا ہے، عام طور پر اسٹاک کے اختیارات، محدود اسٹاک، زیادہ تنخواہ، بونس، پنشن فوائد، اور شاید، یہاں تک کہ ایک سنہری پیراشوٹ.
مجموعی طور پر اور مجموعی طور پر، ان کمپنیوں کو جو منافع بخش ادائیگی کرتا ہے ان میں انوائولمنٹ کی پہلی سطر ہے جس میں انٹرپرائز چلانے والے لوگوں کو ہاتھ پر زیادہ سے زیادہ پیسہ نہیں ملتا ہے کیونکہ دوسری صورت میں کوئی لین دین نہیں تھا جگہ.
اس کا مطلب یہ ہے کہ ممکنہ ضمیر اور حصول کے امیدواروں کی شناخت کرتے وقت ایگزیکٹوز کو زیادہ انتخابی طور پر ہونا ضروری ہے، اس کے مقابلے میں دوسری صورت میں آسان پیسے کی دنیا میں رہنا ہوگا. ہر پروجیکٹ کے مقابلے میں دوسروں کے مقابلے میں انحصار کرنے کی ضرورت ہے اور صرف "بہترین" منصوبوں کو منتخب کیا گیا ہے.
اسٹاک مارکیٹ کے بحران کے دوران "بچت کی معاونت"
تصور کریں کہ آپ اس اسٹاک کو دیکھ رہے ہیں جو فی 100 ڈالر فی حصہ پر تجارت کرتی ہے. اب، تصور کریں کہ اسٹاک میں 3٪ منافع ادا کرتا ہے. کمپنی خود غیر معمولی مستحکم ہے. آمدنی کافی طور پر لابحدود کا احاطہ کرتی ہے اور ان آمدنی کو متنوع بنیادی ذرائع سے ملتا ہے لہذا صرف ایک لابینت کٹ کا ایک چھوٹا امکان ہے. اب، تصور کریں کہ اسٹاک مارکیٹ حادثے کا آغاز ہوتا ہے. یہ کمپنی $ 90 فی سیکنڈ، $ 80 فی سیکنڈ، $ 70 فی سیکنڈ میں آتا ہے. یہ $ 60 فی حصص، $ 50 فی حصص کے ذریعے، نیچے جا رہا ہے.
کچھ نقطہ پر، اس کو فراہم کی جاتی ہے کہ لابحدود محفوظ ہے اور سرمایہ کاروں کو یقین ہے کہ یہ برقرار رکھا جا رہا ہے، اسٹاک پر لابحدود پیداوار خود کو اتنا پرکشش ہونے والا ہے کہ یہ خریداروں کے دورے سے لاتا ہے، جو لوگ دوسری صورت میں دیکھنا نہیں دیکھ سکتے اس کے بارے میں کچھ کرنے کے بغیر وہاں ان کے سامنے وہاں پیدا کریں. اس بات پر غور کریں کہ اس کے بجائے اسٹاک $ 50 فی حصص میں ٹریڈنگ کر رہا تھا تو اس کے عین مطابق $ 3 فی حصص فی ڈویڈنڈ 6 فیصد منافع بخش ہو گا. اس کی وضاحت کرتا ہے کہ لابحدود اسٹاک برداشت مارکیٹوں کے دوران کم کیوں ہوتے ہیں .
واپسی تیز رفتار رجحان
لیکن یہ سب نہیں ہے. یہ پیداوار کی حمایت ایک دوسرے رجحان کی طرف جاتا ہے جس کا معزز ویرٹن پروفیسر ڈاکٹر جیریمی سیگل نے مطالعہ کیا ہے، جسے وہ "ریئل ایکسیٹر" کہتے ہیں یا مارکیٹ میں محافظ بناتے ہیں. جوہر میں، سرمایہ کار جو اسٹاک مارکیٹ کے دوران اپنے حصص میں اضافی سرمایہ کاری کرتے ہیں اس سے زیادہ حصص جمع ہوتے ہیں کیونکہ لابحدود پیداوار کی توسیع ان کو ہر لوازمات کی جانچ کے ساتھ زیادہ سے زیادہ ایکوئٹی گوببل کرنے کی اجازت دیتا ہے. وہ اپنے اکاؤنٹ یا لابانج کی بحالی کے منصوبے میں واپس چلاتے ہیں. جیسا کہ ہم نے تیل میجروں میں سرمایہ کاری کے بارے میں میری گہرائی سے متعلق مضمون میں بحث کی، یہ تیل کمپنیوں کو ایک کلاس کے سبب میں سے ایک ہے، جو اصل میں S & P 500 اسٹاک مارکیٹ انڈیکس کے اوسط حصے سے زیادہ بہتر تھا. 1957 میں.
دراصل، ڈاکٹر سیگل نے یہ ظاہر کیا کہ اس کے عدم استحکام بدترین طویل مدتی سرمایہ کار نے کیا. ریاضی کے ساتھ یہی وجہ ہے. اگلے خریداری میں کم لاگت کی بنیاد، پوری حیثیت کی تیزی سے اوسط وزن کی بنیاد پر منشیات کی کمی ہے اور اس سے زیادہ حصص ہے جو سرمایہ کار جمع کرتا ہے، خود کو، منافع ادا کرتا ہے. اس کا مطلب یہ ہے کہ اس میں بہت کم اضافہ ہوتا ہے - پچھلے باریکین پوائنٹ سے کہیں زیادہ کم - فائدہ مند علاقے میں پوزیشن حاصل کرنے کے لئے.
ڈیلیڈنڈ سٹاک لوگوں کے مخصوص قسم کے لئے بھاری نفسیاتی فائدہ فراہم کرتے ہیں
قیمتوں میں سرمایہ کاری کے والد کے طور پر، ایک بار لکھا تھا کہ "سرمایہ کاری میں حقیقی پیسہ بنانا ہوگا - جیسا کہ اس میں سے زیادہ تر ماضی میں ہے - خریدنے اور فروخت سے باہر نہیں بلکہ اس کے مالک اور سیکورٹی کے حصول کے لۓ، دلچسپی اور منافع بخش، اور قدر میں ان کی طویل مدتی اضافہ سے فائدہ اٹھانا. "
جب آپ ایسی کمپنی کی مالک ہیں جو نقد منافع کی شکل میں اس کے کچھ منافع کو تقسیم کرتی ہے تو یہ "چیزوں کے ذریعے آمدنی " جیسے چیزوں پر توجہ مرکوز کرنے میں بہت آسان بن جاتا ہے؛ انٹرپرائز کی کامیابی کے درمیان کنکشن قائم کرنے کے لئے اور آپ اصل میں آپ کے ہاتھ کارپوریٹ خزانے کے ذریعے بہتی ہوئی کچھ نقدوں پر حاصل کر رہے ہیں.
یہ آپ کو مزید مریض بنا سکتے ہیں، پر توجہ مرکوز کر سکتے ہیں کہ آیا آپ کے لابینج کی جانچ وقت کے ساتھ بڑی ہو رہی ہے، زیادہ تر حوالہ اسٹاک مارکیٹ کی قیمت کو نظر انداز کرنے کی. اس کے نتیجے میں، آپ کو سرمایہ کاری خریدنے اور انعقاد کرنے ، کم اخراجات کو کم کرنے، معاوضہ ٹیکس ذمہ داریاں جیسے چیزوں کا فائدہ اٹھانے کے لۓ آپ کی راہ میں اضافہ، اور بالآخر قدمی کی بنیاد پر چھٹکارا حاصل کرنے میں مدد مل سکتی ہے.
یہ ایک اہم فائدہ کی طرح آواز نہیں دیتا لیکن اصلی دنیا میں، اس کا مطلب یہ ہے کہ ناکامی اور کامیابی کے درمیان فرق. چیزوں میں سے ایک سب سے زیادہ اسٹاک اسٹاک مارکیٹ میلیئرز عام طور پر ہے، وہ خاص طور پر ہائی ویکیپیڈیا پر نہیں لاتے ہیں.
چاہے یہ ریٹائری این شیبیر نے اپنے نیویارک کے اپارٹمنٹ سے 22 ملین ڈالر یا کم از کم اجرت جینٹر کی طرح پیسہ لینا چاہے جیسا کہ رونالڈ ریڈ نے کاغذی سرٹیفکیٹس اور ڈی آر پی کے ذریعہ مساوات میں 8 ملین ڈالر جمع کیے ہیں، وہ غیر معمولی کمپنیوں کو ڈھونڈنے کے لۓ، متعدد خطرے سے بچنے کے لئے متنوع ہیں، اور پھر ان کی زندگی پر انحصار کرتے رہیں.