AIG بیل آؤٹ: لاگت، ٹائم لائن، بونس، سبب، اثرات

by Kimberly Amadeo

اس نے کیوں برنکان انگور کو کسی بھی چیز سے مسترد کردیا

سابق وفاقی ریزرو کے چیئرمین بین برنکا نے رپورٹ کیا کہ امریکی بین الاقوامی گروپ کی ضمانت نے اسے مٹھی میں کسی اور سے زیادہ بدتر بنا دیا. برنکان نے کہا کہ اے آئی جی نے لوگوں کی انشورینس کی پالیسیوں سے نقد کا استعمال کرتے ہوئے غیر قانونی مصنوعات، جیسے ہیج فنڈ کی طرح خطرات لیا. لیکن، انہوں نے کہا کہ حکومت کو اس کی ضمانت کے لۓ کوئی اختیار نہیں ہے. اسی قسم کی اقتصادی تباہی سے بچنے کے لئے لازمی تھا کہ لشمان برادران ستمبر 2008 میں دیوالیہ ہوگئے. (ماخذ: "برنکی کہتے ہیں کہ آئی جی جی نے ہیج فیز کی طرح کام کیا،" نیویارک ٹائمز، 3 مارچ، 2009.)

01 جیل کی کیا وجہ ہے؟

ایک بورنگ، الٹرا محفوظ انشورنس کمپنی نے 2008 مالیاتی بحران میں سب سے بڑی ضمانت میں سے ایک کیسے بنائی؟ اس کے منافع بخش مارجن کو بڑھانے کے لئے، AIG کریڈٹ ڈیفالٹ سوئپ کا ایک بڑا بیچنے والا بن گیا ہے. یہ تبدیلیاں ان اثاثوں کو بیمار کرتی ہیں جو کارپوریٹ قرض اور گراؤنڈ کی حمایت کرتی تھیں. اگر AIG دیوالیہ ہو گیا ہے تو، یہ بہت سے مالیاتی اداروں کے دیوالیہ پن کو متحرک کرے گا جنہوں نے یہ تبادلہ خیال کیا تھا.

AIG بہت بڑا تھا کہ اس کی وفات پوری عالمی معیشت پر اثر انداز کرے گی. مثال کے طور پر، $ 3.6 ٹریلینس پیسہ - مارک فنڈ انڈسٹری نے AIG قرض اور سیکورٹیز میں سرمایہ کاری کی ہے. زیادہ سے زیادہ باہمی فنڈز ایوجی اسٹاک کے مالک ہیں . دنیا بھر میں مالیاتی ادارے اے آئی جی کے قرض کے بڑے ہولڈر تھے.

ای آئی جی کی ذیلی ادارے کے مراکز نے دوسری صورت میں منافع بخش کمپنی کو دیوالیہ پن کی دہلی میں دھکا دیا. جیسا کہ گرافکس ڈیفالٹ سے منسلک گریجوں سے تعلق رکھتے ہیں، AIG کو لاکھوں افراد کو سرمایہ دارانہ طور پر اٹھایا گیا تھا. اسٹاک ہولڈروں نے حال ہی میں ہوا ہوا، اس نے اپنے حصص کو فروخت کیا، اور اس سے زیادہ مشکلات میں اضافہ کرنے کے لئے اے آئی آئی جی نے سوچا.

اگرچہ اے آئی جی نے سوپ کا احاطہ کرنے کے لئے کافی اثاثوں سے زیادہ تھا، اس سے پہلے کہ وہ تبدیل نہ ہونے سے پہلے انہیں بیچیں. اس نے اسے بغیر کسی نقد رقم کی واپسی کی واپسی کے بغیر چھوڑ دیا. (ماخذ: "اے آئی جی پر لے جانے والے امریکہ،" وال سٹریٹ جرنل، 17 ستمبر، 2008.)

02 2008: ضمانت کی تفصیلات

16 ستمبر، 2008 کو، فیڈرل ریزرو نے اس کی دیوالیہ پن کو روکنے اور گلوبل معیشت پر زیادہ زور دینے کے لئے 85 ارب ڈالر، اے آئی جی کو دو سالہ قرض فراہم کیا.

واپسی میں، فیڈ نے ای آئی جی کی مساوات کے 79.9 فیصد کی ملکیت حاصل کی. اس نے مینجمنٹ کو تبدیل کرنے کا حق دیا، جس نے یہ کیا. اس کے ساتھ ساتھ تمام اہم فیصلوں پر اثاثہ کی فروخت اور منافع کی ادائیگی بھی شامل ہے.

امریکی خزانہ کے سیکرٹری ہینری پالسن نے کہا کہ ضمانت کے باوجود بالکل ایک دن واقع ہوا کہ وہاں وال اسٹریٹ bailouts نہیں ہوگی. اس کی وجہ سے سرمایہ کاری کے بینک لہمن برادران کو دیوالیہ پن میں مجبور کیا گیا ہے. حکومت فینی مائی اور فریڈی میک پر قبضہ کرنے کے ایک ہفتے بعد آئے. فیڈ ریچھ سٹیئرس نے جھاڑی چھ ماہ کے بعد ہی تھا. اس ہفتے کے بعد، پالسن اور برنکان نے دوسرے دوسرے بینکوں کو بچانے کے لئے $ 700 بلین ڈالر کی ضمانت طلب کرنے کے لئے کیپٹل کی قیادت کی.

اکتوبر 2008 میں، کھلایا ایڈورڈ لیڈی کو سی ای او اور چیئرمین کے طور پر ملا. اس کا کام اے آئی جی کو توڑنا اور قرضوں کو واپس لینے کے لئے ٹکڑوں کو فروخت کرنا تھا. لیکن اس اسٹاک مارکیٹ میں اکتوبر میں پھینک دیا گیا تھا، یہ ناممکن بنا رہا تھا. کسی ممکنہ خریداروں کو ان کے اپنے بیلنس کے چادروں کے لئے کسی بھی زیادہ نقد رقم کی ضرورت ہوتی ہے. دریں اثنا، لدی کو کریڈٹ ڈیفالٹ سوئپوں میں محفوظ طریقے سے اربوں سے محروم کرنا پڑا تھا. (ماخذ: "حکومت AID کو ریکارڈ ایڈ پیکیج، فراہم کرتا ہے،" ایسوسی ایٹ پریس، 11 نومبر، 2008.)

8 نومبر، 2008 کو فیڈ کی 85 کروڑ ڈالر کا انشورنس وشال اے آئی جی کی ضمانت میں ترمیم کی گئی تھی. خزانہ ڈیپارٹمنٹ نے TARP فنڈز کا استعمال کرتے ہوئے AIG ترجیحی حصص میں 40 بلین ڈالر خریدا. فیڈ 52.5 بلین ڈالر کی رہائشی گراؤنڈ سیکیوریٹیز میں خریدا. ای آئی جی نے اس کی کریڈٹ ڈیفالٹ سوئپ ریٹائرمنٹ کو معقول طور پر، دیوالیہ پن سے بچانے اور حکومتی اصل سرمایہ کاری کی حفاظت کی اجازت دی.

03 مارچ 3، 2009: AIG تاریخ میں سب سے بڑا کارپوریٹ نقصان کی اطلاع دی

AIG نے کارپوریٹ کی تاریخ میں سب سے بڑا نقصان، Q4 2008 میں 61.7 بلین ڈالر ریکارڈ کیا. ای آئی جی کے نقصان کے نتیجے میں، ڈاؤ 6،763.29 کے قریب تقریبا 300 پوائنٹس گر گیا. 25 اپریل، 1997 سے یہ سب سے کم قریب تھا جب یہ 6،738.27 پر تھا. گزشتہ اکتوبر میں، 2002 میں 7،197 تھا، گزشتہ دو سال کے مقابلے میں یہ بھی کم تھا. ڈو نے اس وقت کے سب سے اونچے 14،164 سے 50 فی صد سے زائد 50 فیصد گرا دیا.

اے آئی جی کے نقصان کے علاوہ، سرمایہ کاروں نے یہ باتیں کی تھیں کہ صدر اوبامہ کے اقتصادی محرک پیکج کافی زیادہ نہیں تھا. کیٹٹ گروپ نے سرکاری امداد کی تیسری قسط کی درخواست کی. وارین بفیٹ کی برکشائر ہیتھاو نے اپنے تاریخ میں اس کی بدترین کتاب کے نقصان کو پوسٹ کیا. (ماخذ: "اسٹاک ڈراپ ورلڈ وے،" بلومبرگ، 2 مارچ 2009.)

04 بونس اسکینڈل

اس نقصان کی اطلاع دینے اور ضمانت لینے کے بعد، AIG اس کے عملے کے لئے بونس میں $ 165 ملین ادا کیا. اے آئی جی سی ای او ایڈورڈز لدی کے خلاف موت کے خطرے کو جاری رکھنے کے باوجود لوگوں کو غصہ کیا گیا تھا.

یہ عملدرآمد کی کارکردگی کا اعزاز حاصل کرنے کے لئے بونس کا عزم نہیں رکھتے تھے. وہ رکاوٹ بونس تھے. اے آئی جی کے ملازمین کو رہنے کے لئے کہا گیا تھا اور محفوظ طریقے سے کریڈٹ ڈیفالٹ سوئپ کو ناپسند کرتا تھا، جن کے بازاروں کو غائب ہو گیا تھا. یہ ڈیویوٹیکٹس اتنا پیچیدہ تھا کہ کوئی اور ان کو نہیں سمجھا. وہ بھی وقت حساس تھے.

اس نے گندگی سے باہر نکلنے کے لئے ایک ہی قسم کی اصلاح کی ہے کہ یہ اس میں حاصل کرنے کے لئے محفوظ طریقے سے لیا. ان تبدیلیوں کو چھوڑنے سے الگ ہو سکتی ہے جو امریکی حکومت کی قیمت $ 165 ملین سے زائد ہے.

ایڈورڈز لدی نے گندگی صاف کرنے کے لئے مالیاتی حوصلہ افزائی کی ضرورت نہیں تھی. کھلایا اسے $ 1 کے تنخواہ کے لئے ملازمت دی. انہوں نے کامیابی سے ایک مشکل حکمت عملی کی نگرانی کی ہے جس میں بہت سے کریڈٹ ڈیفالٹ ڈیفالٹ سوئپ محفوظ طریقے سے کم ہوگئے ہیں.

اس نے آپ کی ملکیت کو کمپنی میں ٹیکس دہندہ کے طور پر محفوظ کیا. اس نے آپ کے ریٹائرمنٹ پورٹ فولیو کو بھی محفوظ کیا ہے، کیونکہ بہت سی باہمی فنڈز اور ای آئی جی کی تبدیلیاں میں پیسے مارکیٹ کے فنڈز نے بھی سرمایہ کاری کی ہے.

05 2012: امریکی خزانہ نے پچھلے ای آئی آئی اسٹاک کو فروخت کیا، جو ایک منافع بخش ہے

دسمبر 2012 میں، خزانہ ڈیپارٹمنٹ نے اے آئی جی کے اس کے باقی باقی حصوں کو فروخت کیا. مجموعی طور پر، حکومت اور ٹیکس دہندگان نے اے آئی جی کی ضمانت سے 23 ارب ڈالر کا منافع بنایا. یہی وجہ ہے کہ 2012 میں 2008 میں اس سے کہیں زیادہ AIG کی قیمت بہت زیادہ تھی. (ماخذ: "کیا AIG منافع پر امریکی خزانہ خود کی سرمایہ کاری حاصل ہے؟" CNBC، 11 دسمبر، 2012.)

06 2015: AIG شیئر ہولڈر سوٹ کو حل کرنے کے لئے تقریبا $ 1 ارب ادا کرنے کے لئے

ای آئی جی سرمایہ کاروں، جو مشکین اسٹیٹ کے سربراہ کی قیادت میں تھے، نے گمراہ کرنے والے شیئر ہولڈرز کی کمپنی پر الزام لگایا تھا کہ یہ کس طرح جاری ہے کہ وہ کریڈٹ ڈیفالٹ سوئپ کو کس طرح خطرے میں ڈالے. AIG نے 16 مارچ، 2006 اور 16 ستمبر، 2008 کے درمیان اے آئی جی حصص خریدنے والے سرمایہ کاروں کو 970.5 ملین ڈالر ادا کرنے پر اتفاق کیا. یہ 2008 مالیاتی بحران سے سب سے بڑی طبقاتی کارروائیوں میں سے ایک تھا. (منبع: "AIG حصص داروں کی طرف سے بنائی گئی کلاس ایکشن سوٹ قائم کرنے کے لئے تقریبا $ 1 بلین ادا کرنے کے لئے،" نیویارک ٹائمز، 22 مارچ، 2015.)

07 2017: وفاقی حکومت AIG کی نگرانی کو ختم کر دیتا ہے

29 ستمبر، 2017 کو، مالی استحکام نگرانی کونسل ناکام ہونے کے لئے بہت بڑی کے طور پر AIG کے نام کو ہٹانے کا ووٹ ڈالتا تھا . کونسل کو ڈوڈ فرینک وال اسٹریٹ ریفارمز ایکٹ نے مالیاتی اداروں کو منظم کرنے کیلئے پوری صنعت کو متاثر کیا تھا.

ایک وجہ یہ ہے کہ AIG خطرے کو کم کرنے کے لئے ریگولیٹرز کے ساتھ کام کرنے کے لئے زیادہ پرجوش بن گیا ہے. ایک اور وجہ یہ ہے کہ گزشتہ 10 سالوں میں کمپنی نے نصف کا سائز کم کردیا ہے. تیسری وجہ یہ ہے کہ AIG اپنی روایتی انشورنس کی جڑوں میں واپس آ گیا ہے. یہ دنیا کی سب سے بڑی بیچنے والی بیماریوں کی بیماریوں میں سے ایک ہے. یہ زندگی کی انشورنس، سالمیت اور گھر اور کار کی بیماری بھی فروخت کرتی ہے.

فیصلہ AIG کی آپریٹنگ اخراجات کو کم کرے گا. اسے بہت سے قواعد و ضوابط کی تعمیل نہیں کرنا پڑے گا. (ماخذ: "امریکی AIG کے فیڈرل نگرانی کی نگرانی،" وال سٹریٹ جرنل، ستمبر 2، 2017.)

08 ایجیجی انشورنس کمپنی کیا ہے؟

AIG دنیا کا سب سے بڑا انشورنس میں سے ایک ہے. اس کا کاروبار زیادہ سے زیادہ عام زندگی، آٹو، گھر، کاروبار اور سفر کی انشورینس کے ساتھ ساتھ مقررہ اور متغیر سالانہ کی طرح ریٹائرمنٹ کی مصنوعات ہے.

جب اس کے روایتی انشورنس کے کاروبار سے باہر نکل گئی تو مصیبت میں آ گیا. مالیاتی خدمات کے ڈویژن بھی طیارے اور سامان کے اجرت، دارالحکومت مارکیٹ، صارفین کے فنانس اور انشورنس پریمیم فنانس میں بھی شامل ہیں. اثاثہ مینجمنٹ آپریشنز ادارے اور ریٹیل اثاثہ مینجمنٹ، بروکر ڈیلر سروسز اور ادارہ پھیلاؤ پر مبنی سرمایہ کاری کے کاروبار کو فراہم کرتی ہیں.

بحران کے نتیجے میں، AIG کے ملازمین کی بنیاد 116،000 سے 2008 میں 56،400 سے زائد ہو گئی. یہ سرمایہ کاری اور سرمایہ کاری کو کم کرنے کے لئے آسان بنانے اور پھر منافع بخش بننے کے لئے کاٹ رہا ہے. (ماخذ: "AIG ہیڈکوٹ فالس ایک سال میں 10،000،" بلومبرگ، 24 فروری، 2017.)