کیا انہیں اتنی مؤثر بنا دیتا ہے؟ سب سے پہلے، ان کی استحکام کا استعمال انہیں زیادہ سیکیورٹیز کو کنٹرول کرنے کی اجازت دیتا ہے، اگر وہ آسانی سے طویل عرصے سے خرید رہے ہیں. وہ ذیابیطس کا استعمال کرتے ہیں اس کا مطلب ہے، تھوڑا سا حقیقی پیسہ سرمایہ کاری کے ساتھ، وہ مارکیٹ میں بڑے جھولوں کی تخلیق کرنے کی صلاحیت رکھتے ہیں. ان میں اختیارات معاہدے شامل ہیں جو انہیں ایک مخصوص تاریخ پر یا اس سے پہلے ایک اتفاق شدہ قیمت پر اسٹاک خریدنے یا فروخت کرنے کے لئے ایک چھوٹا سا فیس ڈالنے کی اجازت دیتا ہے. وہ کم فروخت اسٹاک کرسکتے ہیں، جس کا مطلب یہ ہے کہ وہ اسٹاک بروکر سے اسے بیچنے کے لۓ لے لے اور مستقبل میں اسے واپس دینے کا وعدہ کریں. وہ مستقبل کے معاہدوں کو خریدتے ہیں جو مستقبل میں کسی مخصوص تاریخ پر ایک متفقہ قیمت پر کسی بھی سیکورٹی، اڈے، یا کرنسی خریدنے یا فروخت کرنے کے لئے ذمہ دار ہیں.
دوسرا، وہ کمپیوٹر ٹریڈنگ کے پروگراموں کا استعمال کرتے ہیں جو کسی بھی رجحان کو سنبھالتے ہیں. یہ واقعی ایک ایسا ہی راستہ ہے جو کسی کو مارکیٹ سے باہر نکال سکتا ہے. وہ بنیادی طور پر یہ بتاتے ہیں کہ ان کے جدید ترین کمپیوٹر پروگراموں اور تجزیہوں کو انہیں زیادہ سے زیادہ نہیں ہونے کی اجازت دے گی.
تیسری، ہیج فنڈز کو بہت سارے مالی امداد کے وسائل کے ذریعہ پیسے مارکیٹ کے وسائل کے ذریعہ ملتا ہے . یہ عام طور پر نقد بڑھانے کے لئے بہت محفوظ طریقے ہیں، جیسے پیسے مارکیٹ فنڈز ، اعلی کریڈٹ کارپوریشنز اور سی ڈی کے ذریعہ جاری کردہ تجارتی کاغذ. ہیج فنڈز ان آلات کے بنڈل خریدنے اور سرمایہ کاروں کو ان کے مارجن اکاؤنٹس کو فعال رکھنے کے لئے کافی نقد پیدا کرنے کے لئے خریدیں.
بنڈل ڈیلیوٹیوٹس ہیں، جیسے اثاثہ بیک اپ تجارتی کاغذ .
عام طور پر، یہ ٹھیک کام کرتا ہے. تاہم، مالی بحران کے دوران، بہت سے سرمایہ کاروں نے اتنا غصہ کیا ہے کہ وہ 100 فیصد ضمانت شدہ خزانہ بل خریدنے کے لئے بھی ان محفوظ آلات کو بیچتے ہیں. نتیجے کے طور پر، ہیج فنڈز اپنے مارجن اکاؤنٹس کو برقرار نہیں رکھ سکیں، اور سودے بازی کی قیمتوں پر سیکیورٹیز کو فروخت کرنے پر مجبور کیا گیا تھا، اس طرح اسٹاک مارکیٹ حادثے کو خراب کرنا پڑا. انہوں نے 17 ستمبر، 2008 کو پیسہ بازاروں پر چلانے میں مدد کی.
پانچواں، ہیج فنڈز اب بھی بڑے پیمانے پر غیر قانونی نہیں ہیں. وہ ایس سی کی جانچ پڑتال کے بغیر سرمایہ کاری کر سکتے ہیں. باہمی فنڈز کے برعکس، انہیں ان کی ہولڈنگ پر سہ ماہی کی رپورٹ نہیں ہے. اس کا مطلب یہ ہے کہ کوئی بھی واقعی جانتا ہے کہ وہ کیا سرمایہ کاری کر رہے ہیں.
وہ اثاثہ بلبلے کیسے بنائیں
دنیا کے سب سے معزز ہیج فنڈ کے مالک، جارج سوروس نے کہا کہ ہیج فنڈز اصل میں فیڈ بیک لوپ میں مارکیٹوں کو متاثر کرتی ہیں. اگر ان کے تجارتی پروگراموں میں سے کچھ سرمایہ کار کے مواقع کے بارے میں اسی نتائج تک پہنچ جاتے ہیں، تو یہ دوسروں کو ردعمل کرنے کی کوشش کرتا ہے.
مثال کے طور پر، یہ کہنا کہ فنڈز فوریکس مارکیٹ میں امریکی ڈالر خریدنے شروع کرتے ہیں، ڈالر کی قیمت کو ایک فیصد یا دو تک چلاتے ہیں. دوسرے پروگراموں کے رجحانات پر غور کرتے ہیں، اور ان کے تجزیہ کاروں کو خریدنے کے لئے خبردار کریں. اگر یہ ایرر برقرار رہے تو ہمارے ہیلپ ڈیسک سے رابطہ کریں. غلط استعمال کی اطلاع دیتے ہوئے ایرر آ گیا ہے. براہ مہربانی دوبارہ کوشش کریں. اگر یہ ایرر برقرار رہے تو ہمارے ہیلپ ڈیسک سے رابطہ کریں. غلط استعمال کی اطلاع دیتے ہوئے ایرر آ گیا ہے. براہ مہربانی دوبارہ کوشش کریں. اگر یہ ایرر برقرار رہے تو ہمارے ہیلپ ڈیسک سے رابطہ کریں. غلط استعمال کی اطلاع دیتے ہوئے ایرر آ گیا ہے.
ماڈل یہ سب چیزوں کو اکاؤنٹس میں لے جاتا ہے اور تجزیہ کاروں کو یورو کی فروخت اور ڈالر خریدنے کے لئے مزید انتباہ کرتی ہے. اگرچہ کوئی بھی یقین نہیں جانتا، 2014 ء میں ڈالر انڈیکس 15 فیصد اضافہ ہوا، جبکہ یورو ایک 12 سالہ کم ہو گئی.
دیگر حالیہ اثاثہ بلبلی صرف اچانک اور فاسق تھے. 2013 ء میں اسٹاک مارکیٹ میں تقریبا 30 فیصد اضافہ ہوا، 2012 میں خزانہ کی پیداوار میں 200 سال کی کمی آئی، اور 2011 میں سونے کی قیمت تقریبا $ 1،900 ایک اونس ہوگئی. تیل کی قیمتوں میں 2008 ء میں تیل کی قیمتوں میں سب سے زیادہ $ 145 ایک بیرل اضافہ ہوا ، یہاں تک کہ اگرچہ مشن کا شکریہ ادا کرنا پڑا. سب سے زیادہ نقصان دہ اثاثہ بلبلا 2005 میں رہن سے متعلق رہائشی سیکورٹی میں ہیج فنڈ تجارت تھا.
وہ آپ کو کس طرح متاثر کرتی ہیں
اگر آپ کسی بھی عوامی طور پر تجارت یافتہ سیکیورٹیشنز کے مالک ہیں، یا تو آپ 401 (کی)، IRA یا پینشن کی منصوبہ بندی کے ذریعے یا آپ کے ذریعے ہیج فنڈز سے متاثر ہوتے ہیں. ہیج فنڈ تاجر نے ڈرامائی طور پر تیل کی قیمت کو کم کر دیا ہے.
معیشت پر یہ بہت بڑا اثر تھا. تیل کی قیمتوں میں افراط زر کا ایک حصہ ہے، جو صارفین کو خریدنے کی صلاحیت پر اثر انداز کرتی ہے. چونکہ صارفین کی مصنوعات امریکی معیشت کا تقریبا 70 فی صد ہیں ، صارفین کی خریداری کے اقتدار کی توسیع نے گھریلو ترقی میں اضافہ کیا ہے. دوسری طرف، امریکی مینوفیکچررز مضبوط ڈالر کی طرف سے مارا جا رہے ہیں. اس کی برآمد میں اضافہ کم ہے.
ہیج کے فنڈز نے بینکنگ انڈسٹری کو بھی متاثر کیا ہے. بڑے بینکوں کو سب سے بڑا ہیج فنڈ گاہکوں پر زیادہ سے زیادہ توجہ مرکوز کر رہے ہیں. مثال کے طور پر، سیٹی نے "فوکس پانچ" سے اپنا سب سے بڑا ٹریڈنگ کمیشن حاصل کیا ہے. یہ سب سے بڑا ہیج فنڈ کمپنی ہیں: ملینیم مینجمنٹ، گندم، سرویر کیپٹل، پوائنٹ 72 اثاثہ مینجمنٹ، اور کارلسن کیپٹل. چھوٹے کاروباری اداروں کو مالی مشکلات کا سامنا کرنا مشکل ہے. (ماخذ: "آپ نے ہمیں صرف $ 1 ملین ادا کیا ہے؟ لائن میں حاصل کریں،" بلومبرگ، 23 مارچ، 2016.)