سب سے پرانی اور سب سے زیادہ مقبول سرمایہ کاری کے تکنیک میں سے ایک کے لئے ایک ابتدائی گائیڈ
اگرچہ یہ پریکٹیشنر کی طرف سے مختلف ہے، لابحدود ترقی کے نقطہ نظر کی جسٹ مندرجہ ذیل کے کچھ مجموعہ شامل کرنے کے لئے ہے:
- عظیم کمپنیوں کا ایک مجموعہ بنانا جو ہر سال مساوات کی شرح سے زیادہ یا اس سے کافی زیادہ ہے.
- طویل مدت کے لئے پوزیشن پر ہولڈنگ، اکثر دہائیوں، لاتعداد ٹیکس کا فائدہ اٹھانے کے لۓ یہ آپ کے لئے زیادہ سرمایہ کاری کرنے کی اجازت دیتا ہے، جس کا مطلب یہ ہے کہ آپ کے خاندان کے لئے زیادہ سے زیادہ منافع پمپ پمپ کیا جا رہا ہے.
- مختلف صنعتوں اور شعبوں میں مختلف ہوتی ہے لہذا آپ کی لابحدود ندی معیشت کے واحد علاقے پر تیل، بینکنگ، یا کان کنی پر بہت متوازن نہیں ہے.
- اس بات کا یقین کر لیں کہ لابحدود ترقی کو اعلی درجے کی منافع کی بلند سطحوں کی طرف سے فنڈ کیا جا رہا ہے، کبھی بھی قرض نہیں بڑھتا ہے.
- مختلف ممالک سے اسٹاک کے جمع کرنے کا مالک بناتے ہیں لہذا آپ ایک حکومت پر توازن کو کم کرنے کے لۓ کئی کرنسیوں میں منافع جمع کرتے ہیں.
اگر آپ کو ایک اچھا لابحدود ترقیاتی اسٹاک کی طرح ایک بصری تصویر کی ضرورت ہوتی ہے تو، سوئس فوڈ وش اینسنل کو دیکھو، جس نے گزشتہ ایک سے زیادہ 0.10 CHF فی حصہ 2.30 CHF فی حصہ (اکتوبر، 2017) تک اس کی نقد رقم کا اضافہ کیا ہے. دہائیوں ایک سرمایہ کار جو کبھی بھی پہلی خریداری سے باہر کسی بھی اسٹاک کا ایک حصہ نہیں خریدا ہے اس نے کافی، چائے، چاکلیٹ، منجمد پازا، آئس کریم، بچے فارمولہ، اناج، چمک کے اس حصے سے معاوضہ پیسے کی بڑھتی ہوئی رقم میں لفظی طور پر اضافہ کیا ہے. زمین پر تقریبا ہر ملک میں پانی، اور بلی کھانے کی فروخت.
یہ دیکھنے کے لئے ایک خوبصورت نظر ہے. یہ وجوہات میں سے ایک ہے جو میں ہمیشہ نیسلے کے خالص خریداروں کے ساتھ ہوں اور مکمل طور پر توقع رکھتا ہوں، غیر حاضر غیر حاضر حالات، میرے شوہر اور میں کسی بھی دن ہمارے بچوں کے بچوں کو ان کے حصص کو ایک معاوضہ فنڈ میں چھوڑتا ہوں جو ان کی فروخت سے منع کرتا ہے.
آئیے چند لمحات لے کر کچھ اور دلچسپ پہلوؤں پر منافع بخش سرمایہ کاروں کو ملازمت کے بارے میں تبادلہ خیال کریں.
نیٹ پیشنٹ ویلیو کا سب سے بڑا سلسلہ لے جا رہا ہے
تصور کریں کہ آپ کو دو مختلف اسٹاک خریدنے کے درمیان ایک انتخاب ہے. آپ اپنے سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کے لئے کونسا پسند کریں گے؟
- اسٹاک اے میں 3.00٪ کا منافع بخش محصول ہے. بورڈ آف ڈائریکٹرز نے تاریخی طور پر فی صد 5 فی صد کی طرف بڑھایا ہے اور لابحدود ادائیگی کے تناسب فی الحال 60 فیصد ہے.
- اسٹاک بی میں منافع بخش 0.50 فی صد ہے. کمپنی تیزی سے بڑھ رہی ہے کہ 20٪ + پتلی EPS میں چھلانگ گزشتہ 5 سالوں میں غیر معمولی نہیں ہے. لابحدود تقریبا ہمیشہ کے مطابق اضافہ ہوا ہے. اس اسٹاک میں 10 فی صد کا منافع بخش ادائیگی کا تناسب ہے.
اگر آپ منافع بخش ترقی سرمایہ کاری کی حکمت عملی کی پیروی کرتے ہیں تو، آپ شاید اسٹاک بی کے لۓ آئیں گے، سب کچھ برابر. یہ انسداد بدیہی لگ سکتا ہے لیکن آپ اسٹاک اے کے مقابلے میں اس کی مالکیت کی طرف سے بڑے مجموعی لابحدود چیکوں کو نقد رقم ختم کردیں گے، جس کی وجہ سے طویل عرصہ تک مسلسل طویل عرصے تک ترقی کو برقرار رکھا جا سکتا ہے.
جیسا کہ آمدنی پر چڑھتی ہے، اور منافع کے ساتھ لابحدود اضافہ ہوا ہے، آپ کی پیداوار پر لاگت سست بڑھتی ہوئی کمپنی کو ختم کرنے کے لئے شروع ہوتا ہے. وہاں ایک نقطہ نظر آئے گا جس میں بنیادی کاروبار اپنی مکمل صلاحیت تک پہنچتا ہے اور ہر سال پیدا ہونے والی اضافی اضافی مقدار میں ذہنی طور پر دوبارہ استعمال نہیں کیا جا سکتا. جب وہ پل آتا ہے تو، شیئر ہولڈر دوستانہ مینجمنٹ سپیگٹس پر تبدیل کرکے مالکان کو اضافی رقم واپس لے جائیں گے اور فنڈز کو ڈویجنس یا اسٹاک خریدنے کے لۓ دروازے کو بھیجیں گے .
تاریخی طور پر، جیسا کہ میک ڈونلڈ اور ویل مارٹ جیسے کاروباری ادارے بہت اچھے ہیں. ابتدائی سالوں میں، جب یہ فرمیں امریکہ بھر میں چل رہے تھے (اور بعد میں، دنیا)، لابحدود پیداوار بہت زیادہ نہیں تھے. تاہم، آپ نے اسٹاک خریدا تھا، آپ اصل میں آپ کے اخراجات پر کافی فیڈ فیڈڈ فیڈ جمع کر رہے تھے 5-8 سال کے عرصے کے دوران.
اگر آپ 1970 ء یا 1980 کے دہائی میں اخبار دوبارہ کھولتے ہیں، تو صرف اسٹاک اقتباس کی جانچ پڑتال کی جا رہی ہے، آپ کو اس اہم حقیقت کی کمی محسوس ہوئی ہے، کبھی بھی کسی بھی کمپنی کو خریدنے کے لئے نہیں خریدیں گے کیونکہ وہ مستقل طور پر زیر التواء تھے (پہلی نظر میں) سستے بڑھتی ہوئی نیلے چپ چپ اسٹاک
ترقی ایک صحت مند آپریٹنگ ماحولیاتی (اور حفاظت کی پیمائش) کے اشارہ ہے.
جس حالت میں آپ کو رات کو بہتر طور پر سونے کی اجازت ملے گی: اس کمپنی کا مالک ہو جو آج آپ کو ایک چھوٹا سا منافع ادا کرے گا، لیکن ہر بار گذشتہ سال یا ایک کمپنی جس سے آپ کو آج ایک بڑا لین دین ادا کرتا ہے، اس سے زیادہ فائدہ اٹھانا پڑتا ہے. ، اس کے بنیادی کاروبار میں کمی؟ اگر آپ محسوس کرتے ہیں کہ کامیاب انٹرپرائز میں ڈگری اضافی تحفظ ہے، تو آپ اس سرمایہ کاری کی حکمت عملی پر غور کرنا چاہتے ہیں.
اس نقطہ نظر میں کچھ حکمت ہے. امریکہ میں خاص طور پر، بورڈ آف ڈائریکٹرز، اگر وہ یقین رکھتے ہیں کہ وہ ارد گرد تبدیل کرنے اور اسے کاٹنا پڑے گا، لابینت کو بڑھانے کی امکان نہیں ہے. اس طرح، حصص کی بنیاد پر منافع کی شرح میں اضافہ اکثر لوگوں سے اعتماد کے ووٹ کی نمائندگی کرتا ہے جو آمدنی کا بیان اور بیلنس شیٹ کو قریبی رسائی حاصل کرتا ہے. یہ بیوقوف نہیں ہے - کامیاب مردوں اور عورتوں کو بھی جو اس طرح کے وقار کی حیثیت سے منتخب ہونے کے لئے کافی اہتمام ہیں وہ خود کو دھوکہ دہی کے لئے محفوظ نہیں ہیں جب اس کی اپنی دلچسپی ہے. لیکن یہ ایک مہذب اشارہ اکثر نہیں ہے.
اپنے حصوں کو فروخت کرنے کے بغیر ایک آزاد، نرم فارم مصنوعی ٹائلنگ سٹاپ
ٹریول سٹاپ آرڈر ایک قسم کا ٹرانزیکشن ہے جسے آپ اپنے بروکرج فرم میں داخل ہوسکتے ہیں جو اسٹاک کے طور پر منافع میں مقفل کرنے کے لئے ڈیزائن کیا گیا ہے. جب اسٹاک کی قیمت زیادہ بڑھتی ہے تو، پیچھے چلنے والی آرڈر آرڈر میں خود کو ایڈجسٹ کرتا ہے تاکہ اگر قیمت کی قیمت کسی مخصوص رقم یا کسی خاص فی صد سے ہوتی ہے، تو آپ کے حصص کو نقصان پہنچایا جاتا ہے . جیسا کہ میں نے اس لنک میں وضاحت کی ہے:
تصور کریں کہ آپ نے ہرشر کے 500 حصص میں $ 50 فی حصص خریدا. موجودہ قیمت $ 57 ہے. آپ نے کم ازکم $ 5 میں آپ کا حصول فی منافع بند کرنا چاہتے ہیں لیکن آپ اسٹاک کو برقرار رکھنا چاہتے ہیں، اور کسی بھی اضافے سے فائدہ اٹھانا چاہتے ہیں. اپنے مقصد کو پورا کرنے کے لئے، آپ کو فی سیکنڈ $ 2 کی سٹاپ قیمت کے ساتھ ایک ٹرائل سٹاپ آرڈر رکھ سکتا ہے.
عملی شرائط میں، یہ کیا ہوتا ہے: آپ کا آرڈر آپ کے بروکر کی کتابوں پر بیٹھے گا اور خود کار طریقے سے اوپر کے اوپر ایڈجسٹ کریں گے جیسا کہ Hershey کے عام اسٹاک میں اضافے کی قیمت ہے. اس وقت جب آپ کی پھانسی کی روک تھام کا حکم دیا گیا تھا، تو آپ بروکر کو ایچ ایس او کو فروخت کرنے کے لئے جانتا ہے اگر قیمت $ 55 ($ 57 موجودہ بازار کی قیمت - $ 2 پیچھے چلنے والی روک تھام = $ 55 فروخت کی قیمت) سے کم ہو.
تصور کریں کہ Hershey فی صد فی صد $ 62 تک بڑھتی ہوئی ہے. اب، آپ کے پیچھے چلنے والی روک تھام نے خود بخود رفتار برقرار رکھی ہے اور مارکیٹ کے حکم میں $ 60 فروخت کی قیمت میں تبدیل ہوجائے گا ($ 62 موجودہ اسٹاک کی قیمت - $ 2 پیچھے چلنے والی قیمت = $ 60 فی حصص فروخت قیمت). اس سے $ 10 فی حصص کا دارالحکومت حاصل کرنا چاہئے جب تک کہ کسی بھی قسم کی املاک کی تقریب یا بلڈنگ میں اچانک کمی نہیں ہے (مثال کے طور پر، اسٹاک $ 62 فی صد سے براہ راست $ 40 فی سیکنڈ تک صحیح طریقے سے نیچے $ 60 کر کے بغیر حصہ لے سکتا ہے؛ ایک حقیقت بہت سے نئے سرمایہ کاروں پر کھو دیا).
لابین اسٹاک میں ایک منفرد فائدہ ہے کہ لابحدود پیداوار حصص کے تحت ایک نرم منزل پیدا کرتا ہے. جب تک کہ اس کو پیچھے چلنے کی روک تھام کی حیثیت سے مطلق نہیں ہے، جب تک کہ لابحدود محفوظ سمجھا جاتا ہے - یہ ہے کہ بورڈ کو کم کرنے یا اسے کم کرنے کا کوئی امکان نہیں ہے. بینک کے ذخائر، پیسہ بازاروں یا بانڈ پر کیا حاصل کیا جاسکتا ہے، جو سرمایہ کار مارکیٹ میں داخل ہوتے ہیں اور منافع بخش ادائیگی کا فائدہ اٹھانے میں کمی دیتے ہیں. مثال کے طور پر، اگر آپ توانائی کے تجزیہ کار تھے اور آپ جانتے تھے کہ اس کے لوازمات کو کاٹنے والے تیل کی بڑی مقدار بہت کم تھی، اس کے باوجود اسٹاک اس نقطہ پر گر رہا تھا، اس کے منافع کی شرح تقریبا قریب میں دنیا میں 8 فی صد بڑھ رہی تھی. ، یہ آپ کا امکان نہیں ہے، اور آپ کی طرح لوگوں کو واپس بیٹھنے کے لئے جا رہے ہیں اور حصص اس نقطہ پر آئیں گے جو 20 فیصد ہو رہے ہیں. اس وقت سے پہلے اس وقت تک پہنچنے سے پہلے، آپ، آپ کے گاہکوں، آپ کے آجر، آپ کے خاندان، اور آپ کے ارد گرد سبھی چیکرس کے لئے پہنچنے اور خریداری شروع کرنے کے لئے جا رہے ہیں جو سمجھتے ہیں.
اگر آپ اس رجحان کے بارے میں مزید جاننا چاہتے ہیں تو، میں اس موضوع پر توسیع کرتا ہوں جس میں نام ڈویڈنڈ - پےنگ اسٹاک نامی اسٹاک کا مطلب ہوتا ہے، ریچھ مارکیٹس میں کم کم ہے .
آپ کے غیر فعال آمدنی کو برقرار رکھنے کے لۓ یہ کم لوک ٹیکس میں پایا جا سکتا ہے
اگرچہ حالیہ منافع بخش ٹیکس نے کچھ آمدنی سرمایہ کاروں کو سختی سے نقصان پہنچایا ہے، فیڈریشن میں 15٪ سے 23.8 فی صد تک سب سے زیادہ مؤثر منافع بخش ٹیکس کی شرح میں اضافہ ہوا ہے، اس سے زیادہ سے زیادہ آپ کی جیب میں زیادہ سے زیادہ پیسہ لینا زیادہ سے زیادہ پیسے میں پایا جاتا ہے. موازنہ سرمایہ کاری اثاثوں. یہ خاص طور پر سچ ہے جب عام سود کی شرح ماحول میں جہاں بچت کی مصنوعات پر شرح کشش ہوتی ہے؛ مثال کے طور پر، کارپوریٹ بانڈز سے آمدنی میں ہر $ 1 کے لئے تاریخ کے بعد ٹیکس آمدنی کا موازنہ موازنہ، کارپوریٹ بانڈز سے، آمدنی کے سرٹیفکیٹ، پیسہ مارک اکاؤنٹس، پیسے مارکیٹ فنڈز ، بچت اکاؤنٹس، چیکنگ اکاؤنٹس، سونے، چاندی فروخت سے منافع ، دیگر اشیاء، یا اجتماعی، پنشن آمدنی، وغیرہ.
جتنا اہم بات ہے، عام طور پر منعقد اسٹاک کے حصص، ٹیکس قابل بروکر اکاؤنٹس جب آپ مر جاتے ہیں اور اپنے وارثوں کو چھوڑ دیتے ہیں تو اس میں ایک تیز رفتار قیمت کا لطف اٹھاتا ہے. اس کا مطلب یہ ہے کہ اگر آپ نے اپنے آئی پی او میں $ 10،000 کا اسٹاربکس خریدا اور اسے دیکھ کر $ 750،000 + کو دیکھا، جب آپ گزر گئے تو نہ صرف آپ کے بچے ہی میراث ٹیکس فری حاصل کرنے کے لۓ (آپ کو اسٹیٹ ٹیکس کی حدود کے تحت ہیں ) فیڈرل اور ریاستی حکومتیں انہیں بتانا چاہتی ہیں جیسے وہ اس کے لئے $ 750،000 ادا کرتے ہیں. اس کا مطلب یہ ہے کہ اگر وہ آج $ 750،000 کے لئے فروخت کرتے ہیں تو، وہ کوئی سرمایہ ٹیکس نہیں ٹیکس دیتے ہیں .