ہیج فنڈ کیا ہے؟

ہیج فنڈ تعریف، وضاحت، اور نئے سرمایہ کاروں کے لئے معلومات

جب تک کہ آپ گزشتہ دو دہائیوں کے لئے ایک راک کے نیچے رہ رہے ہیں جب تک، جب بھی آپ نے ٹیلی ویژن یا ریڈیو پر تبدیل کر دیا ہے تو شاید آپ نے ہیج فنڈ کے بارے میں کچھ خبریں کہانی سنی ہے. گزشتہ دس سالوں میں ہیج فنڈز کی تقسیم کے ساتھ، کیا آپ کبھی کسی سے پوچھنا چاہتے ہیں، "ہیج فنڈ کیا ہے؟"، لیکن کیا ان کو کسی نہ کسی طرح سے معلوم نہیں ہونا چاہئے؟ یہ ایک اچھا سوال ہے لہذا آپ کو اس سے شرم نہیں ہونا چاہئے.

اس آرٹیکل میں، میں وضاحت کرتا ہوں کہ ہیج فنڈ کیا ہے، ہجج کے فنڈز کیسے کام کرتا ہے، آپ کو ہجرت فنڈ میں سرمایہ کاری کرنے سے متعلق دیگر متعلقہ تفصیلات کو توڑنے کے لۓ چلتا ہے.

ہیج فنڈ کیا ہے؟

سب سے پہلے، اس سوال کا جواب دیتے ہیں جو ممکنہ طور پر آپ کو یہاں لے آئے ہیں. ایک ہیج فنڈ مخصوص قسم کی سرمایہ کاری نہیں ہے. بلکہ، یہ پیسہ مینیجر یا رجسٹرڈ سرمایہ کاری کے مشیر کے ذریعہ ایک سرمایہ سرمایہ کاری کا ڈھانچہ سیٹ اپ ہے. یہ پولینڈ سرمایہ کاری کا ڈھانچہ اکثر یا تو محدود شراکت داری یا محدود ذمہ داری کمپنی کے طور پر منظم کیا جاتا ہے. (حال ہی میں دہائیوں میں ایل ایل ایل کے بڑے فوائد کی وجہ سے ان کے مقابلوں میں شامل ہونے والے فارموں پر بہتری کے باعث بہت زیادہ عام ہو گیا ہے. پرانے دنوں میں، سابق بہت زیادہ مقبول تھے - مثال کے طور پر، وارین بفیٹ محدود شراکت دار - اس سے پہلے، روایتی سی کارپوریشنز بھی استعمال کیا گیا تھا - مثال کے طور پر، بینمنامن گراہم کے گراہم-نیومن کارپوریشن.)

ایک ہیج فنڈ کیا کرتا ہے؟

ہیج فنڈ کے اندر، ہیج فنڈ مینیجر باہر سرمایہ کاروں سے پیسہ اٹھاتا ہے اور اس کے بعد کسی بھی حکمت عملی کے مطابق یا اس کا استعمال کرنے کا وعدہ کیا ہے اس کے بعد اس کی سرمایہ کاری کرتا ہے. ہیج فنڈز موجود ہیں جو "لمبا صرف" ایوارڈز میں مہارت رکھتے ہیں، مطلب یہ کہ وہ صرف عام اسٹاک خریدتے ہیں اور کبھی بھی مختصر نہیں فروخت کرتے ہیں .

ہیج فنڈز ہیں جو نجی مساوات میں ملوث ہوتے ہیں، جو نجی طور پر منعقد کردہ کاروباری اداروں کی خریداری ہوتی ہے، اکثر انہیں لے جاتے ہیں، آپریٹنگ کو بہتر بنانے اور بعد میں ایک ابتدائی عوامی پیشکش کو سپانسنگ دیتے ہیں. ہجرت فنڈز ہیں جو جرک بانڈز تجارت کرتے ہیں . ہیج فنڈز ہیں جو ریل اسٹیٹ میں مہارت رکھتے ہیں. یہاں تک کہ ہیج فنڈز موجود ہیں جن میں پیٹنٹ اور موسیقی کے حقوق جیسے مخصوص اثاثوں کی کلاسوں میں کام کرنا پڑا ہے. صرف بیان کیا گیا ہے، ہیج فنڈز صرف کسی چیز کے بارے میں مہارت رکھ سکتا ہے.

ہجرت فنڈز نے ان کا نام کہاں لیا؟

بہت سے نسل پہلے، اصلی ہیج فنڈز کو اسٹاک دونوں کو طویل اور مختصر اسٹاک رکھنے کے لئے تشکیل دیا گیا تھا (عہدوں پر "ہجرت") تاکہ سرمایہ کاروں نے پیسے کئے بغیر چاہے کہ مارکیٹ میں اضافہ ہوا یا کم ہو. یہ مقصد تھا، ویسے بھی. نام پختون دارالحکومت کے انتظامات کے تمام قسم میں شامل ہونے کے لئے پھنس گیا اور توسیع.

ہیج فیز مینیجرز کی ادائیگی کیسے کی گئی ہے؟

ہجرت فنڈ مینیجرز آپریٹنگ معاہدے میں جو کچھ شرائط یا انتظامات پر مبنی ہیں ان کی بنیاد پر معاوضہ دیئے جاتے ہیں. کچھ ہیج فنڈ مینیجرز معیاری "2 اور 20" وصول کرتے ہیں، جس کا مطلب ہے کہ فی سال خالص اثاثہ فی سال کے علاوہ 20 فیصد منافع پہلے سے موجود رکاوٹ کی شرح سے اوپر ہے. دیگر ہیج فنڈ مینیجر خالص منافع کے انتظام پر ادا کیے جاتے ہیں.

موجودہ مشہور بفیٹ شراکت داروں کے پاس واپس جانے والے وارین بفیٹ نے 25٪ اور 50٪ منافع حاصل کیے لیکن مختلف ڈگری تک پارٹنر نقصانات کا احاطہ کرنے پر بھی اتفاق کیا. تقریبا ہر ہیج فنڈز کو "ہائی پانی کی نشاندہی" کی حیثیت سے، مطلب یہ ہے کہ فنڈ میں کمی کی وجہ سے، مینیجر کو اس سے پہلے نقصان پہنچے گا یا اضافی تنخواہ حاصل کر سکتی ہے.

ہج فنڈز میں کون سرمایہ کاری کر سکتا ہے؟

تکنیکی طور پر، زیادہ تر لوگ ہیج فنڈز میں سرمایہ کاری کے اہل ہیں. عملی طور پر، " منظوری شدہ سرمایہ کاروں " اور / یا "جدید ترین سرمایہ کار" صرف حکومتی ریگولیشن کے نتیجے میں ایسا کرنے کے قابل ہو جائیں گے، جس سے یہ ممکن نہیں ہے کہ آپ ہیج فنڈز مینیجر شراکت دار یا فرم میں داخل ہوجائیں جب تک کہ آپ اہل نہ ہوں. یہاں تک کہ اگر ہیج فنڈ مینیجر کسی استثناء کے لئے مکلف نہیں کیا گیا تو، وہ صرف 35 غیر معتبر سرمایہ کاروں کو تسلیم کرسکتا ہے تاکہ وہ اپنے دوستوں کو قریب دوستوں اور خاندان کے ارکان کے لئے کھلا رکھنا چاہیں.

اگر آپ کو معلوم نہیں تھا کہ ہجرت فنڈز کیا ہیں، تو یہ ممکن ہے کہ آپ کو تسلیم شدہ اور جدید ترین سرمایہ کاروں کا نہیں ہے. معتبر سرمایہ کاروں کو مندرجہ ذیل معیاروں میں سے ایک سے ملتا ہے:

• $ 200،000 یا اپنے آپ کی طرف سے فی سال کی ذاتی آمدنی. اگر شادی شدہ ہو، مشترکہ آمدنی ہر سال 300،000 ڈالر یا اس سے زیادہ ہو گی. اس آمدنی کو کم از کم دو برسوں تک کمایا جاسکتا ہے اور سرمایہ کار کو اس پر یقین ہے کہ وہ مستقبل میں اس آمدنی کو برقرار رکھے گا.
• 1،000،000 یا اس سے زیادہ ذاتی نیٹ ورک، یا آپ انفرادی طور پر یا آپ کے بنیادی رہائش گاہ کو چھوڑ کر، ایک بھائی کے ساتھ
• ایک ایگزیکٹو، شراکت دار، ڈائریکٹر، یا دیگر قابل شخص شخص ہیج فنڈ سے منسلک ہے (یہ ملازم اور مینیجر کی شرکت کی اجازت دیتا ہے)
• ایک ملازم کے فائدے یا ٹرسٹ فنڈ خالص قیمت کے ساتھ $ 5،000،000 یا زیادہ سے زیادہ سرمایہ کاری کرنے کے مقاصد کے لئے تشکیل نہیں دیا
• کسی بھی ادارے جس میں مساوات کے تمام سرمایہ کاروں نے اپنی اپنی صلاحیت پر سرمایہ کاروں کو تسلیم کیا ہے

جدید سرمایہ کاروں کو سرمایہ کاری کے خطرات اور اہداف کا اندازہ اور سمجھنے کے لئے لازمی معلومات اور تجربے دونوں ہیں.

ایک ہیج فنڈ کیسے کام کرتا ہے؟

آپ کو اس موضوع کے ساتھ بہتر واقف کرنے کے لئے، ہمیں ایک انتہائی مثال لائیں. تصور کریں کہ میں ڈیلوریئر ایل ایل ایل کے طور پر "گلوبل چھمبر سرمایہ کاری، ایل ایل ایل" نامی ایک کمپنی قائم کرتا ہوں. آپریٹنگ معاہدے، جس کا قانونی دستاویز ہے کہ یہ کہتا ہے کہ کمپنی کس طرح منظم ہوتی ہے، یہ بتاتا ہے کہ میں ہر سال میں کسی بھی منافع میں 25 فی صد سے زیادہ منافع بخشتا ہوں اور میں کسی بھی چیز میں سرمایہ کاری کر سکتا ہوں - اسٹاک ، بانڈ ، ملٹی فنڈز ، رئیل اسٹیٹ ، شروع، آرٹ، غیر معمولی ڈاک ٹکٹ، مجموعہ ، سونے ، شراب؛ کوئی فرق نہیں پڑتا.

اس کے علاوہ ایک واحد سرمایہ کار آتا ہے جو میرا ہیج فنڈ میں $ 100 ملین کی سرمایہ کاری کرتا ہے. وہ کمپنی کو ایک چیک لکھتا ہے، میں نے اسے بروکرج اکاؤنٹ میں ڈال دیا، اور آپریٹنگ معاہدے میں کسی بھی ہدایات کے مطابق دارالحکومت تعینات کیا. شاید میں مقامی ریستوراں خریدنے کے لئے پیسہ استعمال کرتا ہوں. شاید میں نئی ​​کمپنی شروع کروں. کسی بھی طرح، نقطہ یہ ہے کہ ہر دن جب میں جاگتا ہوں اور دفتر میں جاتا ہوں، تو میرا مقصد میرا سرمایہ کار کی نقد ممکنہ حد تک ممکنہ حد تک ممکن ہے ( خطرے کے لئے ایڈجسٹ ) کام کرنا ہے، کیونکہ اس میں زیادہ سے زیادہ، زیادہ سے زیادہ مجھے گھر لے جانا ہے.

دلیل کی خاطر، تصویر جس نے میں نے پہلی سال ناقابل اعتماد سرمایہ کاری کیا ہے، کمپنی کی اثاثوں کو $ 100 ملین سے 200 ملین ڈالر سے دوگنا. اب، کمپنی کے آپریٹنگ معاہدے کے مطابق، سب سے پہلے 3٪ اس سرمایہ کاری سے متعلق ہے جو اس سے اوپر کسی بھی چیز کے ساتھ 25٪ اور 75٪ اپنے سرمایہ کار کو تقسیم کرتا ہے. اس صورت میں، اس ہڑتال کی شرح کے لئے $ 100 ملین کا فائدہ 3 کروڑ ڈالر تک کم ہوگا. باقی $ 97 ملین میرے سرمایہ کاری میں 25 فیصد اور 75 فیصد تقسیم کردیئے گئے ہیں.

خالص نتیجہ یہ ہے کہ میں 24.25 ملین ڈالر معاوضہ میں چلتا ہوں. میرا سرمایہ کار $ 3 ملین رکاوٹ کمایا اور 72.75 ملین ڈالر تقسیم کیا جاسکتا ہے جس سے وہ اس سے زیادہ حقدار ہیں، اس کی مجموعی تعداد 75.75 ملین ڈالر تک پہنچ گئی ہے.