"ٹرسٹی کے بارے میں میری مشورہ زیادہ آسان نہیں ہوسکتی ہے: شرک کے حصول کے لئے برکشائر ہیتھاو 2013 کے سالانہ خط میں بیان کیا گیا ہے:" بہت کم لاگت S & P 500 انڈیکس فنڈ میں کم از کم سرکاری حکومت کے بانڈز میں 10٪ نقد رقم اور 90 فیصد رکھو ". .
اس کے باوجود، بفیٹ کے مشورے کے باوجود امیر عام طور پر سادہ، کم فیس، مارکیٹ کے ملاپ کے انڈیکس فنڈز میں سرمایہ کاری نہیں کرتا. اس کے بجائے وہ انفرادی کاروباری اداروں، فن کے علاوہ، ریل اسٹیٹ، ہیج فنڈز ، اور اعلی لاگ ان کے اخراجات کے ساتھ سرمایہ کاری کے دیگر اقسام میں سرمایہ کاری کرتے ہیں. یہ خطرناک سرمایہ کاری عام طور پر بڑی خرید میں لاگت کی ضرورت ہوتی ہے اور اعلی فیس لیتے ہیں، جبکہ آؤٹ ہونے والے انعامات کے موقع کا وعدہ کیا جاتا ہے.
کس طرح شتمنی سرمایہ کاری
مائیکروسافٹ کے سابق سی ای او اسٹیو بالمر نے 32 بلین ڈالر کی حد میں خالص قیمت کی رپورٹ کی. مائیکروسافٹ چھوڑنے کے بعد، بالر نے LA Clippers کو 2 ارب ڈالر کا ریکارڈ خریدا. مائیکروسافٹ چھوڑنے کے باوجود، وہ کمپنی اسٹاک کے 330 ملین حصص کا مالک ہے، 2014 کے مطابق 4 فیصد حصص. آج کی $ 69.94 قیمت ٹیگ میں، یہ 23.08 ارب ڈالر کی سرمایہ کاری ہے.
لیکن مائیکرو مائیکروسافٹ کے سب سے بڑے شیئر ہولڈر کے علاوہ دیگر سرمایہ کاری بھی ہیں. بالر کا مالک ٹویٹر کے حصص میں تقریبا 450 ملین ڈالر کا مالک ہے، اور ہنس پوائنٹس، واشنگٹن اور وائڈبی جزیرہ میں ریل اسٹیٹ سرمایہ کاری کا مالک ہے.
اس کا مطلب یہ ہے کہ ان کی دولت چند سرمایہ کاریوں پر توجہ مرکوز کرتی ہے - بفیٹ اور سب سے زیادہ ذاتی فنانس ماہرین کی طرف سے "کم فیس انڈیکس فنڈز میں سرمایہ کاری" سے بہت دور ہے.
تھلیڈن جے اسٹینلے، جو ملٹریئر اگلے دروازے کے مصنف ہیں ، یہ بتاتے ہیں کہ زیادہ تر ملین ملزمان کاروباری مالکان ہیں. لہذا، اس بات کا کوئی تعجب نہیں ہے کہ یہ کاروباری اداروں نے کاروباری اداروں، ان کے اپنے اور دوسروں کی سرمایہ کاری کی.
امیر بھی اس کی پیسہ خریدنے کے لئے بھی پیسہ رکھتے ہیں کہ وہ پیار کرتے ہیں اور اس کی تعریف کرتے ہیں. غیر معمولی فن سے رئیل اسٹیٹ کو جمع کرنے کے لۓ، قیمتی قیمتوں میں ان کی سرمایہ کاری سے لطف اندوز ہوتے ہیں.
ہیج فنڈز اسی طرح کی دولت مند ہیں. امیر کے ان فنڈز کو سرمایہ کاروں کو خالص قیمت میں $ 1،000،000 یا اس سے زیادہ ظاہر کرنے کی ضرورت ہوتی ہے اور مارکیٹ کو شکست دینے کے لئے جدید ترین حکمت عملی استعمال کرتی ہے. لیکن ہیج فنڈز فیس میں تقریبا 2 فی صد اور 20٪ منافع چارج کرتے ہیں. سرمایہ کاروں نے ان اعلی فیس کی حمایت کے لئے بہت بڑا واپسی حاصل کرنے کی ضرورت ہے!
امیر اپنے روایتی اسٹاک، بانڈ، اور فنڈز بھی سرمایہ کاری کرتا ہے. اس کے باوجود، ان کی دولت اور مفادات دیگر قسم کے دلچسپ اور خصوصی سرمایہ کاری کے دروازے کھولتے ہیں جو عام طور پر اوسط شخص تک دستیاب نہیں ہیں.
کم فیس انڈیکس فنڈز میں امیر سرمایہ کاری کیوں نہیں ہے؟
گزشتہ 90 سالوں میں، ایس اینڈ پی 500 نے 9.53 فیصد سالانہ واپسی کا حوالہ دیا. آپ کو لگتا ہے کہ امیر اس قسم کی واپسی سے ان کی سرمایہ کاری پر مطمئن ہو جائے گا. مثال کے طور پر، 1 9 55 میں ایس اینڈ پی 500 میں $ 10،038.47 کا سرمایہ 2016 کے اختتام میں $ 3،286،458.70 کے برابر ہے. انڈیکس فنڈز کے ساتھ پورے مارکیٹ میں سرمایہ کاری مسلسل واپسی کی پیشکش کرتا ہے، جبکہ انفرادی اسٹاک اور دیگر سرمایہ کاری کے خطرات سے کم سے کم.
لیکن امیر اپنے لاکھوں (یا بلینس) کو ضائع کرنے کی خدمت میں کچھ خطرات اٹھانے کے قابل ہوسکتے ہیں. ایک مثال لینے کے لئے، دنیا کے معروف سرمایہ کار اور قاتل جارج سوروس کو دیکھو، جس نے ایک ماہ میں ایک بار 1.5 ارب ڈالر ڈال دیئے تھے کہ برطانوی پاؤنڈ اور کئی دیگر یورپی کرنسیوں نے جرمنی ڈوچ نشان کے خلاف زیادہ حد تک اضافہ کیا تھا.
ہیج فنڈز غیر معمولی کامیابی کا وعدہ کرتے ہیں، اگرچہ حالیہ برسوں میں سٹاک مارکیٹ کے اشارے سے باہر نکلنے میں ناکامی ہوئی ہے. لیکن وہ اپنے امیر صارفین کے لئے ایک بڑا راستہ بھی ادا کر سکتے ہیں. پچھلے سال، جینز سیمنز آف ریننسسن ٹیکنالوجی نے اپنے سرمایہ کاروں کو فیس کی 21.5 فیصد خالص حاصل کی. اور Simons خود ایک خوبصورت $ 1.5 ارب ڈالر حاصل کی. امیر بہت زیادہ واپسیوں کا سامنا کرنے کے لۓ 100،000 ڈالر سے 25 کروڑ ڈالر کی فیس میں بھاری خریدنے کے لئے تیار ہیں.
ایک فیصد کی سرمایہ کاری کرنے والی عادات بھی ان کے مفادات کی عکاسی کرتی ہیں.
جیسا کہ زیادہ تر امیر لوگوں نے اپنے لاکھوں (کاروبار یا کاروبار) سے حاصل کی، وہ اس راستہ کو دیکھتے ہیں کہ ان کے مالیات کو زیادہ سے زیادہ جاری رکھنے کا طریقہ ہے. وہ آرٹ، کاریں، گھروں اور جمع کردہ اشیاء سے بھی لطف اندوز ہوتے ہیں. ان عیش و آرام کی خرید اپنے طرز زندگی کو بہتر بناتا ہے، اور مستقبل کی تعریف ایک اچھا بونس ہے.
امیر آپ کے اور مجھ سے مختلف ہیں، بڑے پیمانے پر آمدنی، خالص مالیت ، اور مواقع کے ساتھ. اگرچہ وہ شاندار ریٹائٹس کی امیدوں میں منفرد سرمایہ کاری چاہتے ہیں، لیکن ان کے تمام اداروں کو کم فیس انڈیکس فنڈ کے مقابلے میں زیادہ سے زیادہ واپسی کے ساتھ ادا نہیں ہوتا. کم فیس انڈیکس فنڈز میں سادہ سرمایہ کاری کی حکمت عملی وارین بفیٹ کے لئے کافی اچھا ہے، اور اوسط سرمایہ کار کے لئے کافی اچھا ہے.
باربرا اے فرڈبربر سابق پورٹ فولیو مینیجر اور یونیورسٹی سرمایہ کاری کے استاد ہیں. اس کی تحریر مختلف ویب سائٹس پر روبو مشیر پروفیسر اور باربرا فریڈبرگ ذاتی فنانس سمیت مختلف ویب سائٹس پر ظاہر ہوتا ہے.