ٹریڈنگ انڈیکس کے اختیارات
معیاری اور غریب کی 500 انڈیکس میں سرمایہ کاری کرنے کے لۓ اختیارات کا استعمال کرتے وقت، وہاں دو بہت ملتے جلتے اثاثے کو منتخب کرنے کے لۓ: SPX اور SPY. یہ اختیارات ٹریڈنگ کے لئے مثالی ہیں کیونکہ وہ اعلی تجارتی حجم کے ساتھ بہت سی مائع ہیں، اور یہ داخل ہونے میں، اور باہر نکلنے کے لئے آسان ہے.
SPX کے بارے میں
ایس پی ایکس، یا سٹینڈرڈ اور غریب کی 500 انڈیکس، اسٹاک انڈیکس ہے جو 500 سب سے بڑی کمپنیوں پر مشتمل ہے جس کا ذخیرہ NYSE یا NASDAQ پر ٹریڈنگ کے لئے درج کیا جاتا ہے.
اصطلاح "سب سے بڑا" اسٹاک کے مارکیٹ کی سرمایہ کاری (بقایا حصص کی تعداد میں اضافہ ہوا اسٹاک کی قیمت) سے مراد ہے.
ڈو جونز انڈسٹری اوسط کے برعکس، جس میں 30 کمپنیوں میں سے ہر ایک کے حصص (اسٹاک تقسیم) کے مطابق ایک انڈیکس ہے جس میں SPX ایک سرمایہ کاری کے وزن میں انڈیکس ہے. ترجمہ: انڈیکس میں ایک کمپنی کا وزن (یعنی، اسٹاک کے پورٹ فولیو میں نمائندگی کردہ حصص کی تعداد) اس کمپنی کے مارکیٹ کی ٹوپی کے برابر ہے جس میں انڈیکس میں تمام کمپنیوں کی کل مارکیٹ کی ٹوپی کی طرف سے تقسیم کیا گیا ہے.
بنیادی اثاثہ خود تجارت نہیں کرتا اور خریدا یا فروخت کرنے کے لئے کوئی حصص نہیں ہے. ایس پی ایکس ایک نظریاتی انڈیکس ہے جس کی قیمت کا حساب کیا جاتا ہے جیسے کہ یہ 500 اسٹاک میں سے ہر ایک کے حصص کی صحیح تعداد کے ساتھ ایک حقیقی پورٹ فولیو تھا. چونکہ زیادہ سے زیادہ اسٹاک مارکیٹ مارکیٹ میں سرمایہ کاری کو دن سے دن میں تبدیل کرتا ہے، انڈیکس میں 500 مخصوص اسٹاک کی فہرست وقفے سے اپ ڈیٹ کی جاتی ہے.
سپیکس خود تجارت نہیں کرسکتا ہے، لیکن مستقبل کے معاہدے دونوں اختیارات یقینی طور پر کرتے ہیں.
سبھی SPY کے بارے میں
ایس ایس او (nicknamed "مکڑیوں") ایک ETF ہے (تجارتی فنڈز میں تبدیلی). شیئر خریدنے یا فروخت کرتے وقت (جب کسی ایکسچینج پر)، ٹرانزیکشن قیمت SPY کی بہت زیادہ ہے، لیکن یہ ایک درست میچ نہیں ہوسکتا ہے کیونکہ اس کی مارکیٹ کی قیمت کسی بھی دوسرے سیکیورٹی کی طرح ہی طے کی جاتی ہے - نیلامی مارکیٹ کے ذریعہ.
سرمایہ کاری کے مینیجر نے ایک پورٹ فولیو بنایا جس میں سرمایہ کاری کے نتائج فراہم کرنے کی کوشش کی گئی ہے (پہلے اخراجات) S & P 500 انڈیکس کی قیمت اور پیداوار کی کارکردگی کو بڑھانے کے. نوٹ: پورٹ فولیو صرف SPX انڈیکس کا اندازہ لگا سکتا ہے، لیکن نتائج "کافی اچھے" ہیں جو حصص کی تجارت کرنے والے لوگوں کی بڑی تعداد کو پورا کرتی ہیں.
SPY ایک سہ ماہی منافع بخش ادا کرتا ہے، اور یہ ضروری ہے کیونکہ پیسہ کال کے اختیارات اکثر استعمال ہوتے ہیں تاکہ ان کے مالکان کو منافع جمع کر سکیں.
تاجروں کے لئے اہم فرق. SPX بمقابلہ SPY
- SPY ایک لابینت ادا کرتا ہے اور SPX نہیں ہے. سابق لابحدود دن عام طور پر مارچ، جون، ستمبر، دسمبر کی تیسری جمعہ ہے، اور یہ اختتامی دن کے ساتھ مطابقت رکھتا ہے. جب پیسہ کمانے والی تجارت کی تجدید ہو تو یہ انتباہ ہونا ضروری ہے کیونکہ جمعہ کے اختتام پر اس طرح کی زیادہ تر کالوں کا فائدہ ہوتا ہے. اگر آپ ایسے اختیارات اختیار کرتے ہیں تو، آپ کو لابینت سے محروم کرنے کی متحمل نہیں ہوسکتی ہے اور یہ جاننا چاہیے کہ کس طرح پریکٹس کرنے کے لئے یا نہیں. سپیکس کوئی لابینت نہیں دیتا.
- SPY اختیارات امریکی سٹائل ہیں اور کسی بھی وقت استعمال کیا جا سکتا ہے (تاجر تاخیر کے بعد انہیں خریدنے سے پہلے). SPX کے اختیارات ہیں اور ختم ہونے پر صرف اس کا استعمال کیا جا سکتا ہے.
- جمعرات کو اختتام پر کاروبار کے قریب ایس ایس او کے اختیارات ٹریڈنگ جاری. SPX کے اختیارات تھوڑا زیادہ پیچیدہ ہیں. تمام ایس ایکس ایکس کے اختیارات - ان لوگوں کے علاوہ جو مہینے کے تیسرے جمعہ کے اختتام پر ختم ہو جاتی ہے - اسپائی کے اختیارات کے طور پر ختم ہو جاتے ہیں (جمعہ کے اختتام پر کاروبار کے قریب). ایس پی ایکس کے اختیارات جو تیسرے جمعہ کو ختم ہونے سے پہلے تیسرے جمعہ سے قبل دن کی تجارت روکتی ہے. تصفیہ کی قیمت (یعنی اختتامی سائیکل کے اختتامی قیمت) انڈیکس میں تیسری جمعہ میں 500 میں سے ہر ایک کی کھلی قیمتوں کی طرف سے مقرر کیا جاتا ہے.
- سپی کے اختیارات حصوں میں آباد ہیں. ایس پی ایکس کے اختیارات نقد میں آباد ہیں (اختیار کے ITM قیمت اختیاری بیچنے والے کے اکاؤنٹ سے اختیار مالک کے پاس منتقل کیا جاتا ہے.
- ایک SPX آپشن (اسی ہڑتال کی قیمت اور ختم ہونے کی) تقریبا 10 ایکس ایک SPY اختیار کی قیمت ہے. یہ بہت اہم ہے. $ 1،200 کے قریب ایسیکسیکس تجارت اور $ 120 کے قریب سپی تجارت. اس طرح، SPX پیسے کال ایکشن میں سے ایک 120،000 ڈالر بنیادی قیمت خریدنے کا اختیار ہے. ایک سپی اختیار اس کے مالک کو 12،000 ڈالر کی ETF حصص خریدنے کا حق دیتا ہے. اگر آپ ایک ہی وقت میں بہت سے اختیارات کو تجارت کرتے ہیں تو، یہ 50 SPY اختیارات کے بجائے 5 SPX کے اختیارات کی تجارت کرنے کے لئے ادا کر سکتا ہے. یہ منصوبہ کمیشن میں اہم ڈالر بچاتا ہے، لیکن اس کا مطلب یہ ہے کہ یورپی اختیارات ٹریڈنگ اور بغیر کسی لابینت کے تحت بنیادی ٹریڈنگ. یہ ہر تاجر کے لئے مناسب نہیں ہوگا.
آپ کے پورٹ فولیو میں بنیادی اثاثہ کے طور پر S & P 500 انڈیکس استعمال کرنے کے دو طریقے ہیں. آپ انڈیکس (SPX) یا ETF (SPY) تجارت کرسکتے ہیں.