چومو کے ساتھ آپ کی سرمایہ کاری میں بہتری - یہ سادہ رکھو

افسانوی سرمایہ کاری وارین بفیٹ اور سادگی پر پیٹر لنچ

آپ کی زندگی بھر میں سرمایہ کاری کے تمام مشورے کے امکانات میں سے کچھ، سب سے بہتر ہے، "یہ سادہ، بیوقوف رکھیں"، یا چومو رکھیں. اس منفی طور پر مسترد الفاظ کے پیچھے تصور مقبولیت سے دو ذرائع سے حاصل ہوا. سب سے پہلے تاریخ میں سب سے بڑا ایوئٹی سرمایہ کاروں میں سے ایک، فصلیت پر پیٹر لنچ تھا. وہ لوگوں سے کہنے لگے کہ "ایک کاروبار خریدیں تاکہ اتنا ہی آسان ہو کہ یہاں تک کہ ایک بیوقوف اسے بھی چلا سکے کیونکہ جلد یا بعد میں، ایک" اور " آپ کو کیا جانتا ہے " میں سرمایہ کاری کرے گا.

انہوں نے یہ بھی وکالت کی ہے کہ سرمایہ کاروں نے پی جی جی اور لین دین ایڈجسٹ شدہ پیئجی شرحوں پر توجہ مرکوز کی ترقی اور ترقی سے متعلق اثاثوں کی ملکیت حاصل کرنے کے لئے خرچ کیا ہے. دوسرا دوسرا وارین بفیٹ تھا، جو کہ برکشائر ہیتھاؤ کے افسانوی چیئرمین اور سی ای او، معیشت کے تقریبا ہر شعبے اور صنعت میں مصروف ایک متنوع ہولڈنگ کمپنی تھا.

جب آپ اپنے سرمایہ کاری کے لۓ "یہ سادہ، بیوقوف" رکھیں تو اسے پورے پورٹ فولیو مینجمنٹ اور انفرادی سیکیورٹی کی سطح پر لاگو کرنا، آپ واقعی اس بات پر توجہ مرکوز کرتے ہیں کہ آپ واقعی اس بات پر توجہ مرکوز کرتے ہیں اور آپ کو ان خطرات میں نمایاں طور پر کم کر سکتے ہیں جسے آپ کو بے نقاب کیا جاسکتا ہے. قیمتی اور اکثر محنت کی دولت. یہ آپ کو دوسرے متعلقہ متعلقہ حقائق کے درمیان، شور، موڑنے، اور مالک آمدنی پر توجہ مرکوز کرنے کی اجازت دیتا ہے. یہ پیچیدگی سے بچتا ہے جس میں، انجینئرنگ یا ممکنہ پس منظر کے ساتھ کسی کی تعریف کی جاسکتی ہے کیونکہ ہر اضافی وقفے وقفے سے متعارف کرایا جاتا ہے، اس سے کوئی فرق نہیں ہوتا کہ ناکامی کا انفرادی امکان کتنا ہی چھوٹا ہے.

یہ آخری چیز ہے جسے آپ چاہتے ہیں کہ غیر معقول دارالحکومت کے پورٹ فولیو کو چلانے کے لۓ جس پر آپ، آپ کے خاندان، یا ایک شخص یا ادارے جن کے لئے آپ کو بیکار ڈیوٹی کی ادائیگی غیر فعال آمدنی کے لئے منحصر ہے ، جیسے منافع، دلچسپی، اور کرایہ .

(آپ کے ان لوگوں کے لئے جو امکانات سے متعلق واقعات سے واقف نہیں ہیں، ایک فوری مثال کی مدد کرسکتے ہیں.

آپ کی بجائے آپ کونسے ہیں: ایک اسٹاک جس میں اگلے پانچ سالوں میں دوگنا کرنے کا 65 فی صد موقع ہے یا اسٹاک جس میں آٹھ مختلف واقعات پوری ہوسکتے ہیں (شاید نئی حالت میں کاروباری لائسنس، نیا فیکٹری تعمیر، وغیرہ)، ہر ایونٹ میں 90٪ امکانات کی کامیابی کی شرح ہے؟ اخلاقی طور پر، اس پر یقین رکھتے ہیں یا نہیں، تقریبا آنے والے 43٪ کا موقع سچا ہے - سابقہ ​​بدقسمتی سے زیادہ بدترین مشکلات! ایک سلسلہ میں زیادہ سے زیادہ لنکس کے ساتھ، آپ کو غلط جانے والے کسی بھی چیز کی زیادہ خرابی ہے. اگر ایک اسٹاک 1،000 کروڑ تک پہنچ سکتا ہے لیکن اس کے لئے ایسا کرنے کے لئے، لیبر یونین کو مطالبہ چھوڑنا چاہیے تو، ایندھن کی فراہمی ختم ہوجائے گی، ایک دیوالیہ الیکشن عدالت نے اپنے وعدہ پنشن کے ذمہ داروں کو ادا کرنے کے لئے مسابقتی قوت پر مجبور کیا ہے، اور اسٹاک میں کمی اور نیا انتظام کرنا اختیاری اخراجات، آپ شاید سب سے بہتر طور پر مایوس ہونے جا رہے ہیں یا، بدترین طور پر، ان غریب لوگوں کی طرح ختم.)

اس مضمون کو لکھنے میں میرا مقصد آپ کے ساتھ کچھ حصوں کا اشتراک کرنا ہے جو میں سوچتا ہوں کہ کوئی شخص اپنی زندگی میں "سادہ، بیوقوف" فلسفہ رکھے. میری امید یہ ہے کہ آپ صرف ان میں سے کچھ کو اپنانے پر سنجیدہ نہیں کریں گے، لیکن آپ اپنے آپ کو پیچیدہیت کو کم کرنے کے طریقوں کو تلاش کرنے کے لۓ تربیت دیں گے، جس میں آپ کو حاصل کرنے کی کوشش کی جا رہی ہے، اس کی قدر پر بھروسہ کریں گے.

مشق کرنے کا ایک بڑا طریقہ "یہ سادہ رکھو، بیوقوف!" ایک پیراگراف ٹیسٹ کا استعمال کرنے کے لئے سرمایہ کاری کا انتخاب کرتے وقت

کاروباری انتظام سے بعض مخصوص اسٹریٹجک سرمایہ کاری کی استثناء کے ساتھ، جو ہماری بحث کے گنجائش سے باہر ہیں، آپ کو زندگی میں ہر سرمایہ کاری شاید امید ہے کہ آپ پیسے بڑھانے کے لۓ پیسے بڑھائیں گے تاکہ آپ زیادہ تر کرسکیں. زیادہ کاریں، گھروں، چھٹیوں، خریدنے کے لئے زیادہ سے زیادہ خریدیں، اپنے بچوں یا پوتے کو زیادہ چھوڑ دیں. سرمایہ کاری ان کی داخلی قیمت کو پیدا ہونے والے نقد بہاؤ سے، یا تو اندرونی طور پر یا تبادلوں کی سرگرمیوں سے پیدا کرتی ہیں. یہ سب نہیں ہے. ان کی نقد بہاؤ سے متعلق قیمت آپ کو بالآخر مرنے کے طور پر مرنے کے طور پر آپ کو واپسی کی مرکب سالانہ شرح کے لحاظ سے توقع کر سکتے ہیں کے طور پر. اگر آپ ٹیکس اور افراط زر کے لئے ایڈجسٹ نیٹ موجودہ قیمت کے $ 1 کے لئے 2x ادا کرتے ہیں تو، آپ کو واپسی کی نصف شرح حاصل ہوگی جس سے آپ نے 1x ادا کیا ہو.

یہ آسان ہے.

جب آپ اس بنیادی حقیقت کو سمجھتے ہیں تو آپ پیٹر لنچ اور وارین بفیٹ کے رویے میں حکمت کو دیکھتے ہیں کہ وہ خاص طور پر اور جلدی سے جاننے کا مطالبہ کرتے ہیں، جو وجوہات آپ کو سمجھتے ہیں وہ اثاثہ کشش ہے. پیٹر لنچ نے مالی تجزیہ کاروں اور تاجروں کے ساتھ ٹیلیفون پر مبینہ طور پر ایک انڈے ٹائمر شروع کرنے کے لئے استعمال کیا. انہوں نے ان سے کہا کہ سرمایہ کاری کے بنیادی بنیاد کی وضاحت کرنے کے لئے ان کے پاس ایک منٹ سے کم وقت موجود تھا. وارین بفیٹ کی سفارش کی جاتی ہے کہ آپ ایک مختصر پیراگراف کچھ لائنوں کے ساتھ توسیع کریں، "میں کمپنی XYZ کے $ 10،000 حصص میں $ 25 فی حصص خرید رہا ہوں کیونکہ میں یقین کرتا ہوں (اس وجہ سے داخل کریں جیسے جیسے منافع موجودہ قیمت کے طور پر دو بار بڑھ جائے گا- آمدنی کا تناسب ، چھپی ہوئی اثاثے توازن شیٹ پر ہیں، بہتر کے لئے انتظامی تبدیلی تھی، قیمتوں میں بہت کم ہے، وغیرہ.) پھر، صورت حال کی نگرانی کریں، ہمیشہ آپ کے بنیادی مقالے کے بارے میں سوچتے ہیں. یہ اس تصور سے متعلق ہے کہ میں نے حال ہی میں میرے ذاتی بلاگ پر انتہائی پیداواری لوگوں کے بارے میں بات کی. آپ واقعی ایک پائی پکانا نہیں کر سکتے ہیں. آپ ہر اجزاء کو یقینی بنانے پر توجہ مرکوز کرتے ہیں، اور ہر قدم، درست ہے اور پائی خود کی طرف سے ہوتا ہے، جیسا کہ آپ ان پٹ حق حاصل کرتے ہیں. اگر آپ کسی کمپنی کے حصص خریدتے ہیں اور آمدنی کا اندازہ 12 فیصد بڑھتے ہیں تو، صرف کئی سال بعد، وہ 8٪ پر مجبور ہوتے ہیں، آپ جانتے ہیں کہ کچھ غلط یا مختلف ہے. اس پر توجہ دینا. اسے بند نہ کرو اور پہلی جگہ میں سرمایہ کاری کرنے کے لئے حقائق کے بارے میں بھول جاؤ.

ایک اور طریقہ پر عمل کرنا "یہ سادہ رکھو، بیوقوف!" کیش اکاؤنٹس کے ذریعے اکاؤنٹس اکاؤنٹس، مکمل طور پر ادائیگی کی، اور محنت کرنے کی کوشش کرنا بند کرو

سرمایہ کاروں کو دیکھتا ہے کہ سب سے بڑی غلطیوں میں سے ایک وہ اس عجیب رویے کی شکل میں حاصل کرتے ہیں جہاں وہ اپنے معاملات پر توجہ مرکوز کرنے کے بجائے انہیں ذہین یا خاص طور پر کسی بھی طرح سے محسوس کرنے کے لئے اپنے پورٹ فولیو کو استعمال کرنے کی کوشش کرتے ہیں - نقد بہاؤ. جب یہ اسٹاک میں سرمایہ کاری کرنے کے لئے آتا ہے، تو آپ کا کام منافع خریدنا ہے.

پیچیدگی کے لئے اس کی ضرورت لامتناہی ہے، آنے والے اور چشموں میں جا رہا ہے جس کا نتیجہ اکثر تباہ کن ہوتا ہے. 1980 کے دہائی میں پورٹ فولیو انشورنس تھا. 1990 کے دہائیوں میں لیورجڈ ایشیائی نمائشیں موجود تھیں. 2000s میں مشترکہ قرض کے ذمہ داریاں موجود تھیں. اب، نئی چیزیں لوگوں کو پکڑنے کی کوشش کر رہی ہیں روبو مشیر ہیں. خود کار طریقے سے سافٹ ویئر پلیٹ فارم نامعلوم نامعلوم ملکیت کے ساتھ لکھا جاتا ہے جس میں لوگ اس کھیل میں ان کے پورے نیٹ ورک کو آگے بڑھا رہے ہیں جو مجھے ایک بندوق کے ساتھ ایک چھوٹا بچہ کھیل کے یاد دلاتا ہے. دوسرے دن، خالص تفریح ​​کے لئے، میں نے ایک 5050 سالہ سالہ سرمایہ کاری کے لئے آمدنی میں $ 250،000 کے ساتھ ایک تقریبا ایک ریٹائرمنٹ کی بچت کے لئے ایک پروفائل بنائی، جس میں یہ سب سے بڑا روبو مشیر، جو سب سے کم پورٹلوں کی تعمیر میں سے ایک ہے، کو دیکھنے کے لئے. تازہ ترین ETFs ، سفارش کی. جب سیکیوریزس کی فہرست واپس آ گئی، میں نے بنیادی ہولڈنگز میں گرا دیا - اصل اثاثے ان اثاثوں کے پولوں کے زیادہ سے زیادہ مالکوں کی طرف سے سطح سے نیچے گزر رہے ہیں - اور یہ پتہ چلا کہ پیسے کا ایک غیر معمولی رقم جس میں مؤثر طریقے سے انتہائی زیادہ ہے ایسے ملکوں کا جوش و جذب قرض ہے جو شفافیت اور استحکام کے بیکن سے کم ہیں. یہ آسین ہے. یہ موثر مارکیٹ بیداری ہے amok چلاتے ہیں؛ لوگوں کا ایک قائل اس بات کا یقین ہے کہ وہ گونگا کی نمائش کو متعدد گونگا اخراجات میں شامل کرسکتے ہیں. ایک سرمایہ کار جو مقررہ آمدنی کے حصول چاہتا تھا وہ 2.15 فیصد کے لئے جمع کی پانچ سالہ ایف ڈی آئی سی بیکڈ سرٹیفکیٹس خریدنے یا اس وقت بھی جو کچھ بھی حاصل کرنے کے لۓ بالکل خریدنے کے لئے مکمل طور پر مواد ہونا چاہئے. اس کے بجائے، سافٹ ویئر نے "پیداوار تک پہنچنے کا فیصلہ کیا"، سب سے زیادہ بیوقوف چیزوں میں سے ایک جو سرمایہ کار کر سکتا ہے اور قرض مارکیٹوں میں تقریبا کسی بھی طاقت سے کہیں زیادہ نقصان پہنچ جاتا ہے. جنت کی خاطر، صرف چند سال قبل لوگوں کو نقد پر بیٹھنے کے لئے مواد نہیں تھی لہذا انہوں نے نیلامی کی شرح سیکیورٹیز خریدنے کے لۓ تھوڑا سا اضافی واپسی کو حل کرنے کی کوشش کی. گرنے. ایسا کیوں رہتا ہے؟ یہ بہت ضروری ہے. اپنی زندگی کو سخت کرنے کے بجائے مشکل بنانا بند کرو. اپنے آپ کو ہٹانے بند کرو.

اگر آپ سرمایہ کاری رکھنا چاہتے ہیں، اور آپ کو کوئی خاص ضروریات نہیں ہیں تو اسٹاک اور بانڈ کے متنوع مکس میں مواد بنیں - اور ہاں، اگر آپ کو ایک مخصوص عمر سے زیادہ ہو تو آپ کو شاید دونوں کی ضرورت ہے جیسے اسٹاک اور بانڈ مختلف کردار ادا کریں. اپنے نامزد ریٹرن سے باہر اپنے پورٹ فولیو میں. ان اثاثوں کو ایک نقد اکاؤنٹس میں، نہ کسی حد تک اکاؤنٹ ، ریہپولیکرن خطرے سے بچنے کے لئے، اگرچہ اس کا مطلب کچھ سرمایہ کاروں کے لئے کچھ حالات میں، نامزد احتیاطی فیس ادا کرنے کے لئے . واپس بیٹھو اور اپنے منافعوں اور سود آمدنی جمع کرو. آپ کے مرکزی اقتصادی انجن سے انوینٹری منافع کے راستے کے طور پر آپ کے پورٹ فولیو کے بارے میں سوچو، جس سے، زیادہ تر لوگوں کے لئے، ان کی کیریئر ہے، اور رات بھر میں اس سے امیر حاصل کرنے کی کوشش روکنا. اگر آپ کو معلوم نہیں ہے کہ آپ کیا کر رہے ہو یا امیر کے لئے اثاثہ مینجمنٹ کمپنی کے ساتھ کام نہیں کر رہے ہیں تو، انڈیکس فاؤنڈیشن میں سرمایہ کاری پر غور کریں جو شاید آپ کی بہترین شرط ہے جب تک کہ آپ اس کے بعد خالص قیمت تک پہنچے جب وہ بن جائیں گے. بیوکوف کی کمی کے باعث بیوقوف کے لئے بیوقوف اور ممکنہ ٹیکس کی نمائش.

"یہ سادہ رکھو، بیوقوف رکھیں!" کے مزید طریقے

اس طرح کے تمام طریقے موجود ہیں جو آپ اس کی پیروی کر سکتے ہیں "یہ سادہ رکھو، بیوقوف!" فلسفہ کچھ سرمایہ کار صرف 100 حصص کے راؤنڈ میں صرف سرمایہ کاری حاصل کرتے ہیں لہذا ان کے پورٹ فولیو اکاؤنٹنگ آسان ہے. کچھ اعلی خالص سرمایہ کاروں نے ایک کھلی فن تعمیراتی پلیٹ فارم پر کام کرنے والے ایک رجسٹرڈ سرمایہ کاری مشیر کو تلاش کیا ہے لہذا اس سے کوئی فرق نہیں ہے کہ ان کی کتنی مختلف ہولڈنگز، یا وہ مختلف اثاثوں کے مینیجرز کو کرایہ دیتے ہیں، یہ سب ایک مرکزی، مجموعی جگہ میں درج ہے اور شاید، یہاں تک کہ ایک مرکزی، متفقہ حراستی اکاؤنٹ. آپ کی اپنی زندگی میں عمل کو کیسے لاگو کرنا آپ کی شخصیت اور منفرد حالات، ضروریات، اور ترجیحات پر منحصر ہے. نقطہ حقیقت یہ ہے کہ سادگی خوبصورت ہے کو گلے لگانا ہے. سادگی آپ کو اس سے زیادہ واضح کرنے سے آپ کی حفاظت کر سکتی ہے کہ آپ کیا لے رہے ہیں. سادگی آپ کی زندگی کو آسان بنا دیتا ہے.