کیا آپ کے حق میں مونس ہیں؟
اگرچہ ٹیکس فری بانڈ کا خیال سب سے پہلے اچھا لگ سکتا ہے، ٹیکس کی چھوٹ کا بنیادی فائدہ ان سب سے زیادہ ٹیکس بریکٹوں میں ہوتا ہے. کم ٹیکس بریکٹ میں سرمایہ کار، ٹیکس قابل بانڈ میں بہتر ہوسکتا ہے کیونکہ وہ میونسپل بانڈز سے پہلے ٹیکس کی پیداوار میں زیادہ تنخواہ ادا کرتے ہیں. دوسرے الفاظ میں، ان کے لئے کم بریکٹ میں، مونس کے ٹیکس کا فائدہ بہت بڑا نہیں ہوسکتا ہے کہ وہ بانڈز کی کم پیداوار کو آفسیٹ کریں.
اس اقدام کو بہتر طریقہ کار کا تعین کرنے کا آسان طریقہ یہ سادہ دو مرحلے کے عمل کے ذریعہ ایک خاص بانڈ کے ٹیکس برابر برابر (ٹی ای) کا حساب کرنا ہے.
سب سے پہلے، مساوات 1 کا استعمال کرتے ہوئے اپنی ٹیکس کی شرح کے مفاد کو تلاش کریں - آپ کی ٹیکس کی شرح . اگر آپ 28 فیصد ادا کرتے ہیں، تو متفق صرف 1 --28، یا 72 (72٪) ہے.
دوسرا، ٹیکس سے برابر پیداوار حاصل کرنے کے لئے ٹیکس فری بانڈ پر پیداوار میں تقسیم. اگر سوال میں بانڈ 4٪ حاصل کر رہا ہے، تو مساوات یہ ہے: 4.0 میں تقسیم شدہ 72، یا 5.56٪.
ٹیکس قابل اور ٹیکس سے خارج ہونے والے سیکورٹیزز کی موازنہ کرتے وقت آپ اس پروسیسنگ کے بارے میں مزید جان سکتے ہیں، اس کے ساتھ ساتھ کچھ خاص غور کرنے کے بارے میں بھی جان سکتے ہیں.
منس اور آئی آر اے ایک اچھا مرکب نہیں ہیں
جب مائنس آپ کے لئے صحیح ہیں تو یہ تعین کرنا ضروری ہے کہ اس قسم کے اکاؤنٹ پر غور کریں جسے آپ سرمایہ کار استعمال کرتے ہیں.
جو ٹیکس قابل اکاؤنٹ استعمال کرتے ہیں وہ مانس ٹیکس چھوٹ کا پورا فائدہ حاصل کریں گے. تاہم، ٹیکس سے متعلق شدہ اکاؤنٹ کا استعمال کرتے ہوئے جیسے IRA یا 401 (k) احساس نہیں ہوتا کیونکہ اس طرح کے اکاؤنٹس میں دلچسپی کی آمد پہلے ہی ٹیکس سے خارج ہوتی ہے. ٹیکس سے منتقل کردہ اکاؤنٹ میں منس میں سرمایہ کاری کے خلاف کوئی حکمرانی نہیں ہے، لیکن اگر سرمایہ کار کسی کے درمیان انتخاب یا ٹیکس قابل اکاؤنٹ کے ذریعہ سرمایہ کاری کرے تو بعد میں کورس زیادہ معنی رکھتا ہے.
میونسپل بانڈز کی واپسی اور خطرات
کسی بھی سال میں، میونسپل بانڈ ریٹرن فراہم کرنے والے ہوتے ہیں جو وسیع سرمایہ کاری گریڈ بانڈ مارکیٹ میں سمت میں ملتے ہیں، اگرچہ ضروری حد تک نہیں ہے. یہ چارٹ 1991 سے 2013 تک بیریکلس میونسپل بانڈ انڈیکس کی واپسی سے ظاہر ہوتا ہے. منیس نے گزشتہ 23 سالوں میں مثبت مجموعی واپسی کی ہے، جس میں اعلی ترین 17.46٪ (1995)، کم از کم -5.17 ٪ (1994)، اور اوسط کیلنڈر سال کی واپسی تقریبا 6٪.
میونسپل بانڈز کی کارکردگی تین کلیدی عوامل کی طرف متوجہ ہے.
- دلچسپی کی شرح کا خطرہ : یہ یہ خطرہ ہے کہ وسیع بانڈ-مارکیٹ کے اتار چڑھاو میونسپل بانڈ مارکیٹ میں کارکردگی پر اثر انداز کرے گا. جب امریکی خزانہوں پر حاصل ہوتی ہے تو وہ 2009-2012 کے وقفے میں ہوتا ہے، کیونکہ وہ منون کے لئے ایک مثبت پس منظر بناتی ہے. (ذہن میں رکھو، قیمتوں اور برعکس سمتوں میں پیدا ہوتا ہے ). ایک ہی وقت میں، 2013 ء میں ، جب بارکلیز میونسپل بانڈ انڈیکس واپس آئے، تو بڑھتے ہوئے خزانہ کی پیداوار کی مدت -2.55 فیصد ہوگئی - میونسپل بینڈ کے لئے ہیڈ واڈنڈ بنائے.
- کریڈٹ کے خطرے : کریڈٹ کا خطرہ راستے کا راستہ ہے جس کے ذریعہ ممکنہ ڈیفالٹ کے لئے منتقلی کا خطرہ اس کے بانڈ کی کارکردگی کو متاثر کرسکتا ہے. مثال کے طور پر، ایک ميونسپلٹی جو مضبوط ٹیکس آمدني دیکھ رہا ہے اس کی قیمت پر مثبت اثر نظر آتا ہے، جبکہ جو شخص مالي خطرے کو بڑھانے ميں ظاہر ہوتا ہے وہ منفي طور پر متاثر ہوگا.
کریڈٹ کے خطرے میں بھی ایسے اثرات شامل ہیں جو وسیع معاشی حالات کو میونسپل بانڈ جاری کرنے کے عام قرضوں پر حاصل کرسکتے ہیں. مثال کے طور پر، جب معیشت اور ہاؤسنگ مارکیٹ مضبوط ہیں، سرمایہ کاروں کو عام طور پر میونسپل جاری کرنے والے بنیادی مالیاتی طاقت کے حوالے سے زیادہ اعتماد حاصل ہے. اس کے برعکس، ایک مجسمہ اعتماد کو کم کرتا ہے اور سرمایہ کاروں کو بلند پیداوار (اور کم قیمتوں) کا مطالبہ کرنے کا سبب بنتا ہے. یہ میونسپل بانڈ میں -2.48٪ 2008 کی واپسی میں نظر آتا ہے. اگرچہ خزانہ کی پیداوار میں اضافہ ہوا اور سرمایہ کاری گریڈ بانڈ تقریبا 5.5 فیصد واپس آئے، اس سال کے مالی بحران کے وسیع اثرات کے بارے میں خدشات کے باعث میونسپل بانڈ زمین کو کھو دیا.
- سرٹیفیکیشن کے خطرے : میڈلیل بانڈز بھی خطرے سے خطرے سے متاثر ہوتے ہیں، یا اس خطرے سے جو کہ خبروں کے ذریعہ سرمایہ کاروں کو اعتماد ختم ہوجائے گا. مثال کے طور پر 2008 میں نہ صرف مالیاتی بحران بھی شامل ہے بلکہ 1994 ء کے اورینن کاؤنٹی دیوالیہ پن بھی شامل ہیں، 2010 میں میونسپل ڈیفنس کی "لہر" کی مرڈت وٹنی کی پیشن گوئی. عام طور پر، تاہم، خطرے سے متعلق خطرے سے متعلق خطرات ثابت ہو چکے ہیں. دہشت گردی کی وجہ سے مواقع.
مضمون میں " میونسپل بینڈ کے خطرات " میں ان خیالات پر زیادہ تفصیل سے تبادلہ خیال کیا جاتا ہے.
میونسپل بینڈ میں سرمایہ کاری کس طرح ہے
بلدیاتی بانڈ میں سرمایہ کاری کرنے کے لئے سرمایہ کاروں کو عام طور پر تین اختیارات میں سے انتخاب کرنا ہے: انفرادی سیکورٹیویٹس، ملٹی فنڈز، ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈز (ETFs)، یا بند کے آخر میں فنڈ .
انفرادی سیکورٹی میں سرمایہ کاری بہت سے لوگوں کے لئے مشکل ہوسکتی ہے. حالانکہ اس نقطۂٔٔٔٔٔٔٔٔٔٔاس کو خطرے اور واپسی کے کشش تجارتی بند کے ساتھ مخصوص سرمایہ کاری کا موقع فراہم کرنے کا موقع فراہم کرتا ہے، یہ عمل ان لوگوں کے لئے بھی ممکن ہوسکتا ہے جو کریڈٹ تجزیہ کے بغیر کسی مخصوص علم کے بارے میں معلومات حاصل کرسکیں. یہاں خطرہ یہ ہے کہ کسی کو آسانی سے اس کی پیداوار پر مبنی بانڈ کا انتخاب کرے گا، اس کے بجائے گہرائی کھدائی کے بجائے اس کی پیداوار اوپر اوسط ہو سکتی ہے. پلس کی طرف، انفرادی بانڈز میں سرمایہ کاری اور ان کی پختگی پر انحصار کرنے میں سود کی شرح کے خطرے کے اثرات کو کم کرنے میں مدد ملتی ہے اور اوپر بیان کردہ خطرے میں اضافہ ہوتا ہے.
انٹرمیڈیٹک سرمایہ کاروں کے سب سے زیادہ آغاز میونسپل بانڈ میں ملٹی فنڈ یا ای ٹی ایف کے ذریعے سرمایہ کاری کرنا ہے. یہ مصنوعات پیشہ ورانہ انتظام اور متنوع پورٹ فولیو کا مجموعہ فراہم کرتا ہے جو ایک سرمایہ کاری کے ذریعہ تک رسائی حاصل ہوسکتی ہے. تاہم، فاسٹ کی اکثریت کی کوئی خاص پختگی کی تاریخ نہیں ہے. اس کا مطلب ہے کہ عوامل جیسے دلچسپی کی شرح خطرے کی وجہ سے ہوسکتی ہے اور اس کی توسیع کی مدت میں کم رہتی ہے، ممکنہ طور پر سرمایہ کار کو نقصان میں تالا لگا دیتی ہے اگر اسے فنڈ بیچنے کی ضرورت ہے.
لہذا، سرمایہ کاروں کو اس بات کا یقین کرنے کی ضرورت ہے کہ خریدنے سے پہلے کم از کم تین سالوں کے لئے وہ میونسپل بانڈ فنڈز خریدیں اور ان کو پکڑ سکیں. اضافی طور پر، میونسپل بانڈ فنڈز - کہیں زیادہ محفوظ ہے جبکہ کہتے ہیں، اعلی پیداوار بانڈ فنڈز ، ابھرتی ہوئی مارکیٹ کے بانڈز ، یا اسٹاک - کسی شخص کے لئے مختصر سرمایہ کار افق کے ساتھ مناسب سرمایہ کاری نہیں ہے یا جس کے لئے پرنسپل کی حفاظت سب سے اوپر ترجیح ہے. .
میونمارسٹ بانڈ فنڈز کی فہرست یہاں مل سکتی ہے، اور آپ یہاں مختلف میونسپل بانڈ ETFs کا جائزہ لے سکتے ہیں.
ہائی بچہ بمقابلہ سرمایہ کاری گریڈ
جبکہ "اعلی پیداوار بانڈ" عام طور پر کارپوریٹ قرض سے منسلک ہے، سرمایہ کاروں کو اعلی پیداوار میونسپل بانڈز میں سرمایہ کاری بھی کر سکتی ہے. اعلی پیداوار کارپوریشنز کی طرح، اعلی پیداوار مونس میں زیادہ کریڈٹ کے خطرے (یا پہلے سے طے شدہ ڈیفالٹ خطرے) ہوتے ہیں، لیکن وہ زیادہ پیداوار پیش کرتے ہیں. ان سرمایہ کار جو طویل عرصہ افق رکھتے ہیں اور زیادہ خطرے کو برداشت کرسکتے ہیں ان کے ٹیکس آمدنی کے بعد کو فروغ دینے کے لۓ اعلی پیداوار کی مانون کو استعمال کرسکتے ہیں. اس unheralded مارکیٹ طبقہ کے بارے میں مزید جانیں.
میونسپل بینڈ کی اقسام
میونسپل بانڈ مختلف قسم کے ذائقہ میں آتے ہیں، جیسا کہ ذیل میں درج کی گئی ہے. اگر آپ مزید معلومات چاہیں تو، اس سیکشن کے آخر میں روابط ہر قسم کے بانڈ پر زیادہ تفصیل فراہم کرتے ہیں.
- عام ذمہ داری بانڈز: جی ہاں بھی کہا جاتا ہے، یہ بانڈ ہیں جو جاری کرنے والے "مکمل اعتماد اور کریڈٹ" کے ذریعہ حمایت کی جاتی ہیں، اس کے بغیر کسی بھی منصوبے کے ذریعہ پیسے کے ذریعہ کی شناخت کوئی خاص منصوبہ نہیں ہے.
- آمدنی بانڈ : بانڈ مسئلہ کی طرف سے مالی امداد کے مخصوص منصوبے کی طرف سے پیدا آمدنی کی طرف سے حمایت کی بانڈز.
- متوقع نوٹ : ایک ادارے کی طرف سے جاری ایک بانڈ جس کو مختصر مدت کی نقد کی ضرورت کو پورا کرنے کی ضرورت ہے. ایک بار جب ادارے نقد وصول کرتی ہے تو یہ "متوقع ہے،" یہ پختگی پر سیکیوریزیز کو ادا کرنے کے لئے ان فنڈز کا استعمال کرتا ہے.
- قبل از کم رقم کی واپسی میونسپل بانڈ : جاری رکھنے والی تاریخ سے قبل بانڈ ہولڈرز کو جاری رکھنے والے، یا "کال"، جو ایک بانڈ. جب سود کی شرح گر رہی ہے تو، جاری رکھنے والے بانڈز "کال" کرسکتے ہیں جنہوں نے اپنے دلچسپی کے اخراجات کو کم کرنے کے لئے اعلی قیمتوں پر جاری کیا. ایک بار جب جاری کنندہ کو نئی (کم پیداوار) بانڈ فروخت کرتا ہے تو، آمدنی کا استعمال خزانہ سیکورٹیزس کو خریدنے کے لئے استعمال کرے گا جو اصل مسئلہ کے ساتھ یا وقت کے قریب ہو. خزانہ کے مسئلے سے متعلق دلچسپی پہلے سے رقم کی واپسی کے بانڈ پر دلچسپی دیتا ہے جب تک کہ اس کی مقدار غالب ہوجائے، حالانکہ خزانہ سے متعلق پرنسپل پرنسپل کو ادا کرتا ہے.
- بیمار شدہ میونسپل بانڈز : بیمار میونسپل بانڈ بانڈ کے معاملات ہیں جو نجی انشورنس کو جو بانڈ کے پرنسپل کی ضمانت دیتا ہے اور دلچسپی کو اس صورت میں ادا کیا جائے گا جو جاری کنندہ ایسا نہیں کرسکتا.
- امریکی بانڈز کی تشکیل : "بی بی اے" کے نام سے بھی جانا جاتا ہے، یہ امریکی بحالی اور ریستوران ایکٹ کے ایک حصے کے طور پر، اپریل 2009 سے دسمبر 2009 تک میونسپل بانڈز ہیں. روایتی ممنوع کے برعکس، آمدنی سرمایہ کاروں کے لئے مکمل طور پر ٹیکس قابل ہے.
- گرین بانڈ : ایک بانڈ جس کی آمدنی ماحول دوستی منصوبوں کو فنڈ کرنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے. بہت سے بانڈ کے مسائل آمدنی کا ایک حصہ اس طرح کے سببوں پر وقف ہے، لیکن خاص طور پر ماحولیاتی ماحول کے لئے سبز بانڈ ہیں.
ڈس کلیمر : اس ویب سائٹ پر معلومات بحث کے مقاصد کے لئے فراہم کی جاتی ہے، اور سرمایہ کاری کے مشورے کے طور پر تشکیل نہیں کیا جانا چاہئے. کسی بھی حالت میں اس کی معلومات کو سیکورٹیز خریدنے یا فروخت کرنے کی سفارش نہیں کرتی ہے. آپ سرمایہ کاری سے پہلے ہمیشہ سرمایہ کاری کے مشیر اور ٹیکس پیشہ ور سے مشورہ کریں.