کتنی بینکوں کو $ 10 ہر قرض میں سے باہر آپ قرض جمع کرتے ہیں
ریاستہائے متحدہ میں وفاقی ریزرو بورڈ آف رکن بینکوں کے لئے ریزرو کی ضرورت کو کنٹرول کرتی ہے. بینک اپنے ریستوران کو اپنے بٹوے میں یا اپنے مقامی فیڈرل ریزرو بینک میں جمع کی حیثیت سے نقد کے طور پر رکھ سکتا ہے.
ریزرو کی ضرورت تجارتی بینکوں ، بچت بینکوں، بچت اور قرض ایسوسی ایشنز، اور کریڈٹ یونین پر لاگو ہوتا ہے.
یہ غیر ملکی بینکوں، ایج ایکٹ کارپوریشنز اور معاہدے کارپوریشنز کے امریکی شاخوں اور ایجنسیوں سے بھی متعلق ہے.
یہ کیسے کام کرتا ہے
ریزرو کی ضرورت تمام فیڈ کے دوسرے اوزار کے لئے بنیاد ہے. اگر بینک اپنے ریزرو کو پورا کرنے کے لئے کافی نہیں ہے تو، یہ دوسرے بینکوں سے بھرا ہوا ہے. یہ فیڈرل ریزرو رعایت ونڈو سے بھی قرض لے سکتا ہے . ریسکیو کی ضروریات کو پورا کرنے کے لئے پیسے کے بینک قرضے یا ایک دوسرے کو قرضے دیتے ہیں وفاقی فنڈز کہا جاتا ہے. فیڈ فنڈز کو قرض دینے کے لۓ وہ ایک دوسرے کو چارج کرتی ہیں، وہ فڈ فنڈ کی شرح ہے . دیگر تمام دلچسپی کی شرح اس شرح پر مبنی ہے.
فیڈ مالیاتی نظام میں مائع کو کنٹرول کرنے کے لئے ان ٹولز کا استعمال کرتا ہے. جب فیڈ ریزرو کی ضروریات کو کم کر دیتا ہے، تو یہ توسیع پذیر مویشی پالیسی کا مشق ہے. یہ بینکنگ کے نظام میں زیادہ پیسہ بناتا ہے. جب فیڈ ریزرو کی ضرورت کو بڑھاتا ہے، تو یہ سنجیدگی سے متعلق پالیسی کو انجام دے رہا ہے. یہ مائع کو کم کر دیتا ہے اور اقتصادی سرگرمی کو کم کرتا ہے.
اعلی ریزرو کی ضرورت، بینک سے کم منافع اس کے پیسے کے ساتھ کرتا ہے. چھوٹے بینکوں پر ایک خاص ضرورت خاص طور پر مشکل ہے. ان کی پہلی جگہ میں قرض دینے کے لئے بہت کچھ نہیں ہے. فیڈ نے چھوٹے بینکوں کو ضرورت سے مسترد کردیا ہے. ایک چھوٹا سا بینک ایک ذخیرہ میں 15.5 ملین ڈالر سے کم ہے.
ریزرو کی ضرورت تبدیل کرنے کے لئے بینکوں کے لئے مہنگا ہے. یہ ان کے طریقہ کار میں ترمیم کرنے کے لئے مجبور کرتا ہے. نتیجے کے طور پر، فیڈ بورڈ نے کم از کم ریزرو کی ضرورت میں تبدیلی کی ہے. اس کے بجائے، یہ مختلف ریزرو ضروریات کے حصول کے تحت جمع کی رقم کو ایڈجسٹ کرتی ہے.
ریزرو ضروریات کا تناسب
18 جنوری، 2018 کو، فیڈ نے اپنے ریزرو کی ضرورت کی میز کو اپ ڈیٹ کیا. اس کی ضرورت ہوتی ہے کہ جمع کردہ رقم پر 122.3 ملین ڈالر کے ساتھ تمام بینکوں کو 10 فیصد ذخائر برقرار رکھے. 16 ملین ڈالر سے زائد $ 122.3 ملین کے ساتھ بینک تمام ذخائر کے 3 فی صد کو محفوظ کرنا ضروری ہے. $ 16 ملین یا اس سے کم کے ذخائر کے ساتھ بینکوں کو ایک ریزرو کی ضرورت نہیں ہے.
کھلایا جمع کی سطح کو اٹھاتا ہے جس میں مختلف مقاصد کے لحاظ سے سال تک پہنچ جاتی ہے. یہ بینکوں کو فروغ دینے کے لئے ایک حوصلہ افزائی دیتا ہے. فیڈ کو کم ریزرو کی لاگت اور معافی کی رقم کو گزشتہ سال (جون 30 جون کو 30) میں ڈپازٹ میں 80 فی صد اضافہ کر سکتا ہے.
ڈسپوزٹس میں مطالبہ ذخائر، خود کار منتقلی سروس اکاؤنٹس، اور NOW اکاؤنٹس شامل ہیں. جمعوں میں حصہ ڈرافٹ اکاؤنٹس ، ٹیلی فون یا پہلے سے طے شدہ ٹرانسپورٹ اکاؤنٹس ، غیر قابل قبول بینکر کی منظوری، اور سات دن یا اس سے کم میں ملحقہ ملحقہ اداروں کی طرف سے جاری ذمہ داریوں میں شامل ہیں.
بینکوں کو خالص رقم کا استعمال کرتے ہیں. اس کا مطلب یہ ہے کہ وہ دیگر بینکوں اور اب بھی بقایا ہے جو کسی بھی نقد رقم کی وجہ سے رقم شمار نہیں کرتے ہیں.
27 دسمبر، 1990 کے بعد سے، غیر ذاتی وقت کے ذخائر اور یوروکوسیسی ذمہ داریوں کو ایک ریزرو کی ضرورت نہیں ہے.
ریزرو ضرورت کس طرح منافع کی شرح کو متاثر کرتا ہے
مرکزی بینک بین الاقوامی پالیسی کو ہر وقت ضرورت کو ایڈجسٹ نہیں کرتے. ان کے بہت سے دوسرے اوزار ہیں جو ریزرو کی ضرورت کو تبدیل کرنے کے لۓ ایک ہی اثر رکھتے ہیں.
مثال کے طور پر، وفاقی اوپن مارکیٹ کمیٹی نے باقاعدگی سے اجلاسوں میں فیڈ فنڈ کی شرح کے لئے ایک ہدف مقرر کیا ہے. اگر فیڈ فڈ کی شرح زیادہ ہے تو، یہ راتوں رات ایک دوسرے کو قرض دینے کے لئے زیادہ خرچ کرتا ہے. ریزرو کی ضروریات کو بڑھانے کے لۓ اس کا اثر ہے.
اس کے برعکس، جب فیڈ مالیاتی پالیسی کو ڈھونڈنا اور لچکدار بڑھانے کے لئے چاہتا ہے، تو اس میں فیڈ فنڈ کی شرح ہدف کم ہے. اس میں فیڈ فنڈ سستی قرضہ دیتا ہے. ریزرو کی ضروریات کو کم کرنے کے لۓ اس کا اثر ہوتا ہے.
موجودہ فیڈ فنڈ کی شرح یہاں ہے .
فیڈرل ریزرو اس بینک کو اپنی نشاندہی کی شرح پر عمل کرنے کی ذمہ داری نہیں دے سکتا. اس کے بجائے، اس کے کھلے مارکیٹ کے آپریشن کے ذریعے بینکوں کی شرح پر اثر انداز ہوتا ہے. فیڈ بینک کی جانب سے جب فیڈ فنڈ کی شرح گرنے کے لئے چاہتا ہے تو فیڈ سیکیورٹیز خریدتا ہے، عام طور پر خزانہ نوٹ . فیڈ سیکورٹی کے بدلے میں بینک کے ریزرو میں کریڈٹ شامل کرتا ہے. چونکہ بینک اس اضافی ریزرو کو کام کرنا چاہتا ہے، اس سے یہ دوسرے بینکوں کو قرض دینے کی کوشش کرے گی. بینکوں نے ان کی دلچسپی کی شرح اس کو کاٹ دی ہے.
فیڈ فنڈ کی شرح میں اضافہ کرنا چاہتا ہے جب کھلایا بینکوں کو سیکورٹیویٹز فروخت کرے گا. کم تنخواہ کے ساتھ کم قرضوں کے ساتھ بینکوں کو فیڈ فنڈ کی شرح میں اضافہ کر سکتا ہے. کہ کس طرح کھلا مارکیٹ آپریشن کام کرتا ہے.
اگر بینک دوسرے بینکوں سے قرض نہیں لے سکتا، تو اسے خود کو قرض سے لے سکتا ہے. اسے رعایت کی کھڑکی سے قرض دینے کا کہا جاتا ہے. زیادہ تر بینک اس سے بچنے کی کوشش کرتے ہیں. اس وجہ سے فیڈ چارجز ایک ڈسکاؤنٹ کی شرح ہے جو فیڈ فنڈ کی شرح سے تھوڑا زیادہ ہے. یہ بھی بینک کو محتاط کرتا ہے. دوسرے بینکوں کو فرض نہیں ہے کہ کسی دوسرے بینک کو قرض دینے کے لئے تیار نہیں ہے. وہ فرض کرتے ہیں کہ بینک اس کی کتابوں یا کسی دوسرے خطرے پر برا قرض ادا کرے.
جیسا کہ فیڈ کی شرح کی شرح بڑھ جاتی ہے، ان چار سود کی شرح بھی بڑھتی ہے:
- لیبور ایک سود، تین ماہ، چھ ماہ اور ایک سال کے قرضے کے لئے سود کی شرح بینکوں کو ایک دوسرے کو چارج کرتی ہے. لیبیا پر کریڈٹ کارڈ اور سایڈست کی شرح کے لئے بینکوں کی شرح ان کی شرح ہے.
- اہم شرح شرح بینکوں ان کے بہترین گاہکوں کو چارج کرتی ہے. دوسرے گاہکوں کے لئے دیگر بینک قرض کی شرح تھوڑی زیادہ ہے.
- بچت اکاؤنٹس اور پیسے مارکیٹ کے ذخائر میں ادائیگی کی شرح پر بھی اضافہ ہوتا ہے.
- فکسڈ شرح گراؤنڈ اور قرض غیر مستقیم سے متاثر ہوئے ہیں. سرمایہ کاروں نے ان قرضوں کو طویل مدتی خزانے نوٹوں پر حاصل کرنے کا موازنہ کیا . ایک اعلی کھلایا فنڊ کی شرح خزانہ کو تھوڑا زیادہ حاصل کر سکتا ہے.
مالیاتی بحران کے دوران ، فیڈ نے فیڈ فنڈ کی شرح صفر تک کم کی. بینک قرض دینے کے لئے اب بھی ناگزیر تھے. کافی مقدار میں اپنی کھلی مارک آپریشنوں کو کم سے کم آسان پروگرام کے ساتھ بڑھا دیا. فیڈ نے اس کے رکن کے بینکوں سے کچھ غیر منافع بخش رہنما سے متعلق امور کو ہٹا دیا.