3 وسائل بینکوں عالمی معیشت کو کنٹرول کرنے کے لئے استعمال کرتے ہیں
1. کھلی مارکیٹ آپریشنز
کھلی مارکیٹ کے عملے میں جب مرکزی بینک سیکیوریزس خریدتے ہیں یا فروخت کرتے ہیں. یہ ملک کے نجی بینکوں سے خریدا یا فروخت کیا جاتا ہے.
جب مرکزی بینک سیکیورٹیز خریدتا ہے، تو یہ بینکوں کے ذخائر کو نقد میں اضافہ کرتا ہے. یہ قرض دینے کے لئے انہیں زیادہ پیسے دیتا ہے. جب مرکزی بینک سیکیوریزس فروخت کرتا ہے، تو وہ انہیں بینکوں کے توازن کے سایے پر رکھتا ہے اور اس کی نقد رقم کو کم کرتا ہے. بینک ابھی قرض دینے میں کم ہے. جب ایک مرکزی بینک چاہے توسیع پسندانہ مالیاتی پالیسی چاہتا ہے. جب وہ غیر ملکی کرنسی کی پالیسی پر عملدرآمد کرتا ہے تو اسے فروخت کرتا ہے.
مقدار کی نرمی سٹیرائڈز پر کھلا مارکیٹ کی کارروائی ہے. مشن سے پہلے، امریکی فیڈرل ریزرو نے اپنے بیلنس شیٹ پر خزانہ نوٹوں سے $ 700 سے $ 800 بلین ڈالر کے درمیان برقرار رکھا. اس نے پالیسی کو متاثر کرنے کے لئے شامل کر دیا یا اس سے منحصر کیا، لیکن اسے اس حد میں رکھا. قازقستان نے اس رقم کو 2014 تک 4 بلین ڈالر سے زائد ڈالر سے محروم کردیا.
2. ریزرو ضروریات
ریزرو کی ضرورت پیسے کے بینکوں سے منسلک ہونا چاہئے رات کو رات کو رکھنا. وہ یا تو اپنے وسائل یا مرکزی بینک میں ریزرو رکھ سکتے ہیں. کم ریزرو کی ضرورت بینکوں کی اجازت دیتا ہے کہ ان کی زیادہ سے زیادہ رقم جمع ہو.
یہ توسیع ہے کیونکہ یہ کریڈٹ بناتا ہے.
ایک اعلی ریزرو ضرورت contractionary ہے. یہ بینکوں کو قرض میں کم رقم دیتا ہے. چھوٹے بینکوں کے لئے یہ خاص طور پر مشکل ہے کیونکہ ان کی پہلی جگہ میں قرض دینے کی ضرورت نہیں ہے. لہذا زیادہ تر مرکزی بینک چھوٹے بینکوں پر ریزرو کی ضرورت کو لاگو نہیں کرتے.
وسطی بینکوں کو کم از کم ریزرو کی ضرورت کو تبدیل کرنا پڑتا ہے کیونکہ اس کے ممبروں کے لئے مہنگائی اور ان کے طریقہ کار میں ترمیم کرنے کے لئے رکاوٹوں سے بچنے والا ہے.
مرکزی بینکوں کو ھدف بخش قرضے کی شرح کو ایڈجسٹ کرنا زیادہ امکان ہے. یہ کم رکاوٹ کے ساتھ ریزرو کی ضروریات کو تبدیل کرنے کے لئے ایک ہی نتیجہ حاصل کرتا ہے. فیڈ فنڈ کی شرح شاید ان آلات سے زیادہ معروف ہے. یہ کیسے کام کرتا ہے. اگر بینک ریزرو کی ضروریات کو پورا نہیں کرسکتا، تو اس سے کسی دوسرے بینک سے بھرا ہوا ہے جو زیادہ نقد رقم ہے. اس کی سود کی شرح تنخواہ کی شرح ہے. جس کی بجائے اس کی بجائے رقم فیڈ فنڈز کہا جاتا ہے. فیڈرل اوپن مارکیٹ کمیٹی نے اس کی میٹنگ میں فیڈ فنڈ کی شرح کے لئے ایک ہدف مقرر کیا ہے.
اس بات کا یقین کرنے کے لئے مرکزی بینکوں کے پاس بہت سے اوزار موجود ہیں جن کا مقصد یہ ہدف ہے. فیڈرل ریزرو، بینک آف انگلینڈ اور یورپی مرکزی بینک کو ضروری ذخائر اور کسی اضافی ذخائر پر سود کی ادائیگی. بینکوں کو ان ذخائروں کے لئے فیڈ سے حاصل کرنے کی شرح سے کم کے لئے فیڈ فنڈز قرض نہیں دے گا. مرکزی بینک نے فیڈ فنڈ کی شرح کو منظم کرنے کے لئے کھلے مارک آپریشن بھی استعمال کرتے ہیں.
3. ڈسکاؤنٹ کی شرح
ڈسکاؤنٹ کی شرح تیسری آلے ہے. یہ شرح یہ ہے کہ مرکزی بینک اس کے ممبران کو رعایت ونڈو میں قرض دینے کے لۓ چارج کرتی ہیں. چونکہ شرح زیادہ ہے، بینکوں صرف اس کا استعمال کرتے ہیں تو وہ دوسرے بینکوں سے فنڈز قرض نہیں لے سکتے ہیں.
ایک محاصرہ بھی موجود ہے. مالیاتی برادری کا فرض ہے کہ کوئی بھی بینک جو ڈسکاؤنٹ ونڈو کا استعمال کرتا ہے مصیبت میں ہے. دوسروں کی طرف سے مسترد کر دیا گیا صرف ایک خطرناک بینک رعایت ونڈو کا استعمال کرے گا.
یہ کیسے کام کرتا ہے
کل مائع کی بڑھتی ہوئی یا کمی سے مرکزی بینک کے اوزار کام کرتے ہیں . پانچویں سرمایہ کاری یا قرض دینے کے لئے دستیاب ہے. یہ پیسے اور کریڈٹ بھی ہے جو صارفین خرچ کرتے ہیں. یہ ٹیکس کی فراہمی کے مقابلے میں تکنیکی طور پر زیادہ ہے. اس میں صرف M1 (کرنسی اور چیک کی جمع) اور M2 (پیسے مارکیٹ فنڈز، سی ڈی اور بچت اکاؤنٹس) پر مشتمل ہوتا ہے. لہذا، جب لوگ کہتے ہیں کہ مرکزی بینک کے اوزار پیسے کی فراہمی کو متاثر کرتی ہیں تو وہ اثرات کو سمجھتے ہیں.
بہت زیادہ اوزار
فیڈرل ریزرو 2008 مالی بحران سے نمٹنے کے لئے بہت سے نئے اور جدید وسائل پیدا کیے . اب بحران ختم ہو چکا ہے، اس میں سے اکثر کو بند کر دیا گیا ہے.
لیکن وہ اگلے وقت ایک اقتصادی بحران کو اگلے وقت استعمال کرنے کے لئے کھلایا کے لئے تیار ہیں.
- منی مارکیٹ سرمایہ کاری فنڈ سہولت
- ٹرم نیلامی سہولت
- تجارتی کاغذ فنڈ سہولت
- ٹرم نیلامی قرضہ سہولت
- اثاثہ بیک اپ کمرشل کاغذ منی مارکیٹ ملٹی فنڈ لچکتا سہولت
- پرائمری ڈیلر کریڈٹ سہولت