اسٹاک میں سرمایہ کاری کی طرف سے امیر حاصل کرنے کے ریاضی

وجہ انڈیکس فاؤنڈز کو سمجھنے اور اسٹاک کے سرمایہ کاروں کو خریدنے اور انعقاد کو اچھی طرح سے کرتے ہیں

ایسی چیزوں میں سے ایک جو سرمایہ کاری کے بارے میں مجھے حیران کن ہے، اس کی تعصب ہے کہ یہ انتہائی بار بار ہے: یہ ایک طویل عرصے تک ایک بڑی سرمایہ کاری لیتا ہے، ہمیشہ اپنے خاندان کی قسمت کو تبدیل کرنے کے لئے. عظیم خوش قسمت کسی ایک اسٹاک پر ایک سال میں ہر چیز کو خطرہ سے بنا نہیں بنایا جاتا ہے. وہ زیادہ تر منافع بخش اداروں میں کئی دہائیوں پر قبضے سے زیادہ کثرت سے پیدا ہوتے ہیں جو کبھی بڑھتی ہوئی آمدنی پیدا کرتے ہیں.

کچھ لوگ اس نقطہ نظر کو کاروباری طرح سرمایہ کاری کے طور پر دیکھتے ہیں .

ایک انتہائی مثال پر غور کریں: تصور کریں کہ یہ 13 مارچ، 1986 ہے. عام طور پر نئی گاڑی اس سال تقریبا 10،000 ڈالر تک پہنچ گئی. لیکن کار کار خریدنے کے بجائے، آپ مائیکروسافٹ نامی ایک نئی کمپنی میں حصص کا ایک بلاک خریدنے کا فیصلہ کرتے ہیں. آج، آپ $ 5،526،749 پر بیٹھے رہیں گے، جن میں سے 4،532،922 آپ کے بینک کی تالیف میں بیٹھ گئے سٹاک کے فارم میں آئے اور 9. 9 .93،827 آپ کو برسوں میں رقم جمع کرانے کے نقد رقم سے آئے.

ریاضی کے بارے میں کیا دلچسپی ہے، تاہم، بہت سی آفت پر قابو پانے کے لئے ایک اچھی سرمایہ کاری کی طاقت ہے. 1986 میں واپس جائیں، صرف اس وقت، فرض کریں کہ آپ نے $ 10،000 کو 10،000 ڈالر کی 10 مختلف سرمایہ کاری میں تقسیم کیا. (آج، یہ آسان ہوگا. اس سے زیادہ مشکل کام ہوسکتا ہے، اس سے زیادہ تر ممکنہ طور پر خاندان کی محدود شراکت دار کی پیمائش کی جا سکتی ہے جیسے کہ پیمانہ کی معیشت کو حاصل کرنے کے لئے.) آپ کسی بھی طرح سے بدترین، خوفناک، مستحکم، مستحکم، ناقابل یقین پورٹ فولیو انسانیت کی تصوراتی اور 9 کے 10 ہولڈنگز میں سے فوری طور پر آپ کو ان کے حصول کے بعد دن میں روکا جاتا ہے.

سٹاک مارکیٹ میں اس طرح کی تباہی کی بات کبھی نہیں ہوا ہے، لیکن ہم اس طرح کا مظاہرہ کریں گے جیسے اس نے اس متبادل کائنات میں کیا.

تم نے کیسے کام کیا ہوگا؟ تصوراتی، بہترین یقین ہے یا نہیں. آج، آپ اب بھی $ 552،675 پر بیٹھ کر رہیں گے، پورٹ فولیو پر مجموعی طور پر 14.8 فیصد کے ارد گرد مجموعی شرح کی نمائندگی کرتے ہیں.

ایک سپر اسٹار تمام بھاری لفٹنگ کر سکتا ہے. چاہے 50 سال قبل ملبو میں یہ ساحل سمندر کے سامنے جائیداد حاصل ہو، یا کوکا کولا کے حصص نے 1 9 60 میں خریدا، ایک اچھی طرح سے تعمیر شدہ پورٹ فولیو کو ابھی تک تسلی بخش واپسی پیدا کرنے میں ناکامی کا ناقابل یقین خوراک برداشت کر سکتا ہے. wipeout خطرہ سے بچنے کی کلید ہے. جب تک آپ پر پھانسی کر سکتے ہیں اور ریشن ، ڈراپ، اور مائع کی کمی کے باعث زندہ رہ سکتے ہیں، چیزیں تاریخی لحاظ سے اچھی طرح سے کام کرتی ہیں.

مسئلہ؟ انفرادی سرمایہ کاری کے رویے پر بہت سے تعلیمی مطالعات سے پتہ چلا ہے کہ زیادہ تر لوگ اپنے مائیکرو مائیکروسافٹ کو تقریبا تین دہائیوں کے لئے نہیں رکھیں گے، نہ ہی ان میں شامل ہونے والے مائیکرو مائیکرو مائیکرو مائیکرو مائیکرو مائیکرو مائیکرو مائیکرو مائیکرو مائیکروسافٹ کے مطابق، جن میں سے سب کچھ بہت برا ہوا. ان کے پیسے کی دوگنا یا تین گنا اور وہ جیل پائے جاتے تھے. یہ وجوہات انڈیکس فنڈز میں سے ایک بہت مفید ہے . اگرچہ وہ ابتدائی ترقی کو مسترد کرتے ہیں، جس میں بہت زیادہ واپسی کی شرح کم ہوتی ہے، انڈیکس فنڈ کو غیر فعال سرمایہ کاروں کو بنیادی اجزاء کو نظر انداز کرنے میں ناکام ہے. وہ مخصوص کاروباری اداروں کو دیوار چلنے یا چاند کو آسمان کی طرف جانے کی طرف نہیں دیکھ رہے ہیں. یہ خالص اثاثہ قیمت کے ایک ہیٹیشن میں ملا ہے، ارتقاء کی قیمت سے گزرتا ہے جس سے بہت زیادہ لوگوں کو ان کے پیسے کا انتظام کرنے کے لئے سب سے بہتر طور پر استعمال ہوتا ہے.

یہ ریاضی حقیقت یہ ہے کہ سب سے زیادہ خفیہ ملینئرز جو ان کی وفات کے بعد بے نقاب ہیں وہ اسٹاک تاجروں کے بجائے سرمایہ کاری اور سرمایہ کاری کرنے کے قابل تھے. کچھ ملکیت کے انڈیکس فنڈز ہیں لیکن وہ تقریبا تمام، کسی شخص کے لئے، ان کے حصول میں انڈیکس فنڈز کی طرح بہت زیادہ سلوک کرتے تھے اور ملکیت کے اسٹاک پر بیٹھے تھے. مزاج فرق یہ ہے کہ اگر پورٹ فولیو نے قدامت پسندی کا بھی ایک موازنہ نہیں تھا تو اس کے مقابلے میں زیادہ سے زیادہ بہتر نتائج حاصل ہوتے ہیں. دریں اثنا، جو لوگ یہ نہیں کرتے وارین بفیٹ یہ بتانے کا شوق ہے کہ پچھلے 50 سالوں میں چار علیحدہ وقت موجود ہیں جس میں برکشائر ہیتھاو کے حصص 50 فیصد سے زائد ہیں. اس کے باوجود، اسی مدت کے دوران، بنیادی خالص آمدنی اور کتاب کی قیمت میں اضافہ ہوا تھا، حصص $ 7 سے $ 222،250 ہر ایک پر چڑھ گئے.

بہت درد کے ساتھ، یہ بدمعاشی سڑک تھی. GAAP کو سمجھنے یا انوئٹی سرمایہ کاری کی نوعیت کو کس طرح بہت سے مالکان، ان کے بروکرج اکاؤنٹ کمی کو دیکھنے کے بعد فروخت نہیں کیا تھا؟ یہ ایک سانحہ ہے معاشی جہالت پر ٹیکس

"ضرور، جوشی،" آپ کہتے ہیں. "یہ بہت اچھا ہے. کیا کوئی مائیکرو مائیکروسافٹ کو دیکھنے کے لئے کافی خوش قسمت یا مہارت نہیں تھا؟" یہ ایک منصفانہ نقطہ ہے، جو زیادہ اچھی خبروں کی طرف جاتا ہے: عظیم کاروبار، خاص طور پر بورنگ والے ، بہت زیادہ پانی لے سکتے ہیں. آپ کی ضرورت ہے کہ تین چیزیں ہیں:

• قبول کرتے ہیں، کبھی کبھی، بہترین طویل مدتی سرمایہ کاری سادہ نظر میں پوشیدہ ہیں
• صرف اسٹاک خریدیں جو عظیم طویل مدتی ہولڈنگ کی تین ضروری خصوصیات ہیں
• اچھی اسٹاک کے پورٹ فولیو کی تعمیر کے لئے پانچ چابیاں رکھو

اسی دن تصور کریں کہ 1986 میں، مائیکروسافٹ خریدنے کی بجائے آپ نے اپنے پورٹ فولیو کو دو ڈائلوں میں تقسیم کرنے کا فیصلہ کیا. ایک میں، $ 5،000 کے قابل، آپ ریاست ہائے متحدہ امریکہ میں پانچ بہترین نیلے چپس کے حصوں کو اٹھاؤ؛ کمپنیوں جو سب جانتے تھے، اس میں مضبوط بیلنس شیٹس اور آمدنی کے بیانات تھے ، جو طویل عرصے سے انڈیکس کا حصہ تھا، وہ گھریلو نام تھے، اور تقریبا ایک صدی نہیں تھے، اور اس نے منافع ادا کیا. ہم دن کے دن کی بنیاد پر ایک بے ترتیب فہرست منتخب کریں گے: میک ڈونلڈ کی کارپوریشن، جانسن اور جانسن، ہرسای، کوکا کولا، اور کلوروکس. آپ کو دوسرے نصف کا استعمال، $ 5،000 کے قابل بھی، ہائی خطرے والے پنی اسٹاک کا تعصب کرنے کے لئے آپ اپنے آپ کو منتخب کرتے ہیں کہ آپ کو لگتا ہے کہ بہت بڑی ادائیگی کی صلاحیت ہے.

آپ کو فوری طور پر اس $ 5،000 سے محروم، ایک دن سے مطلب ہے، آپ پرنسپل کے خوفناک 50 فیصد نقصان پر بیٹھے ہیں. اب، آپ کو نام نہاد "دادا اسٹاک" کے ساتھ چھوڑ دیا گیا ہے جو ایک پاگل مرد دور کی بیوہ کی پورٹ فولیو کی طرح نظر آتا ہے. تم نے کس طرح کرایہ دیا؟ کیا یہ بورنگ، عام نام جو جنسی اپیل، حوصلہ افزائی، یا رات کی خبر کی کہانیوں کی مکمل کمی کا وعدہ کرتے ہیں، آپ کو نیچے جانے دیں؟ شاید ہی

• Hershey = آپ کے $ 1،000 میں 24،525.92 اضافہ ہوا، جن میں سے 20،427.75 ڈالر اسٹاک تھا اور 4،098.17 ڈالر نقد منافع تھے.
• کوک = آپ کے $ 1،000 میں 25،562.42 ڈالر اضافہ ہوا، جن میں سے 19،574.04 اسٹاک تھا اور 5،988.38 ڈالر نقد منافع تھے.
• Clorox = آپ کے $ 1،000 میں 20،668.60 ڈالر اضافہ ہوا، جن میں سے 16،088.36 اسٹاک تھا اور 4،580.24 ڈالر نقد منافع تھے.
• جانسن اور جانسن = آپ کے $ 1،000 میں $ 40،088.31 اضافہ ہوا، جن میں سے 31،521.17 ڈالر کا اسٹاک تھا اور 8،567.14 ڈالر نقد منافع تھے.
• میک ڈونلڈڈ * = آپ کے $ 1،000 میں 16،092.36 اضافہ ہوا، جن میں سے 12،944.39 ڈالر کا اسٹاک تھا اور $ 3،147.97 ڈالر کا نقد منافع تھا.
• کل ویلیو = آپ کے $ 1،000 میں 126،937.61 ڈالر اضافہ ہوا، جن میں سے $ 100،555.71 اسٹاک تھا اور 26،381.90 ڈالر کا نقد منافع تھا.

شروع میں آپ کے آدھے پورٹ فولیو کو کھونے کے باوجود - ایک ناکامی کی شرح جو آپ کو بدترین سرمایہ کاروں میں سے ایک تصور کرے گا؛ بہت برا آپ کو بروکرج اکاؤنٹنگ کے قریب کبھی بھی نہیں جانا چاہئے، کیونکہ آپ کی انتخابی صلاحیتیں آپ کو اعداد و شمار کی خرابی کے لحاظ سے پیش کرتی ہیں - آپ نے ابھی تک آپ کی $ 10،000 بلاس 1،269 فیصد + کی طرف دیکھا. آپ کے مجموعی پورٹ فولیو نے 9.16 فیصد کی مجموعی سالانہ ترقی کی شرح کا لطف اٹھایا. اگرچہ واقعی میں کیا ہوا ہوا نصف آپ کے پورٹ فولیو میں 11.8 فیصد اضافہ ہوا، اور دوسرا نصف ٹوٹ گیا. جیومیٹرک ریاضی کچھ پاگل چیزیں ہیں. اگر آپ واقعی بائبل، تناسب نہیں تو آپ نے بہت اچھا، آپ کے پیسے میں اضافہ کیا. آپ نے اسے اپنی انگلی اتارنے کے بغیر یا آپ کے پورٹ فولیو میں دوبارہ نظر ڈالنے کے بغیر کیا، جیسے ہی آپ انڈیکس فنڈ تھے. آپ کے پیچھے بیٹھ کر، 29 سال کے لئے کچھ نہیں کر رہا، آپ کے لئے پیسہ کمانے کا وقت دینا. یہاں تک کہ بہتر ہے، اس نے آپ کو $ 26،381.90 ڈالر کو نقد رقم میں خرچ کیا جسے آپ کو راستے میں بھیج دیا گیا تھا. اگر آپ نے منافعوں کو دوبارہ حاصل کیا تھا، تو یقینا تم بہت زیادہ امیر ہو چکے ہو.

اس سب کا کیا فائدہ ہے؟ سرمایہ کاری آسان ہے. برا فیصلے کرنے کے لۓ، یہ بہت کم اچھے فیصلے، مناسب طریقے سے تشکیل دیا جاتا ہے. کلیدی زخموں کو شفا دینے کے لئے وقت کی اجازت دیتی ہے، جو آپ خریدتے ہیں اس کے بارے میں منتخب کریں، کم از کم کچھ بھی فروخت کریں، حقیقی کمپنیوں پر اصلی توجہ یا پائپ سپنوں کی بجائے اصلی نقد رقم کی قیمت پر توجہ مرکوز کریں جو فوری آمدنی کا وعدہ کریں اور اپنی زندگی کے بارے میں سوچیں. تاریخی طور پر، اس ہدایت نے تقریبا کسی بھی دوسرے رویے کے پیٹرن سے زیادہ ملینئر تیار کیے ہیں. اسٹاک ٹریڈنگ اور مارکیٹ ٹائمنگ (اس بات کا اندازہ کرنے کی کوشش کی جارہی ہے کہ مستقبل میں اسٹاک کی قیمتوں میں زیادہ یا کم ہو گی) کچھ دلچسپ متنوعوں کے لئے بنا سکتے ہیں لیکن وہ ایسے نہیں ہیں جہاں حقیقی، پائیدار پیسہ بنائے جاتے ہیں.

* نوٹ: میک ڈونلڈ کی حساب سے آپ نے 2006 ء میں تقسیم ہونے کے دوران کسی چپپل کے حصوں کو نہیں لیا تھا. اگر آپ کے پاس، واپسیوں میں نمایاں طور پر زیادہ اضافہ ہوتا ہے اور پورٹ فولیو میں سب سے بہترین کارکردگی کا مظاہرہ اسٹاک میں سے ایک بنا دیا گیا ہے، بہت سے واپس آتے ہیں، کئی دفعہ یہاں بوروٹو چین کے طور پر دکھایا گیا رقم تیزی سے امریکہ بھر میں بڑھا رہے ہیں.