ٹریڈنگ کی طرف سے اسٹاک میں سرمایہ کاری کھولیں ڈال کے اختیارات میں فروخت

آپ ان سرمایہ اسٹاک میں سرمایہ کاری کے نقد ادائیگی کیسے کرسکتے ہیں

جب اسٹاک مارکیٹ شروع ہوجاتا ہے تو بہت سے سرمایہ کار غیر معمولی محسوس کرتے ہیں، اور اگر رجحان جاری ہے، تو وہ ٹھیک خوفناک محسوس کرتے ہیں. اچانک، لوگوں کو اسٹاک کی قیمتوں میں کسی بھی مزید کمی سے بچنے کے لئے اور ان کے پورٹ فولیو کی قیمت پر نتیجے میں ہٹ سے بچنے کے لئے تیزی سے ان کے حصص کو فروخت کرنا چاہتے ہیں. ایک تجارتی تاجر کے طور پر، آپ کو سرمایہ کاروں کو اپنے نقصانات کو کم کرنے اور اپنے آپ کے لئے ممکنہ منافع کمانے میں مدد کرنے میں مدد کے لئے اس مارکیٹ کے عدم استحکام سے فائدہ اٹھانا پڑتا ہے.

بہت سارے اختیارات ٹریڈنگ کی حکمت عملی میں سے ایک، کھلے ڈال کے اختیارات فروخت کر سکتے ہیں، اگر صحیح مارکیٹ کے حالات میں عملدرآمد ہو تو، آپ کو بھی کم اسٹاک کی قیمتوں پر سرمایہ کاری کرنے کے لۓ ٹرانزیکشن میں مشغول کرکے اعلی منافع پیدا ہوسکتا ہے. اگرچہ مارکیٹ کوئی ضمانت نہیں دیتا ہے، اگرچہ یہ حکمت عملی آپ کو انتہائی مستحکم مارکیٹ میں غیر فعال شدہ ایوئٹی پر کچھ منافع بخش واپسی کے ساتھ بدلہ دے سکتی ہے. اگر آپ موسمی سرمایہ کار ہیں تو، یہ عمل آپ کو مختلف سالانہ رپورٹس، 10-Ks، اور دیگر ایس سی فائلوں کے مطالعہ کے اپنے سالوں کے ذریعے مختلف کاروباری اداروں کے بارے میں حاصل کردہ علم کو فائدہ اٹھانے کی اجازت دیتا ہے.

مقابلے کے لئے: ایک باقاعدگی سے اسٹاک خریدیں

آتے ہیں کہ ماضی میں کچھ نقطہ نظر میں، آپ ٹفنی اور کمپنی کے حصص خریدنے کے لئے چاہتے تھے کیونکہ ان کے پاس بہترین برانڈ کی شناخت ہے، اور وہ کافی سادہ کاروباری ماڈل استعمال کرتے ہیں. تاہم، آپ کو اس بات کا یقین نہیں تھا کہ کس طرح موجودہ مارکیٹ میں اعلی عدم استحکام کا سامنا کرنا پڑا تھا اور آپ نے توسیع وقت کی مدت میں اسٹاک کی قیمتوں میں کمی دیکھی تھی.

مثال کے طور پر، 14 اکتوبر، 2008 کو مارکیٹوں کے قریب، ٹفنی اور کمپنی کے حصص وال اسٹریٹ پر حادثہ سے پہلے 57.32 ڈالر کے زیادہ سے زیادہ $ 29.09 میں فروخت کر رہے تھے. سرمایہ کاروں کو ڈرا دیا گیا تھا کہ پرچون ماحول مختلف ہو جا رہا تھا اور اعلی کے آخر میں زیورات جانے والی پہلی چیزوں میں سے ایک تھا کیونکہ صارفین مہنگی گھڑیاں، ہیرے بجتی اور گھریلو سامان خریدنے کے لئے نہیں جا رہے تھے جب وہ نہیں کرسکتے تھے. اپنے رہن کو بھی ادا کرو.

فرض کریں کہ آپ طویل عرصے سے ٹفنی اور کمپنی میں اسٹاک کا مالک بننا چاہتے ہیں اور اس طرح کے ایک موقع کا انتظار کر رہے ہیں. مسلسل مارکیٹ میں اسٹاک بہت اچھی طرح سے دوسرے 20، 30، 501 فیصد یا اس سے زائد ہوسکتا ہے، لیکن آپ اگلے 10 سے 20 سال تک ٹفنی کی اسٹاک کے مالکیت سے فائدہ اٹھانا چاہتے ہیں. اسٹاک خریدنے کے بغیر موجودہ صورت حال کا فائدہ اٹھانے کے لۓ، آپ کے پورٹ فولیو کے لئے کچھ اچھی واپسی پیدا کرنے کا بھی طریقہ ہو سکتا ہے.

ایک منظر میں، آپ صرف حصص ٹھیک خرید سکتے ہیں، نقد ادا کرتے ہیں، اور ان کو آپ کے اکاؤنٹ میں بیٹھ کر بونس کے ساتھ دوبارہ بیٹھتے ہیں. وقت کے ساتھ، اوسط اسٹاک مارکیٹ واپسی پر 200 سال کی تاریخ کے مطابق، آپ کو بنیادی کاروبار کی کارکردگی میں واپسی کی متوازن شرح کا تجربہ کرنا چاہئے. اس طرح، اگر آپ ٹفنی کے اسٹاک کے 1،000 حصص خریدنا چاہتے ہیں تو، آپ کو اپنے کمیشن کے لۓ $ 10،090 امریکی ڈالر کے لۓ کمیشن کے لۓ $ 10،100 ڈالر کا استعمال کریں گے اور اسٹاک خریدنے کے لئے $ 29، 2008 کی مارکیٹ کی قیمتوں کا استعمال کریں گے. .

ایک متبادل حکمت عملی: ٹفنی اور کمپنی پر اوپن ڈال کے اختیارات فروخت کریں.

ایک دلچسپی کی حکمت عملی کا استعمال کرتے ہوئے ایک اور دلچسپ، اور شاید زیادہ منافع بخش، آپ کے دارالحکومت کو کام کرنے میں بھی کام کر سکتا ہے. ایک خاص قسم کے سٹاک آپشن کا استعمال کرتے ہوئے، آپ دوسرے سرمایہ کاروں کے لئے "انشورینس کی پالیسی" لکھنے اور بیچنے کے لئے کچھ بھی بنا سکتے ہیں جو ٹفنی اور کمپنی کے اسٹاک کی قیمت میں ممکنہ حادثے کے بارے میں پھنسے ہوئے ہیں.

ایک قسم کے اختیارات اختیار کیے گئے اختیارات میں شامل ہوتے ہیں، اختیاری خریدار کو اسٹاک بیچنے والے کو مقررہ قیمت کے لۓ "ڈالیں" کے حصول کا حق دیتا ہے، عام طور پر موجودہ مارکیٹ کی قیمت کے مقابلے میں اعلی قیمت، پہلے سے مقرر شدہ تاریخ تک اچھا ہے. "کھلے فروخت" کا مطلب یہ ہے کہ آپ مختصر اختیارات کم کر رہے ہیں. "مختصر" تصور کی وضاحت کرنے کے لئے، اگر آپ اسٹاک کو مختصر فروخت کرتے ہیں اس کا مطلب یہ ہے کہ آپ اسے اپنے بروکر سے لے لو اور اسے بغیر کسی دوسرے سرمایہ کار کو فروخت کریں. کام کرنے کی حکمت عملی کے لئے، آپ کو اسے اعلی قیمت پر فروخت کرنا ہوگا، اور بعد میں، آپ کے بروکر سے کم قیمت پر اسٹاک خریدیں اور منافع کو برقرار رکھنا، مارکیٹ کو نیچے لے جانا. ڈال کے اختیارات کھلے فروخت ، یا مختصر کام بالکل اسی طرح.

اختیارات کے خریدار ان کے اسٹاک کو فروخت کرنے کے حق کا استعمال کرنے کے لئے کبھی بھی ذمہ دار نہیں ہے، لیکن جب اسٹاک کی قیمت میں کمی رہتی ہے، تو اس اختیار کو سرمایہ کاری کو ایک سیٹ قیمت پر فروخت کرنے کی صلاحیت فراہم کرتا ہے.

اس سے سرمایہ کاروں کو ان کی اسٹاک پوزیشن سے باہر نکلنے سے پہلے ان کی اسٹاک کی حیثیت سے بچاتا ہے.

مثال کے طور پر، ایک سرمایہ کار کا کہنا ہے کہ اگر آپ، اختیار کنندہ بیچنے والے کو فی سیکنڈ $ 5.80 کے "انشورنس پریمیم" ادا کرنے کے لئے تیار تھا تو اس سے ان کی ٹفنی اسٹاک خریدنے کے لئے اگر قیمت قیمت فی 20.00 ڈالر پر ہوگی. فروخت کرنے یا لکھنا، ٹفنی اور کمپنی کے اسٹاک کے 100 حصوں کو فروخت کرنے یا تحریر کرنے کا اختیار ہے. اس معاہدے کو لکھنے کے لۓ آپ کو دوسرے سرمایہ کار کو بیچنے کے حق پر قابو پانے کے لۓ آپ کو اپنے ٹفنی کے حصص کو $ 20.00 میں ہر ایک خریدنے کے لئے مجبور کرنا ہوگا، اس دن اور اس دن ٹریڈنگ کے قریب کے درمیان جس نے آپ کو اس کا اختیار ختم کرنے کا اختیار دیا ہے.

اس "انشورینس کی پالیسی" لکھنے کے بدلے میں جو سرمایہ کار کو زیورات کی دکان کے حصص کی قیمت میں بڑی کمی سے بچاتا ہے، وہ آپ کو $ 5.80 فی حصہ ادا کرتا ہے. یہ ادائیگی آپ کے لئے ہمیشہ کی جاتی ہے، خریدار اس کے معاہدے کا مشق کرتا ہے یا نہیں دوسرے الفاظ، آپ کو اپنے اسٹاک خریدنے کے لئے مجبور کرتا ہے.

منظر نامہ ایپلسٹیٹ

کہہ دو کہ آپ نے $ 29،100 لیتا ہے جس میں آپ نے حصص کو حقائق خریدنے کی طرف سے اسٹاک میں سرمایہ کاری کی ہے اور اس کے بجائے انشورنس کو کسی دوسرے سرمایہ کار کے لۓ یا "ٹفتنی" جمعہ ایک سال آج سے $ 20.00 ہڑتال کی قیمت پر. ہڑتال کی قیمت اس قیمت کی نمائندگی کرتا ہے جس پر آپریٹر آپ کو اس سے اسٹاک خریدنے کے لئے مجبور کر سکتا ہے.

· آپ اپنے بروکر سے رابطہ کریں اور 20 کے اختیار کے معاہدے کے لۓ تجارت رکھیں. ہر رکنیت اختیار معاہدہ 100 اسٹاک حصوں کے لئے "انشورنس" کی نمائندگی کرتی ہے، لہذا 20 معاہدوں نے ٹفنی اور کمپنی اسٹاک کے مجموعی 2،000 حصص کا احاطہ کیا ہے.

جس لمحے تجارت چلتا ہے، آپ اپنے اختیارات کے لئے $ 11،600 نقد رقم کمائیں گے، مائنس بروکر کمیشن. یہ ہمیشہ آپ کا پیسہ ہے اور اس کا دوسرا سرمایہ کار، یا آپشن خریدار، کی نمائندگی کرتا ہے، جس نے آپ کو ٹفنی کی اسٹاک قیمت میں ڈراپ سے بچانے کے لئے ادا کیا.

اگر ٹفانی کی اسٹاک کی قیمت اب اور اختیار کے ایک سال کے اختتامی تاریخ کے درمیان 20 ڈالر سے کم ہو جاتا ہے تو، آپ کے اختیارات کے معاہدے کو آپ کو 2000 سے زائد $ 40،000 کے لئے $ 20 فی صد پر خریدنے کی ضرورت ہوسکتی ہے. اوپر کے اوپر، آپ کو پہلے سے ہی 11،000 ڈالر پریمیمیمس مل چکا ہے. آپ $ 11،600 $ 29،100 نقد رقم جس میں آپ ٹفنی اور کمپنی عام اسٹاک میں سرمایہ کاری کرنے جا رہے تھے، $ 40،700 ڈالر میں شامل کرسکتے ہیں. آپ کے بیچ کے اختیارات میں سے فروخت کی وجہ سے، آپ کے لۓ اختیار خریدار کے لۓ $ 40،000 کی مجموعی ذمہ داری ہے، اس سے موصول ہونے والی رقم میں 11،600 $ نقد، $ 28،400 باقی ممکنہ دارالحکومت کے برابر آپ کو اسٹاک خرید کی قیمت کا احاطہ کرنے کے لۓ آنے کی ضرورت ہے. اختیارات کا استعمال کیا جاتا ہے. اصل میں، آپ کو 29،100 $ ٹفنی اور کمپنی کے اسٹاک کے 1،000 حصص خریدنے کے لئے تھے، آپ اس کے نتائج کے ساتھ ٹھیک ہیں.

آپ فوری طور پر اپنا $ 40،700 لے لو اور ریاستہائے متحدہ خزانہ بلوں میں یا اس سے متوازن معیار کے دیگر نقد مساوات میں سرمایہ کاری کریں جو کچھ کم خطرہ سود آمدنی پیدا کرے. اس نقد کو ایک ریزرو کے طور پر رہتا ہے جب تک اختیار اختیار معاہدے ختم نہ ہو.

اس منظر میں، کمپنی اسٹاک مضبوط رہتا ہے، خریدار کبھی بھی اپنے اختیارات کو مشق نہیں کرتا اور ختم ہونے کی تاریخ آتا ہے اور جاتا ہے. ڈال اختیار کے معاہدے ختم ہو جائیں گے؛ وہ اب موجود نہیں ہیں. آپ پیسہ ادا کرنے والے خریدار کو "انشورنس پریمیم" کے لۓ ہمیشہ کے لئے اور بنیادی طور پر ادا کرتے ہیں، آپ کو ایک سال کے لئے خزانہ بلوں میں 28،400 امریکی ڈالر ڈالنے کے بدلے میں، آپ کو نقد رقم میں 11،600 ڈالر ادا کیے گئے تھے. یہ آپ کے دارالحکومت پر ایک اچھا انتخاب ہے جو آپشن کے اختتام کے ایک سال کی مدت کے لئے ہے.

اس کی حکمت عملی تبدیلیاں اگر خریدار اس کی خرابیوں کا پیچھا کرتا ہے

مخالف منظر میں، آپ کا انتخاب خریدار ٹفنی اور کمپنی کی گراؤنڈ اسٹاک قیمت پر فکر مند ہو جاتا ہے، اپنے اختیارات کا مشق کرتے ہیں، اور اب آپ ٹفنی اور کمپنی کے اسٹاک کے 2،000 حصص کل لاگت کے لئے $ 20 فی حصص خریدیں گے. $ 40،000. اگرچہ، یاد رکھیں کہ پیسے کا صرف 28،400 ڈالر آپ کی اصل سرمایہ تھی کیونکہ 11،600 $ انعامات کے مطابق آئے تھے کہ آپ کو "انشورنس" لکھنے کے لۓ آپ نے خریداروں کو ادا کیا. اس کا مطلب ہے کہ ہر حصہ پر آپ کے مؤثر لاگت کی بنیاد صرف $ 14.20 ($ 20 ہڑتال $ 5.80 پریمیم = $ 14.20 خالص قیمت فی فی صد).

یاد رکھیں کہ آپ اصل میں فی الحال $ 29.10 فی ٹن فی ٹائیانی اور کمپنی اسٹاک کے 1،000 حصص خریدنے پر غور کر رہے تھے. اگر آپ نے ایسا کیا تھا، تو آپ کو اسٹاک پر اب کچھ بڑے غیر حقیقی نقصانات ملے گی. اس کے بجائے، اختیارات کے استعمال کی وجہ سے، آپ کو فی حصص 14.20 ڈالر کی خالص قیمت پر 2،000 حصص کا مالک ہے. جب آپ اسٹاک چاہتے تھے تو، 10 یا 20 سال تک اسے منعقد کرنے کی منصوبہ بندی کی گئی تھی، اور بہت بڑی غیر حقیقی خرابی کی حیثیت میں ہوتا تھا، اس حقیقت کے لۓ آپ نے اختیارات کو لکھنے کا انتخاب نہیں کیا تھا، اب آپ ٹفنیانی اینڈ کمپنی اسٹاک آپ چاہتے تھے، $ 29.10 لاگت کی بنیاد کے بجائے $ 14.20 لاگت کی بنیاد پر.

خطرے کے بارے میں نتیجہ اور ایک لفظ

انتہائی ممنوع واقعہ میں، کمپنی دیوار ہو جاتا ہے، آپ کو اسی طرح کھو جائے گا جیسے آپ نے اسٹاک کو ٹھیک کر لیا تھا. اس نتیجہ کو روکنے کے، اگر خریدار اپنے اختیارات کا مشق کرتے ہیں، تو آپ کو کم لاگت کی بنیاد پر اسٹاک ملتا ہے اور آپ کو خزانہ بلوں میں سرمایہ کاری کرنے والے پیسوں کے دوران بھی دلچسپی ملتی ہے. اس طرح کا فائدہ بہت ہی اہم ہے، کیونکہ بدقسمتی سے چھوٹا سا فرق بھی بہت کم مختلف آمدنی کا باعث بن سکتا ہے جس کے نتیجے میں کمپاؤنڈنگ کی طاقت کی وجہ سے ہوتا ہے- جو ایک سرمایہ کار ہے جو ہر سال اضافی 3 فیصد ہو جاتا ہے، اوسط، 50 سال سے زائد سال 300 ہو سکتا ہے. اس کے معاصروں کے مقابلے میں زیادہ سے زیادہ رقم. اگرچہ بغیر خطرناک اور خطرہ نہیں، اس قسم کی ٹرانزیکشنز مارکیٹ میں عدم استحکام میں اضافہ کے طور پر اچھی واپسی کے لئے ممکنہ پیشکش پیش کر سکتا ہے.

خطرے کی بات کرتے ہوئے، یہ حکمت عملی کسی بھی لیکن سب سے زیادہ متوقع سرمایہ کاروں کے لئے سفارش نہیں کی جاتی ہے. بیچنے والوں کو صرف سیکھنے کے طریقوں کو فروخت کرنے کے بارے میں سیکھنے کے بارے میں صرف "انشورنس پریمیم" ادائیگیوں سے ان کے اکاؤنٹ میں جمع ہونے والی بڑی نقد رسیدوں کے ذریعہ نشانہ بنایا جاسکتا ہے. بڑے پیمانے پر ٹریڈنگ اکاؤنٹ کے ساتھ، اگر آپ کسی بھی تاجر کے طور پر حصص خریدنے کے لئے ایک کافی حد تک کافی مارجن کشن ہوسکتے ہیں، لیکن اس سے بڑے پیمانے پر مارکیٹ کے گھبراہٹ کا دوسرا دور واقع ہوسکتا ہے. اس صورت میں، آپ کو اپنے آپ کو مارجن کالز مل جائے گا، آپ کے بروکر کو اپنے اسٹاک بڑے پیمانے پر نقصان پہنچے، اور آپ کے خالص قیمت کا ایک بہت بڑا حصہ دیکھ کر اس کے بارے میں کچھ بھی نہیں کرسکتا تھا.

بیلنس ٹیکس، سرمایہ کاری، یا مالی خدمات اور مشورہ فراہم نہیں کرتا. معلومات سرمایہ کاری کے مقاصد، خطرے رواداری یا کسی مخصوص سرمایہ کار کے مالی حالات پر غور کئے بغیر پیش کی جا رہی ہے اور تمام سرمایہ کاروں کے لئے مناسب نہیں ہوسکتی ہے. ماضی کی کارکردگی مستقبل کے نتائج کے اشارہ نہیں ہے. سرمایہ کاری میں پرنسپل کے ممکنہ نقصان سمیت خطرے شامل ہیں.