تجارتی اختیارات کے لۓ، آپ مختلف حکمت عملی سے منتخب کرسکتے ہیں. انتخاب انحصار کرتا ہے جو آپ کو حاصل کرنے کی کوشش کر رہا ہے. اختیارات بہت ورسٹائل سرمایہ کاری کے اوزار ہیں، اور اگرچہ سب سے زیادہ ابتدائی طور پر یہ محسوس کرتے ہیں کہ وہ صرف ایک ہی چیز حاصل کرنا چاہتے ہیں جو "پیسہ کمانا" ہے، اس کے علاوہ دوسرے خیالات موجود ہیں.
آپ اپنے پورٹ فولیو میں اختیارات کیسے استعمال کرنا چاہتے ہیں؟
اختیارات تاجروں کے لئے بنیادی مقصد تقریبا ہمیشہ پیسہ کمانے والا ہے.
تاہم، زیادہ تجربے والے تاجروں کو ان کی سرمایہ کاروں کے محکموں کے لئے دیگر ضروری مطلوبہ خصوصیات حاصل کرنے کے لئے اس کے اختیارات کی تعریف کی جا سکتی ہے. مثال کے طور پر، اختیارات کو استعمال کیا جا سکتا ہے:
- خطرے کا نظم کریں. یہ بنیادی اصول ہے کہ بہت سے سرمایہ کار ٹریڈنگ کے اختیارات کے لۓ ہیں. جی ہاں، آپ اب بھی منافع حاصل کرنا چاہتے ہیں، لیکن اختیارات آپ کو تجارت پر پیسہ کمانے کے کم خطرے کے ساتھ ان منافع کے بعد جانے کی اجازت دیتا ہے. اس کے علاوہ، بنیادی حکمت عملی آپ کو کسی بھی تجارت کے لئے زیادہ سے زیادہ ممکنہ نقصان پہنچانے کی اجازت دیتا ہے - جو کچھ سرمایہ کار اسٹاک کا مالک ہے وہ ہمیشہ نہیں کرسکتا ہے. (کسی بھی صبح میں کسی بھی اسٹاک کو کم کر سکتے ہیں. سٹاپ ہٹ قیمت سے کم). محدود نقصان کے ساتھ مل کر منافع کمانے کی زیادہ امکان یہ ہے کہ زیادہ سے زیادہ تاجروں کی تعریف کی جا سکتی ہے.
- ہیج، یا اپنے پورٹ فولیو میں پہلے سے ہی پوزیشنوں کے مالک کے خطرے کو کم کریں. آپ موجودہ مواقع کو روکنے کے اختیارات خریدنے یا فروخت کرسکتے ہیں. ان طریقوں میں سے کچھ منافع کی حد، جبکہ دوسروں کو نہیں. جب ایک تاجر یہ سمجھتا ہے کہ کس طرح اختیارات کام کرتے ہیں، یہ فیصلہ کرنے میں آسان ہو جاتا ہے کہ آپ کو پورٹیفکیٹ تحفظ کے لئے نقد رقم ادا کرنا (اسے انشورنس کی پالیسی کے طور پر سمجھنا) پسند کرنا ہے یا صرف محدود تحفظ کو قبول کرنے کے لئے پریمیم جمع کرنا ہے.
- ایک بڑی اسٹاک مارکیٹ کی تعجب کے خلاف اپنے ہولڈنگز کی حفاظت کریں. وہ اکثر اکثر نہیں ہوتے ہیں، لیکن ہم نے اپنے زندگی میں کچھ بہت ہی مستحکم حصول اسٹاک مارکیٹوں کو دیکھا ہے، اور کوئی شک نہیں، وہاں کہیں گے.
- سٹاک مارکیٹ کی پیشن گوئی کو بہتر بنائیں. یہ ایک تجربہ کار تاجروں کے لئے خاص طور پر اہم ہے. مثال کے طور پر، آپ کسی اسٹاک یا انڈیکس پر تیزی کی پوزیشن کو اپنانے کے لئے چاہتے ہیں، لیکن اختیارات آپ کو آپ کی توقعات کو ختم کرنے کی اجازت دیتا ہے. ایک مثال: آپ اسٹاک قیمت میں تبدیلی کے سائز کا اندازہ صحیح طریقے سے اپنی منافع بخش صلاحیت کو زیادہ سے زیادہ کرسکتے ہیں.
آپ کو شروع کرنے سے پہلے
احتیاط کا ایک لفظ حکم ہے. روکیاں ایک مضبوط اصول کو سمجھنا چاہیے جب ٹریڈنگ: خطرے پر پیسہ خرچ نہ کریں جب تک کہ آپ اس بات کو یقینی بنائے کہ آپ بالکل وہی سمجھتے ہیں جو آپ کر رہے ہیں. مشاورت کے لئے ادائیگی کے ساتھ کسی بھی ملک میں کوئی غلطی نہیں ہے، لیکن آپ کو اپنا حصہ ضرور کرنا ہوگا اور یہ یقینی بنائیں کہ تجارت آپ کے خطرے کے رواداری کے لئے موزوں ہے (ملاحظہ کریں # 5). پلس، اگر آپ کو سمجھ نہیں آتا تو پیسہ کمانے کے لئے پوزیشن کے لئے کیا ہوگا (اور یہ کس طرح پیسے کھو سکتے ہیں)، پھر تجارت بنانے کی کوئی وجہ نہیں ہے.
اگر آپ کسی فرم کے بغیر کسی بھی اختیار کی حکمت عملی کو تجارت شروع کرنا شروع کرتے ہیں تو یہ سمجھتے ہیں کہ ان میں سے ہر ایک کی حکمت عملی کس طرح کام کرتی ہے اور آپ ان کا استعمال کرتے وقت کیا کام کرنے کی کوشش کررہے ہیں، تو یہ تجارت کو مؤثر طریقے سے منظم کرنا ناممکن ہو جاتا ہے. دوسرے الفاظ میں، جب ٹریڈنگ کے اختیارات آپ خریدنے اور فلسفہ کو اختیار نہیں کر سکتے ہیں.
اختیارات تجارتی ہونے کے لئے ڈیزائن کیے گئے ہیں، ضروری طور پر فعال طور پر نہیں، لیکن جب آپ تجارت کرتے ہیں تو وہاں سے نکلنے کے لئے ہمیشہ ایک مناسب وقت ہوتا ہے. امید ہے کہ منافع کے ساتھ، لیکن ایک اچھا خطرہ مینیجر (یہ آپ کو) جانتا ہے جب ایک مخصوص تجارت کام نہیں کر رہا ہے اور یہ پوزیشن سے نکلنے کے لئے ضروری ہے. اگر آپ کو نقصان پہنچایا جائے تو، ایسا کرو. کبھی کبھی کھونے والے کاروبار کو امید نہیں رکھنا چاہتی ہے کہ یہ بھی توڑنے کے لئے واپس آ جائے گی.
اختیارات کے لئے سفارش شدہ حکمت عملی
حکمت عملی کی مندرجہ ذیل مختصر فہرست میں اس کی سفارش کی جاتی ہے.
- پوشیدہ کال لکھنا
- ننگے ڈال کیش محفوظ فروخت
- کریڈٹ اور ڈیبٹ اسپریڈ
- کالر
زیادہ جدید ترین تاجروں کے لئے:
- آئرن کنسر
- اختیاری، اور ڈبل ڈریگن اسپریڈ
یہ چھٹی حکمت عملی اختیار کرنے والے تاجروں کے لئے سفارش کی جاتی ہیں. دستیاب دیگر اچھی حکمت عملی موجود ہیں، لیکن یہ طریقہ یہ ہے کہ ہر ایک کو سمجھنے میں آسان ہے. اختیارات کے ساتھ شروع ہونے پر، یہ حکمت عملی کے ساتھ کام کرنے کے لئے فائدہ مند ہے، جو آپ کو یہ یقین کرنے کی اجازت دیتی ہے کہ آپ اپنی پوزیشنوں کو کیسے کھولنے، منظم کرنے اور بند کرنے کے بارے میں جانتے ہیں.
پوشیدہ کالیں
فہرست کے سب سے اوپر کال لکھنا (سی سی ڈبلیو) شامل ہے. یہ سب کے اختیارات کے بارے میں سیکھنے کے لئے روبوٹ کے لئے ایک شاندار طریقہ ہے. اسٹاک مارکیٹ میں بہت سارے انتخابی جڑواں پہلے سے ہی سمجھتے ہیں اور سرمایہ کاری کا تجربہ رکھتے ہیں.
اس طرح، ایک اختیار کی حکمت عملی کے ساتھ شروع ہوتا ہے جس میں اسٹاک کی ملکیت اسٹاک کے اختیارات کی دنیا میں سرمایہ کاروں کو متعارف کرانے کا ایک منطقی طریقہ ہے.
تعریف: پوشیدہ کال لکھنا - ہر ایک اختیار کے لئے اسٹاک کے 100 حصص کی طرف سے بیک اپ (احاطہ) کی ایک کال اختیار کی فروخت.
اس حکمت عملی کو نافذ کرنے کے لئے، 100 حصص (یا اس سے زیادہ، 100 کے ملحقہ میں) خریدیں، یا آپ کے حصص کے حصول کا استعمال کریں اور ہر 100 حصص کے لئے ایک کال کا اختیار بیچیں.
کال اختیار کے وقت فروخت کرتے وقت، نقد پریمیم جمع کیا جاتا ہے، اور یہ پیسے آپ کے رکھنے کے لۓ ہے، اس سے کوئی فرق نہیں کہ مستقبل میں کیا ہوتا ہے.
جب آپ ایک کال اختیار کو لکھتے ہیں (لکھتے ہیں):
- آپ کو مخصوص قیمت پر اسٹاک کے 100 حصص کو فروخت کرنے کا پابند بن جاتا ہے - ہڑتال کی قیمت کے طور پر جانا جاتا ہے - صرف محدود وقت کے لئے - لیکن صرف اس وقت جب اختیاری مالک اختیار اختیار کرنے کا انتخاب کرتا ہے اور آپ کو مشق کا نوٹس دیا جاتا ہے. یہ نوٹس صرف آپ کے بروکر سے ایک پیغام ہے کہ آپ کو یہ بتانا ہے کہ آپ کا مختصر آپشن استعمال کیا گیا تھا اور آپ نے ہڑتال کی قیمت میں خود بخود 100 حصص خود بخود فروخت کیے ہیں. آپ کا اختیار کی حیثیت غائب ہوگئی ہے (ایک بار استعمال کیا جاتا ہے، اختیار اب موجود نہیں ہے) اور اسٹاک آپ کے اکاؤنٹ سے ہٹا دیا گیا ہے. نقد ظاہر ہو جائے گا جب اسٹاک فروخت تین دن میں رہتا ہے.
آپ، اختیاری بیچنے والے کے طور پر، اس کے بارے میں یہ کہنے کا اختیار نہیں ہے کہ کیا اختیار کیا جاتا ہے یا نہیں. یہ فیصلہ اختیار کے مالک سے تعلق رکھتا ہے. اگر یہ مناسب نہیں لگتا ہے، تو صرف یاد رکھنا کہ خریدار نے اس حق کو حاصل کرنے کے لئے نقد ادا کیا. - ایک اختیار ایک پابند معاہدہ ہے جو ہڑتال کی قیمت اور اختتامی تاریخ کی وضاحت کرتا ہے. اپنے حصوں کو فروخت کرنے کی ذمہ داری محدود وقت تک رہتی ہے - ختم ہونے کی تاریخ تک. اگر اختیار کا مالک اس وقت تک پہنچنے میں ناکام ہوجاتا ہے جب اس وقت کی تاریخ پہنچ جاتی ہے (ختم ہونے کا وقت مارکیٹ میں ختم ہونے کے بعد تقریبا 30 منٹ ختم ہوجاتا ہے)، آپ کی ذمہ داری ختم ہو جاتی ہے، اور کال کا اختیار بیکار ہو جاتا ہے.
- اختتام فروخت کرتے وقت آپ کو جمع کردہ نقد (پریمیم) معاہدے کا حصہ نہیں ہے. اس پریمیم صرف اس تجارت کی وضاحت کرتا ہے جو متبادل تبادلے میں سے ایک کے فرش پر بنایا گیا تھا.
جب آپ احاطہ کرتے ہیں تو، صرف دو ممکنہ نتائج ہیں. کسی بھی طرح، آپ کو خوش ہونا چاہئے.
- کال کا استعمال کیا جاتا ہے، اور اسٹاک اس قیمت پر فروخت کیا جاتا ہے جسے آپ نے معاہدہ (ہڑتال کی قیمت) پر اتفاق کیا ہے. اس کے علاوہ، آپ کو نقد پریمیم رکھنے کی ضرورت ہے.
- یہ اختیار بے حد ختم ہو جاتا ہے . آپ کھیل سے پہلے نقد پریمیم جمع کر رہے ہیں. آپ اب بھی اسٹاک کا مالک ہیں اور - اگر آپ ایسا کرتے ہیں تو - ایک اور کال اختیار لکھ لیں اور ایک دوسرے پریمیم جمع کریں.
اس حکمت عملی کے بارے میں جاننے کے لئے بہت کچھ ہے، لیکن یہ بنیادی تعارفی بحث کے مقاصد کے لئے کافی ہونا چاہئے. اگر یہ اپیل لگ رہا ہے، تو اس وقت احاطہ یا تحریری کو لاگو کرنے کے بارے میں تفصیلات کے بارے میں مزید سیکھنا شروع کرنا ہے. کچھ تجارت کرنے کی طرف سے عمل میں کود نہ کریں. اگر سی سی ڈبلیو غیر چیلنج ہے، تو اس فہرست سے ایک اور حکمت عملی پر غور کریں.
میں اس ابتدائی عمل کے لئے اس طریقہ کو مشورہ دیتا ہوں کیونکہ یہ حکمت عملی لوگوں کے لئے بنیادی اور آسان ہے جو سمجھنے کے اختیارات کے بارے میں علم نہیں رکھتے ہیں، میں سفارش کرتا ہوں کہ آپ CCW کے بارے میں سب کچھ سیکھیں کیونکہ تصورات تمام اختیارات کی حکمت عملی پر لاگو ہوتے ہیں. نوٹ: اس حکمت عملی کی تجارت ضروری نہیں ہے. لیکن یہ سمجھنے کا ایک اچھا خیال ہے. میں جانتا ہوں کہ لوگ چھوٹے سرمایہ کاری کے اکاؤنٹ میں اسٹاک خریدنے کے قابل نہیں ہیں.
ننگے گزرتا ہے
جب آپ پیسے سے باہر پیسہ فروخت کرتے ہیں (یعنی، اسٹاک قیمت ہڑتال ہڑتال کی قیمت سے زیادہ ہے)، ایک نقد پریمیم جمع کیا جاتا ہے. یہ نقد آپ کے رکھنے کے لئے ہے، کوئی فرق نہیں پڑتا اور کیا ہوتا ہے. اس تجارت کے دو ممکنہ نتائج ہیں:
- یہ اختیار بے حد ختم ہو جاتا ہے (اسٹاک کی قیمت ہڑتال کی قیمت سے اوپر ہے)، اور آپ کا منافع نقد جمع ہے.
- ختم ہونے پر ختم ہونے پر، اسٹاک کی قیمت ہڑتال کی قیمت سے کم ہے. اس کا مطلب یہ ہے کہ اختیار مالک اپنے اسٹاک کے 100 حصص کو ہڑتال کی قیمت پر فروخت کرنے کے حق میں استعمال کرے گا، اور آپ ان حصوں کو خریدنے کے لئے مکلف ہیں. ٹرانزیکشن خود کار طریقے سے بنایا جاتا ہے، جیسے ہی جب آپ کالز پر تحریر کرتے ہیں تو آپ کو فروخت کے کالم پر مشق کی اطلاع دی گئی ہے.
جب آپشن اختیار فروخت کرتے ہیں، تو آپ ہڑتال میں اسٹاک خریدنے کے لئے تیار تھے. اگر اور جب آپ مشق کا نوٹس تفویض کررہے ہیں، تو آپ اب اسٹاک کا مالک نہیں بن سکتے. لیکن اس طرح کو دیکھو: اگر آپ نے اس کی مارکیٹ کی قیمت میں پہلے ہی اسٹاک خرید لیا تھا (جب آپ اس بجائے ڈال ڈالے گئے تھے)، آپ کو ایک اعلی قیمت ملے گی، اور آپ کو نقد پریمیم نہیں ملے گا. لہذا آپ خوش نہیں ہوسکتے، (اور ہمیشہ اسٹاک فروخت کرسکتے ہیں)، لیکن اگر آپ ڈالنے کے بجائے آپ نے اسٹاک خریدا ہے تو اس سے زیادہ بہتر ہے.
کریڈٹ سپریڈ
غیر متوقع (ننگے) کے اختیارات فروخت کرنے کی بجائے، تاجر ایک ڈالے فروخت کر سکتا ہے اور کسی دوسرے کو خرید سکتا ہے. ڈال خریدا ایک بیمہ پالیسی کے طور پر کام کرتا ہے، نقصان محدود. یہ منافع کی صلاحیت کو بھی کم کر دیتا ہے، لیکن میں آپ سے اس بات کا یقین کرتا ہوں کہ آپ کے مستقبل کی کامیابی کے لئے محدود نقصانات کی حد محدود ہو اور چھوٹے منافع کو قبول کرنے کے لئے ایک مناسب قیمت ہے جو اس بات کا یقین کرنے کے لۓ آپ کو کبھی نقصان نہیں پہنچا سکے گا. ہم سب کو مثبت سوچنے والے ہیں، لیکن تاجروں کو یہ جانتا ہے کہ بنیادی مقصد ایک پیسہ خیز بحران کو روکنے کے لئے ہے. نقصان کی حد پوری ہوتی ہے.
اگرچہ یہ سب سے زیادہ مقبول (عمدہ وجوہات) اختیار کرنے کی حکمت عملی میں سے ایک ہے، نو منتخب کردہ تاجروں کو انفرادی اختیارات ٹریڈنگ کے بنیادی تجزیہ کو فروغ دینے سے پہلے سمجھنا چاہئے. کیوں؟ کیونکہ یہ سمجھنا آسان ہے کہ جب آپ کو معلوم ہوتا ہے کہ اس کا اجزاء کس طرح کام کرتا ہے تو کس طرح پھیلاؤ کام کرتا ہے.
کالر
یہ درج ذیل حکمت عملی کا سب سے زیادہ قدامت پسند ہے. یہ بہت زیادہ پیسہ کمانے کی کوشش کرنے کے بجائے ان لوگوں کے لئے ہے جو ان کی سرمایہ داری کو برقرار رکھنے میں دلچسپی رکھتے ہیں. کالر محدود حصوں اور محدود نقصانات کے ساتھ تھوڑا سا تیز پوزیشن ہے.
کسی کو کہیں بھی شروع کرنا پڑتا ہے، اور میں نئے اختیاری تاجروں کو اختیارات کے بارے میں بنیادی تصورات جاننے کے لئے حوصلہ افزائی کرتا ہوں اور پھر ان کا استعمال کرنے کے مخصوص طریقوں کا مطالعہ کرتا ہوں. یہاں درج کردہ حکمت عملی میرے لئے کام کرتی تھیں، لیکن میں اس بات کی ضمانت نہیں دے سکتا کہ وہ آپ کے لئے کریں گے. نقطہ ہے: سب سے پہلے جانیں؛ بعد میں تجارت