ڈو یہ - آپ روٹ بمقابلہ پیشہ ور منی منی مینیجر
کیا آپ سرمایہ کاری کے لئے ایک دانشورانہ فریم ورک ہے؟
فوری آپ کے بارے میں سوچنے کا وقت ہونا کرنے سے پہلے، کاغذ کا ایک ٹکڑا قبضہ کریں اور سرمایہ کاری کے اصولوں کو لکھ لیں جس کے ذریعے آپ اپنے پورٹ فولیو کو چلاتے ہیں اور ان خصوصیات میں جو آپ کو خریدتے ہیں ان میں سے تلاش کریں.
اس مشق کا کیا نقطہ نظر ہے؟ اگر آپ کو آپ کے جواب کے بارے میں سوچنا پڑا تو، آپ اپنی سرمایہ کاری کا انتظام کرکے غلطی کر سکتے ہیں. اس سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ آپ کو ساختی فریم ورک کی کمی نہیں ہے جو آپ کو اپنے سرمایہ کاری سے جذباتی طور پر الگ کرنے کی اجازت دیتا ہے. اگر آپ مارکیٹ کے نرخوں میں مارکیٹ کی تبدیلیوں میں تبدیلیوں کے بدلے جذباتی ردعمل کے بجائے کاروبار کے عقلی تجزیہ پر مبنی ذہین فیصلے کرنا چاہتے ہیں تو یہ ایک اہمیت ہے.
دوسری جانب، اگر آپ واقعی سرمایہ کار ہیں تو یہ مشق کوئی کوشش یا وقت نہیں لینا چاہئے. یہی وجہ ہے کہ آپ کاروباری نقطہ نظر سے سوچتے ہیں. مثلا گراہم اور ڈوڈڈ اسکول کی قیمتوں میں سرمایہ کاری کرنے والے کسی شخص کے طور پر، میں جانتا ہوں کہ کچھ خصوصیات کے ساتھ اسٹاک جیسے کم آمدنی کے اخراجات ، قیمتوں کی قیمتوں پر کم قیمت ، ٹھوس دارالحکومت پر بہت زیادہ واپسی ، مساوات کے مساوات کے لۓ کم قرض ، اور مستحکم منافع بخش پالیسیوں نے طویل عرصے تک مارکیٹ کو بڑھانے کی کوشش کی ہے.
یہ چیزیں، دوسروں کے درمیان ہیں، جب میں ممکنہ نئے سرمایہ کاروں کو تلاش کروں گا. فہرست آپ کی خاصیت اور دلچسپی کے شعبے کے ذریعہ مختلف ہوسکتا ہے - ٹرنارڈز، سٹارپٹس، تیل کمپنیوں وغیرہ.
کیا آپ کیش بہاؤ کا قدر ہے؟
کاروبار صرف نقد بہاؤ کے قابل ہے، اس سے اب تک پیدا ہوجائے گی جب تک کہ قیامت کے روز موجودہ قیمت پر مناسب شرح (عام طور پر طویل عرصے سے امریکی حکومت کے بانڈ کے علاوہ ایک افراط زر ککر) پر واپس نہ آئے.
اگر آپ اس سزا کو سمجھ نہیں لیتے ہیں اور نہ ہی سالگرہ کے سلسلے کو چھوٹ سکیں گے تو شاید آپ کو اپنے پورٹ فولیو کے لئے انفرادی سرمایہ کاری کا انتخاب کرنا ممکن ہے. کسی آزاد، مناسب قیمت پر پہنچنے کی صلاحیت کے بغیر آپ اپنے آپ کو غیر اخلاقی پروموٹروں کے لئے خطرناک تلاش کرسکتے ہیں جو صرف بظاہر دلچسپی (اکثر قیمتوں میں) ابتدائی عوامی پیشکش کو پسند کرتے ہیں یا اس طرح کو دھکا دیتے ہیں.
کیا آپ جارحانہ اکاؤنٹنگ کی جگہ لے سکتے ہیں؟
بہت سے نئے سرمایہ کاروں کو یہ احساس نہیں ہے کہ کمپنی کے سالانہ رپورٹ میں فی سیکنڈ خالص آمدنی اور آمدنی کا حصول، بہترین انداز میں، کسی اندازے سے کسی اندازے سے. یہی وجہ ہے کہ پاک ترین بیلنس شیٹ کے ساتھ سب سے آسان کاروبار بھی متعدد تخمینوں اور مفکومات ہیں جو مینجمنٹ ضروری بناتے ہیں - گاہکوں کا فیصد جو ان کے بل ادا کرنے کی بجائے، عمارتوں اور مشینری پر قیمتوں کا تعین کرنے کی مناسب نہیں ہے، اندازہ شدہ سطح پر واپسی، مستقبل پنشن اثاثوں پر واپسی ... اور یہ سب سے زیادہ واضح مثال میں سے کچھ ہے!
اس کے نزدیک یہ ہے کہ ناقابل اعتماد انتظامات نمبرز کو کھیلوں سے بہتر بنا سکتے ہیں، کیونکہ وہ جارحانہ اکاؤنٹنگ کی تکنیکوں کو استعمال کرتے ہیں. جاننا جاننا کہ یہ کس طرح اپنے آپ کی حفاظت کے لئے ضروری ہے.
پھر، اگر آپ ایسا نہیں کرسکتے، آپ کو پیشہ ورانہ پیشہ ورانہ مدد کے بغیر آپ کی اپنی سرمایہ کاری نہیں کرنا چاہئے.
کیا آپ بنیادی بزنس کو سمجھتے ہیں؟
آپ حیران ہوسکتے ہیں کہ کس طرح کم از کم لوگ جانتے ہیں کہ ان کی کمپنی پیسہ کیسے بناتا ہے. مثال کے طور پر، کوکا کولا، آپ کو گروسری کی دکان میں لینے کے پینے کی فروخت سے زیادہ سے زیادہ منافع پیدا نہیں کرتا. اس کے بجائے، یہ دنیا بھر میں بوتلروں پر توجہ مرکوز کرتا ہے جو پھر تیار مشروبات بناتا ہے اور خوردہ فروشوں کو فروخت کرتا ہے. یہ امکان ہے کہ بہت سے اینروون سرمایہ کاروں نے اس بات کو سمجھا نہیں تھا کہ کس طرح کمپنی نے پیسے کیے ہیں.
کیا آپ کو رابطے کے خطرے کو سمجھنا ہے؟
یہ کتنے اسٹاکوں کو متنوع بناتی ہے؟ فلپ فشر اس مشہور تصور کے بارے میں گفتگو کرتے ہوئے اپنے مشہور معائنہ میں عام اسٹاک اور غیر معمولی منافع اتنی دہائیوں سے پہلے. مثال کے طور پر، کونسا پورٹ فولیو، آپ کو زیادہ متنوع خیال ہے؟
"پورٹ فولیو اے" جس میں دس بینکوں، دو انشورنس کمپنیاں، اور پانچ ریل اسٹیٹ کی سرمایہ کاری کے ٹرسٹ یا "پورٹ فولیو بی" شامل ہیں جن میں پانچ اثاثوں شامل ہیں جن میں ایک ریل اسٹیٹ سرمایہ کاری کا اعتماد، ایک صنعتی وشال، ایک تیل کمپنی، ایک بینک شامل ہے. ، اور ایک بین الاقوامی ملٹی فنڈ؟
اس صورت میں، حیرت انگیز جواب یہ ہے کہ آپ شاید اسی طرح کے صنعتوں میں دو گنا سے زائد مساوات کے مقابلے میں پانچ غیر سے منسلک اسٹاکز زیادہ متغیر ہیں. یہی وجہ ہے کہ جب مصیبتیں آتی ہیں، تو وہ اکثر مارکیٹ کے پورے شعبوں کو متاثر کرتی ہیں؛ 1980 کے دہائی کے آخر تک بینکنگ بحران یا ایک ہی وقت کے ارد گرد ریل اسٹیٹ کے خاتمے کا مشاہدہ کریں.
کیا آپ کو مارکیٹ کی قیمت میں تبدیلیوں سے جذباتی طور پر حساس ہے؟
وارین بفیٹ اکثر اس حقیقت پر مبنی ہے کہ اسٹاک ایک ایسی چیز ہے جو لوگوں کو کم از کم جب وہ سستا ہو. ہماری زندگی کے ہر دوسرے علاقوں میں، ہم عام طور پر فروخت پر خوش ہوں گے کہ یہ ہیمبرگرز یا ریشم تعلقات یا آٹوموبائل پر ہے. جیسا کہ ایکوئٹیوں کو کم اخراجات ملتی ہیں، تاہم، ہم عام طور پر اکثر ان سے بھاگتے ہیں جیسے بیوقوف چیزیں، "میں اس وقت تک انتظار کروں گا جب قیمت مستحکم ہوجائے گی اور دوبارہ اضافہ کرنا شروع ہوتا ہے." یہ کوئی احساس نہیں ہے. اگر آپ کو اپنے مقامات کو پینٹ یا ضائع کرنے کے بغیر پچاس فیصد یا اس سے زیادہ ہٹانے کے قابل نہیں ہیں تو، آپ کو اپنے پیشہ ورانہ مدد کے بغیر اپنی سرمایہ کاری کا انتظام نہیں کرنا چاہئے.