کس طرح مارجن قرض کام کرتا ہے
جب آپ اپنے اسٹاک بروکر، مستقبل بروکر، یا اشیاء بروکر کے ساتھ ایک مارجن اکاؤنٹ کھولتے ہیں، تو آپ کو مؤثر طور پر ان سے یہ بتاتی ہے کہ، آپ ان سے پیسہ قرض لینا چاہتے ہیں.
آپ ایسا کرتے ہیں کہ آپ کے اکاؤنٹ میں نقد اور سیکیوریزیز کو مارجن قرض کے لئے گراؤنڈ کے طور پر قرار دیا جائے. ایک بار جب آپ سیکیورٹیز خریدنے کے لئے فنڈز وصول کرتے ہیں، تو بروکر آپ کے مارجن قرض کو پورا کرنے کے لئے اپنے دیگر اثاثوں کو فروخت کرسکتے ہیں، جو ممکن ہونے والے ممکنہ آفت کے انتظار میں ہے.
اگر آپ کے سرمایہ کاری کا اکاؤنٹ مارجن قرض کو پورا کرنے کے لئے کافی قدر نہیں ہے تو، آپ قانونی طور پر پورے باقی قرض کے توازن کے ساتھ آئیں گے. یہی ہے، آپ اپنے اکاؤنٹ میں جمع کردہ فنڈز سے بہت زیادہ کھو سکتے ہیں.
مارک پر اسٹاک اور دیگر سیکیوریزس خریدنے کے لئے اہم خطرات موجود ہیں، یہاں تک کہ اگر آپ کو یقین ہے کہ یہ نسبتا محافظ سرمایہ کاری ہے. کسی بھی وقت آپ مارجن پر تجارت کرتے ہیں ، آپ نے ایک مارجن کال کا امکان متعارف کرایا ہے. خاص طور پر، ایک مارجن کال اس وقت ہوتی ہے جب آپ کے اکاؤنٹ میں قرض کے مطلوبہ ایوارڈ سے متعلق کچھ حدود ذیل میں گر گئی ہیں، اور بروکر کو فوری طور پر اضافی طے کرنا ہے، یا اضافی فنڈز جمع کرنے، ہولڈنگ سازوں کو، یا دو کے ایک مجموعہ میں.
کیا ٹریگگر مارجن کالز؟
ہوسکتا ہے کہ آپ کا اکاؤنٹ ریگولیٹری ضروریات سے کم ہوسکتا ہے جس سے مارجن قرض کو مدنظر رکھتے ہو، اثاثہ کی قیمتوں میں اضافہ یا ریگولیٹرز کی طرف سے تبدیلیوں کی وجہ سے. فیڈرل ریزرو ریگولیشن ٹی ملک کے مرکزی بینک کے لئے زیادہ سے زیادہ لیورجنگ اور تشخیص سے بچنے کے لئے ایک طریقہ کے طور پر، کم از کم مارجن قرض سے مساوات کی ضروریات کو نافذ کرنے کے لئے ممکن بناتا ہے.
مثال کے طور پر، موجودہ قوانین کا کہنا ہے کہ نیو یارک سٹاک ایکسچینج پر اسٹاک کے ساتھ نمٹنے کے بعد، قرض دہندہ کو خریداری کے وقت کم از کم 50 فی صد اکاونٹ ہونا پڑا اور ہر وقت کم از کم 25 فی صد اکاونٹ برقرار رکھنا ضروری ہے.
مثال کے طور پر، اگر آپ کے سرمایہ کاری کے اکاؤنٹ میں $ 100،000 تھا تو، آپ کو ایک دوسرے سے $ 100،000 قرضے پر قرض ادا کر سکتا ہے، آپ کی مجموعی اثاثوں کو $ 200،000 میں لے کر آدھا قرض تھا اور آدھے اکٹھے تھے. شاید آپ کو ایک مارجن کال کا سامنا نہیں ہوسکتا جب تک کہ آپ کے مشترکہ اکاؤنٹس بیلنس میں 33.33 فیصد سے 133،333 ڈالر کی کمی سے کمی واقع ہوئی ہے، جس میں قرض ($ 100،000) کا حساب باقی اکاؤنٹس ($ 33،333) کی مجموعی اکاؤنٹس ($ 133،333) کے 75 فیصد ہو گا. مارجن قرض پر اضافی پابندیاں بھی موجود ہیں، مثلا ایک مخصوص سائز ($ 2،000) سے کم کے اکاؤنٹوں کی حد یا نام نہاد پنی اسٹاک ٹریڈنگ کرتے ہیں .
اگر آپ بروکرج فرم اپنے اکاؤنٹ کے لۓ اپنی حاجی پالیسی کو تبدیل کر لیتے ہیں تو آپ ایک مارجن کال کے تابع ہوسکتے ہیں. اگر آپ کسی خاص سیکورٹی کے مالک ہیں تو یہ آپ کو ایک اچھا خطرہ پر غور نہیں کرسکتا ہے، اگر یہ سوچتے ہیں کہ خطرے سے نمٹنے کے لئے یہ خطرہ ہے، یا کسی دوسرے وجوہات کی کسی بھی تعداد میں سے کوئی بھی منصفانہ ہو یا آپ کی اپنی اپنی دلچسپیوں کی خدمت نہ کریں.
مثال کے طور پر، بہت سے بروکرج کمپنیوں کو کم از کم ریگولیٹری قواعد سے کہیں زیادہ بحالی کی ضروریات کی ضرورت ہوتی ہے.
بروکرز قرضے کے لۓ ہک نہیں بننا چاہتی ہیں کہ آپ کو نقصان نہیں پہنچایا جاسکتا ہے کہ آپ کو اتنی بڑی رقم ادا نہیں کرنی چاہئے، یہ ان کے اور ان کے مالکان، حصول دار اور قرض دہندہ کے لئے محفوظ ہے. عملی شرائط میں، بروکرج کے گھر کے اختتام میں مارن قرض موجود ہے اور وہ آپ کو نوٹس دینے کے بغیر، کسی بھی وقت ادائیگی کی درخواست کر سکتے ہیں.
جب ایک صورت حال پیدا ہوجاتی ہے تو آپ کا اکاؤنٹ زیادہ سے زیادہ مساوات کے لۓ ضروری تناسب سے قرضہ تناسب نہیں ہے یا تو بروکر کے اپنے داخلی گھر کے قوانین کو مارجن کی دیکھ بھال کے لئے یا فیڈرل ریزرو کی طرف سے کم سے کم ہدایات کے طور پر مقرر کیا جاتا ہے، بروکر کو ایک حد سے زیادہ کال کرنا ہے.
جب آپ مارجن کال حاصل کرتے ہیں تو کیا ہوتا ہے
ایک مارجن کال زیادہ تر اکثر ان دنوں جاری کیا جاتا ہے جو بڑے بینر یا ویب سائٹ پر نوٹیفکیشن رکھتا ہے جب سرمایہ کار یا سپیکولٹر لاگ ان کو اپنے اکاؤنٹ کے توازن کو دیکھنے کے لئے لاگ ان کرتا ہے.
کچھ بروکرز ای میل، فون کال، یا ٹیکسٹ پیغامات کے ذریعہ اطلاعات پیش کرتے ہیں. اگر بروکر آپ کی مالی حالت کے بارے میں فکر مند نہیں ہے تو، آپ کو آپ کے اکاؤنٹ میں نئی نقد رقم یا سیکیورٹیز جمع کرنے کے لۓ وقت مل سکتا ہے، جس میں ایک سطح پر قابل قدر سمجھا جاتا ہے جو اندرونی مارن قرض کی ہدایات یا قابل اطلاق قواعد کے ذریعہ قابل قبول سمجھا جاتا ہے.
دوسری صورت میں، بروکرج کے نمائندے اپنے اثاثے کو فروخت شروع کر سکتے ہیں تاکہ ممکن حد تک زیادہ سے زیادہ نقد رقم جمع کریں. بروکر عام طور پر اپنی اپنی مالی حالت کی حفاظت میں دلچسپی رکھتا ہے اور آپ کو قرض جمع کرنے کے بعد نہیں جانا چاہتا ہے. نتیجے کے طور پر، اور جیسا کہ آپ کے اکاؤنٹ کے معاہدے میں معطل ہے، آپ کو ایک مارجن کال سے ملنے کے لئے اضافی وقت دینے یا کسی بھی مارن قرض کو پورا کرنے کے لئے آپ کے اکاؤنٹ میں اثاثوں کو مائع کرنے سے پہلے مشورہ دینے کے لئے کوئی ذمہ داری نہیں ہے. آپ کا بروکر آپ کو انتہائی قابل قدر سیکورٹیزس فروخت کرنے کا فیصلہ کرسکتا ہے، آپ کو آپ کی خواہشات کے خلاف، آپ کے لئے بڑے سرمایہ کاری کے بڑے اخراجات کو فروغ دینے کے لۓ بڑی لینکس ٹیکس کی ذمہ داریوں کو چھوڑنا ہے.
آپ کا بروکر اپنے انتہائی بدقسمتی سے اسٹاک یا بانڈ سب سے زیادہ ممکنہ لمحے بیچ سکتا ہے، آپ کو اس معاملے میں کوئی اختیار نہیں چھوڑتا، مستقل طور پر آپ کے نقصانات میں تالا لگا. انہیں فون پر بھی فون نہیں کرنا پڑتا ہے یا آپ کو پہلے ردعمل کا موقع دینے کی ضرورت نہیں ہے، لہذا آپ کو صورت حال کو بہتر بنانے کا موقع بھی نہیں ملا ہے یہاں تک کہ اگر آپ کو رقم دستیاب ہو. جب آپ نے اپنا اکاؤنٹ کھول دیا، تو آپ نے اس اکاؤنٹ کے معاہدے پر دستخط کیا جس سے مارجن کال کو واضح طور پر ردعمل سے نکال دیا گیا ہے، لہذا آپ کو نتائج کے ساتھ رہنا ہوگا.
کیا ہو سکتا ہے اگر آپ ایک مجنون کال سے نہیں مل سکتے؟
ایک مارجن کال کی سنجیدگی، خاص طور پر اگر یہ قرضوں کی طرف جاتا ہے کہ آپ کو ادا کرنے کے قابل نہیں ہوسکتا ہے، اسے سمجھا نہیں جا سکتا. اگر آپ ایک مارجن کال سے ملنے میں قاصر ہیں، اور اثاثہ جات کو قرض ادا کرنے کے لۓ آپ کے اکاؤنٹ میں پہلے سے ہی ختم کر دیا گیا ہے، تو آپ یہ دیکھیں گے کہ باقی توازن بقایا غیر محفوظ شدہ قرض بن جاتا ہے جو اب پہلے سے طے شدہ ہے. دوسری چیزوں کے علاوہ، مندرجہ بالا ہونے کے لۓ یہ ممکن ہے کہ:
- قرض کریڈٹ ایجنسیوں کو رپورٹ کیا جائے گا، قرضوں کو پیسہ کم کرنا مشکل ہے کیونکہ یہ آپ کے کریڈٹ سکور کو متاثر کرے گا. اس کے علاوہ، اس کی موجودگی آپ کے دوسرے قرض دہندگان کو اپنی مصنوعات تک رسائی حاصل کرنے کے لئے (مثال کے طور پر، آپ کے اکاؤنٹ کو بند کرنے والے ایک کریڈٹ کارڈ کمپنی) یا آپ کی نمائندگی کرنے والے اعلی خطرے کے لۓ سود کی شرح بڑھانے کی وجہ سے ہوسکتی ہے. اگر آپ کے کاروبار کی قرض یا دیگر ذمہ دارییں ہیں جو آپ کی مالی حالت میں اہم تبدیلی کی صورت میں تیز رفتار پختگی کی اجازت دیتے ہیں، تو آپ ان قرضوں پر بھی پورا توازن تلاش کرسکتے ہیں.
- یونیورسل ڈیفالٹ کو متحرک کیا جاسکتا ہے اور، اس اختیار میں جہاں وہ اجازت دی جاتی ہے، آپ اپنے گھروں، کاروں یا دیگر پالیسیوں پر آپ کی انشورنس کی شرح کو کافی حد تک بڑھا سکتے ہیں کیونکہ آپ اب کردار میں کمی سمجھے جاتے ہیں. اضافی طور پر، آپ کو یہ ایک نئی نوکری کا سامنا کرنا پڑتا ہے کیونکہ بعض ریاستوں کو کمپنیوں کی ذمہ داری اور صلاحیت کے اشارہ ہونے کے طور پر کریڈٹ کی تاریخ پر غور کرنے کی اجازت دیتی ہے.
- بروکر آپ کو فوری طور پر دوبارہ ادائیگی کرنے کا مطالبہ کرے گا، قانونی اخراجات سمیت. علاج دستیاب ریاست کے مخصوص قوانین پر منحصر ہے لیکن آپ کو آپ کی پوری مالی حالت میں عواید، اثاثوں، اور حلف کے تحت قرض بھی شامل کرنا پڑتا ہے، اور بینک اکاؤنٹس اور دیگر ذاتی اثاثے کو گارنٹی یا قبضہ کر لیا ہے، بشمول ریل اسٹیٹ سرمایہ کاری کو شامل کرنا فروخت کے لئے.
بہت سے معاملات میں، سب سے بہتر آپشن پیسہ بڑھانے کے لئے ہوسکتا ہے، لیکن اگر آپ دن کے اندر قرض نکال سکتے ہیں، یہاں تک کہ اگر گاڑیوں یا فرنیچر جیسے دوسرے اثاثوں کی فروخت کا مطلب ہے. متبادل طور پر، آپ کو دیوالیہ پن کے اٹارنیٹ کے ساتھ جتنی جلدی ممکن ہو پر مشورہ دینا ہے. اگر دائرہ دار صحیح کال ہے، تو وہ شاید آپ کو بعد میں جلد ہی کرنے کے لئے مشورہ دے سکیں.
مثال کے طور پر، کچھ حالات میں، آپ دیوالیہ پن کے درد کو قبول کرسکتے ہیں اور اپنے 401 (کی) ، 403 (ب) ، روتھ آئی آر اے ، یا دیگر ریٹائرمنٹ منصوبہ کے اندر پیسہ کی حفاظت کرسکتے ہیں، کیونکہ وہ اکثر قرض دہندگان تک پہنچ جاتے ہیں. اگر آپ ان اکاؤنٹس کو ایک مارجن کال سے ملنے کے لئے ضائع کرتے ہیں، تو آپ عام ٹیکس اور ایک اضافی 10 فیصد جرمانہ ٹیکس کے ساتھ مارے جائیں گے، پھر بھی دیوالیہ پن کا اعلان کریں گے، کیونکہ آپ ریٹائرمنٹ اکاؤنٹس کو مکمل طور پر پورا کرنے کے لئے کافی نہیں تھے.
مارجن کالز سے کیسے بچیں
آپ دو بنیادی طریقوں میں کسی مارجن کال سے بچ سکتے ہیں:
- اپنے بروکرج فرم میں "نقد صرف" اکاؤنٹ کھولیں. تھوڑا زیادہ تکلیف ہونے کے علاوہ، اس کا مطلب یہ ہے کہ آپ مارن قرض نہیں بنا سکتے کیونکہ استحکام کے وقت سیکورٹیز مکمل طور پر، نقد رقم ادا کرنا ضروری ہے. اگر آپ کو نقد اکاؤنٹس کے اندر فائدہ اٹھانے کے لئے چاہتے ہیں، تو آپ اسٹاک کے اختیارات کی طرح سرمایہ کاروں کے ساتھ بھی جکڑ سکتے ہیں جو مکمل طور پر ادائیگی یا 3x لیورڈڈ ETFs ہیں . مثال کے طور پر، اسٹاک کو کم کرنے کے بجائے، آپ اس کے بجائے اسٹاک پر اختیارات خرید سکتے ہیں. اختیارات رکھو مختلف خطرات اور تجارتی بند ہیں، لیکن آپ سب سے زیادہ کھو سکتے ہیں، آپ نے رقم کی قیمت پر خرچ کی رقم کا 100 فی صد ہے.
- صرف ایسی جگہیں لیں جو نظریاتی، زیادہ سے زیادہ نقصان رکھتے ہیں اور پیسے کی رقم رکھے، اور فیڈک بیمہ شدہ بینک اکاؤنٹ میں یا امریکی خزانہ بل میں دلچسپی یا دیگر امتیاز کے لئے 10 فیصد یا 20 فی صد کشن. اس طرح، کوئی فرق نہیں پڑتا کہ کیا غلط ہو، آپ جانتے ہیں کہ آپ بدترین معاملہ کی منظوری دے سکتے ہیں. تاہم، یاد رکھیں کہ بروکر آپ کو مارجن کال سے ملنے کا موقع نہیں دے سکتا اگر وہ کافی پریشان ہو، اور آپ سے رابطہ کرنے سے پہلے اپنے عہدے کو ضائع کر سکیں.
آپ کو معلوم ہے کہ آپ کو نجی بینک یا مکمل سروس بروکر سے تھوڑا بہتر علاج ملتا ہے اس سے آپ کو ڈسکاؤنٹ بروکرج پر. اگر آپ کے پاس ایک مہنگی کال تھا لیکن یہ آپ کے خالص مال کا ایک چھوٹا سا حصہ تھا، اور آپ نے نجی بینک میں سرمایہ کاری کی یا آپ کے بروکرج کی ضروریات کی خدمت کی، آپ کو اپنے نیٹ ورک کا زیادہ سے زیادہ فائدہ تھا، نجی بینکر شاید آپ کے اثاثوں سے بچنے کا راستہ ڈھونڈ سکیں. آپ کو زبردست فون کال دینے سے بیچ دیا یا آپ کو برداشت کرنا.
بروکرز آپ کو مطلع کرنے کی ضرورت نہیں ہے، لہذا کبھی بھی وہ کبھی نہیں سمجھتے ہیں، لیکن یہ ممکن ہے کہ وہ ایک امیر کسٹمر کھونے نہیں چاہے جو ایک نسبتا حد تک رقم پر بہت زیادہ منافع بخش فیس ادا کرے. آپ کو ڈسکاؤنٹ بروکر سے ایک زبردست کال نہیں مل جائے گا، ایسا کرنے کے اپنے آپ کو اکاؤنٹ چلانا، تو آپ خاص طور پر محتاط رہیں گے اگر آپ اپنے آپ پر کام کر رہے ہیں.
بیلنس ٹیکس، سرمایہ کاری، یا مالی خدمات اور مشورہ فراہم نہیں کرتا. معلومات سرمایہ کاری کے مقاصد، خطرے رواداری یا کسی مخصوص سرمایہ کار کے مالی حالات پر غور کئے بغیر پیش کی جا رہی ہے اور تمام سرمایہ کاروں کے لئے مناسب نہیں ہوسکتی ہے. ماضی کی کارکردگی مستقبل کے نتائج کے اشارہ نہیں ہے. سرمایہ کاری میں خطرے کا خطرہ بھی شامل ہے.