نئے سرمایہ کاروں کے لئے رجسٹرڈ بروکر-ڈیلرز کا تعارف
- پہلی صورت حال میں، بروکر - ڈیلر ایجنسی کی صلاحیت میں ایک بروکر کے طور پر کام کرتا ہے. اس کا مطلب یہ ہے کہ بروکر-ڈیلر ایک کسٹمر کی مدد کرتا ہے جو تجارت کو سہولت فراہم کرنے کے لئے ضروری کارروائی شروع کرکے سیکورٹی یا سیکیورٹیز خرید یا فروخت کرے. بروکر کے ڈیلر میں اس کا کوئی بھی، اس کے یا اس کے پیسے خطرے میں نہیں ہے اور صرف ایک بروکر اور ڈیلر کے ساتھ کسی خریدار اور بیچنے والے کو کسی دوسرے ذریعہ سے ملنے کی کوشش کر رہا ہے، اسی طرح ایک ریل اسٹیٹ بروکر ایک کلائنٹ کی مدد کرسکتا ہے. گھر خرید یا فروخت کرو. اس فنکشن کے بدلے میں، بروکر - ڈیلر نے ایک کمیشن ادا کیا ہے.
- دوسری صورتحال میں، بروکر ڈیلر ایک ٹرانزیکشن میں پرنسپل میں سے ایک ہونے کی وجہ سے ڈیلر کے طور پر کام کرتا ہے. اس کا مطلب یہ ہے کہ بروکر ڈیلر ایک ٹرانزیکشن کے دوسرے حصے پر ہے اور گاہکوں سے سیکورٹی خریدنے یا فروخت کر رہا ہے. پرنسپل کے طور پر کام کرتے وقت، بروکر - ڈیلر لکھتے ہیں کہ وہ، وہ، یا یہ ایک ڈیلر کے طور پر کام کررہا ہے اور تمام الزامات اور معاوضہ کی وضاحت کرتی ہے. مثال کے طور پر، بروکر ڈیلر ہو سکتا ہے کہ میونسپل بانڈز کی انوینٹری ہو، جو گاہکوں نے ماضی میں کچھ نقطہ نظر فروخت کرنے کی خواہش کی ہے. بروکر ڈیلر بانڈ کو نشان زد کرے گا اور اس کے درمیان، وہ، اس نے بانڈ کے لئے ادا کیا ہے اور وہ اس گاہک کو کیا کرتا ہے جو بالآخر ساتھ آتا ہے اور بانڈ خریدنے کا فیصلہ کرتا ہے. ڈیلر، یا پرنسپل کے طور پر کام کرنے والے بروکر-ڈیلرز کی ایک اور مشہور مثال، مارکیٹ سازی ہے. مارکیٹ سازوں کے بارے میں مزید معلومات کے لۓ، مارکیٹر میکر کیا ہے اور پیسہ کیسے بناتے ہیں؟ یہ جاننے کے لئے کہ یہ سرگرمی کس طرح بازار میں لچکتا ہے، خریدار اور بیچنے والے دونوں کو فائدہ اٹھانا.
بروکر-ڈیلرز وسیع قوانین کے تابع ہیں. اصل میں، آپ ایک بروکر ڈیلر سن سکتے ہیں جو "رجسٹرڈ بروکر ڈیلر" کے طور پر کہا جاتا ہے، اس ضرورت کی وجہ سے کہ کسی شخص یا کاروبار مناسب وفاقی اور / یا ریاستی حکام کے ساتھ رجسٹر کریں؛ 1 934 کے سیکوروریز ایکسچینج ایکٹ کے سیکشن 15 سے باہر آنے کی ضرورت یہ ہے کہ 1929-1933 کے بعد میں معیشت اور دارالحکومت دونوں مارکیٹوں کے خاتمے میں مندرجہ بالا اصلاحات شامل ہیں.
مثال کے طور پر، بروکر-ڈیلرز ایک کمشنر دونوں کو چارج کرنے اور ایک ہی ٹرانزیکشن پر مارک اپ کو روکنے سے حرام ہیں. یہی ہے، کسی بھی تجارت کے لئے، وہ یا تو بروکر (ایجنسی) یا ڈیلر (پرنسپل) کے طور پر اپنی صلاحیت میں کام کرسکتے ہیں لیکن دونوں نہیں.
بروکر - ڈیلر بننے کا طریقہ
بروکر ڈیلر شروع کرنے کے ساتھ شامل ہونے والے اصل مراحل یہاں تک کہ احاطہ کرنے کے لئے بہت آسان ہیں لیکن مندرجہ بالا مختصر طور پر مختصر خلاصہ ورژن ہے. سب سے پہلے، آپ کو فرم خود کو سیٹ اپ کرنا ہے کیونکہ آپ شاید لامحدود ذمہ داری کی وجہ سے آپ کو بے نقاب کرنے کے لۓ واحد ملکیت کے طور پر کام کرنا نہیں چاہتے ہیں. اس کا مقصد کاروباری منظم ہونے کا امکان ہے، جب تک آپ کو کسی دوسرے قانونی ادارے کی ساخت، کاروباری لائسنس حاصل کرنے، بینک اکاؤنٹس کھولنے اور ان اکاؤنٹس کو ابتدائی شراکت داری کے ساتھ فنڈنگ، لکھنا اور دستخط کرنے کا کوئی زبردست سبب نہیں ہے جب تک کہ آپ کو محدود ذمہ داری کمپنی کے طور پر ممکن نہیں ہے. آپریٹنگ معاہدے ، اپنے اکاؤنٹنگ کے نظام کی ترتیب، اور ایسے کام کرنے والے متعدد کاموں کے ساتھ جس طرح ایک تحریر ہے.
اگلا، آپ کو اس بات کا یقین کرنے کی ضرورت ہو گی کہ آپ بروکر ڈیلر کے لئے قانونی دارالحکومت کی ضروریات کو پورا کریں، جو آپ کی فرم کی عین مطابق فطرت کی بنیاد پر مختلف ہوگی. اگر آپ صرف ایک ایجنسی کی صلاحیت میں کام کرنے جا رہے ہیں، تو آپ کو $ 50،000 اور $ 100،000 کے درمیان کہیں کے ساتھ آنے کی ضرورت ہوگی.
اگر آپ بروکر ڈیلر پرنسپل صلاحیت میں بھی کام کرنے جا رہے ہیں تو آپ کو $ 100،000 سے $ 150،000 تک آنے کی ضرورت ہوگی. اس کے ساتھ گزرنے کے ساتھ، آپ کو فینرا کے ساتھ حق حاصل کرنے کی ضرورت ہو گی تاکہ آپ اپنی فرم میں آئی آرڈ اور سی آر ڈی کے نظام میں حاصل کرسکیں. ان نظاموں کے ذریعے، آپ کو فارم بی ڈی قابل اطلاق ریگولیٹری اداروں کو جمع کرائے گا. اگر منظوری دی جاتی ہے تو، آپ کو SRO کا ایک رکن بننے کی ضرورت ہوگی، جو خود مختار تنظیم کے لئے مختصر ہے. آپ کو آپ کی فرم کو سیکورٹیز انوسٹر پروٹیکٹ کارپوریشن کے ایک رکن بننے کی ضرورت ہوگی ، جو گاہکوں کو SIPC انشورنس فراہم کرتا ہے جو آپ کے بروکرج اکاؤنٹ کو اپنے نئے کاروبار سے منعقد کرتی ہے . آپ رجسٹرڈ بروکر-ڈیلر کے نمائندہ بننے کی ضرورت ہو گی (اگرچہ آپ بروکر ڈیلر فرم رکھتے ہیں، آپ کو اب بھی کمپنی کے بروکر اور ڈیلر نمائندہ بننا ہوگا)، جس میں ایک یا زیادہ سے زیادہ ریگولیٹری امتحانات سیریز 7 جو چھ گھنٹے کا ٹیسٹ ہے جس میں سیکورٹیز ٹریڈنگ اور دیگر موضوعات کے بارے میں سوالات کی ایک وسیع رینج شامل ہے.
فہرست مکمل ہے. آپ کو پیسے لانچرنگ سسٹم کی ضرورت ہے. آپ کو صاف کرنے ایجنٹوں کے ساتھ معاہدے کی ضرورت ہے. اگر آپ اپنے نئے بروکر-ڈیلر کے لئے فینرا سے سبزیاں حاصل کرنا چاہتے ہیں، تو آپ کو سیریز 63 پاس کرنا پڑے گا، فنگر پرنٹ کریں، اور کئی افراد کو مخصوص کرداروں کے ساتھ رکھنا چاہیے اور اس کے تجربے کا مخصوص پیمانہ ہونا چاہیے. یہ کہنا بہت مشکل ہے، اپنے رجسٹرڈ بروکر کو کھولنے کے جو کچھ آپ کرتے ہیں وہ کچھ نہیں ہے.
امریکہ میں سب سے بڑا آزاد بروکر - ڈیلرز
سرمایہ کاری نیوز کے مطابق، ریاستہائے متحدہ میں بیس بیس سے زائد آزاد بروکر ڈیلرز سالانہ 20 بلین ڈالر سے زائد مشترکہ آمدنی میں سالانہ پیدا کرتی ہیں. ایل پی ایل فاؤنڈیشن کی سب سے بڑی کمپنی، تقریبا 4.3 بلین ڈالر کی آمدنی پیدا کرتی ہے، اگلے بڑے بڑے بروکر ڈیلر، اریپی پیرو مالیی، 3.7 بلین ڈالر سے زائد پیدا کرتی ہے، اور تیسری بڑی ریمنڈ جیمز مالیاتی، 1.5 بلین ڈالر سے زائد پیدا کرتی ہے.
دیگر بروکر-ڈیلروں میں جنات شامل ہیں؛ گھر کے ناموں کا نام اکثر مالیاتی اداروں کا حصہ ہے جیسے بروکر شیلاب اور کمپنی، ٹی ڈی امیرائڈ، فڈیلٹی انوسٹمنٹ، سکاٹراڈ اور انٹرایکٹو بروکرز جیسے چند ناموں کے لئے بروکر ڈیلر کے تقسیم. چارلس شیوب اور کمپنی، ایک مثال فراہم کرنے کے لئے، حراست میں منعقد گاہک اثاثوں میں تقریبا 2.5 ٹریلین ڈالر ہے. حراست میں کلائنٹ کے اثاثے میں 1.5 ملین ٹریلین ڈالر سے زائد افادیت بہت پیچھے نہیں ہے. چارلس شیوب جیسے کمپنیاں بھی بینکوں اور دیگر ماتحت اداروں کے مالک ہیں جو انہیں سرمایہ کاری کرنے کے لئے سبھی سازوسامان فراہم کرنے کے قابل بناتی ہیں.
بروکر-ڈیلر اور ایک رجسٹرڈ سرمایہ کاری کے مشیر کے درمیان فرق کو سمجھنے
واضح طور پر، ایک بروکر ڈیلر کے علاوہ، سیکورٹی کی صنعت میں کام کرنے والے قدرتی شخص (فرد) یا ایک فرم (ایک عام شراکت داری، محدود شراکت داری، محدود ذمہ داری، محدود ذمہ داری کمپنی، کارپوریشن، یا دیگر ادارے) کے لئے رجسٹریشن کی دوسری اہم درجہ بندی ہے. رجسٹرڈ سرمایہ کاری کے مشیر کو کچھ کہا جاتا ہے. جبکہ بروکر ڈیلروں کو 1934 کے سیکوروریز ایکسچینج ایکٹ، رجسٹرڈ انوسٹمنٹ ایڈوانسز، یا آر آئی اے کے بعد رجسٹرڈ ہونے کی ضرورت تھی، جب وہ کبھی کبھی بلایا جاتا ہے، سب سے پہلے ان کی موجودہ شکل 1 9 40 کے انوسٹمنٹ ایڈوائزر ایکٹ کے پاس سے آیا تھا. بروکر ڈیلرز اور رجسٹرڈ سرمایہ کاری کے مشیروں کو الجھن دیتا ہے، وہ بہت مختلف چیزیں ہیں. (یہ تسلیم کرنا ضروری ہے کہ رجسٹرڈ انوسٹمنٹ ایڈوائزر میں رجسٹرڈ اصطلاح "عنوان" نہیں ہے اور نہ ہی کسی مخصوص، مہارت، یا مہارت کی کسی مخصوص سطح کی نمائندگی ہوتی ہے. یہ صرف ایک اشارہ ہے جس سے اشارہ کیا گیا ہے کہ فرم نے کم سے کم ضروریات کو پورا کیا ہے کاروبار میں مشغول ہونا.)
سب سے پہلے، بروکر-ڈیلرز اپنے گاہکوں کی طرف سے کم معیاری طرز عمل کے پابند ہیں، اس کے مطابق موزوں طور پر کسی چیز پر مبنی سفارش کی توثیق کرنے کی ضرورت ہے. یہی ہے، بروکر ڈیلر صرف اس بات کو ثابت کرنے کی ضرورت ہے کہ ایک کلائنٹ کو کسی خاص طور پر سفارش کی جاتی ہے جو اس کلائنٹ کے عام معنی میں مناسب تھا؛ مثال کے طور پر، بروکرڈ ایکسچینج کے نمائندے نے 93 سالہ بیوہ کو اپنے تمام بانڈز کو فروخت کرنے کے لئے فروخت کرنے کے لۓ ہر چیز کو سرمایہ کاری کرنے کے لئے فروخت نہیں کیا تھا. اس معیار کی تنقید یہ ہے کہ یہ بروکر ڈیلرز کو مالیاتی مصنوعات اور خدمات کو فروغ دینے کی اجازت دیتا ہے جو اپنے مالیاتی مفاد میں ہیں، کلائنٹ کی دلچسپی نہیں، بشمول کلائنٹ کو کم سے زیادہ مثالی طور پر مثالی طور پر برائے کلائنٹ خریدنے کے لۓ خریدیں. کاروائیوں کے ساتھ مل کر فنڈز ، کچھ 5.75 فیصد فروخت کے بوجھ لے جاتے ہیں. یہ باہمی فنڈز بھی اسی طرح کے اخراجات کے ساتھ ساتھ زیادہ خرچ ہوتے ہیں. لیبر ڈیپارٹمنٹ نے اس معیار کو کم از کم کرنے کا فیصلہ کیا، کم سے کم جیسا کہ اس سے ریٹائرمنٹ اکاؤنٹس سے متعلق ہے، اور اس قاعدہ کو منظور کیا جو سختی سے مقابلہ کر چکا ہے. یہ نیا قاعدہ بروکر آئی آر اے کے طور پر ایک ریٹائرمنٹ اکاؤنٹنگ کو بروکرنے والے ڈیلرز کی ضرورت ہوتی ہے، جس کی وجہ سے فڈویری معیاری پابندی کے پابند کام کرنے کی ضرورت ہوتی ہے.
ایک فصلیاتی معیار ایک بڑا بڑا معاملہ ہے کیونکہ یہ سب سے زیادہ ذمہ داری کی نمائندگی کرتا ہے جو ایک شخص امریکی قانون کے تحت کسی دوسرے شخص کو قرض دے سکتا ہے. کسی فریقلی کے طور پر کام کرنا کسی فرد کی بہترین دلچسپی میں کام کرنا ہوگا جو وہ نمائندگی یا خدمت کر رہا ہے. دلچسپی کے تنازعات کو ظاہر کیا جانا چاہئے. اخلاق کے معیار ناقابل برداشت ہونا ضروری ہے. دیا گیا سرمایہ کاری کے مشورہ مناسب سے زیادہ ہونا چاہئے؛ مثال کے طور پر، آپ کو اپنے آپ کی وضاحت کرنا مشکل وقت پڑے گا اگر آپ نے ایک فنڈ میں کلائنٹ کی سرمایہ کاری کی تھی جس نے وہی بنیادی ہولڈنگ پیش کی تھی لیکن اگر آپ ایک فریق تھے. فڈیوکیری معیاری ایسی بڑی بات ہے کہ UTMA اکاؤنٹ کے ذریعہ والدین کے تحفے میں بچے کی رقم ہوتی ہے - ایک نوعیت کا عنوان جس میں یونیفارم ٹرانسفارمر ایک دیئے گئے ریاست کے معمولی ایکٹ کے ذریعہ کنٹرول کرتی ہے جس میں ایک محافظ، اکثر تحفہ کے مالک، جائیداد رکھتا ہے، جیسے بروکرج اکاؤنٹس میں اسٹاک کے طور پر، چھوٹے بچوں کے لئے ایک چھوٹا بچہ کم عمر کے تحت، جب تک چھوٹے بچے کو پختگی کی عمر تک پہنچ جاتی ہے، اکثر 21 لیکن کچھ ریاستوں کے ساتھ اختیاری حد 25 اور بچے کی طبی ہنگامی صورت حال کے لئے صرف پیسے کا استعمال کرنے کے لئے پیسہ استعمال کیا گیا تھا تاکہ والدین کو سود کے ساتھ واپس تمام پیسہ ادا کرنا ضروری ہے .
حالیہ برسوں میں، کچھ رجسٹرڈ انوسٹمنٹ کے مشیر نے خود کو "فیس صرف" قرار دینے کی طرف سے بھی فصلی ڈیوٹی لیا ہے. صرف فیس کے رجسٹرڈ انوسٹمنٹ کے مشیر کو معاوضہ کے تمام دیگر مادی شکلوں کا معائنہ کرتا ہے اور اس سے فیس کے لئے آمدنی کا صرف ذریعہ ذریعہ پیدا ہوتا ہے، اکثر انفرادی طور پر منظم اکاؤنٹ جیسے مینجمنٹ کے تحت اثاثوں کا فیصد، براہ راست کلائنٹ کے ذریعہ فرم کو ادا کرتا ہے. دلیل یہ ہے کہ یہ فرم اور کلائنٹ کے درمیان دلچسپی کے تنازعہ کو کم کر دیتا ہے کیونکہ فرم کو کلائنٹ کے تحت مدیر مینجمنٹ کے تحت زیادہ سے زیادہ پیسے کے طور پر گاہکوں کو زیادہ سے زیادہ رقم کے طور پر اپنے گاہک کو بڑھانے میں مدد کرنے کے بجائے کوئی مالیاتی حوصلہ افزائی نہیں ہونا چاہئے. ادا کیا جاتا ہے. جیسا کہ میں نے ابتدائی طور پر اثاثہ مینجمنٹ کمپنیوں کے نام سے ایک مضمون میں وضاحت کی ہے، اس سے اجتماعی اور اعلی خالص قیمت کی طرف سے تیار کردہ کمپنیوں میں زیادہ عام ہونا ہوتا ہے، کیونکہ یہ چھوٹے پیمانے پر سروسز کو اقتصادی طور پر سمجھنے میں دشواری کا سامنا کرنا پڑ سکتا ہے.
ڈرون طور پر رجسٹرڈ بروکر - ڈیلر کیا ہے؟
ڈومنی طور پر رجسٹرڈ بروکر-ڈیلر ایک قدرتی شخص (ایک فرد) یا ایک فرم (ایک مشترکہ شراکت داری، محدود شراکت داری، محدود ذمہ داری کمپنی، کارپوریشن، یا دیگر ادارے) ہے جو دونوں بروکر ڈیلر اور رجسٹرڈ سرمایہ کاری کے طورپر درج کیا جاتا ہے. مشیر. اس کی بڑھتی ہوئی مقبولیت کے باوجود، دوہری رجسٹریشن مشکل ہوسکتا ہے کیونکہ گاہک یا کلائنٹ کے لئے یہ مشکل ہوسکتا ہے کہ اس کے دماغ میں الگ الگ ہونے کی صلاحیت ہے جس میں وہ کسی بھی وقت کسی نمائندے سے نمٹنے کے قابل ہو. اس شعبوں میں آنے والے اداروں کو کبھی کبھی "ہائبرڈ" مشیر کہتے ہیں. اثر میں، کونسل جس کے ساتھ کلائنٹ کے کاموں کو دو ٹوپیوں کے درمیان سوئچ کرنا پڑتا ہے، فیصلہ کرنے کی ضرورت ہے کہ اگر اسے کسی فریق کے طور پر کام کرنے کی ضرورت ہوتی ہے، تو اس طرح کے عمل میں کلائنٹ کے بہترین مفاد میں، یا بروکر ڈیلر، جس کو اس کی اجازت دیتا ہے کہ وہ گاہک کی مالی مصنوعات کی فروخت کے ذریعہ آمدنی پیدا کرے جس کے مناسب معیار کو پورا کرے. ایسا لگتا ہے کہ ریگولیوٹروں نے ایک بہت قریب نقطہ نظر لیا ہے جیسا کہ اب بھی مجموعی طور پر مالیاتی صنعت کا ایک ذہنی طور پر چھوٹا سا حصہ ہونے کے باوجود ڈرون طور پر رجسٹرڈ بروکر-ڈیلرز کی تعداد حالیہ برسوں میں بڑھ گئی ہے. والٹ سٹریٹ جرنل نے مارچ 26، 2015 کو ایک کہانی کے دوران بھاگ کر بروکر بروکر- فیدسیری لائن بلاؤس بروکر- فیدسیری لائن بلایا جو میٹس رائیکر نے کہا کہ "دوہری رجسٹرڈ کنسلٹنٹس کی تعداد چھوٹی ہے لیکن اس میں اضافہ ہوا ہے. اعداد و شمار ریسرچ فرم Cerulli کے مطابق، 2008 اور 2013 کے درمیان 50 فیصد سے زائد 24،000 سے زائد کل مشیر ورک فورسز میں سے 24،000 تک. "
بروکر - ڈیلر میں ایک سرمایہ کار کو کیا کرنا چاہئے؟
اگر آپ بروکر-ڈیلر کے ساتھ کام کرنے کے بارے میں سوچ رہے ہیں تو، آپ کو واضح عوامل جیسے مالیاتی طاقت اور مناسب ریگولیٹری اور دیگر اسناد کے لۓ چند چیزوں پر غور کرنا چاہئے.
- کیا بروکر ڈیلر یا بروکر ڈیلر کے نمائندے مجرمانہ تاریخ، بدعنوان کے الزامات کی تاریخ، یا دیگر مواد کے حقائق ہیں جو آپ کے بارے میں آگاہ ہونا چاہئے؟ جواب کو تلاش کرنے کے لئے، بروکر ڈیلر کے خلاف درج کردہ شکایات کی تحقیقات کرنے کے لئے فائنرا بروکک چیک سسٹم کا استعمال کریں. آپ اپنے پیسے کے ساتھ آگے بڑھانے پر غور کر رہے ہیں.
- کیا اپ پرسکون ہیں؟ اپنے گٹ کو سننے اور، ایک مشہور سرمایہ کار سے ایک تصور کو قرض دینے کے لۓ، صرف کسی ایسے شخص سے کام کرتا ہے جیسے "آپ، فرمانبرداری اور اعتماد". اگر یہ ایرر برقرار رہے تو ہمارے ہیلپ ڈیسک سے رابطہ کریں. اس ویڈیو پر غلط استعمال کی اطلاع دیتے ہوئے ایرر آ گیا ہے. براہ مہربانی دوبارہ کوشش کریں. اگر یہ ایرر برقرار رہے تو ہمارے ہیلپ ڈیسک سے رابطہ کریں. آپ ہمیشہ بروکر ڈیلر تلاش کرسکتے ہیں. آپ کو خاص طور پر، یا یہاں تک کہ ایک مخصوص فرم کے ساتھ کام کرنے کی ضرورت نہیں ہے. کبھی نہیں بھولنا کہ یہ تمہارا پیسے ہے.
- کیا بروکر ڈیلر کے نمائندے آپ کو سنتے ہیں؟ کیا وہ آپ کی حالت، ضروریات، حالات، خواہشات، ترجیحات اور اقدار کو سمجھتا ہے؟
- کیا افشاء کے دستاویزات واضح ہیں؟ کیا آپ سمجھتے ہو کہ آپ کیا حاصل کر رہے ہو اور اس کے لئے آپ کو کیا ادائیگی ہو گی؟