انڈیکس کے فنڈز میں سرمایہ کاری کے بارے میں کونسا سرمایہ ضروری ہے
آپ جو جاننا چاہتے ہیں اس کے جواب (اور سوالات جنہیں تم نے کبھی نہیں پوچھا تھا) انڈیکس فنڈز کے ساتھ سرمایہ کاری کرنے کے بارے میں یہاں موجود ہیں. انڈیکس سرمایہ کاری کے بارے میں اکثر پوچھا جاتا ہے سوالات کا جائزہ لینے والے ابتدائی اور تجربہ کار سرمایہ کاروں کو انڈیکس فنڈز کے بارے میں بنیادی طور پر سمجھنے میں مدد ملتی ہے اور یہ بھی کہ کس طرح زیادہ سرمایہ کاری کی کامیابی کے لئے نئی چیزوں کو جاننے کے لۓ مدد کرسکتی ہے.
انڈیکس سرمایہ کاری کے سوالات اور وسائل
آپ کی سہولت اور مزید حوالہ کے لئے، ہر سوال میں مزید گہرائی اور سوال کے جواب سے زیادہ سمجھنے کے لئے مزید معلومات کے لئے ایک ہائپر لنک ہے. اگر آپ مزید پڑھنے کے لئے چاہتے ہیں تو، صرف سوال پر ہور اور لنک پر کلک کریں !
انڈیکس کیا ہے اور کچھ مثالیں کیا ہیں؟
سرمایہ کاری کے سلسلے میں ایک انڈیکس، سیکیورٹیز کی ایک شماریاتی نمونہ ہے جس میں مارکیٹ کی وضاحت کردہ طبقہ کی نمائندگی کرنے میں یکجا ہے. مثال کے طور پر، ایس اینڈ پی 500 انڈیکس تقریبا 500 بڑے سرمایہ کاری اسٹاک کا ایک نمونے ہے. انڈیکس خود سرمایہ کاری نہیں ہے؛ انڈیکسز (یا اشارے) مارکیٹنگ کے کسی مخصوص حصوں کے تعین کے لئے حوالہ پوائنٹس یا بینچینج کے طور پر استعمال کرنے کے لئے تیار ہیں. انسپکٹر اور پورٹ فولیو مینیجر انڈیکس کو بڑھانے کی امیدوں کے ساتھ، ایک انڈیکس کے خلاف اپنے سرمایہ کار محکموں کی کارکردگی کا موازنہ کر سکتے ہیں.
بہت سے باہمی فنڈ کمپنیوں کو ایک مخصوص انڈیکس کی کارکردگی کو بڑھانے کے لئے انڈیکس فنڈز بناتا ہے.
دوسرے انڈیکسوں کی مثالوں میں ویلیرشائر 5000 اور رسیل 3000 شامل ہیں جن میں سے دونوں کو اسٹاک مارکیٹ انڈیکسز، ریلیل 2000 ، جو چھوٹے ٹوپی سٹاک کی نمائندگی کرتا ہے، بارکلی کیپٹل مجموعی بانڈ انڈیکس ، جو مجموعی بانڈ مارکیٹ انڈیکس ہے، اور MSCI اشارے کے مختلف اقسام، جو بین الاقوامی اسٹاک کی نمائندگی کرتی ہیں.
ڈو جونز اور کس طرح سرمایہ کار اس کا استعمال کرتے ہیں؟
ڈو جونز انڈسٹری اوسط ایک انڈیکس ہے جو امریکہ کی مختلف صنعتوں سے 30 بڑی کمپنیوں کی اوسط قیمت کی تحریک کی نمائندگی کرتی ہے. چارلس ڈاؤ اور ایڈورڈ جونز کے نام پر نامزد، مشہور اسٹاک معیار ڈاؤ جونز، ڈاؤ 30 کے طور پر بھی جانا جاتا ہے یا اس سے اکثر کہا جاتا ہے کہ "ڈو." شاید اس کی وجہ سے اس کی شناختی نام کی وجہ سے، شام کے اخبارات اور بڑے پیمانے پر پرنٹ میڈیا پڑھنے میں صرف ایک عنوان فراہم کرسکتے ہیں، جیسے "ڈو ہارٹ ریکارڈ آف" اور معلومات کے صارفین کو پتہ چل جائے گا کہ اس کا کیا مطلب ہے. تاہم، ڈو بنیادی طور پر ریفرنس کے لئے ہے. جبکہ بہت سارے ذہنی سرمایہ کاروں نے اپنے نفسیات "سر لائن" کے اثرات کا احترام کر سکتے ہیں، سرمایہ کاری کی گاڑی کے طور پر ڈاؤ کا استعمال عام طور پر اس طرح کی ایک چھوٹی سی اسٹاک کے لئے تنگ نمائش کی وجہ سے عام طور پر نہیں مانا جاتا ہے.
انڈیکس فنڈز بردار طور پر منظم فنڈز کیوں مٹ جاتے ہیں؟
اس سوال کا جواب چند تعقیب سوالات کے ساتھ جواب دیا جا سکتا ہے: اگر سب لوگ انڈیکس کو شکست دینے کے خواہاں ہیں، تو صرف انڈیکس فنڈ میں کیوں سرمایہ کاری نہیں ہے؟ کیا جیتنے کے خطرے کو بڑھانے اور کھونے کے خطرے کو بڑھانے کے بجائے مارکیٹ میں 'کھو نہیں' کھیلنے کے لئے دانشور ہو سکتا ہے؟ انڈیکس فنڈز میں سرمایہ کاری کرنے کے بہت سے مخصوص وجوہات ہیں. انڈیکس کے فنڈز میں سرمایہ کاری کرنے کا ایک بنیادی سبب یہ ہے کہ وہ غیر فعال طریقے سے منظم ہیں ، اس کا مطلب یہ ہے کہ فنڈ مینیجر مارکیٹ کے کسی خاص طبقہ کو مارنے کے لئے فعال طور پر کوشش کرنے کی کوشش نہیں کرتا؛ وہ صرف انڈیکس کی کارکردگی سے نمٹنے کے خواہاں ہیں (یا اخراجات کے بعد اس کے ملاپ کے قریب آتے ہیں).
یہ غیر فعال انتظام انڈیکس فنڈز میں سرمایہ کاری کرنے کے لئے دیگر وجوہات یا فوائد پیدا کرتا ہے، جیسے کم اخراجات اور ٹیکس کی کارکردگی . ان فوائد کی وجہ سے، اور طویل عرصے سے زیادہ وقت، جیسے 10 سال یا اس سے زیادہ، انڈیکس فنڈز اکثر فعال طور پر منظم فنڈز کی اکثریت کو بڑھانا.
بہترین ایس اینڈ پی 500 انڈیکس فنڈز کونسی ہیں؟
سب سے زیادہ سرمایہ کاروں کے لئے انڈیکس فنڈ ایک وار انتخاب ہوسکتا ہے اور سب سے بڑے پیمانے پر استعمال شدہ انڈیکس فنڈز وہ ہیں جو ایس اینڈ پی 500 انڈیکس کی نقل کرتے ہیں. لیکن کون سا بہترین ہے؟ ایس اینڈ پی 500 کے فنڈز عام طور پر ایک جیسی ہیں کہ وہ سب سے بڑی امریکی کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرتے ہیں، جس میں مارکیٹ کی سرمایہ کاری کے ذریعہ ماپا جاتا ہے. لہذا بہترین S & P 500 انڈیکس فنڈز، جیسے موگرو 500 انڈیکس (VFINX)، فیدیلٹی سپارٹن 500 انڈیکس (FUSEX) اور شواب ایس اینڈ پی 500 انڈیکس (SWPPX)، وہ سب سے کم اخراجات کے تناسب ہیں .
'اسٹاک مارکیٹ انڈیکس' فنڈز کیا ہیں اور کون سا بہترین ہیں؟
انڈیکس جو کہ اسٹاک مارکیٹ پر قبضہ کرنے کے لئے کہا جاتا ہے میں شامل ہیں ویلز شاہی 5000 انڈیکس اور رس Russ 3000 انڈیکس ، جس میں تقریبا 5000 اور 3000 امریکی اسٹاک کی نمائندگی کرتے ہیں. انڈیکس فنڈز جو ان انڈیکسز کا پیچھا کرنے کا ایک اچھا کام کرتی ہے، جبکہ اہم اخراجات میں شرح کم رکھنے کے دوران، موگ کل اسٹاک مارکیٹ انڈیکس (VTSMX)، شواب کل اسٹاک مارکیٹ انڈیکس (SWTSX) اور iShares Russell 3000 انڈیکس (IWV) شامل ہیں. ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈ (ETF) .
کون سا بہترین ہے: ایک کل اسٹاک مارکیٹ انڈیکس فنڈ یا ایس اینڈ پی 500 انڈیکس فنڈ؟
ان اسٹاک مارکیٹ انڈیکس فنڈز جو ان انڈیکسز کو دوبارہ ڈھونڈنے کے خواہاں ہیں وہ سرمایہ کاروں کو بڑے ٹوپی اسٹاک، وسط کی ٹوکری اسٹاک اور چھوٹے ٹوپی سٹاک کے وسیع پیمانے پر نمائش فراہم کرتے ہیں. تاہم، سرمایہ کاروں کو یہ سمجھنا چاہئے کہ متنوع کے لحاظ سے بڑا بہتر ہے. چونکہ یہ کل اسٹاک مارکیٹ انڈیکس فنڈز مارکیٹ میں وزن گزار رہے ہیں، اس کا مطلب یہ ہے کہ بڑے ٹوپی اسٹاک انڈیکس کی اکثریت پر مشتمل ہیں، کارکردگی S اور P 500 انڈیکس میں تقریبا ایک جیسی ( R-squared دیکھیں) ہے. دوسرے الفاظ میں، ایک سرمایہ کار سب سے بہتر S & P 500 انڈیکس فنڈز میں سے ایک کا استعمال کرتے ہوئے بہتر ہوسکتا ہے اور اس کے بعد مختلف "کل" اسٹاک مارکیٹ کی نمائندگی کے لئے مختلف فاؤنڈیشن کے زمرے کے ساتھ اس کور کی تعمیر.
ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈ (ای ٹی ٹی) کیا ہے؟
ایک ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈ (ای ٹی ایف) ایک انڈیکس ملٹی فنڈ کی طرح ہے جس میں یہ سیکورٹی کی ایک ٹوکری رکھتا ہے جو ایک خاص انڈیکس کو دوبارہ ڈھونڈنا چاہتا ہے. بنیادی فرق یہ ہے کہ ETFs اسٹاک کی طرح تجارت، جس کا مطلب یہ ہوتا ہے کہ ان کی قیمت پورے دن میں بہار کرے گی، جبکہ ملٹی فنڈز نیٹ ورک اثاثہ قیمت پر صرف دن کے آخر میں تجارت کرتے ہیں.
اوسط سرمایہ کار کے لئے، انڈیکس ملٹی فنڈز ETFs کے طور پر اچھا (یا بہتر) کے طور پر اچھا ہے کیونکہ بنیادی فوائد (یعنی کم اخراجات، غیر فعال فطرت، وسیع مارکیٹ کی نمائش، اور سادگی) دونوں کے ساتھ ہی ہیں. کچھ سرمایہ کار مارکیٹ مارکیٹ کے اتار چڑھاو میں زیادہ لچک کے لئے ETFs کا استعمال کرتے ہیں لیکن بڑھتی ہوئی ٹریڈنگ میں بھی ٹرانزیکشن فیس میں اضافہ ہوگا.
موثر مارکیٹ ہایپوسیس (EMH) کیا ہے؟
بہت سے انڈیکس سرمایہ کار موثر مارکیٹ ہائپوٹیزس (ای ایم ایچ) کے پروپیگنڈے ہیں. اساتذہ بنیادی طور پر یہ کہتا ہے کہ سرمایہ کاری سیکورٹیشنز جیسے اسٹاک کے بارے میں سب سے مشہور معلومات پہلے سے ہی ان سیکیورٹیز کی قیمتوں میں فکسڈ کیا جاتا ہے، لہذا، کسی بھی تجزیہ کو کسی بھی سرمایہ کار کو دوسرے سرمایہ کاروں پر کنارے نہیں دے سکتا. بس ڈالیں، انڈیکس فنڈز کو یہ سمجھا جا سکتا ہے کہ "اگر آپ انہیں شکست نہیں دے سکتے ہیں، ان میں سرمایہ کاری کے انتخاب میں شمولیت اختیار کر سکتے ہیں.
دیگر انڈیکس سرمایہ کار ضروری طور پر اس کی حمایت نہیں کرسکتے ہیں کہ ایم ایچ ایچ کا کہنا ہے کہ، لیکن اسٹاک، بانڈز، اور / یا فعال طور پر منظم شدہ ملٹی فنڈز کے ساتھ کامیاب ہونے کے لئے ضروری اضافی وقت اور وسائل پر بھی اعتماد نہیں ہے. لہذا، انڈیکس سرمایہ کاروں کی اکثریت یا تو دوسرے سرمایہ کاروں پر کسی بھی کنارے پر یقین نہیں ہے یا یہ سمجھتے ہیں کہ مارکیٹ کو مہارت سے مارا جا سکتا ہے، انڈیکس سرمایہ کار صرف مارکیٹنگ کے اہم اشارے کو بڑھانے کے لئے ضروری تحقیق نہیں کرنا چاہتا. مارکیٹوں کے "بہاؤ کے ساتھ جا رہے ہیں" اس کے خلاف جانے سے کہیں زیادہ آسان اور فائدہ مند ہوسکتی ہے.
میں انڈیکس فنڈز کے ساتھ ایک پورٹ فولیو کیسے بنا سکتا ہوں؟
خطرے سے رواداری کی گنجائش اور مناسب اثاثہ مختص کی تشکیل کے ابتدائی منصوبہ بندی کے مراحل مکمل کرنے کے بعد، آپ پورٹ فولیو کی تعمیر شروع کر سکتے ہیں. ایک مشترکہ ملٹی فنڈ پورٹ فولیو کی ساخت کو کور اور سیٹلائٹ کہا جاتا ہے، جہاں ایک سرمایہ کار بنیادی فنڈز کا انتخاب کرے گا اور دوسرے فنڈز (مصنوعی سیارہ) کے ساتھ کور کے گرد تعمیر کرے گا. مثالی کور ہولڈنگ ایک بڑے ٹوپی سٹاک انڈیکس ہے، جیسے سب سے بہترین ایس اینڈ پی 500 انڈیکس فنڈز ، مصنوعی سیارہ مختلف فنڈ اقسام اور / یا شعبے کے فنڈز کی نمائندگی کرنے والے دیگر فنڈز کی اقسام پر مشتمل مصنوعی سیارے کے ساتھ. آپ یا تو تمام انڈیکس کی رقم یا انڈیکس کا ایک مجموعہ استعمال کرسکتے ہیں اور فعال طور پر منظم فنڈز کرسکتے ہیں. نوٹ: کسی بھی صورت میں، S & P 500 انڈیکس فنڈ بنیادی طور پر بنیادی کے لئے بہترین ہے.
میں سیکٹرز میں سرمایہ کاری کے لئے انڈیکس فنڈز کیسے استعمال کرسکتا ہوں؟
سیکٹر فنڈز ایک مخصوص صنعت، سماجی مقصد یا شعبوں جیسے صحت کی دیکھ بھال، ریل اسٹیٹ یا ٹیکنالوجی پر توجہ مرکوز کرتی ہیں. ان کی سرمایہ کاری کا مقصد مخصوص انڈسٹری گروپوں کو توجہ مرکوز فراہم کرنے کے لئے ہے، جسے شعبوں کہتے ہیں. سرمایہ کاروں کو مناسب تنوع کے لئے سیکٹر فنڈز کی ضرورت نہیں ہے لیکن وہ خطرے کو کم سے کم کرنے میں مدد کرسکتے ہیں اور ریٹائٹس کو زیادہ سے زیادہ استعمال کرتے ہیں.
آج کے انڈیکس فنڈز اور ای ٹی ایف کے وسیع پیمانے پر، ایک سرمایہ کار تقریبا کسی صنعت کے شعبے اور بعض ذیلی شعبوں کو محدود نمونہ حاصل کرسکتا ہے جو تصور کیا جا سکتا ہے. مثال کے طور پر، اگر آپ ہیلتھ سیکٹر انڈیکس کے حصص خریدنا چاہتے ہیں جس میں ہیلتھ سٹاک کی ایک وسیع افادیت کا احاطہ کیا جاتا ہے تو، آپ کو ٹی ریو قیمت ہیلتھ سائنسز (PRHSX) کے حصص خرید سکتے ہیں یا، اگر آپ غیر ملکی اسٹاک میں سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں، خاص طور پر بھارت کا ملک، آپ کو ETF، S & P India پنچ 50 انڈیکس (انڈیا) کا حصص خرید سکتا ہے.
تاہم، سرمایہ کاروں کو سیکٹر فنڈز کے ساتھ محتاط رہنا چاہئے کیونکہ استحکام کی وجہ سے بڑھتی ہوئی مارکیٹ کے خطرے میں اضافہ ہوتا ہے تو اس شعبے میں خرابی ہوتی ہے. مثال کے طور پر، ایک شعبے سے زیادہ نمائش، مارکیٹ کے وقت کی ایک شکل ہے جس میں سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کو نقصان دہ ثابت ہوسکتا ہے اگر شعبہ خراب ہو. عام طور پر، شعبوں کا ایک اچھا استعمال ایک پورٹ فولیو میں 3 یا 4 مختلف شعبوں کو شامل کرنا ہے، ہر ایک بنیادی انڈیکس میں کم رابطے کے ساتھ، پورٹ فولیو کے تقریبا 5 فیصد کی نمائندگی کرتا ہے.
انڈیکس فنڈز کو منتخب کرنے کے لئے ایک سرمایہ کار استعمال کے اعداد و شمار کا تجزیہ کیا جا سکتا ہے؟
کچھ اعداد و شمار کے اقدامات جیسے الفا (جس میں یہ ثابت ہوتا ہے کہ ایک فعال طور پر منظم فنڈ کے مینیجر کو کس قدر قدر میں شامل کیا جاتا ہے)، وہ واقعی انڈیکس فنڈز پر لاگو نہیں کرتا ہے کیونکہ وہ فعال طریقے سے منظم ہیں. تاہم، دیگر اقدامات، جیسے R-squared (R2) مفید ہوسکتا ہے. R2 ایک اعداد وشماری کا اندازہ ہے کہ سرمایہ کاروں کو کسی خاص سرمایہ کاری کے ساتھ تعلق رکھنے کے لئے استعمال کیا جاسکتا ہے. معیار ایک انڈیکس ہے، جیسے ایس اینڈ پی 500، جو 100 کی قیمت دی گئی ہے. ایک خاص فنڈ کے R-squared ایک مقابلے میں غور کیا جا سکتا ہے جس سے پتہ چلتا ہے کہ فنڈز اسی طرح انڈیکس میں کیسے انجام دیتا ہے.
مثال کے طور پر، فنڈ کے R-squared 97 ہے، اس کا مطلب یہ ہے کہ فنڈ کے 97٪ فنڈز (کارکردگی میں اوپر اور نیچے) انڈیکس میں نقل و حمل کی طرف سے وضاحت کی جاتی ہے. R-squared فنڈز کے اپنے پورٹ فولیو کے متنوع کی منصوبہ بندی کی طرف سے سب سے بہترین فنڈز کو منتخب کرنے میں سرمایہ کاروں کی مدد کر سکتے ہیں. مثال کے طور پر، ایک سرمایہ کار جو پہلے سے ہی ایس اینڈ پی 500 انڈیکس فنڈ رکھتا ہے اس بات کو یقینی بنانا چاہتی ہے کہ وہ اپنے پورٹ فولیو میں اضافی فنڈ بھی شامل نہیں ہیں. یہ زیادہ سے زیادہ متنوع کو یقینی بناتا ہے. تصور کریں کہ اگر آپ کے پاس اپنے پورٹ فولیو میں 5 اسٹاک کے فنڈز ہیں اور آپ کو معلوم نہیں تھا کہ ان میں سے تمام اتنی ہی اسی طرح کی تھی کہ وہ تقریبا ایک ہی انداز میں انجام دیں گے. اگر یہ ایرر برقرار رہے تو ہمارے ہیلپ ڈیسک سے رابطہ کریں. غلط استعمال رپورٹ نہیں کیا جا سکا. ایک یا زیادہ ایرر آ گئے ہیں. براہ مہربانی ایرر پیغام سے نشان زدہ فیلڈز کو ٹھیک کریں. اس کو روکنے کے لئے، آپ اس بات کا یقین کر سکتے ہیں کہ R-squared میں نمایاں طور پر 100 فیصد سے کم ہے.
انڈیکس فنڈز ٹیکس میں محفوظ کرنے میں مدد کر سکتے ہیں؟
انڈیکس فنڈز کہا جاتا ہے کہ "ٹیکس موثر،" جس کا مطلب یہ ہے کہ، جب ٹیکس قابل اکاؤنٹ (ٹیکس سے متعلق شدہ اکاؤنٹ، جیسے IRA یا 401 (k) کے علاوہ کچھ بھی نہیں ہوتا ہے، تو، عام طور پر انڈیکس فنڈز میں سرمایہ کاری کم ہے فعال طور پر منظم فنڈز سے فائدہ اٹھانے . انڈیکس کے فنڈز میں کم تبدیلی ہے ، جس کا مطلب یہ ہے کہ جس کی شرح ہولڈنگز خریدا جاتا ہے اور اس فنڈ کے ساتھ فروخت کیا جاتا ہے وہ فعال طور پر منظم فنڈز کے مقابلے میں انڈیکس فنڈ کے ساتھ بہت کم ہے. ٹیکس قابل اکاؤنٹس میں انڈیکس کے فنڈز کا استعمال کرتے ہوئے کچھ ایسی چیز پر غور کیا جا سکتا ہے جو اثاثہ مقام کا نام رکھتا ہے- خاص طور پر فنڈز کے لئے بہترین اکاؤنٹ کی قسم (مقام) کا انتخاب کریں. زیادہ منافع بخش اور سرمایہ کاری حاصل کرنے والے متعدد فنڈز ٹیکس سے متعلق معدنی اکاؤنٹس، جیسے IRAs، 401 (کی) اور کچھ سالگرہ میں سب سے بہتر ہیں. ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈز (ETFs) ٹیکس کی کارکردگی کے لۓ دانشورانہ انتخاب بھی کرسکتے ہیں.
انڈیکس فنڈز کی تحقیق کے لئے کچھ اچھا ویب سائٹ کیا ہیں؟
اگر آپ انڈیکس فنڈز کو خاص طور پر استعمال کرنے کی منصوبہ بندی کرتے ہیں تو، آپ انڈیکس فنڈز کے لئے بہترین ملٹی فنڈ کمپنیوں میں سے ایک، براہ راست کسی بھی سائٹ پر مزید ریسرچ اور تجزیہ کر سکتے ہیں، جیسے Morningstar یہ ریسرچ سائٹس عام طور پر انڈیکس فاؤنڈ سرمایہ کاری کرنے والے سوالات میں بہت سی خصوصیات کو نمایاں کریں. ایک یاد دہانی کے طور پر، سب سے کم اخراجات کے تناسب ، کم تبدیلی کے تناسب ، مناسب تعداد میں ہولڈنگز ، کم ٹیکس کی قیمت کا تناسب اور فاؤنڈیشن کے ساتھ انڈیکس فنڈز کی تلاش کریں. اور جب آپ دوسرے فنڈز کو شامل کرنے کا فیصلہ کرتے ہیں، تو آپ اس بات کو یقینی بنانا چاہتے ہیں کہ R-squared بہت قریب نہیں ہے (نچلے نمبر، انڈیکس کے نچلے رابطے اور اس طرح سے زیادہ متنوع).
پیسے کے بارے میں ٹیکس، سرمایہ کاری، یا مالی خدمات اور مشورہ فراہم نہیں کرتا. معلومات سرمایہ کاری کے مقاصد، خطرے رواداری یا کسی مخصوص سرمایہ کار کے مالی حالات پر غور کئے بغیر پیش کی جا رہی ہے اور تمام سرمایہ کاروں کے لئے مناسب نہیں ہوسکتی ہے. ماضی کی کارکردگی مستقبل کے نتائج کے اشارہ نہیں ہے. سرمایہ کاری میں پرنسپل کے ممکنہ نقصان سمیت خطرے شامل ہیں.