سیکھیں متوازی فنڈز کا تجزیہ کیسے کریں
باہمی فنڈز کے اعداد و شمار کا تجزیہ صرف یہی ہے جیسے وہ - سرمایہ کاروں کی مدد کرنے کے لئے ایک فنڈ کے مقدار میں پہلوؤں کا مطالعہ کرنے کا ایک ذریعہ مستقبل کے نتائج کے بارے میں پیش رفت کے لئے ماضی کی کارکردگی کے بارے میں سمجھا جاتا ہے.
جی ہاں، مستقبل کے نتائج کا کوئی "ضمانت" نہیں ہے لیکن سرمایہ کاری کے بارے میں ضمانت نہیں ہے - یہ حساب سے خطرہ ہے.
اعدادوشمار کے اقدامات کے ساتھ ملٹی فنڈ کا تجزیہ
باہمی فنڈز کے اعداد و شمار کے تجزیہ کو کمیٹی کے اقدامات کے بنیادی علم کی ضرورت ہوتی ہے، جیسے بیٹا، R-squared، الفا، شارپ کی شرح، اخراجات اور ٹیکس کی لاگت کا تناسب:
- بیٹا : بیٹا، باہمی فنڈ سرمایہ کاری کے سلسلے میں، مجموعی طور پر مارکیٹ کے مقابلے میں ایک خاص فنڈ کی تحریک (اپ اور نیچے) کا اندازہ ہے. حوالہ کے لئے، بازار 1.00 کی بیٹا دی گئی ہے. اگر ایک فنڈ کے بیٹا 1.10 ہے، تو اس فنڈ کو ایک اپارٹمنٹ میں 11٪ (1.10 10٪ سے زیادہ 10 فیصد) کی واپسی ہوگی، لیکن مارکیٹ میں 10 فیصد کمی کے بعد اسی فنڈ میں 11 فیصد کمی کی توقع کی جائے گی.
- R-squared : مارٹنگ اسٹار کے مطابق، "R-squared نے فنڈ کی نقل و حرکت کے فیصد کو ظاہر کیا ہے جو اس معیار کے انڈیکس میں نقل و حرکت کی طرف سے وضاحت کی جاسکتی ہے. 100 کے ایک چوک سے پتہ چلتا ہے کہ فنڈ کی تمام حرکتیں بیان کی جاسکتی ہیں انڈیکس. " ترجمہ میں، R-squared ایک سرمایہ کار کی جانچ پڑتال میں مدد ملتی ہے کہ کس طرح ایک خاص فنڈ کسی مخصوص انڈیکس میں ہوسکتا ہے. مثال کے طور پر، اگر آپ کے پورٹ فولیو میں آپ کے پاس پہلے سے ہی ایس اینڈ پی 500 فنڈ موجود ہے، تو آپ ایک دوسرے کے ساتھ مل کر دوسرے معاہدے میں شامل نہیں کرنا چاہتے ہیں. 0.99 کے چوک سے اس وجہ سے یہ 99 فیصد ایس اینڈ پی 500 سے تعلق رکھتا ہے. نئے متوقع فنڈ اپنے پورٹ فولیو میں پہلے سے ہی ایس اینڈ پی 500 فاؤنڈیشن کے لئے ایک جیسی کارکردگی کا مظاہرہ کرتے ہیں. یہ متنوع نہیں ہے!
- الفا : یہ ایک اندازہ ہے جو آپ کو یہ سمجھ سکتا ہے کہ فنڈ مینیجر موازنہ فنڈ میں شامل ہے یا اس سے کم ہے. الفا کی واپسیوں کی توقع (یا اس سے نیچے) کی امید ہے کہ بیٹا کیا پیش کرے گا. بیٹا (اوپر) میں ہمارے مثال کے مطابق، اگر بیٹا 1.10 ہے اور مارکیٹ میں زیادہ سے زیادہ 10 فیصد اضافہ ہوتا ہے تو، ایک مثبت الفا کے ساتھ فنڈ کی واپسی کی شرح 11 فیصد سے زائد ہوگی (بیٹا کی پیش گوئی کی رقم). آپ کو ایک مثبت الفا کے ساتھ فنڈز تلاش کرنا چاہتے ہیں!
- شریعت کا تناسب: شرعی تناسب کا استعمال کرتے ہوئے، سرمایہ کار ایک امید حاصل کرسکتا ہے کہ کس طرح اچھی طرح سے ایک باہمی مکلف فنڈ کی واپسی کو خطرہ کے لۓ سرمایہ کار کو معاوضہ دیتا ہے. بس رکھو، شارٹ تناسب زیادہ بہتر ہے. مثال کے طور پر، اوسط یا اوسط سے کم اوسط درجے کے خطرے کے لۓ اعلی رشتہ دار واپسی حاصل کرنے کے قابل ہے اور شیرپ تناسب اس ممکنہ نتائج کے لۓ حساب کی پیشکش فراہم کرنے میں مدد کرسکتا ہے.
- اخراجات کا تناسب : اکثر، یہ سب سے کم اخراجات کے ساتھ سب سے بہتر ہے، خاص طور پر طویل عرصے سے زیادہ وقت (جیسے 10 سال یا اس سے زیادہ) کے ساتھ فنڈز، کیونکہ اخراجات کارکردگی پر ایک ڈریگ ہوتے ہیں.
- ٹیکس کی لاگت کا تناسب : اگر آپ ٹیکس قابل اکاؤنٹ میں سرمایہ کاری کر رہے ہیں، تو آپ فنڈز کے ساتھ سرمایہ کاری کرنے سے محتاط رہنا چاہتے ہیں جس میں آمدنی پیدا ہو (مثلا منافع، دارالحکومت کی تقسیم کی تقسیم) جو ٹیکس کیا جا سکتا ہے. مزید ٹیکس آپ کے پاس کم خالص واپسی کے برابر ہیں، سرمایہ کار.
نوٹ: اخراجات اور ٹیکس لاگت کی تناسب کے استثنا کے ساتھ، اس آرٹیکل میں درج مقدار کی پیمائش کا مناسب طریقہ کار فعال طور پر منظم فنڈز کی تحقیق کے لئے بہترین استعمال کیا جاتا ہے، انڈیکس فنڈز نہیں.