اسٹاک بمقابلہ بانڈ
دس سالوں کے دوران (جو 30 ستمبر، 2014 تک ختم ہو گیا)، ایس اینڈ پی 500 - بڑے امریکی کمپنیوں کی کارکردگی کا اندازہ - 8.11٪ کی اوسط کل سالانہ آمدنی درج کی گئی.
مقابلے میں، گھریلو بانڈ مارکیٹ، جیسا کہ بارکلیز مجموعی امریکی بانڈ انڈیکس کی طرف سے اندازہ لگایا گیا تھا، اس کی اوسط سالانہ آمدنی 4.62 فیصد تھی. بانڈز نے ترقی یافتہ بین الاقوامی اسٹاک کو بھی کمزور بنا دیا، جس میں ہر سال اوسط اور اوسط مارکیٹ کے اسٹاک میں 6.32 فیصد اضافہ ہوا، جس میں سالانہ سالانہ 10.68 فیصد ہوگئی. *
اسٹاک کے پاس بانڈز کے مقابلے میں بہتر 10 سالہ کارکردگی ہے، اس بات کو ذہن میں رکھنے کے لئے ضروری ہے کہ بینڈ متنوع پیش کرتے ہیں اور بانڈ کی موجودگی اسٹاک مارکیٹ کے عدم استحکام کو بہتر بنائے. اس کے علاوہ، اس مدت کو بھی بڑھایا جاسکتا ہے جس میں بانڈز اسٹاک سے باہر نکل جاتے ہیں- جیسا کہ 2000-2002 سے تھا.
بانڈ مارکیٹ کے حصوں میں بہترین کارکردگی کا مظاہرہ، 10 سال
سرمایہ کاری میں سب سے زیادہ عام مماثلت میں سے ایک یہ ہے کہ زیادہ خطرہ زیادہ طویل مدتی واپسی کے برابر ہوتا ہے. 10 سالہ نتائج اس سے برداشت کرتے ہیں، کیونکہ بہترین کارکردگی کا مظاہرہ مارکیٹ کے شعبوں میں ابھرتی ہوئی مارکیٹ تھی ، جس میں اوسط سالانہ 9.28٪ کی آمدنی تھی ، اور اعلی پیداوار بانڈ ، جو 8.67 فیصد واپس آیا.
دونوں نے ایس اینڈ پی 500 سے پہلے ختم کیا - 2013 میں اسٹاک میں 32٪ + اضافہ کے بعد بھی - مجموعی طور پر بانڈ مارکیٹ.
ذیل میں 10 سال کی مدت کے لئے بہترین کارکردگی کا مظاہرہ مارکیٹ کے حصوں ہیں، مقابلے میں بڑے بانڈ اور اسٹاک اشارے کے ساتھ.
- اعلی بچت 7.98٪
- ایمرجنسی مارکیٹ 7.78٪
- طویل مدتی امریکی کارپوریٹ بانڈز 6.97٪
- طویل مدتی امریکی حکومت بانڈز 6.78٪
- سرمایہ کاری گریڈ کارپیٹس (تمام زچگی) 5.49٪
- بارکلے امریکہ مجموعی بانڈ انڈیکس 4.62٪
- ایس اینڈ پی 500 انڈیکس 8.11٪
بانڈ مارکیٹ کے حصوں میں بہترین کارکردگی، 5 سالوں کی کارکردگی
گزشتہ پانچ سال اقتصادی حالات میں بہتری، خطرے کے لئے سرمایہ کاروں کی بھوک میں آہستہ اضافہ، کارپوریٹ آمدنی میں بہتری، اور امریکی ایوارڈز میں وسیع ریلی کے ایک وقت رہا ہے. بانڈ مارکیٹ کے شعبوں کے لئے اس نے عدم اطمینان پیدا کی ہے جو معاشی حالات کے بارے میں حساس ہیں: اعلی پیداوار کے بانڈز، سینئر قرض ، اور ابھرتی ہوئی مارکیٹ کے قرض. جب ان نمبروں کو دیکھتے ہیں، تو یہ ذہن میں رکھنا ضروری ہے کہ یہ نمبر تقریبا اگلے پانچ سالوں میں تقریبا بار بار نہیں بار بار دیکھیں گے:
- ایمرجنسی مارکیٹ 10.70٪
- اعلی سال 10.36٪
- سرمایہ کاری گریڈ کارپیٹس (تمام زچگی) 10.57٪
- طویل مدتی کارپوریٹ بانڈز 8.69٪
- طویل مدتی حکومت بانڈز 6.99٪
- بارکلے امریکی مجموعی بانڈ انڈیکس 4.12٪
- ایس اینڈ پی 500 انڈیکس 15.70٪
نوٹ: گذشتہ بارہ مہینوں میں اسٹاک کی پانچ سال کی تعداد میں نمایاں اضافہ ہوا ہے، کیونکہ 2007-2008 مالیاتی بحران کے بدترین مرحلے میں موجودہ پانچ سالہ دور میں شامل نہیں ہے. اس ثبوت پر غور کریں کہ طویل مدتی کارکردگی کی تعداد بھی گمراہ ہو سکتی ہے .
بانڈ مارکیٹ کے حصوں میں بہترین کارکردگی، 3 سال
تین سالہ مدت پانچ اور دس سال کے وقفے سے ملتے جلتے ہے، اس میں قرضوں کی شرائط کے لئے سب سے زیادہ سنویدنشیلتا کے ساتھ بانڈ کے طور پر خطرات کا سامنا کرنا پڑا - اعلی پیداوار اور ابھرتی ہوئی مارکیٹوں نے بہت خوب کارکردگی کا مظاہرہ کیا.
نوٹ، یہ بھی ہے کہ طویل مدتی بانڈ نے بھی بہت خوب کارکردگی کا مظاہرہ کیا. یہ 2011-2012 میں ہونے والی بانڈ کی پیداوار میں تیز ڈراپ کی وجہ سے ہے، لہذا ان کی آمدنی بھی بار بار نہیں ہونے کی امکان ہے. اس کے علاوہ، 2011-2012 کے اقدام کے اثرات کو جلد ہی تین سال کی کارکردگی کی مدت کے "پچھلے اختتام کو ختم کرنا" ہوگا، لہذا 2014 ء کے اختتام تک یہ زمرے سب سے اوپر پانچ اقسام کی فہرست پر نہیں رہیں گے.
- اونچا 10.62٪
- طویل مدتی کارپوریٹ بانڈز 6.85٪
- سینئر قرض 6.66٪
- سرمایہ کاری گریڈ کارپیٹس (تمام زچگی) 5.47٪
- ایمرجنسی مارکیٹ 5.03٪
- بارکلے امریکہ مجموعی بانڈ انڈیکس 2.43٪
- ایس اینڈ پی 500 انڈیکس 22.99٪
لے آؤٹ
یہ سچ ہے کہ سرمایہ کاری کے بروشروں پر قانونی اعلانات ہمیشہ کہتے ہیں: پچھلے کارکردگی واقعی مستقبل کے نتائج کی کوئی ضمانت نہیں ہے. تاہم، یہ واپسی کے اعداد و شمار ہمیں تین چیزیں بتاتے ہیں. 1) طویل مدتی سرمایہ کاروں کو خطرات لینے کے لئے خوفزدہ نہیں ہونا چاہئے، 2) طویل عرصے تک سرمایہ کاروں کو یہاں تک کہ بدترین مارکیٹ کے کھیتوں کے اثرات کو بہتر بنا سکتے ہیں (جیسے کہ 2008 میں اسٹاک اور اعلی پیداوار کے بانڈز میں واقع ہو) ، اور 3)، بانڈ طویل مدتی پورٹ فولیو کے تنوع میں ایک معقول کردار ادا کرسکتے ہیں.
ذہن میں رکھو کیونکہ آپ اپنے سرمایہ کار پورٹ فولیو کی تعمیر کرتے ہیں.
استعمال شدہ اشارے یہ ہیں: امریکی بڑی کمپنی اسٹاک: ایس اینڈ پی 500، امریکی چھوٹی کمپنیوں: رسیل 2000 انڈیکس، تیار شدہ مارکیٹ بین الاقوامی اسٹاک : MSCI EAFE، ابھرتی ہوئی مارکیٹ اسٹاک: ایم ایس سی آئی ایمرنگنگ مارکیٹ، ابھرتی ہوئی مارکیٹ کے بانڈز: جی پی ایم مورگن EMI گلوبل متفرق انڈیکس، اعلی پیداوار بانڈ: کریڈٹ سوس ہائی ویل انڈیکس، طویل عرصے سے امریکی حکومت کے بانڈز: بارکلے امریکی حکومت لانگ انڈیکس، طویل مدتی امریکی کارپوریٹ بانڈز : بارکلیز کارپوریٹ لانگ انوسٹمنٹ گریڈ انڈیکس، ٹپس: بارکلیں امریکی ٹپس انڈیکس، کارپوریٹ بانڈز - تمام زچگیوں: بارکل کارپوریٹ انوسٹمنٹ گریڈ انڈیکس، سینئر قرض: ایس اینڈ پی / ایل ای ایس لیورڈڈڈ قرض انڈیکس، میونسپل بانڈ : بارکلیز میونسپل بانڈ انڈیکس.
ڈس کلیمر : اس ویب سائٹ پر معلومات بحث کے مقاصد کے لئے فراہم کی جاتی ہے، اور سرمایہ کاری کے مشورے کے طور پر تشکیل نہیں کیا جانا چاہئے. کسی بھی حالت میں اس کی معلومات کو سیکورٹیز خریدنے یا فروخت کرنے کی سفارش نہیں کرتی ہے. آپ سرمایہ کاری سے پہلے ہمیشہ سرمایہ کاری کے مشیر اور ٹیکس پیشہ ور سے مشورہ کریں.