کیوں لوگ فکسڈ انکم انوائٹس خریدتے ہیں
2008 مسمار ہونے کے بعد طے شدہ آمدنی سرمایہ کاروں کے لئے مطالبہ طے ہوا .
یہی وجہ ہے کہ فیڈرل ریزرو کی توسیع کی مالی پالیسی نے سات سال تک سود کی شرح ریکارڈ میں کم کی ہے. خطرے سے بچنے والے سرمایہ کاروں نے ان کے پورٹلوں کو مقررہ آمدنی کی مصنوعات میں منتقل کردیا. انہیں اسی سطح پر ادائیگیوں کو برقرار رکھنے کی ضرورت ہے.
فکسڈ آمدنی کی اقسام
مقررہ آمدنی سرمایہ کاری کے چار وسیع اقسام ہیں. مختصر مدت کی مصنوعات کو کم شرح کی واپسی، لیکن آپ صرف چند مہینوں کے لئے اپنے پیسہ جمع کرتے ہیں. طویل مدتی مصنوعات اعلی شرح ادا کرتی ہیں، لیکن آپ کو سال کے لئے آپ کے پیسہ خرچ کرنا ضروری ہے.
مصنوعی مصنوعات مصنوعی مصنوعات ہیں. وہ ان کی قدر بنیادی مختصر یا طویل مدتی مصنوعات سے حاصل کرتے ہیں. ان کی سب سے زیادہ ممکنہ واپسی ہے کیونکہ آپ اپنے پیسوں سے کم سرمایہ کاری کرتے ہیں. لیکن اگر وہ پیسہ کماتے ہیں، تو آپ اپنی ابتدائی سرمایہ کاری سے کہیں زیادہ کھو سکتے ہیں. تیسری پارٹی فکسڈ آمدنی کی ادائیگی کی ضمانت دی جاتی ہے.
مختصر مدت: ان اکاؤنٹس پر سود کی شرح فیڈ فاؤنڈیشن کی شرح ، یا چار سال یا کم کے برابر خزانہ بل کی شرح پر مبنی ہے.
جب 2008 ء میں فیڈ فڈ کی شرح صفر سے کم تھی، تو ان مصنوعات نے سپر کم سود کی شرح حاصل کی. اعلی پیداوار حاصل کرنے کے لئے، انفرادی سرمایہ کاروں نے مختصر مدت سے طویل مدت تک سرمایہ کاری منتقل کردی. کاروباری اداروں کو روزانہ کے آپریشن کے لئے ادائیگی کرنے کی ضرورت ہے نقد بہاؤ کو پورا کرنے کے لئے مختصر مدت کے قرضے کا استعمال کرتے ہیں.
بچت اکاؤنٹس : بینک آپ کو فیڈ فنڈ کی شرح پر مبنی دلچسپی کا ایک مقررہ شرح ادا کرتا ہے.
جب آپ چاہیں تو آپ شامل کر سکتے ہیں یا واپس لے سکتے ہیں.
منی مارکیٹ اکاؤنٹس : بینک آپ کو دلچسپی کا تھوڑا سا مقررہ شرح ادا کرتا ہے. واپسی میں، آپ کو کم از کم رقم جمع کرنا ضروری ہے. آپ ٹرانزیکشن کی تعداد میں محدود ہیں جو آپ ایک سال میں کرسکتے ہیں.
جمع کی سرٹیفکیٹ : آپ کو واپسی کی وعدہ کی شرح حاصل کرنے کے لئے اتفاق شدہ مدت کے لئے آپ کے پیسہ خرچ کرنا ضروری ہے.
منی مارکیٹ فنڈز : یہ ملٹی فنڈز ہیں جو مختلف قسم کے مختصر سرمایہ کاری میں سرمایہ کاری کرتے ہیں. آپ مختصر مدتی سیکورٹی پر مبنی مقررہ شرح ادا کرتے ہیں. ان میں خزانہ کے بل، وفاقی ایجنسی نوٹ، اور یوروڈولر کے ذخائر شامل تھے. انہوں نے دوبارہ خریدنے کے معاہدوں، جمع کی سرٹیفکیٹس، اور کارپوریٹ تجارتی کاغذ بھی شامل ہیں. وہ ریاستوں، شہروں، یا میونسپل اداروں کے دیگر اقسام کے ذمہ داریاں بھی پر مبنی ہیں.
مختصر مدت بانڈ فنڈز: یہ ملٹی فنڈز ایک سال سے چار سال کے کم خطرے والے بانڈز میں سرمایہ کاری کرتے ہیں. ان میں سے زیادہ تر ہولڈنگ کارپوریشن بانڈ ہیں.
طویل مدتی: ان اکاؤنٹس پر سود کی شرح خزانہ نوٹ اور بانڈز کی پیروی کریں. شرح بانڈ کی مدت پر منحصر ہے.
انفرادی پابندیاں : یہ کس طرح تنظیموں کو کافی قرض ملتا ہے. قرضوں کے برعکس کسی سیکورٹی کی طرح پابندیاں خرید یا فروخت کی جا سکتی ہیں. جب اسٹاک کی قیمتیں بڑھتی ہیں، بانڈ کی قیمتیں نیچے آتی ہیں.
بانڈز کم واپسی اور اسٹاک کے مقابلے میں کم خطرہ ہیں. خطرے سے بچنے کے لئے سرمایہ کار ان کو خریدتے ہیں.
بانڈ کے بہت سے مختلف قسم کے ہیں . حکومت کی طرف سے محفوظ سب سے محفوظ ہے. سب سے زیادہ مقبول امریکی خزانہ نوٹ اور بانڈ ($ 10.4 ٹریلین ڈالر بقایا) ہیں. اگلا بلدیاتی بانڈ ($ 3.8 ٹریلین بقایا)، اور بچت کے بانڈز ہیں . چونکہ وہ سب سے محفوظ ہیں، وہ سب سے کم مقررہ آمدنی پیش کرتے ہیں.
بہت سے سرمایہ کاروں نے کارپوریٹ بانڈز کو تبدیل کیا جو اعلی شرح پیش کرتے ہیں. فی الحال ان بانڈز میں 8.1 بلین ڈالر موجود ہیں. جب وہ نقد کی ضرورت ہوتی ہے تو کمپنیوں کو ان کی فروخت ہوتی ہے لیکن اسٹاک جاری نہیں کرنا چاہتی ہے.
کارپوریٹ بانڈز اور اسٹاک کے دو سنبھال ہیں. پسندیدہ اسٹاک ایک باقاعدگی سے منافع بخش ادا کرتے ہیں، اگرچہ وہ اسٹاک کا ایک قسم ہیں. تبدیل شدہ بانڈ بانڈز ہیں جو اسٹاک میں تبدیل کردی جا سکتی ہیں. اسٹاک جو باقاعدہ منافع بخش ہوتے ہیں اکثر طے شدہ آمدنی بانڈز کے لئے متبادل ہوتے ہیں.
اگرچہ وہ تکنیکی طور پر مقررہ آمدنی نہیں ہیں، پورٹ فولیو مینیجرز اکثر ان کے ساتھ اس طرح کا علاج کرتے ہیں.
Eurobond بانڈز کے لئے یورووبنڈز کا عام نام ہے. وہ کارپوریٹ بانڈز ہیں جو اپنے ملک کی کرنسی یا امریکی ڈالر کے بدلے یورو میں جاری ہیں.
بانڈ متفق فنڈز : یہ باہمی فنڈز ہیں جو بڑی تعداد میں بانڈ ہیں. اس سے انفرادی سرمایہ کار کو خریدنے اور فروخت کرنے کی مصیبت کے بغیر پابندی کو مدعو کرنے کے فوائد حاصل کرنے کی اجازت دیتا ہے. زیادہ سے زیادہ سرمایہ کاروں کو اپنے آپ کو حاصل کر سکتا ہے، اس سے زیادہ متعدد متنوع مالیات فراہم کرتی ہیں.
ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈز : بانڈ ETFs مقبول ہیں کیونکہ ان کی کم قیمت ہے. وہ صرف ایک باہمی فنڈ کی طرح فعال مینجمنٹ کی بجائے بینڈ انڈیکس کی کارکردگی کو پورا کرتے ہیں.
فکسڈ آمدنی ڈھانچے: یہ مالیاتی مصنوعات ان کی قیمت بنیادی بانڈز سے حاصل کرتی ہیں. جدید سرمایہ کاروں، کمپنیوں اور مالیاتی اداروں نے ان کو نقصان پہنچایا ہے.
- اختیارات کسی خریدار کو صحیح طور پر اتفاق کی مستقبل کی تاریخ پر ایک خاص قیمت پر بانڈ کی تجارت کے لئے حق، لیکن ذمہ داری نہیں دیتے ہیں. ایک بانڈ خریدنے کا حق کال اختیار ہے . ایک بانڈ فروخت کرنے کا حق ڈال اختیار ہے . وہ ایک باقاعدہ تبادلے پر تجارت کر رہے ہیں.
- فیوچرز معاہدے اختیارات کی طرح ہیں، اس کے علاوہ وہ تجارت کو انجام دینے کے لئے شرکاء کو پابند کریں. وہ تبادلے پر تجارت کر رہے ہیں.
- فارورڈ معاہدہ معاہدے کے معاہدوں کی طرح ہیں، اس کے علاوہ وہ تبادلے پر تجارت نہیں کر رہے ہیں. اس کے بجائے، وہ انسداد کے دوران ، یا تو دونوں جماعتوں کے درمیان براہ راست یا ایک بینک کے ذریعے تجارت کر رہے ہیں. وہ اکثر دو جماعتوں کی مخصوص ضروریات کو بہت حسب ضرورت ہیں.
- رہن کی حمایت کی سیکیورٹیز ان کی قدر گھریلو قرضوں کے بنڈل سے حاصل کرتی ہیں. بانڈ کی طرح، وہ بنیادی اثاثوں کی قیمت پر مبنی ریٹرن کی شرح پیش کرتے ہیں.
- مشترکہ قرض کے ذمہ داریاں ان کی قیمت آٹو قرضوں اور کریڈٹ کارڈ کے قرض پر مبنی ہیں. کبھی کبھی وہ اپنی قدر کے لئے کارپوریٹ بانڈ کے بنڈل استعمال کرتے ہیں.
- اثاثہ سے متعلق تجارتی کاغذ ایک سال کا کارپوریٹ بانڈ پیکیجز ہے. وہ بنیادی تجارتی اثاثوں پر مبنی ہیں. ان میں ریل اسٹیٹ، کارپوریٹ آٹو بیڑے، یا دیگر کاروباری ملکیت شامل ہیں.
- دلچسپی کی شرح کی قیمتیں معاہدہ ہیں جو بانڈ ہولڈرز کو اپنی مستقبل کی سود کی شرح کی ادائیگی کو تبدیل کرنے کی اجازت دیتا ہے. یہ ایک مقررہ مفاد بانڈ کے حامل ہیں اور ایک لچکدار مفاد بانڈ رکھتے ہیں. وہ انسداد پر تجارت کرتے ہیں. تبدیلیاں بنیادی دلچسپی کی شرح تبدیل کرنے کے اختیارات ہیں. وہ ڈائنیوٹک پر مبنی ایک ڈیویوئٹی ہیں. انہیں صرف سود کی شرح کی نقل و حرکت کے بارے میں وضاحت کرنے کے لئے استعمال کیا جانا چاہئے.
- کل واپسی کی قیمتوں میں سود کی شرح کی تبدیلی کی طرح ہیں، اس کے علاوہ ادائیگی پابندیوں پر مبنی ہیں. وہ ان کی قیمت بانڈ انڈیکس، ایکوئٹی انڈیکس، یا قرضوں کے بنڈل سے حاصل کرسکتے ہیں.
تیسرے فریق فکسڈ انکم ادائیگی کے سلسلے: کچھ مقررہ آمدنی کے سلسلے میں سرمایہ کاری کی قیمت پر منحصر نہیں ہے. اس کے بجائے، ادائیگی تیسری پارٹی کی طرف سے ضمانت دی گئی ہے.
سوشل سیکورٹی: ایک مخصوص عمر کے بعد فکسڈ ادائیگی دستیاب ہے. یہ وفاقی حکومت کی جانب سے ضمانت دی گئی ہے اور اس کے حساب سے وہ تنخواہ ٹیکس پر مبنی ہے جو آپ نے ادا کی ہے. یہ سوشل سیکورٹی ٹرسٹ فنڈ کی طرف سے منظم ہے.
پنشن : آپ کے ملازم کی ضمانت کی گئی ادائیگییں، آپ کے کاموں اور آپ کی تنخواہ کی تعداد کے مطابق. کمپنیوں، یونینوں اور حکومتیں پنشن فنڈز کا استعمال کرتے ہیں تاکہ اس بات کا یقین کرنے کے لئے کہ وہ ادائیگی کرنے کے لئے کافی ہے. زیادہ کارکنوں کو ریٹائر کرنے کے لۓ، کم کمپنیاں یہ فائدہ پیش کر رہے ہیں.
فکسڈ شرح یومیہ : ایک انشورنس کی مصنوعات جو آپ کو اتفاق شدہ مدت کے دوران ایک مقررہ ادائیگی کی ضمانت دیتا ہے. یہ بڑھتی ہوئی ہے کیونکہ کم کارکن پنشن حاصل کرتے ہیں.
مقررہ آمدنی کس طرح امریکی معیشت پر اثر انداز کرتی ہے
فکسڈ آمدنی زیادہ سے زیادہ لچکدار فراہم کرتا ہے جو امریکہ کی معیشت کو کمزور رکھتا ہے. کاروبار بڑھنے کے لئے فنڈز بڑھانے کے لئے بینڈ مارکیٹ میں جاتے ہیں. وہ پیسے کے بازار کے آلات کا استعمال کرتے ہیں تاکہ روزانہ آپریشن کے لئے نقد رقم کی ضرورت ہو. یہاں کیا ہوا ہے جب ان پیسہ بازاروں پر چل رہا تھا.
خزانہ بلوں، نوٹس، اور بانڈز سود کی شرح مقرر کرنے میں مدد کرتی ہیں. کیسے؟ جب خزانہ بانڈز کی طلب میں کمی ہوتی ہے، پیداوار میں اضافہ ہوتا ہے. اس کے بعد سرمایہ کاروں نے اسی طرح کے مقررہ آمدنی سرمایہ کاری پر زیادہ سود کی شرح کا مطالبہ کیا ہے. یہ آٹو، اسکول، اور گھر کے قرضوں پر زیادہ سے زیادہ شرح بھیجتا ہے.
کم سود کی شرح میں افراط زر کا باعث بن سکتا ہے. یہی وجہ ہے کہ بہت کم مالیت بہت کم سامان کا پیچھا کرتے ہیں. اگر افراط زر صارفین کی اخراجات میں ظاہر نہیں ہوتا ہے تو، یہ سرمایہ کاری میں اثاثہ بلبلی پیدا کرسکتا ہے.
آپ مستقبل کی پیشن گوئی کے لئے خزانہ کی پیداوار بھی استعمال کرسکتے ہیں. مثال کے طور پر، عام طور پر ایک برتن پیدا کرنے والے وکر کو مٹھایا جاتا ہے. جب ایسا ہوتا ہے، اس کے پاس رہن کے سود کی شرح پر بھی اثر ہوتا ہے. یہ ریل اسٹیٹ کے مطالبے پر اثر انداز کرتی ہے، جس میں 6 فیصد معیشت کی حمایت کرتی ہے. بینڈز نے رہن کی سود کی شرح کو متاثر کیا ہے کیونکہ وہ اسی سرمایہ کاروں سے مقابلہ کر رہے ہیں. جب بانڈ کی شرح گر جائے تو پھر رہن کی شرح بھی ضروری ہے.
خزانہ کے نوٹوں کے مطالبے میں تین ایسے عوامل بھی ہیں جو ڈالر کی قیمت پر اثر انداز کرتے ہیں. یہی وجہ ہے کہ دونوں کو محفوظ پناہ گزین سرمایہ کاری کے طور پر دیکھا جاتا ہے، اور ایک ساتھ بڑھتے ہوئے گر جاتے ہیں. لیکن بعض اوقات اعلی سودے کی شرح کی توقع ڈالر کے لئے طلب کی جائے گی.