مارکیٹ میں ان کے دہائیوں کے طویل ٹریک ریکارڈ کو دیکھتے ہوئے، بہت سے سرمایہ کاروں کو سیکھنا چاہتا ہے کہ اسٹاف جیسے بفیٹ کو کیسے منتخب کریں. لیکن انفرادی سرمایہ کاروں کے لئے، بشمول اپنی بیوی سمیت، بفیٹ مسلسل سرمایہ کاری کی ایک بہت بڑی حکمت عملی پر آتا ہے- اور یہ ایک ایسی حکمت عملی ہے جو انفرادی اسٹاکوں کو لینے کے لۓ کچھ نہیں ہے.
اس کی بیوی کے لئے بفیٹ کے مشورہ
حصص کے حصول میں 2013 کے اپنے سالانہ سالانہ خط میں ، بفیٹ اپنی موت کے بارے میں خطاب کرتے تھے اور ان کی بیوی کے لئے اپنی پراپرٹی کا انتظام کرنے والے الزامات پر واضح ہدایات پیش کی.
"ٹرسٹی کو میری مشورہ زیادہ آسان نہیں ہوسکتی. کم سے کم ایس او پی 500 انڈیکس فنڈ میں مختصر حکومت حکومت بانڈز میں 10 فیصد نقد اور 90٪ فیصد رکھو . میرا یقین ہے کہ اس پالیسی سے اعتماد کی طویل مدتی نتائج زیادہ تر سرمایہ کاروں کی طرف سے حاصل ہونے والوں کے لئے بہتر ہوں گے- چاہے پنشن فنڈز، اداروں، افراد اور اعلی فیس مینیجرز کو ملا. "
اور یہ مشورہ ہے کہ وہ بار بار بار بار بار ہے. بفشائر ہتھاٹا کے حصص داروں کے 2016 سالانہ اجلاس میں، اکثر "وڈ اسٹاک آف پلازمینزم" کہا جاتا ہے. "بفیٹ نے اس سوال کا جواب دیا کہ اوسط سرمایہ کار اپنے فنڈز کو کس طرح منظم کرنا چاہئے:" صرف ایک ایس اینڈ پی انڈیکس فنڈ خریدیں اور اگلے 50 سالوں تک بیٹھیں. "
مہنگی سرمایہ کاری کے مینیجرز کے لئے بفیٹ کی بے حد واضح ہے.
اور اس کا یہ خیال نہیں ہے کہ ان کا اعتماد انفرادی اسٹاک، نہ ہی ان کی اپنی برکشائر ہیتھاو ہے. اس کے بجائے، وہ اسٹاک سرمایہ کاری کو S & P 500 انڈیکس فنڈ میں، ایک قسم کا ملٹی فنڈ ہے جو امریکہ میں 500 کی سب سے بڑی عوامی کمپنیوں کی کارکردگی پر عمل کرتا ہے.
ایس اینڈ پی 500 میں بفیٹ کے مضبوط عقائد بہت مضبوط ہے کہ وہ $ 1 ملین شرط ہے کہ ایس اینڈ پی 500 وقت کے اوپر سب سے اوپر ہیج فنڈز کے انتخاب سے باہر نکلیں گے.
اب تک، ایسا لگتا ہے کہ بفیٹ جیتنے کے لئے ٹریک پر ہے.
لیکن وارین بفیٹ انفرادی سٹاک میں سرمایہ کاری نہیں کرتا ہے؟
آپ سوچ رہے ہو کہ بفیٹ کی اپنی کمپنی ان کی مشورہ کی پیروی کیوں نہیں کرتی ہے. سب کے بعد، برکشائر ہیتھاو انفرادی کمپنیوں میں سرمایہ کاری پر تعمیر کیا گیا تھا، اور اس کے پورٹ فولیو میں کمپنیوں میں ویلز فرگو، امریکی ایکسپریس اور کوکا کولا سمیت اربوں ڈالر کے اسٹاک سرمایہ کاری شامل ہیں.
یہ فلسفہ پر مبنی ایک پورٹ فولیو ہے جسے ویلنٹ سرمایہ کاری کا نام دیا گیا ہے، جس میں بفیٹ کے رہنما اور پروفیسر بنیامین گراہم نے پیش رفت کی. ویلیو سرمایہ کاری مارکیٹوں میں جھگڑے کو نظر انداز کرتی ہے اور کمپنی کے اندرونی قیمت پر توجہ مرکوز کرتی ہے. بفیٹ اور ان کی ٹیم کمپنیوں کو جنہوں نے مسابقتی فائدہ، عظیم انتظام حاصل کرنے پر توجہ مرکوز کی ہے، اور موجودہ اسٹاک کی قیمت کے مقابلے میں اعلی قیمت حاصل کی ہے.
کمپنی کی قیمت کی پیمائش کے لئے بفیٹ کی پسندیدہ میٹرک فی فی کتاب کی قیمت ہے. اس کمپنی کے اثاثوں کی قیمت حصص کی قیمت کے مقابلے میں، آپ کو کمپنی کے قابل ہونے کی قدامت پرستی گنجائش کے مقابلے میں پیش کرتا ہے.
اگر آپ اسٹاک منتخب کرنا چاہتے ہیں تو، قیمتوں کا سرمایہ کاری کی پیروی کرنا ٹھیک حکمت عملی ہوگی. پھر بھی، ذہن میں رکھو کہ بفیٹ اور ان کی سرمایہ کاری ٹیم اثاثوں میں اربوں ڈالر کا انتظام کرتی ہے، اور اس کے بڑے پیمانے پر سرمایہ کاری کرنے کی صلاحیت رکھتا ہے اور برکشائر ہیتھای پورٹ پورٹ فولیو میں کمپنیوں کی کارروائیوں کو متاثر کرتی ہے.
انفرادی سرمایہ کار عام طور پر ہزاروں ڈالر کے ساتھ کام کررہے ہیں، نہ بلینس، اور وقت، اثاثے، یا ماہرین کو بفیٹ کی کامیابیوں کی نشاندہی کرنے کی ضرورت نہیں ہے.
اسٹاک لینے کی حکمت
ایک اور اہم فرق یہ ہے کہ انفرادی سرمایہ کاروں، جیسا کہ برکشائر ہیتھاؤ ایک بہت بڑا ادارہ سرمایہ کاری کے برعکس مارکیٹ میں سرمایہ کاری کے ساتھ آنے والی بڑی نقصانات کو کم کرنے میں کم قابل عمل ہیں.
اور کوئی غلطی نہ کرو: وہ نقصان آ جائیں گے. ہر کسی کو کسی شخص سے ایک کہانیاں سنی گئی جنہوں نے ایک بہت بڑا اسٹاک اٹھایا اور اسے امیرانہ طور پر مارا - چاہے وہ اپنے آئی پی او کے بعد ہی کم قیمت پر گوگل یا Netflix اسٹاک خریدیں یا 11 ستمبر کے حملوں کے بعد ہی ایئر لائن اسٹاک اٹھاؤ. لیکن آپ کو کسی ایسے شخص کو سننے کا امکان نہیں ہے جو اینون کسی اسکینڈل میں یا جب جی ٹی ایڈوانس ٹیکنالوجیز کے حصول داروں کی طرف سے سب کچھ کھو گیا جب ان کے اسٹاک نے اس کے شیشہ آئی فون اسکرینوں کے لئے نیا سپلائر چن لیا جب ان کا ذخیرہ تقریبا بیکار ہو گیا.
جیسے اسٹاک مارکیٹ میں جلال کی کہانیاں ہیں، بڑے نقصانات کی کہانیاں ہیں.
آپکے پورٹ فولیو کی ساخت کیسے کریں
اگر آپ انفرادی سرمایہ کاروں کے لئے بفیٹ کے مشورہ پر عمل کرنا چاہتے ہیں تو، یہاں ایک ایسا طریقہ ہے جسے آپ اس کے بارے میں جا سکتے ہیں. ایک یاد دہانی کے طور پر، یہاں انڈیکس سرمایہ کاری کے ارد گرد تعمیر ایک پورٹ فولیو کی تشکیل کے لئے ان کی بنیادی مشورہ ہے: "مختصر مدت حکومت کے بانڈز میں نقد 10٪ رکھو، اور بہت کم لاگت S & P 500 انڈیکس فنڈ میں 90٪ ڈال."
چلو ان بانڈز کے ساتھ شروع کریں. ایس اینڈ پی 500 کے طور پر، آپ کو مختصر مدتی حکومت کے بانڈز کی ایک ٹوکری میں سرمایہ کاری کے لئے ملٹی فنڈ یا ای ٹی ٹی خرید سکتے ہیں. موہک ٹکر VGSH کے ساتھ اپنی مختصر مدت کے حکومتی بانڈ ETF پیش کرتا ہے. کم قیمت ایڈمرل حصص ملٹی فنڈ ٹکر VSBSX کے تحت بھی دستیاب ہے.
اس کے لئے "بہت کم لاگت S & P 500 انڈیکس فنڈ"؟ Buffett پورٹ فولیو کے اس حصے کے لئے، بہت سے فنڈز کے اختیارات ہیں. زیادہ تر سرمایہ کاروں کو وینگوارڈ ایس اینڈ پی 500 ETF، ٹکر سگنل VOO کے ساتھ شروع ہوگا. یہ بھی ایک کے طور پر دستیاب ہے باہمی فنڈ، ٹکر سگنل VFINX. اس سرمایہ کاری کو وقف کرنے کے لئے کم از کم $ 10،000 کے ساتھ سرمایہ کاروں کو ایڈمرل حصص ملٹی فنڈ، ٹکر سگنل VFIAX اگرچہ کم فیس حاصل کرسکتا ہے.
ہم نے ان کی کم فیس کی وجہ سے موون فنڈز کا استعمال کیا ہے، لیکن آپ جو بھی بروکرج استعمال کرتے ہیں اسی طرح کے اختیارات ہیں.
انڈیکس فنڈز کے فوائد
انڈیکس کے فنڈز میں سرمایہ کاری اسٹاک اٹھا لینے پر بہت زیادہ فوائد ہے.
فوری متنوع: انفرادی اسٹاک خریدنے کے بعد، یہ ایک متنوع پورٹ فولیو کی تعمیر کے لئے کافی وقت اور پیسہ لیتا ہے. دونوں کمپنیوں اور صنعتوں میں متنوع کو فروغ دینا ضروری ہے. ایس اینڈ پی 500 انڈیکس فنڈ میں ایک سرمایہ کاری آپ کو 500 کمپنیوں کو ایک بار میں دیتا ہے. وزن کی طرف سے اوپر ہولڈنگز ایپل، مائیکروسافٹ، ایکسکس موبیل، جانسن اور جانسن، برکشائر ہیاتھے، جنرل الیکٹرک، اور جی پی مورگن چیس شامل ہیں. سٹینڈرڈ اور غریب کی سرکاری صفحہ پر ایس اینڈ پی 500 کی فہرست کے بارے میں مزید جانیں.
امریکی معیشت پر ایک شرط: ریاستہائے متحدہ امریکہ میں 500 سب سے بڑی عوامی کمپنیوں پر بیٹنگ مجموعی طور پر ریاستہائے متحدہ کی معیشت پر شرط کے مطابق ہے. جبکہ ایک کمپنی اس موقع پر اینون کی قسمت کی پیروی کر سکتی ہے، یہ مستحکم ہیں، بلیو چپ کمپنیاں جو طویل مدتی استحکام دیکھیں گے.
جذبات کو کنٹرول کرنے کے لئے بہت آسان ہے: بہترین سرمایہ کاری کی منصوبہ بندی تھوڑی دیر کے ساتھ کم سے کم شراکت میں جاری رکھنا ہے. جب آپ انفرادی اسٹاک خریدتے اور فروخت کرتے ہیں، تو آپ ہمیشہ خرید اور فروخت کے ذہن میں ہوتے ہیں. یہ ناقابل یقین حد تک بہت سے سرمایہ کاروں کو غلط وقت پر خریدنے اور فروخت کرنے کی راہنمائی کرتی ہے. مارکیٹوں کے وقت یہ تقریبا ناممکن ہے . اس کے بجائے، ایک آزمائشی اور حقیقی کورس کی پیروی کریں جہاں آپ کو مارکیٹ میں مبتلا مارکیٹ کی مدت کے بعد بڑے پیمانے پر اضافہ ہوا ہے.
لوئر تجارتی فیس: آپ Loyal3 اور Robinhood کی طرح نئے بروکرز کے شکریہ، مفت کے لئے کچھ اسٹاک تجارت کرسکتے ہیں، لیکن سب سے زیادہ بروکرز اب بھی ہر تجارت کے ارد گرد 10 ڈالر چارج کر سکتے ہیں. ایک پورٹ فولیو کی تعمیر کے لئے اسٹاک خریدنے اور فروخت آسانی سے سینکڑوں یا ہزاروں ڈالر خرچ کر سکتے ہیں. تاہم، زیادہ تر بروکرج فرموں کو کسی فیس کے لئے اپنے S & P 500 انڈیکس فنڈ تک رسائی فراہم نہیں کی جاتی ہے. اگر آپ کے پاس کوئی پسندیدہ نہیں ہے تو، آپ فنڈ کے ویران ورژن کو خریدنے کے لئے بفیٹ کے مشورہ پر عمل کر سکتے ہیں. اگر آپ آزاد ویران اکاؤنٹ کھلے تو موگوار اپنے اپنے فنڈز کے مفت تجارت پیش کرتے ہیں.
وارین بفیٹ کی طرح ریٹائر.