1980 ء اور 2010 کے بانڈ میں باہمی فنڈز سے بڑھتی ہوئی قیمتوں میں عام طور پر سازگار ماحول کا لطف اٹھایا ہے.
یہاں تک کہ ابتدائی سرمایہ کار یہ بھی دیکھ سکتا ہے کہ کس طرح سود کی شرح 1 99 1 ء میں ناقابل یقین حد تک زیادہ تھی اور 2007 اور 2008 کے عظیم مجسمے کے بعد میں اس وقت تک محتاج تھے. بانڈ کی قیمتوں میں بانڈ کی پیداوار کے مخالف رخ (اور موجودہ سود کی شرح )، یہ بنیادی ریاضی اور منطق ہے کہ یہ دیکھنے کے لئے کہ پچھلے تین دہائیوں میں بانڈ کی قیمتوں میں اضافہ ہوا ہے.
جدید باہمی فنڈ سرمایہ کار بینڈ کے بنیادیات کو سیکھنے اور ان کی اپنی تحقیق کو کیسے کرنے کے لئے دانشور ہے. یہ کس طرح کرنا ہے:
بانڈز اور بانڈ فنڈز کی بنیادی معلومات سیکھیں
اگر آپ بنیادی طور پر باہمی باہمی فنڈ کے ساتھ آپ کے بانڈ نمائش مل چکے ہیں تو، آپ کو بنیادی طور پر سیکھنے کے ذریعے فائدہ ملے گا کہ کس طرح بانڈ کام کرتے ہیں. ایک بانڈ بنیادی طور پر ادا کرنے کا وعدہ ہے - یہ قرض ہے. قرض دہندہ ایک ادارے ہے، جیسے کارپوریشن، امریکی حکومت یا پبلک ملکیت کی افادیت کمپنی، جس سے فنڈز کے منصوبوں کے مقصد کے لئے سرمایہ (پیسے) بڑھانے کے لئے یا ادارے کے داخلی اور موجودہ آپریشنوں کو فنڈ دینے کے لئے بانڈ کی بات ہے.
بانڈ کے خریداروں وہ سرمایہ کار ہیں جو سودے کی ادائیگی کے دوران بانڈ خریدنے سے، ادارے کو رقم ادا کرتے ہیں.
مثال کے طور پر، ایک انفرادی بانڈ دلچسپی ادا کرے گا، کوپن کہتے ہیں، بانڈ ہولڈر (سرمایہ کار) کو مقرر شدہ مدت (مدت) کے لئے بیان کردہ شرح پر. اگر پختگی کے لئے منعقد ہوتا ہے، اور بانڈ جاری کنندہ کو پہلے سے طے شدہ نہیں ہوتا ہے تو، بانڈ ہولڈر کو تمام دلچسپی کی ادائیگی اور ان کے پرنسپل کے 100٪ مدت کے اختتام تک مل جائے گا.
مختلف الفاظ میں، سب سے زیادہ بانڈ سرمایہ کار بانڈ ملٹی فنڈز کے ساتھ ہوسکتے ہیں جیسے پرنسپل سے محروم نہیں ہوتے ہیں - کوئی حقیقی مارکیٹ کا خطرہ نہیں ہے یا قیمت کو کھونے کا خطرہ ہے اور سود کی ادائیگی مقرر کی گئی ہے، لہذا بانڈز کو فکسڈ آمدنی سرمایہ کاری کہتے ہیں. بانڈ ملٹی فنڈز اس اہم پہلو کو حصہ نہیں لیتے ہیں.
بانڈز اور بانڈ متفق فنڈز میں فرق سمجھیں
بانڈ فنڈز باہمی فنڈز ہیں جو بانڈز میں سرمایہ کاری کرتے ہیں. ایک اور راستہ رکھو؛ ایک بینڈ فنڈ ایک بانڈ پورٹ فولیو کے اندر درجنوں یا سینکڑوں بنیادی بانڈ (ہولڈنگ) کی ٹوکری پر غور کیا جا سکتا ہے. سب سے زیادہ بانڈ فنڈز ایک مخصوص قسم کے بانڈ، جیسے کارپوریٹ یا حکومت، اور پختگی کے لئے مزید مدت کی طرف سے مزید وضاحت کی جاتی ہے، جیسے مختصر مدت (3 سال سے کم)، انٹرمیڈیٹ مدت (3 سے 10 سال) اور طویل (10 سال یا اس سے زیادہ).
بانڈ سرمایہ کاری کی طرف سے پختگی تک انفرادی پابندیاں منعقد کی جاسکتی ہیں. جب سرمایہ کار بانڈ رکھتا ہے تو بانڈ کی قیمت میں بہاؤ ہوسکتی ہے، لیکن سرمایہ کار پختگی کے وقت اس کی ابتدائی سرمایہ کاری (پرنسپل) کا 100٪ حاصل کرسکتا ہے. لہذا پرنسپل کی کوئی "نقصان" نہیں ہوسکتی جب تک سرمایہ کار پختگی تک تک محدود نہیں ہوتا (اور جاری ادارے انتہائی حالات کی وجہ سے ڈیفالٹ کے طور پر پہلے سے طے شدہ نہیں ہے).
یہ بات یہ نہیں ہے کہ باہمی باہمی فنڈز کیسے کام کرتی ہیں. بانڈ باہمی فنڈز کے ساتھ، سرمایہ کار براہ راست پابندیوں کو نہیں روکتا ہے. لہذا بانڈ فنڈز بانڈ کے مقابلے میں زیادہ مارکیٹ کے خطرے کا باعث بنتی ہیں کیونکہ بانڈ فنڈ سرمایہ کار گرنے کی قیمتوں کا امکان مکمل طور پر سامنے آیا ہے، جبکہ بانڈ سرمایہ کار پندرہ سالہ ہوسکتا ہے، اپنی دلچسپی حاصل کرسکتا ہے اور اپنی مکمل پرنسپل واپس پختگی پر وصول کرسکتا ہے. جاری ادارے ڈیفالٹ نہیں ہے.
بانڈز کی بنیادی اقسام جانیں (کارپوریٹ، میونسپل، خزانہ، جنک)
بانڈ کے کئی مختلف قسم کے ہیں، لیکن بنیادی اقسام میں کارپوریٹ بانڈز، میونسپل بانڈز، خزانے اور جنک (ہائی ویل) بانڈ شامل ہیں:
- امریکی خزانہ سیکورٹیزز، جو خزانہوں کے طور پر بھی جانا جاتا ہے، امریکہ کے خزانہ خزانہ کی طرف سے جاری قرض کے ذمہ داریاں ہیں. جب آپ خزانہ خریدتے ہیں، تو آپ ریاستہائے متحدہ وفاقی حکومت کے عمل کو فنڈ کر رہے ہیں. مختلف الفاظ میں، آپ وفاقی حکومت سے پیسہ کماتے ہیں. 4 قسم کے خزانے ہیں: 1) خزانہ بل (ٹی بلز)، جو 1 سال یا اس سے کم ہوتی ہے، 2) خزانہ نوٹس (ٹی-نوٹس)، جو 2 سے 10 سال میں بالغ ہو، 3) خزانہ بانڈ (ٹی- بانڈز)، جو 20 سے 30 سال اور 4 سے زائد بالغ ہوتے ہیں) خزانہ انفلاشن - محفوظ مصؤنیت (ٹیپس)، جو افراط زر کے حساب سے متعلق پابند ہیں.
- کارپوریٹ بانڈ کارپوریٹ منصوبوں اور جاری کارپوریشن کے توسیع کے دوسرے وسائل کے لئے سرمایہ کاری بڑھانے کے لئے کارپوریشنز کی طرف سے جاری قرض کے ذمہ داریاں ہیں. جب آپ ایک کارپوریٹ بانڈ خریدتے ہیں، تو آپ ایک کارپوریشن سے پیسہ قرض لاتے ہیں، جس میں بذریعہ پختگی کی تاریخ تک آپ کو ایک خاص رقم کی ادائیگی کا وعدہ کیا جاتا ہے، اس وقت جب آپ نے خریدا جو بانڈ کی اصل رقم (پرنسپل) واپس آ گئی ہے آپ کو، سرمایہ کار.
- میونسپل بانڈ گورنمنٹ میونسپلٹیوں یا ان کے ایجنسیوں کی جانب سے جاری کردہ بانڈ ہیں. مثال کے طور پر شہروں، ریاستوں، اور عوامی افادیت شامل ہیں. قرض کے ذمہ داریاں اسکولوں، پارکوں، ہائی ویز اور عوامی استعمال کے لئے دیگر منصوبوں کی عمارت کو فنڈ کرنے کے لئے رقم بڑھانے کے لئے استعمال کئے جاتے ہیں.
- جنک بانڈ ، جو اعلی پیداوار کے طور پر بھی جانا جاتا ہے، وہ بانڈ ہیں جو سرمایہ کاری کے گریڈ کے نیچے کریڈٹ کی درجہ بندی کی درجہ بندی ہیں (بی بی بی کی معیاری اور غریب یا بی بی کی طرف سے موڈی کی کریڈٹ درجہ بندی ایجنسیوں کے ذریعہ درجہ بندی. بی بی اے سب سے زیادہ ہے). بانڈ جاری رکھنے والے ادارے کے حصے پر ڈیفالٹ کے خطرے کی وجہ سے بانڈ کریڈٹ ریٹنگ حاصل کرسکتا ہے. لہذا، اس اعلی رشتہ دار خطرے کی وجہ سے، ان بانڈز جاری کرنے والے اداروں کو بانٹیں خریدنے کے خطرے کو لینے کے لئے سرمایہ کاروں کو معاوضہ دینے کے لئے اعلی سود کی شرح ادا کرے گی، اس طرح کا نام اعلی پیداوار .
بزنس ریسرچ اور خریدنے کے بارے میں جانیں
آپ کو اپنے اپنے بانڈ کی تحقیق کرنے کے لئے ایک ماہر بننا نہیں ہے. بانڈ مارکیٹوں کے ساتھ شامل تمام علم، اصطلاحات اور پیچیدگی تک رسائی حاصل کی جا سکتی ہے اور سادہ ساری حکمت عملی اور کچھ مفید ویب سائٹس کے ساتھ سادہ بنا دیا جا سکتا ہے. بانڈ تجزیہ کاروں اور کریڈٹ ایجنسیوں کو آپ کے لئے زیادہ سے زیادہ کام کرتے ہیں. لہذا بانڈ سرمایہ کار صرف اس کو جاننے کی ضرورت ہے کہ کہاں سے نظر آتے ہیں اور اس بارے میں معلومات کی وضاحت کیسے کریں.
آپ باہمی فنڈ ریسرچ سائٹس کا استعمال کرسکتے ہیں تاکہ کچھ مل کر مل کر بہترین ملٹی فنڈ مینیجر اپنے خیالات کے لۓ اپنے محکموں میں رکھے جائیں. اس کے بعد آپ سرمایہ کاری کرنے کے بطور سرمایہ کاری کرنے کے لۓ اپنی تحقیق کے لۓ منتقل کر سکتے ہیں.
اوورلیپ اور متفاوت سے بچیں
باہمی فنڈز کے طور پر، انفرادی بانڈ سیکورٹیز خریدنے کے ساتھ اوورلیپ ہوسکتی ہے. اگر آپ کے بانڈ پورٹ فولیو میں آپ کے بہت سے مختلف بانائد ہیں تو آپ مناسب طریقے سے متنوع نہیں ہوسکتے ہیں. مختلف معاملات (جیسے، 1 سالہ، 5 سال، 10 سال، 30 سال)، مختلف بانڈ کی اقسام (یعنی خزانہ، میونسپل، کارپوریٹ، ہائی ویل) اور کارپوریٹ بانڈز کے درمیان مختلف صنعتوں (یعنی مالی ، صحت، مینوفیکچررز، پرچون).
کور اور سیٹلائٹ پورٹ فولیو ساخت پر غور کریں
یہاں تک کہ اگر آپ محسوس کرتے ہیں کہ باہمی فنڈز کی قیمت کا خطرہ کچھ وقت کے لئے وسیع ہو جائے گا تو، بانڈ ملٹی فنڈز کو مکمل طور پر چھوڑنے کی کوئی وجہ نہیں ہے. تنوع کی خاطر، سرمایہ کاروں کو کم سے کم ایک بانڈ باہمی فنڈ کو "بنیادی" مقررہ آمدنی کا انعقاد اور اس کے ارد گرد تعمیر کرنے کے طور پر کم کرنے پر غور کرنا ہوگا. یہ ایک مکمل باہمی فنڈ پورٹ فولیو کے ساتھ مشترکہ "کور اور سیٹلائٹ کی ساخت" کا ایک قسم ہے، جس میں آپ کے بانڈ فنڈز کے علاوہ سٹاک ملٹی فنڈز بھی شامل ہیں.
ڈس کلیمر: اس سائٹ پر معلومات بحث کے مقاصد کے لئے فراہم کی جاتی ہے، اور سرمایہ کاری کے مشورے کے طور پر غلط استعمال نہیں ہونا چاہئے. کسی بھی حالت میں اس کی معلومات کو سیکورٹیز خریدنے یا فروخت کرنے کی سفارش نہیں کرتی ہے.