بانڈ فاؤنڈیشن کی شرح دلچسپی کی شرح اور افراطیت کو روکنے کے لئے
دہائیوں کے لئے، بانڈ کی قیمتیں عام طور پر بڑھتی جارہی تھیں، جو بینڈ باہمی فنڈز پر واپسی کے لئے مثبت تھا. لیکن حالیہ برسوں میں، دلچسپی کی شرح ان کی تاریخی لہروں سے چڑھنے لگے، بینڈ کے بازار میں ختم ہوا.
لیکن اس کا یہ مطلب یہ نہیں ہے کہ بانڈ فنڈز متنوع پورٹ فولیو کا ایک اہم حصہ نہیں ہیں اور اس سے بانڈ کی قیمتوں یا بانڈ فنڈز کے لئے طویل عرصہ تک اس کا مطلب یہ نہیں ہے.
سرمایہ کاروں کو آسانی سے بڑھتی ہوئی سود کی شرح کے ماحول میں بہترین بینڈ فنڈز کو تلاش کرنے اور افراط زر کے خلاف کونسا بانڈ فنڈز بہتر بنانے کے بارے میں سمجھنے کی ضرورت ہے. بنیادی باتوں کو جاننا ہے جس پر فنڈز بہترین کارکردگی کا مظاہرہ کرتے ہیں اور جس سے زیادہ فنڈز زیادہ دلچسپی سے پہلے اور اعلی سود کی شرح اور انفراسٹرکچر کے دوران بانڈ ملٹی فنڈ سرمایہ کار کے لئے ایک اہم مہارت ہے.
کس طرح بانٹیں دلچسپی کی شرح اور انفیکشن سے متعلق ہیں
سود کی شرح اور افراط زر کی حساسیت کی وجہ سے وجوہات اکثر پیچیدہ ہیں اور اس وجہ سے سمجھنا مشکل ہے. اہم تصورات کو آسان بنانے کے لئے آپ کو باہمی فنڈز کے بہترین پورٹ فولیو کی تعمیر کے لئے جاننے کی ضرورت ہے، یہاں اہم نکات ہیں:
- وفاقی ریزرو بورڈ نے سود کی شرح بڑھائی ہے جب اس سے افراط زر سے بڑھتی ہوئی معیشت کا نتیجہ ہوگا. اس کے برعکس، وہ منحصر اور / یا سست معیشت سے لڑنے کے لئے سود کی شرح کم کریں گے. یہ مضمون بڑھتی ہوئی سود کی شرح کے لئے بہترین بانڈ فنڈز کے بارے میں ہے ...
- یہ اعلی شرح، جو وفاقی ریزرو کی طرف سے بینکوں کو چارج کیا جاتا ہے وہ وفاقی فنڈز کی شرح کہا جاتا ہے جو بینکوں کے لئے قرضے (پیسے کی لاگت) کے اخراجات میں اضافہ کرتی ہے، جو غیر متوقع طور پر ان اخراجات کو اپنے گاہکوں کو منتقل کرنے کے لئے زور دیتا ہے، جیسے انفرادی صارفین، کارپوریشنز اور دوسرے بینکوں مختلف الفاظ میں، زیادہ سے زیادہ قرض کی اقسام پر چارج دلچسپی اس کی شرح میں اضافہ کے بعد میں اضافہ کرے گا.
- بانڈز بنیادی طور پر قرض ہیں. اگر قرضوں پر موجودہ دلچسپی کی شرح، بشمول بانڈز بھی شامل ہیں، بانڈ سرمایہ کاروں کو ان کی بانڈ سرمایہ کاری پر زیادہ پیسے بنانے کے لئے اعلی پیداوار بانڈز کا مطالبہ ہوتا ہے.
- بانڈ سرمایہ کاروں کو جب زیادہ دلچسپی کا سامنا کرنے والے نئے بانڈز سے زیادہ توجہ مرکوز ہوتی ہے تو، کم دلچسپی ادا کرنے والے پرانے بانڈز سرمایہ کاروں کے لئے کم کشش بن جاتے ہیں. کیوں ایک بانڈ خریدتے ہیں جو 6.00٪ ادا کرتا ہے جب آپ اسی طرح کے بانڈ حاصل کرسکتے ہیں جو 6.50٪ ادا کرتی ہے؟ لہذا جب بانڈ سرمایہ کاروں کو اپنے پرانے بانڈز کو کم سودے کی قیمتوں میں فروخت کرنا چاہتی ہے، تو وہ بانڈ قیمت پر کم قیمت کے لئے بیچنے پر مجبور ہوتے ہیں کیونکہ وہ سرمایہ کار خریدنے میں کم سود کی شرح کو قبول کرنے کے لئے رعایت چاہتا ہے.
خلاصہ میں، بان کی قیمت سود کی شرح کے مخالف سمت میں منتقل کی وجہ سے نئی شرح پرانی پابندیوں پر ہے. جب سود کی شرح بڑھتی ہے تو، نئے بانڈ کی پیداوار زیادہ سرمایہ کاری کرنے والوں کو زیادہ دلچسپی رکھتے ہیں جبکہ کم پیداوار کے ساتھ پرانے بانڈز کم کشش ہوتے ہیں اور اس وجہ سے قیمتیں کم ہوتی ہیں.
اگر یہ سب بھی سمجھنے کے لئے مشکل ہے، فکر مت کرو! تم معمول ہو! آپ کو واقعی یاد کرنا ضروری ہے کہ بڑھتی ہوئی سود کی شرح کم بانڈ کی قیمتوں کے برابر ہے .
کس طرح بڑھتی ہوئی دلچسپی کی شرح بانڈز کو متاثر کرتا ہے کی مثال
بانڈ کی قیمتوں اور سود کی شرح کے درمیان تعلقات کے بارے میں سمجھنے کا ایک اور اہم نقطہ یہ ہے کہ لمبائی زچگیوں کے ساتھ بانڈ چھوٹا زچگیوں کے ساتھ بانڈ کے مقابلے میں سود کی شرح پر زیادہ حساس ہے.
مثال کے طور پر، اگر سود کی شرح بڑھتی جارہی ہے، تو کون عرصہ تک طویل مدتی عرصے تک کم دلچسپی ادا کرنے والے بانڈز کا مالک بننا چاہتا ہے؟ زیادہ تر پختگی، سود کی شرح سے زیادہ خطرہ .
یہاں ایک سادہ مثال ہے کہ سرٹیفکیٹ کی جمع (سی ڈی) کے ساتھ . جب نئے سی ڈیز اعلی پیداوار کے ساتھ آئیں تو، سی ڈی سرمایہ کار نئے کے ساتھ پرانے تبدیل کرنا چاہتا ہے. اس کے علاوہ، ساری سی ڈی سرمایہ کار چھوٹے سی زچگیوں کے ساتھ سی ڈیز خریدیں گے (یعنی ایک سال یا اس سے کم) اگر وہ اگلے سال میں بڑھتی ہوئی شرحوں کو بڑھانے کی توقع کریں. بانڈ کی شرح بڑھتی ہوئی شرح میں سرمایہ کاری اسی منطق کے مطابق ہے.
بڑھتی ہوئی دلچسپی کی شرح اور انفلاشن کے لئے بہترین بانڈ فنڈز
اب آپ بانڈز اور سود کی شرح پر بنیادی باتیں جانتے ہیں، یہاں کچھ مخصوص بینڈ فنڈ کی اقسام ہیں جو بڑھتی ہوئی سود کی شرح اور افراط زر کے ماحول میں دوسروں کے مقابلے میں بہتر کر سکتے ہیں:
- مختصر مدت کے بانڈز: دلچسپی کی شرح بڑھتی ہے بانڈز کی قیمتیں نیچے آتی ہیں لیکن لمبائی پختگی، کہیں زیادہ قیمتیں گر جائے گی. لہذا اس کے برعکس سچائی ہے: مختصر زچگیوں کے بانڈ ان لوگوں کے مقابلے میں بہتر ہو گی جو بڑھتی ہوئی سود کی درجہ بندی کے ماحول میں لمبائی زچگیوں کی وجہ سے ان کی قیمتیں. تاہم، اس بات کو ذہن میں رکھنا کہ "بہتر کرنا" قیمتوں میں کمی کا مطلب ہوسکتا ہے، اگرچہ کمی کم از کم کم شدید ہے. کچھ بانڈ فنڈز جو اچھی طرح سے کام کرتے ہیں، PIMCO کم دورانیہ ڈی (PLDDX) اور موؤنڈ مختصر مدت بانڈ انڈیکس (VBISX) شامل ہیں.
- انٹرمیڈیٹیٹ ٹائم بانڈ: اگرچہ ان فنڈز کے ساتھ زچگی کی لمبائی زیادہ ہے، کوئی سرمایہ کار واقعی جانتا ہے کہ سود کی شرح اور افراط زر کیا کرے گا. لہذا انٹرمیڈیٹیٹ ٹائم بانڈ فن سرمایہ کاروں کے لئے ایک درمیانی درجے کی سڑک کا اختیار فراہم کرسکتا ہے جو عقلمندانہ طور پر منتخب کرنے کا نہیں کہتا ہے کہ بانڈ مارکیٹ مختصر مدت میں کیا کرے گا. مثال کے طور پر، یہاں تک کہ بہترین فنڈ مینیجرز نے سوچا کہ افراط زر (اور کم بانڈ کی قیمتیں) 2011 میں واپس آئیں گی، جو اعلی سود کی شرح پر لائے گی اور مختصر مدتی بانڈز زیادہ کشش ہو گی. وہ خراب تھے اور انڈیکس فنڈز میں کھوئے ہوئے مینیجرز، جیسے موؤنڈ انٹرمیڈیٹ ٹرم بانڈ انڈیکس (VBIIX)، جس میں 2011 میں دیگر دیگر انٹرمیڈیٹیٹک ٹرم بانڈ فنڈز کا 99٪ شکست ہوئی. بانڈ فنڈز عام طور پر قیمت میں گر نہیں کیلنڈر سال تک 2013 تک. آپ کو کل بانڈ مارک انڈیکس ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈ (ای ٹی ٹی) کے ساتھ مزید متنوع نقطہ نظر کی کوشش کر سکتے ہیں، جیسا کہ ihares Barclay کی مجموعی بانڈ (AGG).
- انفلاشن کے محفوظ بانڈ: خزانہ انفلاشن - محفوظ مصؤنیت (ٹیپس) کے طورپر بھی جانا جاتا ہے، ان بانڈ فنڈز انفراسٹرکچر کے ماحول سے پہلے ہی اور اس کے ساتھ ساتھ کر سکتے ہیں، جس میں اکثر سود کی شرح اور بڑھتی ہوئی معیشتوں کے ساتھ شامل ہوتے ہیں. ٹپس کے لئے ایک فاؤنڈیشن فنڈ مہنگی انفلاشن پروٹیکٹ سیکورائٹس فنڈ (VIPSX) ہے.
خلاصہ میں، بڑھتی ہوئی سود کی شرح کے لئے بہترین بانڈ فنڈز ایسے قسم کے اقتصادی ماحول میں مثبت واپسی کی ضمانت نہیں رکھتی ہیں، لیکن ان قسم کے بانڈ کے فنڈز میں زیادہ سے زیادہ دیگر قسم کے بانڈ کے فنڈز سے زیادہ سود کی شرح کا خطرہ ہوتا ہے.
ڈس کلیمر: اس سائٹ پر معلومات بحث کے مقاصد کے لئے فراہم کی جاتی ہے، اور سرمایہ کاری کے مشورے کے طور پر غلط استعمال نہیں ہونا چاہئے. کسی بھی حالت میں اس کی معلومات کو سیکورٹیز خریدنے یا فروخت کرنے کی سفارش نہیں کرتی ہے.