5 ستارہ کی درجہ بندی کا مطلب یہ نہیں ہے کہ آپ کو بہترین فنڈ حاصل ہو رہا ہے
کیا آپ صرف 5 اسٹار فنڈز میں سرمایہ کاری کرنا چاہیں گے؟ تفصیل سے اس سوال کا جواب دینے سے پہلے، اسٹار کی درجہ بندی کے بارے میں مزید سیکھیں اور یہ کیسے کام کرتا ہے.
باہمی FFunds کے لئے ستارہ کی درجہ بندی کیا ہے؟
مارٹنگ سٹار ایک سرمایہ کاری ریسرچ فرم ہے جو اس کی ستارہ کی درجہ بندی کی وجہ سے بڑے حصے میں ملٹی فنڈ دنیا میں اضافہ ہوا ہے. مارٹنگ سٹار کے الفاظ میں، یہاں یہ ہے کہ ان کی ستارہ کی درجہ بندی کیسے کرتی ہے:
مارٹنگ سٹار درجہ بندی مارٹنگ سٹارٹ خطرے ایڈجسٹ شدہ واپسی پر مبنی ہے. مارٹنگ سٹار تین، پانچ، اور 10 سال کی مدت کے لئے درجہ بندی کا حساب کرتا ہے، اور پھر مجموعی مارٹنگ سٹار درجہ بندی دستیاب وقت کی درجہ بندی کے وزن کے اوسط پر مبنی ہے. فنڈز کیلئے مارٹنگ سٹار کی درجہ بندی کا حساب کرنے کیلئے مندرجہ ذیل اشیاء کی ضرورت ہوتی ہے:
مارٹنگ اسٹار خطرے میں ایڈجسٹ شدہ ریٹرن٪، تین، پانچ اور 10 سال کے لئے ایک قسم میں فنڈز کے لئے درجہ بندی.
نمونے میں تمام فنڈز کے لئے تاریخی زمرہ تفویض
ایک میز جس میں صفر (انتہائی متوازی) سے ایک (ایک ہی) سے زمرے کے کسی بھی دو جوڑوں کے درمیان مماثلت کی ڈگری بیان کرتا ہے.
ترجمہ میں، مارٹنگ سٹار کی کارکردگی پر مبنی ملٹی فنڈز کی شرح لیکن خطرے کے لئے مزید ایڈجسٹمنٹ بناتا ہے.
مثال کے طور پر، ایک باہمی فنڈ جس نے 3-، 5-، اور 10 سالہ ریٹائٹس کے لئے اوسط سے اوپر کی کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے، اس کے امکان میں 5 ستارہ کی درجہ بندی موصول ہوگی، خاص طور پر اگر فنڈ غیر معمولی طور پر اعلی درجے کے خطرے کے بغیر ان کی واپسی حاصل کرے گی. .
لہذا کون کون نہیں چاہتا جو 5 اسٹار فنڈز خریدنے کے لئے نہیں چاہتے، جس کی وجہ سے درجہ بندی کے لئے اوسط سے کہیں زیادہ خطرے کے بغیر، اعلی درجے کی واپسی حاصل ہوتی ہے، ان کی متعلقہ زمرہ سے متعلق ہے؟
جب 5 اسٹار فنڈز متوقع طور پر انجام نہیں دیتے ہیں
منصفانہ ہونے کے لئے، مارٹنگ اسٹار اس بات کی ضمانت نہیں دیتا ہے کہ مستقبل میں واپسی پچھلے کارکردگی کی طرح نظر آئے گی اور نہ ہی وہ وعدہ کرتے ہیں کہ 5 اسٹار فنڈز مستقبل میں 1-، 2-، 3-، اور 4 اسٹار فنڈز کو شکست دے گی.
تاہم، مارٹنگ سٹار نے اپنی ستارہ کی درجہ بندی کو اپنی خدمات کو استعمال کرنے کا ایک اہم خصوصیت بنانا جاری رکھی ہے.
یہاں تک کہ ہم نے Starorning کا استعمال کرتے ہوئے 20 سالوں میں اس اسٹار کی درجہ بندی کے بارے میں چند مشاہدات موجود ہیں (ہاں، ہم اب بھی سوچتے ہیں کہ صبح صبح ستارہ مفید ہے):
- قطع نظر انڈیکس فاؤنڈیشن ہر قسم کے سرمایہ کاروں کے لئے سب سے بہترین باہمی فنڈز ہیں، ابتدائی تجربے سے، پیشہ ور افراد کو. لیکن انڈیکس فاؤنڈیشن کبھی نہیں 5 ستارہ کی درجہ بندی حاصل کرے گی کیونکہ ان کی کارکردگی مختصر طور پر مختصر مدت میں اوسط سے زیادہ سے زیادہ ہے. وونارڈ کل اسٹاک مارکیٹ انڈیکس (VTSMX) کی فنڈز 4 اسٹار کی درجہ بندی حاصل کرتی ہیں کیونکہ ان کی واپسیوں 3- اور 5 سالہ مدتوں میں مڈلین کے ارد گرد ہورہی ہیں. لیکن 10 سالہ واپسی کی اکثریت اکثر زمرے کے ساتھیوں کو مار دیتی ہے. VTSMX میری کتاب میں 5 ستارہ کی درجہ بندی حاصل کرتی ہے لیکن اسے صبح ہی صبح میں نہیں مل جائے گا.
- بعض باہمی فنڈز کو طویل عرصے سے، طویل عرصے تک پانچ سال یا اس سے زیادہ طویل عرصے تک ہوسکتا ہے، کیونکہ وہ صرف ایک ہوشیار، تجربہ کار مینجمنٹ ٹیم سے زیادہ فائدہ مند ہیں، جیسے کہ فنڈ فنڈز ، سرمایہ کاری کے فنڈز میں صرف سرمایہ کاری سے اچھا وقت ہوسکتا ہے. اسٹاک کے ہاتھوں سے جو کچھ سالوں تک غالب ہو. اس طرح فنڈ ایک 5 ستارہ کی درجہ بندی حاصل کرسکتا ہے لیکن اس کے بعد بڑے بڑے فنکاروں کو بھی بڑی نقصان ہوسکتا ہے اور اچانک 5 اسٹار فنڈ 3 اسٹار فنڈ میں بدل جاتا ہے.
- ستارہ کی درجہ بندی ملٹی فن تحقیق اور تجزیہ کے لئے ایک اچھا نقطہ نظر ہو سکتا ہے. تاہم، صرف 5 ستاروں کی تلاش کو محدود کرنے کا ایک اچھا خیال نہیں ہے. میں نے 1 یا 2 اسٹار فنڈ خریدنے کی سفارش نہیں کی لیکن طویل عرصے میں 3- اور 4 ستارہ فنڈز موجود ہیں. پھر، انڈیکس فنڈز یہاں ایک مثال ہیں.
خلاصہ کرنے کے لئے، ستارہ کی درجہ بندی باہمی فنڈ تحقیق کے لئے ایک ابتدائی نقطہ ہو سکتا ہے لیکن یہ تجزیہ کرنے کے لئے صرف چند عوامل میں سے ایک ہونا چاہئے. دراصل، جب تک کہ آپ اپنی ترجیحی فہرست پر متنوع اور کم اخراجات ڈال رہے ہیں، آپ اسٹار کی درجہ بندی کو مکمل طور پر نظر انداز کر سکتے ہیں اور ابھی تک آپ کے لئے بہترین فنڈز تلاش کرسکتے ہیں.