کتاب کی شرح پر قیمت قیمت سرمایہ کاروں کے خفیہ ہتھیار ہے.
جب آپ اسٹاک مارکیٹ کی تاریخ میں سب سے بڑے سرمایہ کاروں کے بارے میں سوچتے ہیں، تو نام جیسے وارین بفیٹ اور بنیامین گراہم کو ذہن میں آتا ہے. یہ افسانوی سرمایہ کار "قدرے سرمایہ کاری" کے پروپیگنڈے ہیں اور قیمت سے متعلق کتاب کے مقابلے میں قیمت کے ساتھ منسلک زیادہ بنیادی تجزیہ میٹرک نہیں ہے.
ویلیو سرمایہ کاروں کے طور پر ان کی آمدنی کی ترقی سے زیادہ فکر مند نہیں ہے جتنا وہ سمجھتے ہیں وہ کمپنی کا "بنیادی قدر" ہے - باقی باقی مارکیٹوں سے پہلے دریافت کرنے کی توقع ہے.
ان میٹرکس میں سے ایک جو وہ اس قدر کو تلاش کرنے کے لئے استعمال کرتے ہیں وہ کتاب کتاب کی شرح یا پی / بی کی قیمت ہے، جو قیمت فی الحال اس کتاب کی قدر کے مطابق اسٹاک پر رکھتی ہے.
کتاب کی قیمت کیا ہے جس سے آپ پوچھ سکتے ہیں؟ کتاب کی قیمت اسی طرح کی گئی ہے؛
اثاثہ - ذمہ داری = کتاب ویلیو
اس کے بارے میں سوچنے کا ایک بہتر طریقہ ہوسکتا ہے کہ کمپنی نے فوری طور پر کاروبار کرنا بند کر دیا. آپ نے اس کے تمام اثاثوں کو ختم کرنے اور اس کے تمام قرضوں کو ادا کرنے کے بعد، کیا ختم کیا جائے گا؟ اس کے بعد آپ اس رقم کو بقایا جا سکے کی تعداد میں تقسیم کر سکتے ہیں اور آپ کے پاس کتاب کی قیمت ہے.
ایک مسلسل اور صحت مند کمپنی ہمیشہ مستقبل کی ترقی کی پیشرفت میں اپنی کتاب کی قیمت سے کہیں زیادہ تجارت کرے گا.
لہذا قیمت و قیمت کی قیمت پر قیمت کا حساب کرنے کے لئے آپ صرف اس فارمولے پر عمل کریں؛
اسٹاک کی قیمت / (اثاثہ - ذمہ داری) = پی / بی
کم از کم پی / بی تناسب اس سے زیادہ امکان ہے کہ ایک اسٹاک غیر محفوظ ہوجائے، اور اعلی، زیادہ سے زیادہ امکان ہے کہ وہ زیادہ سے زیادہ ہو.
اسٹاک کا تجزیہ کرنے کے لئے اس تناسب کا استعمال کرتے ہوئے اسے اسی شعبے میں دیگر اسٹاک کے ساتھ سیاق و سباق میں لے جانا چاہئے کیونکہ کتاب کی بنیاد پر بنیادی قیمت انڈسٹری گروپ کی طرف سے مختلف ہوگی.
تمام بنیادی تجزیہ کے مطابق، بہت کچھ ہے جو تشریح کے لئے کھلا ہے. مثال کے طور پر، اگر مارکیٹ میں میکانکس کے ذریعہ مختصر مدت میں ایک اسٹاک کی قیمت متاثر ہوئی ہے، تو یہ کتاب کتاب کے مطابق قیمت کو اس حد تک چھوڑ سکتا ہے کہ یہ غیر متعلقہ ہے.
شور کا فلٹر کرنے کے لئے اس کا حل P / B تناسب کی حساب سے گزشتہ 12 ماہ کی بنیاد پر اوسط اسٹاک کی قیمت کا استعمال کرنا ہے.
وارین بفیٹ کا حوالہ دیا گیا ہے، "قیمت جسے آپ ادا کرتے ہیں. قیمت آپ کو حاصل ہے." جب سرمایہ کار کے طور پر پی / بی تناسب کا استعمال کرتے ہوئے آپ کو قیمت کے بارے میں کوئی تعلق نہیں ہے - اگرچہ اس میں کسی حد تک عنصر ہوتا ہے - جیسا کہ آپ طویل مدتی قیمت ہیں جو آپ سوچتے ہیں کہ کمپنی میں انلاک ہوسکتا ہے.
اس کی وجہ سے، آپ کو اپنے تجزیہ میں صرف پی / بی تناسب کا استعمال کرنا چاہئے اگر آپ کے پاس ایک طویل وقت کے لئے اسٹاک کے ساتھ رہنے کے لئے صبر ہے. اس آلے کو استعمال کرنے کے لئے مختصر مدت کے اوپر کی کوشش کرنے اور دریافت کرنے کے لئے اسے استعمال کرنے کا ایک مؤثر طریقہ نہیں ہے.
وارین بفیٹ نے خود کو تقریبا کبھی بھی اس کے اسٹاک فروخت نہیں کیا، جس میں سے کئی نے کئی دہائیوں کے دوران منعقد کیا ہے، تاکہ ان قدر حاصل کرنے کے لۓ وہ حاصل کریں.
بنیادی تجزیہ پر زیادہ سے زیادہ موضوعات ملاحظہ کریں؛
- فی سیکنڈ آمدنی - EPS
- آمدنی کی شرح کے لئے قیمت - پی / ای
- سیلز کی قیمت - پی / ایس
- ڈیویڈینڈر ادائیگی کا تناسب
- ڈاینڈینڈ یارڈ
- ایکوئٹی پر واپس جائیں
جیسا کہ بنیادی تجزیہ پر میرا سلسلہ جاری ہے ہم ان تمام موضوعات کو ڈھونڈیں گے تاکہ آپ جیتنے والی اسٹاکوں کو منتخب کرنے کے عمل سے بہتر سمجھ سکیں.
یہاں تک کہ اگر آپ بنیادی طور پر استعمال کرتے ہیں، تو کیوں میری سیریز کو تکنیکی تجزیہ پر بھی چیک نہیں کریں گے؟
------
لنڈ لوپ ایک بار ہفتہ وار منحصر ہے جس میں میں لکھ رہا ہوں، پڑھنا اور فنانس، ٹیک، موسیقی، پاپ ثقافت، مزاحیہ اور اچھی زندگی میں سن رہا ہوں. لیکن کبھی کبھی کھیل یا بنانا نہیں! یہاں پر کلک کرکے مفت کے لئے سبسکرائب کریں.
تصویر کریڈٹ: تصویری ماخذ / تصویری ماخذ / گیٹی امیجز