بنیادی تجزیہ میں پیئگ کی شرح کو سمجھنا

قیمت / پیسے کی آمدنی (پیئ جی) کے تناسب آپ کو P / E اکیلے سے کہیں زیادہ بتاتا ہے

اس سلسلے میں میرے سابقہ ​​مضامین میں بنیادی تجزیہ پر، میں نے کچھ بہتر معروف میٹرکس پر توجہ مرکوز کی ہے جیسے فی آمد اور قیمت آمدنی کے تناسب کے لئے. اگرچہ اس کے بنیادی کزن کے مقابلے میں کم معروف، اگرچہ آپ کو معلوم ہے کہ یہ کس طرح صحیح طریقے سے استعمال کرنے کے بارے میں جانتا ہے تو قیمت / آمدنی میں اضافہ یا پی جی جی تناسب اسٹاک کی صلاحیت کا زیادہ باخبر نظارہ دے سکتا ہے.

پی / ای تناسب کی بنیادیں

فوری تجزیہ کے لئے - اور کیونکہ یہ پی جی تناسب کا ایک اہم حصہ ہے - یاد رکھیں کہ پی / ای کی موجودہ حصص کی قیمت لینے اور اسے فی فی آمدنی (ای پی ایس) کے ذریعے تقسیم کرنے کی طرف سے شمار کیا جاتا ہے.

یہ نمبر آپ کو ایک اسٹاک کی متعلقہ قیمت کا موازنہ کرنے کی اجازت دیتا ہے اور اس بات کا تعین کرتا ہے کہ اس کی آمدنی کے سلسلے میں اسٹاک کی قیمت زیادہ یا کم ہے.

قیمت / اضافہ کے لئے آمدنی (پیئ جی) تناسب

کمپنی کی آمدنی کی ترقی پر غور کرتے ہوئے اسٹاک کی قیمت کا تعین کرنے کے لئے آپ کو کیا کرنے کی اجازت دیتی ہے، قیمت / آمدنی میں اضافہ کیا ہے. یہ مستقبل میں نظر آنے والے اجزاء کو پی ای جی تناسب کو صرف اکیلے پی / ای سے اسٹاک کے بنیادی اصولوں کی مکمل تصویر دینے کی اجازت دیتا ہے.

پی ای جی پی / ای لینے اور اس کے حصول میں متوقع ترقی کی طرف سے تقسیم کرنے کی طرف سے شمار کیا جاتا ہے، یا ...

پی جی = آمدنی کے تناسب / متوقع آمدنی کی ترقی کے لئے قیمت

مثال کے طور پر، 20 کے پی / ای کے ساتھ اسٹاک اور 10 فیصد کی آمدنی کا اگلا سال اگلے سال کے پی جیی تناسب (جیسا کہ 10 = 2 کے متوقع آمدنی کی شرح فی صد 20 تقسیم کی طرف سے 20 / تقسیم کے طور پر) کا ہوگا. پیئگ تناسب کم، اس کی آمدنی کے تخمینہ کے مقابلے میں زیادہ ذخیرہ ہوسکتا ہے.

اس کے برعکس، اعلی نمبر زیادہ امکان ہے کہ ایک اسٹاک overvalued ہے.

پی جی کے مقابلے میں پی / ای تناسب

اسٹاک کے پی / ای کے ساتھ مل کر پی جی جی کا استعمال کرتے ہوئے صرف P / E استعمال کرنے سے کہیں زیادہ مختلف کہانی بتا سکتا ہے.

بہت زیادہ پی / ای کے ساتھ ایک اسٹاک کو زیادہ سے زیادہ طور پر دیکھا جا سکتا ہے اور اچھی خریداری نہیں ہے. اسی اسٹاک پر پیئگ تناسب کی قدر کا حساب - اس کا اندازہ لگا رہا ہے کہ اس میں اچھی ترقی کا تخمینہ ہے - اصل میں کم نمبر حاصل کردیتا ہے، اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ اسٹاک اب بھی ایک اچھی خرید ہوسکتی ہے.

اس کے برعکس بھی سچ ہے. اگر آپ کے پاس بہت کم P / E کے ساتھ اسٹاک ہے تو آپ منطقانہ طور پر یہ سمجھتے ہیں کہ یہ غیر محفوظ ہے. لیکن اگر آمدنی کی ترقی کافی حد تک بڑھانے کے لئے پیش نہیں کی جاتی ہے تو، آپ پی جی تناسب کو حاصل کرسکتے ہیں جو حقیقت میں، اعلی ہے، اور یہ اشارہ کرتے ہیں کہ آپ کو اسٹاک خریدنے کے لۓ منتقل کرنا ہوگا.

نیچے کی سطر

ایک سے زیادہ یا زیر اثر پیئگ تناسب کے لئے خام تعداد صنعت سے صنعت سے مختلف ہوتا ہے، لیکن انگوٹھے کا عام اصول یہ ہے کہ ایک پی جی کے نیچے ایک سے زیادہ ہے.

تمام بنیادی تجزیہ کے مطابق، اعداد و شمار ان پٹ کے اعداد و شمار پر منحصر ہے. مثال کے طور پر، مستقبل کی ترقی کی شرح زیادہ (یا کم) ہونے کے لئے پیش کیا جاتا ہے جب تاریخی ترقی کی شرح کا استعمال کرتے ہوئے ایک پی جی تناسب کم درست ہوسکتا ہے. ہمیشہ کی طرح، ردی کی ٹوکری باہر، ردی کی ٹوکری باہر.

بنیادی تجزیہ حسابات پر مزید

• فی سیکنڈ آمدنی - EPS
• آمدنی کی شرح کے لئے قیمت - پی / ای
• کتاب کی قیمت - پی / بی