ریچھ مارکیٹس عام ہیں، وہ ہمیشہ ہو جائیں گے، اس سے نمٹنے کے لئے سیکھیں گے
انہوں نے نہ صرف ان کے غیر حقیقی سرمایہ دارانہ نقطہ نظر کو ہر منظور شدہ سال کے ساتھ توسیع کے ساتھ دیکھا، انہوں نے حیرت انگیز منافع بخش اندازوں سے لطف اندوز کیا جس نے پہلے سے ہی امیر پہلے سے ہی منافع بخش منافع بخش منافع پیدا کیا. یہ بے حد مشکلات میں سے ایک، سب سے زیادہ، آسان نسلوں میں امیر حاصل کرنے کے لئے سب سے آسان وقت میں سے ایک ڈالنا تھا.
بہت سے لوگوں نے کیا. یہ خاص طور پر نیلے رنگ کے چپس کے سب سے زیادہ شاہی مالکان کے مالکان کے لئے سچ تھا. حالیہ چھ یا سات سالوں پر اس پر غور کریں، اسٹاک مارکیٹ کے بڑے نام، بڑے پیمانے پر سرمایہ کاری کے ڈرائیوروں نے نقد منافع پیدا کیا ہے جس طرح سے کچھ ہی کم از کم دیکھا گیا ہے. جانسن اور جانسن کے مالکان نے دیکھا کہ ان کے حصص میں فی صد تقریبا 55 فی صد چڑھتے ہیں. کوکا کولا 61٪؛ Clorox 64٪؛ میک ڈونلڈ 66٪؛ Exxon Mob 76٪؛ کولگیٹ - پالولیو 77٪؛ Hershey 96٪؛ ہوم ڈپٹ 162٪. سٹاربکس، دنیا کی سب سے بڑی کیفیت، کسی کو شروع کرنے کے لۓ کوئی لابینت نہیں ادا کرنے سے چلا گیا. پیمائش کی مدت کے آغاز کے بعد سے، آپ کو مجموعی طور پر 25 فی صد آپ کی پوری لاگت کی مجموعی منافع کی بنیاد پر مل جائے گی جنہیں آپ دوسری جگہ پر دوبارہ پڑھ سکتے ہیں، خرچ کرتے ہیں، صدقہ میں تحفے کرتے ہیں، یا جو بھی آپ چاہتے ہیں وہ کریں گے. اعلی اور کم قیمت اس سال مقرر ہوتی ہے اور اوسط ان کے ساتھ ساتھ، آپ کو 52 ہفتے کے عرصے تک دستیاب افراد سے متعلق نہایت عظیم اور نہ ہی خوفناک اندراج نقطہ نظر).
اس خوبصورت حقیقت کے علاوہ، اب آپ 9.1 فی صد کی ابتدائی لاگت جمع کردیئے جائیں گے (اگر آپ منافع بخش "چھوٹ" کے لۓ ایڈجسٹ کریں گے تو، اس نیٹ ورک پر آپ نے ڈال دیا ہے جس میں 12.2 فیصد سے زیادہ ہے. دائیں).
یہ flukes اور باہر نہیں ہیں، وہ تجربہ کار ایکوئٹی کے مالکان کا اشارہ ہے کہ گزشتہ دہائی کے زیادہ سے زیادہ اسٹاک مارکیٹ میں سرمایہ کاری کی طرف سے ہے.
یہ ایک وقت ہے جیسا کہ پرانے وقت ہے. اب والدہ دور سے وال سٹریٹ پر ایک پرانی بات یہ ہے: "اسٹاک مارکیٹ فکر کی دیوار پر چڑھاتا ہے." بے روزگاری کے اعداد وشمار سے قومی قرض تک ہر چیز کے بارے میں جان بوجھ کر درد، غم، تشویش اور خوف کے ذریعہ سرفراز کی طرف سے لایا. ان منافع - جو ہر انٹرپرائز کے اندرونی قدر کی بنیاد ہے - ان کے مالک مالکان کے ہاتھوں میں بنائے ہوئے ہیں، انہیں دنیا بھر میں اربوں افراد کے طور پر فروغ دیتے ہوئے اپنے دانتوں کو صاف کر دیا، ایک چاکلیٹ بار کھایا، ایک کافی کا حکم دیا، ایک سوڈا پینے ، ان کی گاڑی نے گیس کے ساتھ بھرایا، پنیر برگر کے لئے بند کر دیا، اپنے کپڑے دھونے یا ان کی قالین کی جگہ لے لی.
اسٹاک مارکیٹ 33٪ یا اس سے زائد حادثات غیر معمولی نہیں ہیں
جب آپ تاریخ کے ذریعے واپس نظر آتے ہیں، اسٹاک مارکیٹ میں 33٪ یا اس سے زلزلے کے حادثات، چوٹی تھرا، بہت عمدہ نہیں ہیں. جب ڈو جونز انڈسٹری اوسط نے 18،351.40 کی بلند ترین ہڑتال کی تو آپ کو ذہنی طور پر سوچنا چاہیے کہ "ٹھیک ہے، یہاں کے درمیان کچھ اور 12،111.92 تک ڈراپ کاروبار معمول کے طور پر کاروبار ہے؛ حقیقت میں، کچھ بھی خاص اور حقیقت میں ہو سکتا ہے." اگر آپ کے مشترکہ ریٹائرمنٹ اکاؤنٹس میں آپ کے پاس 500،000 ڈالر تھے، تو اس کا مطلب یہ ہے کہ $ 170،000 کی حوالہ کردہ قیمت میں ایک کاغذ کا نقصان ہو گا، جس سے آپ کو $ 330،000 تک پہنچنا ہوگا.
آپ کے اثاثے کی تخصیص کو صحیح طور پر دیا گیا ہے اور آپ انفرادی سیکورٹیفائٹس میں زیادہ سے زیادہ تعجب نہیں کرتے ہیں، یہ اعتراف کی کسی نہ کسی حد سے زیادہ زیادہ نہیں ہونا چاہئے. یہ صرف ایک بار قابل ذکر قابل ذکر نہیں ہے جب آپ بلاک کے ارد گرد ہوسکتے ہیں تو ایک منطقانہ شخص سے بھی زیادہ شیطان ہے جب طوفان کی بارش کا پانی پانی کے ساتھ ہوتا ہے یا ایک چاند کا سورج ہوتا ہے.
پچھلے نصف صدی کے اکثر وارین بفیٹ کے بزنس پارٹنر بائیریئر چارلی مغنگ نے یہ بتائی ہے کہ وہ اور بفیٹ نے برکشائر ہیتھاوے میں ان کی مساوات کے حوالہ مارکیٹ کی قیمت دیکھی ہے، انعقاد کی کمپنی جس کے ذریعہ وہ اپنا کاروبار کرتے ہیں، 50٪ یا اس سے زائد، چوٹی سے گرت، ان کے کیریئر میں تین مختلف اوقات، اکثر بنیادی انٹرپرائز خود کی آمدنی کی طاقت میں کوئی تبدیلی نہیں کے ساتھ. Munger، جو اس کے براہ راست، غیر معمولی ترسیل کے لئے جانا جاتا ہے، سوچتا ہے کہ آپ کو بیوقوف ہو تو آپ اسے فکر کرتے ہیں؛ اگر آپ اسے ناگزیر محسوس کرتے ہیں، تو آپ اعلی ریٹائیو ایسوسی ایٹس وقت کے ساتھ پیدا نہیں کرتے ہیں اور انہیں مالیت حاصل کرنے کے لۓ مالیاتی آزادی حاصل کرنے یا مالی آزادی حاصل کرنے کے لئے کسی میکانیزم کے طور پر کبھی بھی استعمال نہیں کرنا چاہئے.
اگرچہ یہ تھوڑی سختی سے دور آسکتا ہے، وہ درست ہے کہ آپ کو اسٹاک میں سرمایہ کاری کرنے کے لئے سرمایہ کاری کرنے کی ضرورت نہیں ہے .
بفیٹ کے رہنما اور بفیٹ کے سیکرٹری اور سیکورٹی تجزیہ کے والد نے لکھا ہے کہ کچھ سرمایہ کاروں کو بغیر کسی حد تک لچک داری کے بغیر اثاثہ ترجیح دیتی ہے، جیسے کہ ریل اسٹیٹ، یہاں تک کہ جب واپسی کمتر یا ایک ہی تھی کیونکہ انہیں جاننے کی کوئی غلطی نہیں تھی. اور - ان کے ساتھی مالکان میں سے ایک - سچ، اندرونی قدر سے کم کے لئے فروخت کی طرف سے غلطی کر رہا تھا؛ اثر میں، کس طرح وہی فارم جو فارم مشینری یا ایک اپارٹمنٹ کی عمارت کے ٹکڑے کے لئے کم گیند کی پیشکش سے ہنسنا چاہے گا، اس کے بالوں کو باہر نکالنا یا اگر کسی کے کاروبار میں ان کی جزوی ملکیت کے لئے بھی وہی ہوتا ہے تو وہ السر کی ترقی کرے گا. انسان عجیب ہیں منطق ہمیشہ زیادہ تر لوگوں کے لئے دنیا کو دیکھنے کا ڈیفالٹ طریقہ نہیں ہے.
چھوٹے اسٹاک مارکیٹ کے حادثات بھی کم نایاب ہوتے ہیں، اگر یہ ایرر برقرار رہے تو ہمارے ہیلپ ڈیسک سے رابطہ کریں. جیسا کہ پانچ کی دہائی میں بین کیسلنل نے اسے ڈال دیا:
1950 کے بعد سے، ایس اینڈ پی 500 میں 3 فیصد یا اس سے زیادہ تقریبا 100 بار کی کمی ہوئی ہے. یہ دو درجن دن ہے جہاں یہ 5 فیصد یا اس سے زائد ہے. سست رفتار تحریک، جہاں کئی ٹریڈنگ کے دنوں میں بڑی کمی پھیل گئی ہے، بھی زیادہ عام ہیں.
لیکن ان میں سے ہر ایک میں کمی میں اضافہ ہوا ہے. کبھی کبھی یہ ابھی آتا ہے. کبھی کبھی ہفتے یا مہینے لگتے ہیں. لیکن جب یہ آتا ہے تو یہ جلدی آتا ہے. اگر آپ انتظار کریں گے جب ریفرنڈ واضح طور پر نظر آتے ہیں، تو آپ نے پہلے سے ہی سب سے بڑی کامیابی حاصل کی ہیں.
ایک کرشنگ اسٹاک مارکیٹ سے بچنے کا طریقہ
اگر آپ کو حالیہ اصلاح اسٹاک مارکیٹنگ کے حادثے میں تبدیل ہوجاتی ہے تو آپ کو کیا کرنا چاہئے جو سال تک رہتا ہے اور اس کا نصف اکاؤنٹ آپ کے ساتھ ہوتا ہے؟ اسٹاک 67.40 سے $ 30.30 فی منسلک فی حصص کے حصص کمپنی کے مالکان نے 2005 اور 2009 کے دوران کیا تھا: بنیادی کارروائیوں پر توجہ مرکوز کریں (اگر آمدنی اور منافع بڑھتی ہے تو، آخر میں ٹھیک ہونا چاہئے، خاص طور پر ایک حصہ کے طور پر متنوع پورٹ فولیو جہاں ایک جزو میں ناکامی کسی غیر متوقع کامیابی کی طرف سے بنایا جاسکتا ہے)، زیادہ باقاعدگی سے خریدیں، اور منافع کو دوبارہ حاصل کریں. یہ بورنگ لگ رہا ہے . یہ سادہ ہو سکتا ہے. یہ واحد طریقہ ہے جس سے اکادمیک طور پر بہت زیادہ پیسہ کمانے کے قابل ثابت ہوتا ہے کیونکہ آپ صرف اسٹاک مارکیٹ کا وقت نہیں دے سکتے ہیں اور نہ ہی آپ اگلے ایپل یا گوگل کی کسی بھی قسم کے اعتماد کے ساتھ پیش گوئی کرسکتے ہیں.
یہی ہے. یا، جیسا کہ میں کبھی کبھی کہہ رہا ہوں: عظیم اثاثے خریدیں، مناسب قیمتیں ادا کریں، اور آپ کے پیچھے بیٹھے رہیں. یہ ہدایت ہے. سال کے بعد اس سال، دہائی کے بعد، خاص طور پر ٹیکس موثر انداز میں کم آمدنی اور اخراجات کے ساتھ سال ہوسکتا ہے، اور یہ سب ریاضی طور پر ناممکن ہے کہ 25 سے 50 سال کی عمر میں امیر ختم نہ ہو. اگر یہ کبھی ناکام ہوجاتا ہے تو، کم سے کم آپ کو یہ جاننے کی حوصلہ افزائی ہوگی کہ کچھ بھی نہیں معاملات، ویسے بھی، کیونکہ امریکہ گر گیا ہے.
آخر میں، اگر آپ خود کو سرد پسینہ میں پھیلاتے ہیں، تو آپ کی حکمت عملی اور سوچ کے عمل کو سنجیدگی سے دوبارہ نظر آتے ہیں. تم کچھ غلط کر رہے ہو. اگر آپ ایسا کرتے ہیں تو اپنے آپ کے فرد ہیں اور وینگارڈ کے دفاتر کے قریب رہتے ہیں، انہیں اپنے ہاتھ پکڑنے اور ان کے مشاورتی پروگرام کے تحت شخص میں ایک حکمت عملی پر آپ کے ساتھ کام کرنے کے سالانہ سالانہ فیس میں اضافی رقم ادا کرنے پر غور کریں؛ جب آپ گندا کرتے ہیں تو آپ کو جھاڑی سے نیچے بات کرنے کے لئے. اگر آپ کو زیادہ موزوں، اعلی رابطے کا نقطہ نظر (جس کی عام طور پر ایک بڑی خالص ضرورت ہوتی ہے) کی ضرورت نہیں ہے، تو ایک قابل اعتماد پورٹ فولیو مینیجر کے ساتھ ایک عظیم بینک ٹرسٹ ڈپارٹمنٹ یا آزاد رجسٹرڈ انشورنس مشیر تلاش کریں جس میں آپ اعتماد کر سکتے ہیں اور 1٪ 2٪ فیس (پلس، اکثر اکثر اضافی فوائد ہوتے ہیں؛ مثال کے طور پر، آپ اپنے بچوں، نادیوں، نالوں، بھتیوں، یا دوسرے پیاروں کے لئے قائم کردہ مفت UTMA حاصل کرسکتے ہیں، اگر آپ کا اکاؤنٹ توازن کافی زیادہ ہے، اکثر کم بات چیت یا معاف کی فیس کے ساتھ.)
سٹاک مارکیٹ کے بحرانوں پر تھوڑی حتمی فکری
اگر آپ اسٹاک مارکیٹ کے حادثات کے بارے میں اب بھی اعصابی ہیں، آپ اثاثوں کو اپنے آونٹ میں تبدیل کرنے کے بارے میں غور کرنا چاہتے ہیں جو بہتر وقت سے بچتے رہتے ہیں ، جیسے اسٹاک سے متعلق نقد اور بانڈز کا بھاری مرکب. آپ کے پورٹ فولیو کے اسٹاک حصے کے اندر، لوازمات کی ادائیگی کے اسٹاک برداشت مارکیٹوں کے دوران کم گر جاتے ہیں کیونکہ کچھ چیزوں کی پیداوار کے طور پر جانا جاتا ہے. بدقسمتی سے، لابینج کی بحالی کے پروگراموں کا فائدہ اٹھانے پر غور کریں لہذا آپ براہ راست کمپنیوں اور ان کے منتقلی کے ایجنٹوں سے اسٹاک خریدیں، میل میں ایک جسمانی چیک حاصل کریں، اور بازار کی قیمت کو نظر انداز کرتے ہوئے صرف ایک چیز پر فکر کرنا پڑے: کیا چیک ہر سال بڑا ہو رہا ہے؟ اس طریقہ کا استعمال کرتے وقت وقت کے ساتھ 25+ کاروباری ادارے کے پورٹ فولیو کو رکھو - جنٹر رونالڈ کی طرف سے استعمال کی جانے والی ایک ہی طریقہ پڑھتا ہے جب اس نے تقریبا کم از کم اجرت کی نوکری پر 8،000،000،000 ڈالر کا حصہ لیا تھا - اور شور کو نظر انداز کرنا آسان ہے.