انکم بیان کا تجزیہ
سب کچھ برابر، مجموعی منافع میں زیادہ سے زیادہ، بہتر.
یہ خاص طور پر صنعتوں اور شعبوں کے اندر سچ ہے، کیونکہ یہ حریفوں میں بہتر سیب سے بہتر بنانے کے لئے ممکن ہے. ایک مجموعی منافع بخش منافع کا دعوی کرنے میں قابل کمپنی ہے جو اس کے ساتھیوں کے مقابلے میں مادی طور پر زیادہ ہوتی ہے، تقریبا ہمیشہ زیادہ موثر، بہتر چلتا ہے، اور ایک محفوظ طویل مدتی سرمایہ کاری فراہم کرتا ہے جس کی شرح قیمت بہت زیادہ نہیں ہے. یہ آخری حصہ اس حقیقت کی وجہ سے ایک حقیقی تشویش ہوسکتی ہے کہ سرمایہ کاروں (کچھ حد تک سمجھدار، کسی حد تک) معیار کے لئے ادا کرنے کے لئے تیار ہیں، اس کے نتیجے میں امیر قیمت سے کم آمدنی کے حصول .
انڈسٹری کے لئے مناسب مجموعی حد تک حد تک تلاش کرنا ان دنوں میں بہت زیادہ آسان ہے جب میں نے پہلے تقریبا پانچویں سال پہلے اس سرمایہ کاری کا سبق لکھا تھا. سیکنڈ کے معاملات میں، آپ ایوٹی ریسرچ تجزیہ کاروں، درجہ بندی ایجنسیوں ، شماریاتی خدمات، اور دیگر مالیاتی ڈیٹا فراہم کرنے والے صنعت کی رپورٹوں کو ھیںچ سکتے ہیں، اکثر ان میں سے بہت سے مفت کے لئے ڈسکاؤنٹ بروکرج فرموں کے گاہکوں کو دیا جا سکتا ہے.
مثال کے طور پر، ریاستہائے متحدہ امریکہ میں سب سے بڑا بروکرز چارلس شیوب اور کمپنی، سوئس وشال کریڈٹ سوس کے ساتھ ایک معاہدہ ہے. فرم کے گاہکوں کو صنعت کی مخصوص مالیاتی رپورٹوں کو ڈاؤن لوڈ اور پڑھ سکتے ہیں جن میں مجموعی منافع مماثلت کا حساب شامل ہے. اسی طرح، کمپنی نے تھامسن رائٹرز کے مخصوص کمپنیوں کے اعداد و شمار بھی رکھتے ہیں، جس میں آسانی سے فارمیٹ کردہ چارٹس میں اس کے براہ راست اور قریبی حریف کے ساتھ کسی کمپنی کی مجموعی منافع مماثلت کا موازنہ شامل ہے.
مجموعی منافع کے مارجن کا حساب کس طرح
مجموعی منافع کے مارجن کا حساب لگانا آسان ہے. فارمولا مجموعی منافع / کل آمدنی ہے .
پریکٹس مشق I - ایک افسانوی کمپنی کے لئے مجموعی منافع کے مارجن کی گنتی
مثالی مقاصد کے لۓ، گرینویچ گالف سپلائی نامی ایک افسانوی کمپنی کے مجموعی منافع کے مماثل کا حساب کرتے ہیں. میں نے اپنی آمدنی کا بیان بنایا ہے، جسے آپ ٹیبل GGS-1 میں اس صفحہ کے نچلے حصے میں تلاش کریں گے. اس مشق کے لئے، ہم فرض کریں گے کہ اوسط گولف سپلائی کمپنی میں 30 فی صد کا مجموعی مارجن ہے.
ہم گرینویچ گالف سپلائی کی آمدنی کا بیان سے نمبر لیتے ہیں اور ان کو ہمارے مجموعی منافع کے مارجن فارمولا میں پلگ ان کرسکتے ہیں:
$ 162،084 مجموعی منافع ~ $ 405،209 کل آمدنی = 0.40، یا 40٪، مجموعی منافع بخش مارجن
جواب، 40 .40 (یا 40٪)، ہمیں بتاتا ہے کہ اس کے زیادہ سے زیادہ حریفوں کے مقابلے میں اس کی مصنوعات کی پیداوار اور تقسیم میں گرینویچ زیادہ موثر ہے. آپ کا اگلا سوال، ممکنہ سرمایہ کار، تجزیہ کار، یا مسابقتی طور پر دریافت کرنا چاہتے ہیں، "کیوں؟". گرینویچ کو بہت منافع بخش کیا بنا دیتا ہے؟ کیا یہ کم لاگت آدانوں کا ایک ذریعہ ہے؟ اگر ایسا ہے تو، کیا یہ پائیدار ہے؟ مثال کے طور پر، آپ اس وقت ایئر لائنز کے ساتھ دیکھتے ہیں جب کہ بعض ایئر لائنز ایندھن کی قیمتوں میں آسمان سے پہلے اس کی قیمتوں سے پہلے ہوتی ہے، اور یہ کمپنیوں کو سیاحوں سے فی پرواز زیادہ تر آمدنی پیدا کرنے کی اجازت دیتا ہے، لیکن فائدہ محدود ہے کیونکہ ان ہینڈنگ معاہدے کی مدت ختم ہوجاتی ہے. ایک بار، منافع بخش میں عارضی لیکن منافع بخش فروغ.
پریکٹس مشق I - ایک حقیقی کمپنی کے لئے مجموعی منافع کے مارجن کا حساب لگانا
حال ہی میں، میں دنیا کے وزیر اعظم زیورات اسٹورز میں سے ایک، ٹفانی اور کمپنی کے بارے میں لکھ رہا ہوں. چونکہ اس سے زیادہ 25 سال پہلے آئی پی او، اس نے اپنے طویل مدتی مالکان کو زیادہ سے زیادہ امیر بنا دیا ہے. مکمل مالی سال 2015 بند نہیں ہوا ہے، لہذا ہمیں ریکارٹ پر آخری مکمل سال کے بعد سے 2014 کی تعداد دیکھنے کی ضرورت ہوگی. عام زیورات کی دکان 42٪ اور 47٪ کے درمیان مجموعی منافع کے مارجن پیدا کرتی ہے. ٹفنی اور کمپنی کی موازنہ کس طرح کرتی ہے؟
سوال میں مجموعی منافع 2،537،175،000 ڈالر تھا اور فروخت 4،249،913،000 ڈالر تھی. اس مجموعی منافع کے مارجن فارمولے میں ڈالنا، ہمیں معلوم ہے کہ ٹفنیانی میں 59.7 فیصد کے منہ میں پانی کے پانی سے زیادہ حاصل ہوتا ہے [$ 2،537،175،000 $ 4،249،913،000 = 0.597، یا 59.75٪]. یہ اس کے حریفوں سے کہیں زیادہ مؤثر ہے، اس سے ہر ایک ڈالر کی فروخت میں مجموعی منافع کی ایک ڈالر میں زیادہ سے زیادہ تبدیل کرنے میں کامیاب ہوسکتی ہے جو برانڈ کی تعمیر، توسیع، اور دیگر اداروں کے خلاف مقابلہ کرنے کے لئے استعمال کیا جا سکتا ہے، اس طرح خود کو مضبوط بنانے والا حصص ہولڈرز کے لئے سائیکل
جب آپ 10 کلو گرام فائلوں میں گہرائی کھاتے ہیں، تو آپ کو پتہ چلا ہے کہ اس میں کوئی چھوٹا سا حصہ نہیں ہے. 1) دوسرے زیورات کی دکانوں کے مقابلے میں فی مربع فوٹ زیادہ سے زیادہ سیلز پیدا کرنے کی صلاحیت ہے (فی انچ فی فٹ $ 1،035 فی مربع فوٹ فی مربع فٹ مسٹر جیلرز، زیلز اور جیری زیورات اسٹورز چلاتے ہیں، اور 2) اس کا سائز اور دائرہ کار اس کی زیورات کی مصنوعات کی مینوفیکچررز اور تقسیم میں تقسیم کی معیشتوں کو حاصل کرنے کی اجازت دیتا ہے.
وقت کے ساتھ ایک فرم کے مجموعی منافع مارجن کو دیکھنے کے لئے ضرور رہیں
مجموعی مارجن وقت کے ساتھ مستحکم رہتا ہے. اہم جھلکتا دھوکہ دہی کا احتساب نشہ، اکاؤنٹنگ بے ترتیب، کاروبار میں خود مختار، سیکولر کمی، یا مثبت، ایک مثبت تبدیلی، توسیع، یا مصنوعات مرکب کی تبدیلی جس نے واپسی کے بعد تجربہ کیا تھا جیسے مالکان کو انعام دیا ہے. کئی دہائیوں میں سٹیو نوکریاں کی. اگر آپ کسی کاروبار اور مجموعی حد تک آمدنی کے بیان کا تجزیہ کررہے ہیں تو تاریخی طور پر تقریبا 3٪ -4 فی صد کا ارتکاب کیا جاتا ہے، اور اچانک یہ 25 فی صد تک پہنچ جاتا ہے، یہ سنجیدہ تحقیقات کی ضمانت دینا چاہئے. شاید یہ مکمل طور پر جائز ہے لیکن آپ کو یہ جاننا چاہتے ہیں کہ، کہاں، اور یہ رقم کیوں پیدا کی جا رہی ہے.
چائے کا استعمال Tiffany اور کمپنی، پھر، مجموعی مارجن استحکام کی اہمیت کا مظاہرہ کرنے کے بعد سے میرے پاس پہلے سے ہی میرے سامنے سالانہ رپورٹ ہے. یہاں پانچ سال کی مدت کے نتائج ہیں:
- 2010 مجموعی منافع مارجن = 59.1٪
- 2011 مجموعی منافع مارجن = 59.0٪
- 2012 مجموعی منافع مارجن = 57.0٪
- 2013 مجموعی منافع مارجن = 58.1٪
- 2014 مجموعی منافع مارجن = 59.7٪
یہ بہت اچھا ہے. معمول سے باہر کچھ نہیں ہے.
مزید اعلی درجے والے قارئین کے لئے جو کاروبار کا مالک ہے یا سمجھنے کے لئے چاہتے ہیں کہ وہ کمپنیوں کے لئے مجموعی منافع بخش مارجن کا تجزیہ کریں، جس میں وہ اسٹاک خریدنے کے لئے چاہتے ہیں، میں نے ایک مجموعی لکھا ہے جس میں مجموعی منافع اور مجموعی منافع مارگوں کا ایک گہرے نظر آتا ہے. کمپنی کے مقابلے میں زیادہ سے زیادہ پیسہ کم کرنے کے لئے کم مجموعی منافع کے مارجن کے ساتھ کمپنی اعلی مجموعی منافع کے مارجن کے ساتھ. اگر آپ اس موضوع کو مالک بنانا چاہتے ہیں تو پڑھنے کے لائق ہے.
ٹیبل جی جی ایس -1
| گرینویچ گولف سپلائی آمدنی کا مجموعی بیان - اقتباس حصص کے علاوہ ہزاروں حصوں میں | ||
| مالی سال ختم ہو گیا | ستمبر 30، 2007 | اکتوبر 1، 2008 |
| کل آمدنی | $ 405،209 | $ 315،000 |
| فروخت کی قیمت | $ 243،125 | $ 189،000 |
| کل منافع | $ 162،084 | $ 126،000 |