ڈپس خریدنا

طویل مدتی سرمایہ کاروں کے لئے ایک نظریہ

طویل مدتی سرمایہ کار اسٹاک مارکیٹ کے مستقبل میں اعتماد رکھتے ہیں. چاہے وہ محسوس کرتے ہو کہ محبوبیت، حالیہ اسٹاک مارکیٹ کی تاریخ، یا سرمایہ کاری کی دنیا میں معزز ناموں کے غفلت سے تعلق رکھتا ہے، اس سے کم فرق ہوتا ہے. یہ سب سے کم یہ ہے کہ ان کی سرمایہ کاری ڈالر ہمیشہ کام کر رہے ہیں.

اسٹاک مارکیٹ ایک اوپر یا نیچے تک پہنچ جائے گا جب اندازہ لگا کر مارکیٹ سے دور کرنے کی کوشش کریں گے.

جب وہ مارکیٹ میں کمی کو خریدنے کا موقع فراہم کرتی ہے تو وہ طویل عرصے سے رکھے جاتے ہیں اور ان کی سرمایہ کاری میں شامل ہوتے ہیں.

تاجروں اور مختصر مدتی سرمایہ کاروں کو یہ انداز نہیں لگتا . ان کے پاس مارکیٹ میں کمی کی خریداری کا عیش و آرام نہیں ہے کیونکہ ان سے تعلق نہیں ہے کہ اسٹاک اب کئی سالوں سے ٹریڈنگ کہاں رہیں گے. وہ صرف اس بات سے متعلق ہیں کہ مارکیٹ (جیسے، ان کی مخصوص سرمایہ کاری کی قیمت) قریب کی مدت (یا شاید 1-3 دن دو ہفتوں تک) کو ریلی یا کمی کرے گی. اس طرح، "ڈپ خریدنے" کے بارے میں سوچ سرمایہ کاروں کی حکمت عملیوں کے انفرادی ذخائر میں نہیں ہے - جب تک کہ وہ اپنے تکنیکی اشارے میں سے کسی ایک سے مخصوص خرید سگنل حاصل نہ کریں.

جب بازار گر رہا ہے

بجائے مخصوص اسٹاک مارکیٹ کے حصول کی مخصوص صورت حال کی وضاحت کرنے کے بجائے، کسی بھی وقت بات چیت کرتے ہیں کہ مارکیٹ کافی ریلی کے بعد کم ہو رہی ہے. فرض کریں کہ آپ اس بات کو تسلیم کرتے ہیں کہ آپ مستقبل کی پیش گوئی نہیں کرسکتے ہیں اور آپ کو پتہ نہیں ہے کہ موجودہ حالات کی نمائندگی کیا ہے:

• ریچھ مارکیٹ کی شروعات.
• بہت مختصر مدت کے حادثے کا آغاز .
• نئی مارکیٹ میں اضافہ کرنے والی دوسری ریلی کے بعد صحت مند اصلاح.
• ایک مستحکم دور کی شروعات جس میں مارکیٹ سب سے زیادہ سرمایہ کاروں کے لئے بہت بورنگ ہوگی.

اگر آپ عام، اعتماد، طویل مدتی سرمایہ کاری رکھتے ہیں جو اگلے آنے والے کی پیشن گوئی کرنے کی کوشش نہیں کرتے ہیں، اور اگر آپ کے پاس خریداری کے موقع پر نقد رقم کی گئی ہے تو پھر مناسب حکمت عملی اب اس رقم میں سے کچھ سرمایہ کاری اور سرمایہ کاری کرنا ہے. زیادہ پیسہ - اگر اور جب مارکیٹ میں مزید اضافہ ہوجائے تو.

غور کرنے کے لئے دو اہم نکات موجود ہیں:

1. سرمایہ کاری کے لئے پیسہ قرض نہ لو. رقم کا استعمال نہ کریں جو کسی دوسرے مقصد کے لئے 6 مہینے کے اندر کی ضرورت ہو گی. سرمایہ کاری کیلئے صرف نقد رقم استعمال کرنا ہے.
2. اختیارات استعمال کرنے کے بارے میں سیکھیں تاکہ آپ اپنے دردناک نقصان کو بڑھانے اور اسی وقت تیزی سے بچنے سے اپنے پورٹ فولیو کی حفاظت کرسکیں. (ذیل میں دیکھیں.)
   

کس طرح کے اختیارات مدد کر سکتے ہیں

طویل مدتی تیزی سے سرمایہ کاروں کے لئے، پورٹ فولیو کی حفاظت کے اختیار کی حکمت عملی دستیاب ہیں. ان حکمت عملی کو ختم کرنا سرمایہ کاروں کے لئے ایک اچھا خیال ہے:

• تحفظ چاہتے ہیں. دوسرے الفاظ میں، تعصب کا اندازہ لگایا گیا ہے کہ آپ کا پورٹ پورٹ فولیو کو سختی سے نمٹنے میں کمی سے کم کرنے کا وقت ہوسکتا ہے، لیکن آپ مارکیٹ مارکیٹ کی تبدیلی کے لئے سرمایہ کاری جاری رکھنا چاہتے ہیں.
• انشورنس کے لئے ادائیگی کرنے کے لئے تیار ہیں. وہ سمجھتے ہیں کہ اگر مارکیٹ ارد گرد اور ریلیوں کا رخ ہوتا ہے، تو ان میں سے کچھ ممکنہ منافع قربانی کی جا سکتی ہیں کیونکہ انہوں نے دماغ اور پورٹ فولیو کی حفاظت کی امن خریدا. یہ کسی بیمہ کی پالیسی کا عام ہے. مثال کے طور پر، یہ انشورنس خریدنے کے لئے پیسہ ضائع ہوسکتا ہے جب آپ کے گھر آگ سے گریز نہیں کرتے، لیکن اگر ایسا ہوتا ہے تو آپ انشورنس کے بغیر نہیں رہ سکتے. اسی طرح اسٹاک مارکیٹ سرمایہ کاری کے بارے میں سوچو.

ایک اختیار کی حکمت عملی: میں پیسہ کال کے اختیارات کے ساتھ اسٹاک کو تبدیل کریں

مثال
آپ XYZ کے 300 حصص کا مالک ہیں، فی الحال فی فی فی صد $ 58 کے قریب.

ان اقدامات کو لے لو

1. اسٹاک فروخت کرو، مارکیٹ سے اپنے نقد رقم لے لو.
2. فوری طور پر (ایک "بہتر وقت" کا انتظار نہیں کریں) 3 کال کے اختیارات خریدیں. ہڑتال کی قیمت رقم میں ہونا چاہئے. اس مثال میں، آپ شاید 55 ہڑتال کال خریدیں گے. تاہم، 50 ہڑتال کا کال ایک قابل عمل انتخاب ہے اگر آپ اضافی خطرہ کو قبول کرنے کے خواہاں ہیں.
3. ختم ہونے والے تاریخ کا انتخاب کریں جو آپ اپنی ضروریات کو پورا کرتے ہیں. زیادہ عرصہ تک ختم ہونے والے، زیادہ آپ کو کال کے اختیارات کے لئے ادائیگی کرنا ضروری ہے. تاہم، بعد میں اختتامی تاریخ اضافی وقت کے لئے پورٹ فولیو تحفظ پیش کرتا ہے.

اگر مارکیٹ ٹمبل کرتا ہے، تو آپ کھو سکتے ہیں، کال کے اختیارات کے لئے ادا کردہ پریمیم ہے. اگر آپ اور اسٹاک میں دوبارہ سرمایہ کاری کرنے کا فیصلہ کرتے ہیں تو، آپ کا انتخاب ہے. آئیے کہ XYZ $ 48 میں کمی ہے. ظاہر ہے، آپ $ 48 پر اسٹاک خرید سکتے ہیں. یا آپ 3 نئے کال کے اختیارات خریدنے کے ذریعہ حفاظتی لمحہ عمل جاری کر سکتے ہیں (پرانے کالز فروخت کرتے ہیں، اگر ان کے لئے کوئی بولی ہے تو) اس پر مارا (یعنی ہڑتال کی قیمت) $ 45.

نوٹ کریں کہ اسٹاک $ 58 سے $ 48 تک کمی ہوا اور آپ نے لاگت کال کے اختیار کی صرف قیمت کھو دی. دوسرے حصص داروں نے فی صد 10 ڈالر کا کھو دیا.

اگر بازار میں کمی ختم ہوجاتا ہے اور مارکیٹ کی ریلیوں کو آتا ہے، تو آپ اب بھی XYZ کے 300 حصص کا مکمل کنٹرول رکھتے ہیں. اس بات کی کوئی بات نہیں کہ اسٹاک کی ریلیز کتنی زیادہ ہے، آپ اس ریلی میں شرکت کرنا چاہتے ہیں. واحد قیمت (آپ کو حاصل کرنے میں ناکام ہونے والے ممکنہ منافع) کال اختیار میں وقت کا وقت ہے. اگر آپ نے اس کال کے لئے $ 5 ادا کیا تو، اندرونی قدر $ 3 ($ 58 اسٹاک کی قیمت سے کم $ 55 ہڑتال کی قیمت ہے) اور وقت کی قیمت $ 2 ہے. آپ اس اضافی $ 2 فی حصص کو کمانے کے لئے موقع کھو چکے ہیں - لیکن واپسی میں، آپ کو بڑی نقصان کے خلاف محفوظ کیا گیا اور ریلی میں حصہ لیا گیا. بہت اچھا سودا

ایک متبادل حکمت عملی میں شامل اختیارات (اور اسٹاک کو برقرار رکھنے) خریدنے میں شامل ہے، لیکن میں نے نئے تاجروں کے لئے اس کی سفارش نہیں کی ہے کیونکہ پوزیشن میں طویل عرصے سے جب اختیارات ہوتے ہیں تو یہ سمجھنے میں بہت آسان ہے. اسٹاک اور ڈالنے کے اختیارات کا ایک مجموعہ کا مالک الجھن کا سبب بن سکتا ہے - اور اس سے بچنے کی کوئی چیز نہیں.

طویل عرصے سے طویل عرصے سے طویل عرصے سے اسٹاک کے حصول میں اس کی کمی ہے. سب سے پہلے، آپ کو یہ ضرور سمجھنا ضروری ہے کہ آپ کیا کر رہے ہیں. آپ اپنے اسٹاک فروخت کرتے وقت سرمایہ کاری ٹیکس ادا کرنے کا خیال نہیں پسند کر سکتے ہیں (آپ کو اس کی قیمت $ 58 فروخت کی قیمت سے کم ہے). لیکن، یہ حکمت عملی ذہین پورٹ فولیو مینجمنٹ ہے اور یہ وہی چیز ہے جسے آپ سمجھنا چاہتے ہیں - اگرچہ آپ اس وقت اس حکمت عملی سے فائدہ اٹھانا چاہیں گے.