قدر سرمایہ کاری کے علاوہ، وارین بفیٹ ایک شاندار حکمت عملی ہے
سفر کے ساتھ ساتھ، اس کے دارالحکومت مختص کی نظم و ضبط نے اپنے علاوہ کئی بلینئریرز کو اچھال لیا اور کثیر میلوں کی نامعلوم (بڑی تعداد میں) بڑی تعداد میں، جس میں کچھ خاندان بھی شامل تھے جنہوں نے سینکڑوں لاکھوں ڈالر کو صرف صرف خیراتی مقامات پر اپنے خوش قسمت کی حد تک ظاہر کرنے کے لئے موت.
ہم اپنے کچھ کیریئر اور حکمت عملی پر نظر ڈالتے وقت، کچھ سرمایہ کاری کے طور پر، سرمایہ کاروں کے بارے میں کیا سیکھ سکتے ہیں؟ میں کچھ وقت لگنا چاہتا ہوں جو کچھ میں سوچتا ہوں خاص طور پر اہم ہے.
1. ساخت کا حق حاصل کریں
تقریبا کوئی بھی اس بات پر غور نہیں کر رہا ہے کہ وارین بفیٹ کی مالیت کا حقیقی راز ان کی ہولڈنگ کی ساخت کو اس طرح سے مل کر رکھتا ہے جسے وہ بہت زیادہ ذاتی فوائد دیتا ہے. انہوں نے بھاگنے والے سات ابتدائی شراکت داریوں کو انکم آمدنی پر عائد کیا ہے جس میں جدید امدادی مینیجرز مقابلے میں سستی نظر آتے ہیں، جس میں مخصوص محدود شراکت داری کے معاہدے پر منحصر ہے 25٪ اور 50٪ منافع.
اگر انہوں نے مقامی بینک ٹرسٹ ڈیپارٹمنٹ کے تنخواہ دار رکن کے طور پر عین اسی سرمایہ کاری کا نتیجہ پیدا کیا ہے، تو شاید آپ نے کبھی اس کا نام نہیں سنا.
اسی طرح برکشائر ہیتھاؤ کے لئے جاتا ہے. بیمار قرضوں کی کسی بھی خرابی سے کسی قسم کے سپر موثر مارجن اکاؤنٹ کے طور پر انشورنس فلو کا استعمال کرتے ہوئے، بفیٹ ایکٹیو پورٹ فولیو میں 11٪ سے 15٪ مجموعی نتائج پار کرنے میں کامیاب تھا، آپریٹنگ ماتحت اداروں کی آمدنی سے کم آمدنی کے ساتھ، نصف صدی کے لئے کتاب کی قدر میں 20٪ + اوسط سالانہ آمدنی.
اگر وہ کسی غیر لیورڈڈ بروکرج اکاؤنٹ میں عین مطابق اسٹاک رکھتا تھا، تو اس کا نتیجہ زیادہ عام نظر آتا تھا. اس نے خود کو ساختی فائدہ دیا. ایک حکمت عملی کے طور پر، وہ انتہائی زیر التواء ہے اور ان کے ساتھ ساتھ ان کے خاندان، اور اس کے ساتھیوں کو ناپسندیدہ طریقے سے انعقاد کرنے کے نظام کو قائم کرنے کی صلاحیت کے لئے بہت زیادہ کریڈٹ دینا چاہئے. آپ ٹیلی ویژن میں ہینری سنگلیٹن کے اپنے ابتدائی مشاہدوں میں سے کسی اثر کو دیکھ سکتے ہیں، ان کے رویے پر تھا.
2. واقعی حاصل کرو، کچھ ٹھیک ہے اور آپ کو زیادہ سے زیادہ فائدہ حاصل کرنے کے لئے یہ معلوم ہے
لوگ زندگی میں پریشان ہو جاتے ہیں. اگر آپ کو آؤٹ پٹ کامیابی حاصل کرنا ہے تو، آپ کو مخصوص مہارت سیٹ میں ہونیو اور اس پر غیر معمولی بنانا ہوگا. اگر بفیٹ نے پچھلے پانچ دہائیوں کو بھی ریستوراں کی ایک چنجنیی لانچ کرنے یا عالمی معیار کے ناول نگار بننے کی کوشش کرنے کی کوشش کی تھی، تو شاید شاید وہ اس کے اثرات، مال و دولت اور شہرت کا ایک ماڈیولم نہیں تھا جو آج کرتا ہے. یہاں تک کہ جینیات جو بیجامن فرینکلن جیسے متعدد علاقوں میں انحصار کرتے ہیں، اس سے متفقہ طور پر ایسا نہیں کیا، بلکہ ان کی زندگی میں مختلف وقتوں پر مختلف علاقوں پر توجہ مرکوز کی.
آپ ہر چیز سے بہتر کام کر سکتے ہیں. سیم والٹن اور رے کرروس بہتر آپریٹرز اور عملدرآمد تھے. سٹیو جابز اور والٹ ڈزنی بہتر نمائش اور نظریات تھے.
چاہے آپ کا مقصد زندگی میں اوپیرا سٹار بن جائے یا زمین سے فارچیون 500 کاروبار بنانا ہے، ایک "لیزر کی طرح توجہ" تیار کرنا، جیسا کہ بفیٹ نے اسے بلایا ہے. جانیں کہ آپ جو چاہتے ہیں، جب آپ چاہتے ہیں، اور آپ اسے کیسے حاصل کرنے جا رہے ہیں. ہر ایک کو خارج کردیں.
3. شہرت کا دارالحکومت ہے جس کو فروغ دینے اور حفاظت کرنا چاہئے
اگر آپ اپنی صداقت اور منصفانہ معاملات کے بارے میں معلوم ہو جاتے ہیں، تو آپ اپنے آپ کو بہت فضل کے حاصل کرنے اور بہت سے مواقع پر ملیں گے کہ دوسری صورت میں خود کو پیش نہیں کریں گے. بفیٹ اس موقع کا فائدہ اٹھایا جسے وہ کرسکتا تھا. یہاں تک کہ 1980 کے دہائیوں کے لیورڈڈڈ خرید آؤٹ سنج کے دوران، وہ غیر دوستی لینے والوں میں ملوث نہ ہوں گے کیونکہ وہ اپنے آپ کو دوستانہ سفید یا سرمئی نائٹ کی روشنی میں ڈالنا چاہتا ہے؛ چیک بک کے ساتھ امیر، اچھا آدمی جو آپ کو اپنے جہاز پر حملہ کرنے کے قزاقوں سے ظاہر کرتا ہے اور آپ کو بچاتا ہے.
اس نے اپنی ساکھ کی قسم کے لئے ایک نقطہ نظر تھا جس نے چاہے اور اس کے ساتھ ساتھ ہر مرحلے کو کھایا. یہ ایک برانڈ بن گیا؛ ایک تصویر.
جب آپ اپنی زندگی میں نظر آتے ہیں اور اس سے گہرائی سے مطالعہ کرتے ہیں تو آپ کو یہ معلوم ہوتا ہے کہ ابونکولر دھواں ماسک ایک عقل سے بے حد شاندار آدمی ہے جو چاروں طرف سے ہے اور چاروں طرف سے فائدہ اٹھانا پڑتا ہے (جس کے نتیجے میں، معاشرے میں فوائد 99٪ اس میں تہذیب کو بہتر بنانا). وہ کاروبار ناکام ہوجائے گی. اگر وہ اپنے شہرت دارالحکومت کو خطرے میں ڈالے تو وہ اپنے دوستوں کو چھوڑ دیں گے. وہ خود کی ضروریات اور برکشائر ہیتھاو کو دوسرے دیگر مفادات کے اوپر ڈالے گا. وہ کوئی بیوقوف نہیں ہے. وہ جانتا ہے کہ کس طرح حاصل کرنے، بڑھانے، اور مالی، سیاسی اور سماجی وسائل کے ذریعہ طاقت کا زیادہ سے زیادہ فائدہ حاصل کرنے کے لۓ.
4. ٹیکس کوڈ کا فائدہ اٹھائیں اور وقت کے ساتھ چھوٹے حصوں کی طاقت سمجھیں
چھوٹی چیزیں جو Buffett نے اپنے پورے کیریئر میں کام کیا ہے، یہاں 2٪ یا 3٪ اضافی خطرہ حاصل کرنے کے لئے، خاص طور پر جیسا کہ یہ ٹیکس کی کارکردگی سے متعلق ہے، واقعی قابل ذکر ہیں. کچھ طریقوں میں، وہ ٹیکس کی کارکردگی کو جو Berkshire Hathaway میں بنایا گیا ہے، جو اسے پورے سلطنت میں انجن تیل کی طرح سرمایہ کاری میں مدد دیتا ہے، سب سے زیادہ پیداواری استعمال کے لئے، اس کی کامیابی کا راز بہت بڑا حصہ ہے. واضح چیزوں سے، صرف حصص کی کم از کم 80٪ حصول کی بناء پر حاصل کرنے کے لۓ، وہ آپریٹنگ کمپنیوں کے منافع ٹیکس سے آزاد ہوسکتا ہے اور اسے دوبارہ بحال کر سکتا ہے، نرخوں کو جو کہ کئی بار پہلے نبراسکا ٹیکس کوڈ میں پایا گیا تھا. بہت سے سنگل اور ڈبلز کو مار کر انشورنس کی صنعت سے متعلق ہے، وہ اپنی زندگی کے کام کے اختتام کے نتیجہ میں مادی طور پر شامل ہیں. (اس میں ایک اور نرخ ہے - بفیٹ خود سیارے میں سب سے بڑے منافع بخش سرمایہ کاروں میں سے ایک ہے، لیکن ان کے اپنے اسٹاک ہولڈرز کو ان کی ادائیگی کرنے سے انکار کر دیا گیا ہے.
چھوٹے سرمایہ کار بھی اس کا فائدہ اٹھا سکتے ہیں. ایک روتھ آئی آر اے کے ذریعہ سرمایہ کاری کریں، جو امریکہ میں موجود کامل ٹیکس پناہ گاہ کے قریب ترین ترین چیز ہے . اثاثوں کو چھٹکارا کرنے کے لئے غیر کٹوتی قرض نہ لیں. بزنس کم رکھنے کے ذریعے معاوضہ ٹیکس کا فائدہ اٹھائیں (کیا آپ نے برکشائر ہیتھایے کے پورٹ فولیو میں بلٹ میں غیر حقیقی شدہ سرمایہ کاری حاصل کی ہے؟ وہ خوبصورت ہیں!).
5. صحیح لوگوں کے ساتھ اپنے آپ کو گھیر لیں اور ایک ثقافت تخلیق کریں جو آپ نے سلوک کیا ہے وہ آپ کو متحد کرنا چاہتے ہیں
بھاری لفٹنگ برکشائر ہیاتھے کے آپریٹنگ ماتحت اداروں کی طرف سے کیا جاتا ہے. وہ کاروباری اداروں، جن میں سے اکثر فارونٹ 500 میں ہوں گے، اگر سپنج آف، سی ای او کے ذریعہ چلائے جاتے ہیں جو ہر دن کام کرنے کے لئے ظاہر کرتے ہیں. وہ واقعی عالمی کاروباری اداروں کو منظم کرتے ہیں جو اربوں اور اربوں کی اضافی دولت کی پیداوار کرتی ہیں جو سال میں دو بارہ اوہ میں بھیجے جاتے ہیں. اگرچہ بعض اوقات مشکلات کا سامنا کرنا پڑتا ہے، جو اس کے سائز کے ایک کنارے میں ہونے کا پابند ہے، عظیم ایگزیکٹوز کو اپنی طرف متوجہ کرنے کے لۓ بفیٹ کی پرتیبھا، انہیں جیتنا چاہتے ہیں، اور کاروبار سے وفادار رہنے کے قابل طور پر غیر قانونی طور پر برطرف کرنے کے لئے ضروری ہے. بہت سارے کاروباری اداروں میں، کام کرنے والے افراد کی کیفیت منافع بخشیت کے لئے انتہائی اہمیت ہے. بہتر لوگوں کو حاصل کریں، بہتر نتائج حاصل کریں.
اسی طرح، پریشان تشہیر کے لئے نظر آتے ہیں. آپ کو معاوضہ یا شناخت کے نظام کو پیدا کرنے سے بچنے کے لئے چاہتے ہیں جو ملازمین، ٹھیکیداروں، یا غیر قانونی، غیر اخلاقی، غیر قانونی، یا دوسری صورت میں قابل اعتراض رویے میں ملوث ہونے کے لئے دیگر جماعتوں کی وجہ سے. آپ کو سب سے زیادہ فائدہ ملتا ہے تو آپ سمجھتے ہیں.
6. آپ کے بہترین خیالات پر توجہ مرکوز کریں
بفیٹ کے کاروباری پارٹنر، چارلی مونگر، کبھی کبھی یہ بتاتے ہیں کہ اگر آپ نے 4-5 خیالات کا بہترین حصہ لیا تو انہوں نے مساوات سے باہر ہی چھٹکارا لیا، بفیٹ کا ریکارڈ اوسط تقریبا برکشائر ہیتھاؤ میں ہوگا. کوکا کولا کمپنی کے حصص پر لوڈ کرنے کے لئے یہ سزا کی جرات تھی. جائیداد اور مصیبت بیمہ پر توجہ مرکوز کرنے کے لئے؛ واشنگٹن پوسٹ کمپنی یا جیلی نے اس فرق میں حصہ لیا جس نے فرق کیا.
جب کچھ آپ کے میٹھی جگہ میں صحیح طریقے سے آپ کے رڈار کو پار کرتی ہے تو آپ اسے سمجھتے ہیں، آپ خطرات کو جانتے ہیں، امکانات آپ کے حق میں انتہائی زیادہ ہیں، اور یہ واضح ہے کہ آپ اس تک پہنچ سکتے ہیں اور اسے پکڑ سکتے ہیں. ہر دہائی یا پھر ایک بار، آپ کو باڑے کے لئے سوئنگ کرنے کا ایک موقع پیش کیا جائے گا. جب ایسا ہوتا ہے تو اسے چربی دینا.
7. اچھا کرو اور سوسائٹی کو واپس دو
اس سے پہلے عظیم ٹائکونوں کی طرح، وارین بفیٹ وسیع تہذیب کے لئے اپنے کیریئر کے تقریبا تمام پیداواری کوششوں کو تحفے کر رہا ہے. گیٹس فائونڈیشن کے ذریعہ، ان کی خالص قیمت زندگی کے بچانے، تعلیم کو بہتر بنانے، اور بہتر بنانے کے لئے دنیا کو تبدیل کرنے کے لئے مالیاتی فنڈز فراہم کرے گی. خود سے باہر سوچیں. آپ کے ارد گرد ان لوگوں کے تجربے کو اپ گریڈ کرنے کے لۓ اپنی پرتیبھا کو لاگو کرنے کا طریقہ ڈھونڈنے کی کوشش کریں.