یہاں ملٹی بلین ڈالر ڈیڈلز ہیں جو آپ یہاں تک کہ ان کی سرمایہ کاری نہیں کر سکتے ہیں
چونکہ اس کے پاس عام اسٹاک سرمایہ کاروں کے مقابلے میں ایک طویل وقت افقی ہے، نجی ایکوئٹی کو نئی ٹیکنالوجی کو فنڈ، حصول بنانے، یا زیادہ بنانے کے لئے استعمال کیا جاسکتا ہے یا زیادہ کام کرنے والا دارالحکومت فراہم کرتا ہے .
نجی ایوئٹی سرمایہ کاروں کو امید ہے کہ مارکیٹ میں ان کی ملکیت کو فروغ دینے کی وجہ سے طویل عرصے میں مارے جائیں یا پھر ابتدائی عوامی پیشکش یا بڑے پبلک کمپنی کے ذریعے.
اگر ایک عوامی کمپنی خریدا جاتا ہے، تو اس کمپنی کا انعقاد اسٹاک ایکسچینج میں ہے. یہ کہا جاتا ہے "کمپنی نجی لے." عام طور پر ایسی کمپنی کو بچانے کے لئے کیا جاتا ہے جن کی اسٹاک کی قیمتیں گر پڑتی ہیں، اس کی ترقی کی کوشش کرنے کی کوشش کرتے ہیں کہ اسٹاک مارکیٹ پسند نہ ہو. یہی وجہ ہے کہ نجی ایکوئٹی سرمایہ کاروں کو زیادہ تر واپسی حاصل کرنے کے لۓ طویل عرصے تک انتظار کرنا ہے، جبکہ اسٹاک مارکیٹ سرمایہ کاروں کو عام طور پر اس مہینے میں واپسی نہیں ہوتی ہے.
نجی ایکوئٹی کمپنیوں
کمپنی میں یہ نجی اسٹاک عام طور پر نجی ایکوئٹی کمپنیوں کی طرف سے خریدا جاتا ہے. اداروں کو انحصار کو برقرار رکھنے یا نجی سرمایہ کاروں، ادارے سرمایہ کاروں (حکومت اور پنشن فنڈز)، اور ہیج فنڈز کو فروخت کرسکتے ہیں . نجی ایکوئٹی کمپنیوں کو یا تو نجی طور پر منعقد کیا جا سکتا ہے، یا ایک اسٹاک ایکسچینج میں درج کردہ عوامی کمپنی.
نجی مساوات کا کاروبار اچھا سرمایہ دارانہ سرمایہ کاروں پر غلبہ ہے جو بڑے سودے کی تلاش کر رہے ہیں. دراصل، سب سے اوپر 10 اداروں نے دنیا بھر میں نجی ایکوئٹی اثاثوں کا نصف حصہ لیا. یہاں 2016 میں سب سے اوپر 10 کمپنیوں کی ایک فہرست ہے اور گزشتہ دہائی میں دارالحکومت کی گئی ہے.
- کیریلی گروپ - $ 66.7 بلین ڈالر
- بلیکونسٹ گروپ - $ 62.2 بلین ڈالر
- کوہلبرز کراوس رابرٹس - 57.9 بلین ڈالر
- گولڈ مین ساکس - $ 55.6 بلین ڈالر
- اردن - $ 53.4 بلین ڈالر
- ٹی جی پی کیپٹل - $ 47 بلین
- سیویسی کیپٹل شراکت دار - $ 42.2 بلین ڈالر
- آمد انٹرنیشنل - $ 40.9 بلین ڈالر
- بین کیپٹل - 37.7 بلین ڈالر
- اپیکس پارٹنر - $ 35.8 بلین ڈالر.
نجی ایسوسی ایشن فنڈز
ان اداروں کی طرف سے اٹھائے جانے والے پیسے کو نجی ایکوئٹی فنڈز کہا جاتا ہے. یہ عام طور پر ادارہ سرمایہ کاروں، جیسے پنشن فنڈز، خود مختار امدادی فنڈز، اور کارپوریٹ نقد مینیجرز، کے ساتھ ساتھ خاندانی اعتماد کے فنڈز اور یہاں تک کہ امیر افراد کی طرف سے آتا ہے. اس میں نقد اور قرض شامل ہوسکتا ہے، لیکن اسٹاک یا بانڈ نہیں .
Prequin ، ایک نجی ایکوئٹی تجزیہ کار، پانچ اہم اقسام میں نجی ایکویٹی فنڈز تقسیم کرتا ہے. وینچر پلاٹ کے علاوہ تمام زمرے نے ایس اینڈ پی 500 کو خارج کر دیا ہے.
- پریشان - سرمایہ کاروں کو مصیبت میں کمپنیوں کے تبادلے پر توجہ مرکوز. حیرت انگیز بات نہیں، اس قسم نے 2008 کے مالیاتی بحران سے بہتر کیا ہے.
- خرید آؤٹ - سرمایہ کاروں کو مکمل طور پر ایک کمپنی خریدنے پر توجہ مرکوز ہے. یہ دوسرا بہترین فنکار ہے.
- ریل اسٹیٹ - تجارتی ریل اسٹیٹ پر توجہ مرکوز، جیسے اپارٹمنٹ کمپنیوں اور ریئٹیز. یہ تیسرا بہترین فنکار تھا.
- فنڊوں کا فنڈ - دیگر نجی ایکوئٹی فنڈز میں مدعو کرتا ہے.
- وینچر کیپٹل - سرمایہ کاروں، اکثر "فرشتے" کہا جاتا ہے، بیجوں کے پیسے کے بدلے میں شروع ہونے والے حصہ کی ملکیت حاصل کرتے ہیں. یہ سرمایہ کاروں کو امید ہے کہ ایک بار یہ منافع بخش ہونے کے بعد کمپنی کو فروخت کریں. وہ اکثر زمین حاصل کرنے کے لئے ماہرین، سمت اور رابطے فراہم کرتے ہیں. وہ اکثر بہت سے کمپنیوں کو فنڈ دیتے ہیں، جانتے ہیں کہ صرف ایک ہی کامیاب ہو جائے گا. تاہم، یہ ایک کامیابی تمام نقصانات سے کہیں زیادہ ہو سکتی ہے.
نجی ایکوئٹی فنانسنگ میں پوشیدہ مسائل
نجی ایسوسی ایشن کمپنیوں کو اپنے سرمایہ کاروں سے نقد رقم کا استعمال کرنے کے لئے کمپنیوں کی خریداری. اس سرمایہ کاری پر واپسی نئے سرمایہ کاروں کو اپنی طرف متوجہ کرتی ہے. اسے واپسی کی اندرونی شرح کہا جاتا ہے، اور یہ فرم کی کامیابی کی وضاحت کرتا ہے.
لیکن نجی ایکوئٹی کمپنیوں نے مصنوعی طور پر آئی آر آر کو فروغ دینے کا ایک طریقہ پایا ہے. چونکہ سود کی شرح بہت کم ہے، وہ نئی سرمایہ کاری کرنے کے لئے فنڈز قرضے لے جاتے ہیں. وہ سرمایہ کاروں کے نقد بعد میں کہتے ہیں، جب ایسا لگتا ہے کہ سرمایہ کاری واپس کرنے کے بارے میں ہے. نتیجے کے طور پر، ایسا لگتا ہے کہ سرمایہ کاروں کو مختصر مدت میں بہت بڑی واپسی ملی ہے. آئی ار آر کو بہت بہتر لگ رہا ہے، قرضے کے فنڈز کے استعمال کے لۓ.
کس طرح نجی اییوٹی نے مالی بحران کا سبب بنائی
Prequin.com کے مطابق، 2006 میں نجی ایوارڈ کی رقم 486 بلین ڈالر کا اضافہ ہوا تھا. اس اضافی دارالحکومت نے اسٹاک مارکیٹ سے بہت سے عوامی کارپوریشنوں کو لے لیا، لہذا اس کے حصول کی قیمتوں کو چلانے والے افراد کو چھوڑ دیا گیا.
اس کے علاوہ، نجی ایکوئٹی فنانسنگ نے کارپوریشنز کو اپنے حصص کو خریدنے کی اجازت دی ہے، باقی حصص کی قیمتیں بھی چلائے گی.
بہت سی قرضوں جو بینکوں کو نجی مساوات کے فنڈز میں بناتی ہیں پھر اس کے بعد مشترکہ قرض کی ذمہ داریوں کے طور پر فروخت کیا گیا تھا. نتیجے کے طور پر، بینکوں کو پرواہ نہیں تھا کہ اگر قرض اچھے تھے یا نہیں. اگر وہ برا تھے، کسی اور کے ساتھ پھنس گیا تھا. اس کے علاوہ، ان قرضوں کا اثر خرگوش جا رہا تھا، تمام مالیاتی شعبوں میں، نہ صرف بینکوں میں. نجی مساوات کی طرف سے پیدا اضافی لچکدار 2007 بینکنگ لیوسی بحران اور بعد میں مبتلا ہونے کے سببوں میں سے ایک تھا. (ماخذ: Prequin، نجی ایکوئٹی اسپاٹ لائٹ اکتوبر 2007. سائمن کلارک، "بلیکونسٹ زیادہ حد تک خریدنے کے لئے چاہتا ہے،" وال سٹریٹ جرنل، 26 فروری 2015)