انٹرنیشنل ڈیوائس کو کم خطرہ، ریٹائٹس کو بہتر بنانے میں مدد مل سکتی ہے
سرمایہ کار اپنے بین الاقوامی نمائش میں اضافہ کرنے پر غور کرنا چاہتے ہیں، خاص طور پر جب گھریلو اسٹاک مارکیٹ اعلی قیمت آمدنی کے تناسب پر ٹریڈنگ کر رہا ہے.
کیوں غیر ملکی مارکیٹوں میں سرمایہ کاری کریں؟
بہت سے سرمایہ کاروں کو صرف مختلف سرمایہ کاری کا جائزہ لینے کے لۓ کل ریٹرن نظر آتا ہے. مثال کے طور پر، آپ گزشتہ دوپہر 1، 5-، اور 10 سال کے عرصے تک کارکردگی کا مظاہرہ کرتے ہیں اور ان کے پورٹ فولیو کے لئے بہترین کارکردگی کا مظاہرہ کرتے ہیں.
اس نقطہ نظر کے ساتھ مسئلہ یہ ہے کہ یہ خطرے کو نظر انداز کرتا ہے . مثال کے طور پر، ایک سال میں ایک سرمایہ کار کی 120 فی صد واپسی بہت اچھی لگتی ہے جب تک آپ دیکھتے ہیں کہ وہ پنی اسٹاک میں سرمایہ کاری نہیں کر رہے ہیں! اگر ان قسم کے خطرناک سرمایہ کاری کو جاری رکھنا چاہے تو سرمایہ کار ایک انتہائی غریب سال کا تجربہ کرسکتا ہے. آپ بجائے خطرے میں ایڈجسٹ شدہ ریٹائٹس کو نظر انداز کرنی چاہئے جو خطرے میں اکاؤنٹ میں ڈالے اور یہ یقینی بنائے کہ آپ کے پورٹ فولیو انتہائی عدم استحکام کا تجربہ نہیں کرتا.
موگرو کے مطابق، سرمایہ کاروں نے بین الاقوامی ایوارڈز میں 20 فی صد مختص کے ساتھ زیادہ سے زیادہ متنوع منافع کا 70 فیصد حصہ لیا جبکہ 30 فیصد مختص ہونے والے افراد میں سے زیادہ سے زیادہ 90 فیصد اضافہ ہوا.
تاریخ بھر میں کئی دوروں میں بھی کئی بار دور ہو چکے ہیں جہاں بین الاقوامی ایوارڈز نے امریکی مارکیٹ میں سست اٹھایا، جیسے 1980 کی دہائی کے وسط، دیر - 1970 اور ابتدائی 2000 کی دہائیوں میں، مجموعی طور پر واپسیوں کو بہتر بنانے میں صرف خطرہ نہیں ہے.
اسٹاک کہاں لفٹی ہیں تو مختلف کیوں ہیں؟
موہو نے پایا کہ قیمتوں میں آمدنی کے لحاظ سے تاریخی طور پر طویل مدتی واپسیوں کا ایک ہی بصیرت اشارے میں سے ایک ہے، مستقبل میں 10 سال کی واپسی کے 40 فی صد کی وضاحت.
اس کے بعد اسٹار کیپٹل نے اس بات کی تصدیق کی ہے کہ یہ بھی کم از کم 16 دیگر بین الاقوامی ایوئٹی مارکیٹوں کے لئے بھی تھا. قیمت آمدنی کے حصول میں مستقبل کے اسٹاک مارکیٹ کی واپسیوں کے ساتھ منفی یا معنی تعلقات ہیں، جس میں ممکنہ مواقع کا تجزیہ کرتے وقت ان کو مددگار ثابت ہوتا ہے.
ریاستہائے متحدہ نے گزشتہ ایک دہائی کے دوران باقی دنیا بھر میں معمولی پریمیم کی تجارت کی ہے، جس کی وجہ سے اس کی مضبوط حکمرانی، قانون کی حکمرانی، اور دیگر عوامل کی وجہ سے ہے. لیکن، اس وقت ایسے وقت ہوتے ہیں جب امریکی مارکیٹ نے عالمی مارکیٹوں میں نمایاں طور پر زیادہ سے زیادہ پریمیم پر تجارت کی ہے. ان دوروں کے دوران، سرمایہ کاروں کو ان تبدیلیوں کو بڑھانے کے لئے بین الاقوامی سرمایہ کاری میں اضافے پر غور کرنا پڑ سکتا ہے جو مطلب کے تبادلوں کے رجحانات پر سرمایہ کاری کرتا ہے.
جب قیمت آمدنی کے اندازات کا تجزیہ کرتے ہوئے، چالاکی سے ایڈجسٹ شدہ پی / ای تناسب یا کیپ تناسب - اکثر یہ سب سے زیادہ درست انداز سمجھا جاتا ہے. ایک 10 سالہ دور میں کیپ تناسب فی سیکنڈ آمدنی کا اندازہ کرتا ہے جو کاروباری سائیکل کے مختلف دوروں میں ہونے والے منافع میں اتار چڑھاؤ کو بہتر بناتا ہے. اس وقت میں خاص نقطہ نظر میں قیمت آمدنی کا تناسب استعمال کرنے سے زیادہ قیمتوں کا تعین ملحقات کا ایک زیادہ درست پیمانہ پیدا ہوتا ہے.
بیرون ملک مقابل تقسیم کرنے کا بہترین طریقہ
بین الاقوامی سرمایہ کاری میں متنوع کرنے کے بہت سے مختلف طریقے ہیں، لیکن تبادلہ تجارتی فنڈز (ای ٹی ایف) اور ملٹی فنڈز آسان ترین انتخاب ہیں.
عام طور پر، سرمایہ کاروں کو یہ فنڈز امریکی ڈسپوزلیٹری رسید (ADRs) یا غیر ملکی اسٹاک کے ایک پورٹ فولیو خریدنے کے مقابلے میں متنوع کرنے کے لئے کم قیمت کا راستہ پر غور کرنا چاہتا ہے. طویل مدتی واپسیوں کو زیادہ سے زیادہ کرنے کے لئے کم اخراجات کے اخراجات کے ساتھ فنڈز کو منتخب کرنے کے لئے یہ ضروری ہے.
ایس اینڈ پی 500 انڈیکس فنڈز کا حامل سرمایہ کاروں کو ان کے محکموں میں بین الاقوامی انڈیکس فنڈ میں شامل کرنے پر غور کرنا پڑا ہے. مثال کے طور پر، باہمی ایف ٹی ایس ایس آل ورلڈ سابقہ امریکی ETF (VEU) یورپ ، ایشیا-پیسفک، اور ایشیا میں مربوط 1،000 سے زائد مختلف مساوات رکھتا ہے. آئی ایس آرز کور MSCI کل بین الاقوامی اسٹاک ای ٹی ٹی (آئی ایکسس) ایک دوسرے کا اختیار ہے جو اسی علاقوں میں تقریبا 4،000 ایکوئٹی ہے جو شمالی امریکہ (کینیڈا) کے تھوڑا زیادہ نمائش کے ساتھ ہے.
موہشی کی سفارش کی جاتی ہے کہ سرمایہ کاروں کو ان کی بین الاقوامی اداروں کو 20 فیصد سے 40 فیصد مختص کرنے پر غور کیا جائے.
فرم نوٹ کرتا ہے کہ ان الخصصوں کو بین الاقوامی مارکیٹوں کے دارالحکومت پر مبنی بین الاقوامی مساوات کی بنیاد پر ہونا چاہئے، جو فی الحال تقریبا 50 فیصد ہے. یہ ہے، اگر بین الاقوامی ایکوئٹیوں کو مجموعی طور پر مارکیٹ کی سرمایہ داری کا بڑا حصہ بنانا ہوگا، تو آپ کو انھیں بین الاقوامی اقوام متحدہ کے اخراجات میں اضافہ کرنا ہوگا.