مثال کے طور پر، فوری طور پر نیویگیشن کی ویب سائٹ ایک سال کی شرح کی شرح 7٪ ہو سکتی ہے. یہ ایک $ 100،000 فوری طور پر نیویگیشن خریداری کے لئے آپ کو ایک سال $ 7،000 ملے گا کا مطلب ہے. یہ 7٪ کی واپسی کی شرح کے طور پر ہی نہیں ہے، اور نہ ہی یہ 7٪ کی پیداوار ہے کیونکہ ہر سال کی ادائیگی کی ادائیگی کے ساتھ آپ اپنے پرنسپل واپس کا حصہ بن رہے ہیں.
آپ کو یہ 7٪ ادائیگی کی شرح نہیں لینا چاہیئے اور اسے سی ڈی، بانڈ فنڈ، یا ریٹائرمنٹ آمدنی فنڈ کی طرح کسی اور سرمایہ کاری کا موازنہ کرنا چاہئے. یہ مناسب مقابلے نہیں ہے.
فوری تعصب خطرہ مینجمنٹ کی مصنوعات ہیں، سرمایہ کاری نہیں ہے، لہذا عام طور پر دیگر سرمایہ کاریوں میں واپسی کی شرح کا موازنہ کرنے کا زبردست سبب نہیں ہے، لیکن آپ دوسرے وجوہات کے لۓ واپسی کی شرح جاننا چاہتے ہیں. فوری طور پر نیویگیشن پر واپسی کی اصل شرح کی گنتی زیادہ مشکل ہے کیونکہ اس کی واپسی کی شرح کے طور پر لگتا ہے کہ فوری طور پر نیویگیشن چھوٹ پوری طرح آپ کی زندگی کی توقع پر منحصر ہے.
ایک پریشانی پر واپسی کا حساب کیسے لگائیں
وضاحت کرنے کا بہترین طریقہ ایک مثال کو دیکھنے کے لئے ہے. یہاں تفصیلات ہیں:
- مرد، عمر 65، ایک زندگی کی آمدنی فوری طور پر نیویگیشن خریدتا ہے
- نیویگیشن خریداری کی رقم: $ 100،000
- ضمانت کی آمدنی: ہر ماہ $ 700 (فی سال 8،400 ڈالر)
پہلی نظر میں، ہر سال $ 8،400 کی ضمانت شدہ آمدنی 8.4٪ کی واپسی کے برابر ہونے لگے گی.
نیویگیشن کی وضاحت مارکیٹنگ کے مواد میں، یہ ادائیگی کی شرح کے طور پر 8.4٪ کا حوالہ دیتے ہیں. جی ہاں، آپ کی سالانہ قیمت 8.4٪ آپ کی سالانہ رقم میں ادا کرتی ہے، لیکن ہر ادائیگی کا حصہ آپ کے پرنسپل کی واپسی ہے. اگر آپ کافی عرصے تک رہتے ہیں کہ وہ آپ کے تمام پرنسپل واپس آ جائیں گے، تو ان کی ضمانت ملی ہے کہ جب تک آپ رہتے ہیں وہ ہر سال آپ کو 8،400 ڈالر ادا کرے گا.
اچھا ہے. لیکن انتظار کیجیے…
ایک ہی زندگی کی نیویگیشن کے ساتھ، آمدنی جب آپ مر جاتے ہیں، اور سرمایہ کاری کی ابتدائی رقم انشورنس کمپنی سے تعلق رکھتا ہے. آپ کو جاننا ہوگا کہ آپ کی زندگی کی آمدنی کی واپسی کی متوقع اندرونی شرح کا حساب لگانا ہوگا.
طویل زندگی کی توقع بڑھتی ہوئی واپسی کے برابر ہے
مندرجہ بالا مثال میں، یہ 65 سالہ مرد کو 18 سال کی زندگی کی توقع ہے کہ ہم سمجھتے ہیں. فی مہینہ $ 700 میں، 18 سال کے بعد، کل تعداد 151،200 ڈالر ادا کرے گا.
واپسی کی داخلی شرح کا حساب کرنے کے لئے آپ کو ایک مالی کیلکولیٹر میں، یا ایکسل اسپریڈ شیٹ میں تعداد کو پلگ کرنے کی ضرورت ہے.
آپ موجودہ قیمت کے طور پر $ 100،000 کا استعمال کرتے ہیں، سالانہ ادائیگی ($ 700 ماہانہ ادائیگی)، 18 سال اصطلاح (یا اگر آپ ماہانہ بنیاد پر حساب کر رہے ہیں) کے طور پر $ 8،400، اور آپ کو واپسی کی شرح کے لئے حل کیس تقریبا 5 فیصد ہے.
واپسی کی 5٪ ضمانت کی شرح خراب نہیں ہے.
اگر وہ وہی شخص 30 سال رہتا ہے تو واپسی کی شرح 7.50٪ تک پہنچ جاتی ہے، کیونکہ اب ابتدائی $ 100،000 کی سرمایہ کاری نے $ 252،000 کی آمدنی فراہم کی ہے.
7.5٪ ضمانت کی واپسی کا تصور بہت اچھا لگتا ہے.
تاہم، اگر آپ صرف 5 سال رہتے ہیں تو کیا ہوگا؟
مختصر زندگی کی توقع کم لوٹ لو
اگر آپ زندگی کی عمر کی قیمت خریدتے ہیں، اور صرف 5 سال رہتے ہیں تو، آپ کی واپسی کی شرح اصل میں منفی ہے.
پانچ سال سے زائد ماہانہ $ 700 میں، $ 42،000 کی رقم ادا کی جاتی ہے. اس صورت میں، سالمیت سرمایہ کاری میں اصل میں $ 58،000 کا نقصان ہوا.
اتنا اچھا نہیں
جیسا کہ آپ دیکھ سکتے ہیں، اب آپ رہتے رہتے ہیں، زیادہ سے زیادہ واپسی کے بعد ایک مقررہ ادائیگی فوری طور پر نیویگیشن فراہم کرتا ہے. یہ وہی ہے جو اس قسم کی نیویگیشن کو خطرہ مینجمنٹ کا آلہ بناتا ہے. آپ اسے واپسی کی شرح کے لئے نہیں خریدتے ہیں؛ آپ اسے ممکنہ طور پر لمبی زندگی میں اپنی آمدنی کی حفاظت کے لئے خریدتے ہیں.
آپ ایک فوری طور پر نیویگیشن کی شرح کا استعمال کر سکتے ہیں کہ کسی فوری طور پر کسی اور کی تعصب کا موازنہ کریں، لیکن آپ کو سرمایہ کار کے دوسرے اختیارات کے عروج کی موازنہ کرتے وقت اسے استعمال نہیں کرنا چاہئے.