اس میں دو مختلف طریقے ہیں جو سرمایہ کار اس کے بارے میں جا سکتے ہیں، لیکن محتاط رہیں: مواقع جب ایک وسیع مدت کے لئے قیمت میں بانڈ کی قیمت گزشتہ 30 سے زائد برسوں میں کم اور بہت کم ہے.
لہذا مارکیٹ کے خلاف پابندی، خطرے کے لئے رواداری، نقصان کو جذب کرنے کی صلاحیت، اور شاید سب سے زیادہ اہم بقایا وقت ہے.
اندور بانڈ ETFs
اس کے ساتھ، بانڈ کی قیمتوں میں خرابی کا تعین کرنے کے لئے انفرادی سرمایہ کاروں کے لئے سب سے آسان طریقہ "انور ETFs،" یا تبادلے والے تجارتی فنڈ استعمال کرتے ہیں جو بانڈ میں مختصر پوزیشن حاصل کرتی ہیں. بانڈ کی قیمتوں میں کمی جب اندراج ETFs قیمت میں اضافہ، اور قیمت میں کمی جب بانڈ کی قیمتوں میں اضافہ. (ایک "مختصر پوزیشن" یہ ہے جب سرمایہ کار کسی بھی سیکورٹی کو فروخت کرتا ہے یا اس کا مالک نہیں ہے، اسے بعد میں کم قیمت پر خریدنے کی امید ہے اور اس طرح اس کی جیبی فرق ہے. دوسرے الفاظ میں، "خلاف دعوی" کے لئے تکنیکی اصطلاح ہے) .
آمدورفت ETFs کی موجودہ فصل سرمایہ کاروں کو امریکی خزانہوں، خزانہ انفلاشن-محفوظ شدہ سیکورٹیزز (ٹیپس)، کارپوریٹ بانڈز ، اعلی پیداوار کے بانڈز ، اور یہاں تک کہ جاپانی حکومت کے بانڈز میں ٹھنڈا کے لئے پوزیشن کی فراہمی کے ساتھ فراہم کرتا ہے.
اس کے علاوہ سرمایہ کاروں کو ETFs منتخب کرسکتے ہیں جو کچھ بان مارکیٹ مارکیٹوں کی روزانہ کی کارکردگی کے دو یا تین گنا اضافہ کرے گا. مثال کے طور پر، اگر کسی مخصوص دن میں بنیادی سرمایہ کاری میں٪ 1 گر پڑتا ہے تو، دو مرتبہ انوائس ای ٹی ٹی 2 فیصد اضافہ ہوگا.
جبکہ یہ فنڈز مختصر مواقع تاجروں کے مواقع فراہم کرسکتے ہیں، وقت کے ساتھ ساتھ وہ اپنے دو یا تین بار مقاصد سے دور کی کارکردگی کو فروغ دیتے ہیں.
ایک فوری مثال: ایک ہی دن میں مارکیٹ میں 1٪ بڑھتا ہے تو ایک منفی خزانہ ETF 2٪ سے محروم ہوسکتا ہے.
ایک مہینے میں، مارکیٹ کے لئے 2 فیصد نقصان پر واپسی 6٪ (نہیں -4٪) ہو سکتی ہے. ایک سال میں، ایک سرمایہ کار مارکیٹ میں 10٪ بکس پر ایک -26٪ (نہیں -20٪) نقصان کو دیکھ سکتا ہے. یہ صرف ایک نظریاتی ہے، لیکن یہ دریافت کی وضاحت کرتا ہے جو وقت کے ساتھ ہوسکتا ہے. یہ سب سے اہم وجہ یہ ہے کہ لیورڈڈ انوائس فنڈز کو طویل مدتی سرمایہ کاری پر غور نہیں کیا جانا چاہئے. مختصر میں، ہوشیار رہو: یہ فنڈز فطرت میں انتہائی خطرہ ہیں، اور اگر آپ غلط ثابت ہو تو نقصان تیزی سے بڑھ سکتے ہیں. منفی ETFs کی فہرست یہاں دستیاب ہے .
باہمی چندہ
سرمایہ کاروں کو بھی باہمی فنڈز میں سرمایہ کاری کا اختیار بھی ہے جس میں بانڈ مارکیٹ میں انفرادی طور پر منتقل، جیسے گوگنیم انوائس گورنمنٹ لمبی بانڈ اسٹریٹجک (ٹکر: RYAQX) یا پروفنڈ بڑھتی ہوئی شرح مواقع پروفنڈ (RRPIX). جبکہ فنڈز دونوں ہی مقاصد کو پورا کرتی ہیں، جیسا کہ اوپر بیان کیا گیا ہے، ایٹمی بجٹ کے بجائے ایک باہمی فنڈ کا استعمال کرتے ہوئے سرمایہ کاروں کو ٹریڈنگ کے دن کے دوران کسی بھی وقت فنڈ خریدنے یا فروخت کرنے میں سرمایہ کاری سے محروم ہوجاتا ہے. اس کے بجائے، ٹرانزیکشن صرف ایک بار سیٹ میں ایک بار، کی قیمتوں کو بند کرنے کی اجازت دی جاتی ہے. دو فنڈز میں بھی بہت زیادہ اخراجات (1.74٪ اور 1.65٪، بالترتیب) لے جاتے ہیں. انہیں ETF متبادلات سے زیادہ اخراجات بناتی ہے.
ETFs مختصر فروخت
سرمایہ کار جن کے بروکرج اکاؤنٹس نے ان کو مارجن استعمال کرنے کی اجازت دی ہے وہ بھی اپنی چھوٹی سی فروخت کو ای ٹی ٹی کے ذریعے بانڈ مارکیٹ کا سراغ لگاتے ہیں. ایک مختصر فروخت میں، ایک سرمایہ کار اسٹاک یا ای ٹی ٹی کے حصوں کو بور کرتا ہے کہ وہ پہلے سے ہی مالک نہیں ہے، اور پھر بعد میں اسے واپس خریدنے کے ارادہ کے ساتھ قرضے والے حصوں کو فروخت کرتی ہے.
اگر حصص قیمت میں گر گئی تو، سرمایہ کار انہیں کم قیمت پر واپس خرید سکتا ہے، اس طرح فرق جیبی. اگر حصص میں اضافہ ہوتا ہے، تو سرمایہ کار انہیں اس سے زیادہ قیمت میں خریدنے کے لۓ خریدتا ہے یا وہ اصل میں ان کو فروخت کرتا ہے. مختصر فنڈ فروخت کرکے، سرمایہ کار واپسی پیدا کرسکتا ہے جس میں ETF کی کارکردگی کا برعکس ہے.
ایک متوازی ETF خریدنے کے بجائے ایک طویل فنڈ کے ساتھ مختصر فروخت کرنے کا فائدہ یہ ہے کہ سرمایہ کاروں کو واپسی کا سامنا بنیادی سرمایہ کاری کی حقیقی انوائس کارکردگی پر زیادہ قریب سے ٹریک کرے گا.
(پھر، انوائس ای ٹی ایفز صرف ایک کیلنڈر کے دنوں میں متوقع واپسی فراہم کرتے ہیں؛ طویل عرصے تک ان کی واپسیوں سے اس نتیجے سے نمایاں ہوتا ہے جو ایک سرمایہ کار فنڈ کے مقصد کے مطابق متوقع ہو).
فیوچرز اور اختیارات
یہ سب سے زیادہ جدید سرمایہ کاروں کی حیثیت ہے اور ان لوگوں کو جو نقصان پہنچانے کی سب سے بڑی صلاحیت ہے. ان لوگوں کے لئے جو اجناس کے مستقبل کے بروکر کے ساتھ اکاؤنٹس رکھتا ہے، یہ ممکن ہے کہ خزانہ کے بانڈز پر مختلف معاہدے کے معاہدوں اور متعدد زچگیوں کے نوٹوں پر توجہ دینا. ایک اسٹاک یا ای ٹی ٹی کے طور پر، ایک سرمایہ کار اس کی قیمت میں گر جائے گا امیدوں میں مختصر بانڈ معاہدہ فروخت کر سکتے ہیں. خطرات بہت اہم ہیں کیونکہ بنیادی تحفظ میں چھوٹی سی حرکتیں متعلقہ مستقبل کے معاہدے کی نقل و حرکت میں نمایاں ہیں.
انفرادی سرمایہ کاروں کے اختیارات کے معاہدوں کو خریدنے کے لئے بھی ممکن ہے - یا زیادہ خاص طور پر، برداشت کرنے والی بینڈ پر بینڈ ای ٹی ایس جس کے اختیارات دستیاب ہیں. بڑے بانڈ ETFs پر اختیارات تجارت، جیسے کہ خزانہوں، کارپوریٹ اور اعلی پیداوار بانڈز میں، مارکیٹ کے تمام اہم حصوں کی سمت کو کھیلنے کے لئے اختیارات کا استعمال کرنے کا ایک طریقہ ہے.
تاہم، ذہن میں رکھنا، اختیارات کو سرمایہ کاروں کی ضرورت ہوتی ہے نہ صرف بنیادی سیکورٹی کی سمت میں، بلکہ ایسے وقت میں بھی جس میں اقدام ہوتا ہے. اختیارات بہت خطرناک ہیں، اور وہ صفر اور بڑے پیمانے پر بدقسمتی سے تاجروں کو 100 فیصد نقصان پہنچا سکتے ہیں. یہ کہنا مشکل ہے، یہ "پول کی گہرائیوں کا خاتمہ" ہے اور اس علاقے میں نہیں ہے جس میں نیا سرمایہ کاروں کو پیسے بنانے کی کوشش کرنی چاہئے.
آپ کے پورٹ فولیو کو ہینڈنگ
مارکیٹ کے خلاف پابندی طویل عرصے تک کام کرنے کی امکان نہیں ہے، لیکن یہ سرمایہ کاری فراہم کرسکتے ہیں کہ وہ "ہجرت" ان کے محکموں یا دوسرے الفاظ میں، مختصر مدت کے نقصانات کے خلاف حفاظت کے لۓ. مثال کے طور پر، کسی $ 100،000 بانڈ پورٹ فولیو کے ساتھ کسی کو مارکیٹ میں خرابی کے اثرات کو محدود کرنے کے لئے مارکیٹ میں غیر معمولی سمت میں منتقل ہونے والے دیگر سرمایہ کاریوں یا ان سرمایہ کاریوں میں 50،000 ڈالر، مختصر مدت، 50،000 پوزیشن حاصل ہوسکتی ہے.
مسئلہ، یہ ہے کہ اگر سرمایہ کار غلط ہے اور مارکیٹ حقیقت میں نہیں چلتا ہے تو، ہیج خود کو پیسہ کھاتا ہے اور طویل عرصے سے دولت کی آمد سے دور ہوتا ہے کہ سرمایہ کار پہلے میں حاصل کرنے کی کوشش کر رہا تھا. جگہ. ایک بار پھر، یہ اقدام کی قسم ہے کہ صرف سب سے زیادہ جدید سرمایہ کاری پر غور کرے گا.
نیچے کی سطر
ایسے طریقوں کی کوئی کمی نہیں ہے جو ایک سرمایہ کار بانڈ مارکیٹ میں گودام سے فائدہ اٹھانے کی کوشش کر سکتی ہے، اور بہت سے ماہرین سرمایہ کاروں کو یقینا ان تخنیکوں کو منافع بخش طریقے سے استعمال کرتے ہیں. لیکن بہت سے سرمایہ کاروں کے لئے، مال کی سڑک اچھی طرح سے مشہور ہے: متنوع ، آپ کے طویل مدتی مقاصد پر توجہ مرکوز، اور اعلی خطرے کی حکمت عملی سے دور رہنے کے. اگر آپ مارکیٹ میں کمزوری سے فائدہ اٹھانے کا راستہ پر غور کر رہے ہیں، تو یقینی بنائیں کہ آپ اس اقدام کے خطرات کو سمجھتے ہیں.
ڈس کلیمر : اس ویب سائٹ پر معلومات بحث کے مقاصد کے لئے فراہم کی جاتی ہے، اور سرمایہ کاری کے مشورے کے طور پر تشکیل نہیں کیا جانا چاہئے. کسی بھی حالت میں اس کی معلومات کو سیکورٹیز خریدنے یا فروخت کرنے کی سفارش نہیں کرتی ہے. آپ سرمایہ کاری سے پہلے سرمایہ کاری اور ٹیکس کے پیشہ ور سے مشورہ کریں.